鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基 金 2016 年年度报告 摘要

2016年12月31日

基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2017年3月31日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年03月29日复核了

本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2016年01月01日起至12月31日止。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 鑫元鑫新收益

基金主代码 001601

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年7月15日

基金管理人 鑫元基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 776,187,914.03份

下属分级基金的基金简称： 鑫元鑫新收益A 鑫元鑫新收益C

下属分级基金的交易代码： 001601 001602

报告期末下属分级基金的份额总额 200,518,113.41份 575,669,800.62份

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金在秉承价值投资理念的前提下，严格控制投资组合风险，并在追求资

金的安全与长期稳定增长的基础上，通过积极主动的资产配置，力争获得高

于业绩比较基准的投资收益。

投资策略 本基金采用自上而下为主的分析模式、定性分析和定量分析相结合的研究方

式，跟踪宏观经济基本面、政策面和资金等多方面因素，评估股票、债券及

货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价值，并利用上述大类资产之间

的相互关联性进行灵活的资产配置，制定本基金的大类资产配置比例，并适

时进行调整。

业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%

风险收益特征 本基金为混合型基金， 在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资

品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基

金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 鑫元基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

姓名 李晓燕 郭明

信息披露负责人 联系电话 021-20892000转 010-66105799

电子邮箱 service@xyamc.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 4006066188 95588

传真 021-20892111 010-66105798

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2.4信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.xyamc.com

址

基金年度报告备置地点 上海市静安区中山北路909号12层鑫元基金管理

有限公司

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数 2016年 2015年7月15日(基金合同生 2014年

据和指标 效日)-2015年12月31日

鑫元鑫新收益 鑫元鑫新收益 鑫元鑫新收益 鑫元鑫新收益C 鑫元 鑫元

A C A 鑫新 鑫新

收益 收益

A C

本期已实现收 2,172,481.95 15,111,793.54 2,392,027.34 2,975,006.83 - -

益

本期利润 -300,672.27 5,403,161.62 3,631,321.70 7,361,630.05 - -

加权平均基金 -0.0015 0.0037 0.0181 0.0106 - -

份额本期利润

本期基金份额 -0.13% -1.01% 1.80% 1.40% - -

净值增长率

3.1.2期末数 2016年末 2015年末 2014年末

据和指标

期末可供分配 -0.0034 -0.0057 0.0119 0.0081 - -

基金份额利润

期末基金资产 199,831,361.21 572,410,002.69 204,341,306.36 2,308,229,785.16 - -

净值

期末基金份额 0.997 0.994 1.018 1.014 - -

净值

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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鑫元鑫新收益A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去三个月 -2.06% 0.23% 0.89% 0.36% -2.95% -0.13%

过去六个月 -1.01% 0.18% 3.15% 0.38% -4.16% -0.20%

过去一年 -0.13% 0.16% -3.94% 0.70% 3.81% -0.54%

自基金合同 1.66% 0.14% -6.36% 0.90% 8.02% -0.76%

生效起至今

鑫元鑫新收益C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去三个月 -2.36% 0.24% 0.89% 0.36% -3.25% -0.12%

过去六个月 -1.49% 0.19% 3.15% 0.38% -4.64% -0.19%

过去一年 -1.01% 0.17% -3.94% 0.70% 2.93% -0.53%

自基金合同 0.38% 0.14% -6.36% 0.90% 6.74% -0.76%

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：本基金的合同生效日为2015年07月15日。根据基金合同约定，本基金的建仓期为6个月，

建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

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注：合同生效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

鑫元鑫新收益A

年度 每10份基金份额分 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合 备注

红数 总额 放总额 计

2016 0.2000 4,011,257.02 1,593.82 4,012,850.84

2015 - - - -

合计 0.2000 4,011,257.02 1,593.82 4,012,850.84

鑫元鑫新收益C

年度 每10份基金份额分 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合 备注

红数 总额 放总额 计

2016 0.1000 12,754,240.33 76.00 12,754,316.33

2015 - - - -

合计 0.1000 12,754,240.33 76.00 12,754,316.33

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为鑫元基金管理有限公司，本公司经中国证监会证监许可[2013]1115号文批

准于2013年8月成立，由南京银行股份有限公司发起，与南京高科股份有限公司联合组建；注

册资本金2亿元人民币，总部设在上海。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、

资产管理（包括特定对象投资咨询）和中国证监会许可的其他业务。

截至2016年12月31日，公司旗下管理16只证券投资基金——鑫元货币市场基金、鑫元一

年定期开放债券型证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、鑫元合享分级债券型证券投资基金、鑫元半年定期开放债券型证券投资基金、鑫元合丰分级债券型证券投资基金（现鑫元合丰纯债债券型证券投资基金）、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金、鑫元兴利债券型证券投资基金、鑫元汇利债券型证券投资基金、鑫元双债增强债券型证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元裕利债券型证券投资基金、鑫元得利债券型证券投资基金、鑫元招利债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限

姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明

鑫元一年 学历：数量经济学专业，

定期开放 经济学硕士。相关业务

债券型证 资格：证券投资基金从

券投资基 业资格。从业经历：

金、鑫元 2008年7月至2013年

稳利债券 8月，任职于南京银行

型证券投 股份有限公司，担任资

资基金、 深信用研究员，精通信

张明凯 鑫元鸿利 2015年7月- 8年 用债的行情与风险研判，

债券型证 15日 参与创立了南京银行内

券投资基 部债券信用风险控制体

金、鑫元 系，对债券市场行情具

合享分级 有较为精准的研判能力。

债券型证 2013年8月加入鑫元基

券投资基 金管理有限公司，任投

金、鑫元 资研究部信用研究员。

半年定期 2013年12月30日至

开放债券 2016年3月2日担任鑫

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型证券投 元货币市场基金基金经

资基金、 理，2014年4月17日

鑫元合丰 至今任鑫元一年定期开

纯债债券 放债券型证券投资基金

型证券投 基金经理，2014年

资基金、 6月12日至今任鑫元稳

鑫元安鑫 利债券型证券投资基金

宝货币市 基金经理，2014年

场基金、 6月26日至今任鑫元鸿

鑫元鑫新 利债券型证券投资基金

收益灵活 的基金经理，2014年

配置混合 10月15日至今任鑫元

型证券投 合享分级债券型证券投

资基金、 资基金的基金经理，

鑫元双债 2014年12月2日至今

增强债券 任鑫元半年定期开放债

型证券投 券型证券投资基金的基

资基金的 金经理，2014年12月

基金经理； 16日至今任鑫元合丰分

基金投资 级债券型证券投资基金

决策委员 （现鑫元合丰纯债债券

会委员 型证券投资基金）的基

金经理，2015年6月

26日至今任鑫元安鑫宝

货币市场基金的基金经

理,2015年7月15日至

今任鑫元鑫新收益灵活

配置混合型证券投资基

金的基金经理，

2016年4月21日起任

鑫元双债增强债券型证

券投资基金的基金经理；

同时兼任基金投资决策

委员会委员。

鑫元货币 学历：经济学专业，硕

市场基金、 士。相关业务资格：证

鑫元兴利 券投资基金从业资格。

债券型证 从业经历：2010年7月

券投资基 2015年7月 任职于北京汇致资本管

赵慧 金、鑫元 15日 - 6年 理有限公司，担任交易

汇利债券 员。2011年4月起在南

型证券投 京银行金融市场部资产

资基金、 管理部和南京银行金融

鑫元双债 市场部投资交易中心担

增强债券 任债券交易员，有丰富

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型证券投 的银行间市场交易经验。

资基金、 2014年6月加入鑫元基

鑫元裕利 金，担任基金经理助理。

债券型证 2014年7月15日起担

券投资基 任鑫元一年定期开放债

金、鑫元 券型证券投资基金、鑫

得利债券 元稳利债券型证券投资

型证券投 基金、鑫元鸿利债券型

资基金、 证券投资基金的基金经

鑫元聚利 理助理，2014年10月

债券型证 20日起担任鑫元合享分

券投资基 级债券型证券投资基金

金、鑫元 的基金经理助理，

招利债券 2014年12月2日起担

型证券投 任鑫元半年定期开放债

资基金的 券型证券投资基金的基

基金经理； 金经理助理，2014年

鑫元一年 12月16日起担任鑫元

定期开放 合丰分级债券型证券投

债券型证 资基金（现鑫元合丰纯

券投资基 债债券型证券投资基金）

金、鑫元 的基金经理助理，

稳利债券 2015年7月15日起担

型证券投 任鑫元鑫新收益灵活配

资基金、 置混合型证券投资基金

鑫元鸿利 的基金经理助理，

债券型证 2016年1月13日起担

券投资基 任鑫元兴利债券型证券

金、鑫元 投资基金的基金经理，

合享分级 2016年3月2日起担任

债券型证 鑫元货币市场基金的基

券投资基 金经理，2016年3月

金、鑫元 9日起担任鑫元汇利债

半年定期 券型证券投资基金的基

开放债券 金经理，2016年6月

型证券投 3日起担任鑫元双债增

资基金、 强债券型证券投资基金

鑫元合丰 的基金经理，2016年

纯债债券 7月13日起担任鑫元裕

型证券投 利债券型证券投资基金

资基金、 的基金经理，2016年

鑫元鑫新 8月17日起担任鑫元得

收益灵活 利债券型证券投资基金

配置混合 的基金经理，2016年

型证券投 10月27日起担任鑫元

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资基金的 聚利债券型证券投资基

基金经理 金的基金经理，

助理；基 2016年12月22日起担

金投资决 任鑫元招利债券型证券

策委员会 投资基金的基金经理；

委员 同时兼任基金投资决策

委员会委员。

注：1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解

聘日期；

2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求专门制订《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》，结合《鑫元基金管理有限公司投资管理制度》、《鑫元基金管理有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司相关制度，规范公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投资品种的投资管理活动，同时涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。

在研究工作层面，公司已建立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。在投资决策层面，公司执行自上而下的分级投资权限管理体系，依次为投资决策委员会、投资分管领导、投资组合经理，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限。投资决策委员会和投资分管领导等管理机构和人员不得对投资组合经理在授权范围内的投资活动进行不合理干预。投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易执行层面，公司建立集中交易制度，执行公平交易分配。不同投资组合下达同一证券的同向交易指令时，按照“价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡”的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，通过交易对手库控制和交易部询价机制，严格防范交易对手风险并审查价格公允性；对于一级市场 第13页共40页

申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。在事后分析层面，公司分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并留存报告备查。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。

报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》，通过系统和人工相结合的方式进行基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2016年，股债两个市场均出现较大幅度震荡，年初是股票市场连续熔断，指数出现超

过20%下跌，而年末是国债收益率出现超过80BP的调整，债券指数下跌幅度超过3%。

究其根本原因，我们认为是金融去杠杆的大环境与市场投资者行为之间出现了较大的冲突，在过往几年，无论股票市场还是债券市场，通过融资进行投资已经成为一种常态，而资产端价格的高波动性与负债端成本的刚性之间存在悖论。特别是债券委外中委托机构往往对收益有刚性需求，受托机构则面临着净值的波动。在这种情况下，为了达到目标收益，只能通过不断增加杠杆来满足既定目标。从管理者的角度来看，金融杠杆的提升并未给实体带来良好的正面效果，不仅内在效用递减，甚至由于金融套利的泛滥，挤压了资金向实体的流转。正是在这种背景下，中央去杠杆决心坚决。

本基金在全年的投资操作中时刻将风险放置于投资决策关注的首位。在年初，考虑到创业板解禁压力较大，同时指数运行在相对高位，判断熔断政策的出台短期可能会造成交易结构上的恐 第14页共40页

慌，故对股票进行清仓处理。虽然随后也没有参与到市场的反弹，但也规避掉了期间较为频繁的波动。进入到9月份之后，由于大宗商品出现较为显着的上涨，考虑到资产间的平衡性，一方面增配了长久期债券，另一方面买入煤炭有色等周期类品种。期间周期股票出现一波上涨，但随后期货市场的火热并未完全蔓延到股票市场，导致实际对冲效果有所打折。叠加债券市场的深度调整，这也造成了基金净值在年末出现一定幅度回撤。但应该看到的是，本基金回撤幅度在市场中仍然偏小，全年净值增长在同类基金中处于较好水平。

至于2017年，我们认为不确定性因素仍然较大，且不可预知性较2016年还有显着提升。在

债券方面，考虑到绝对利率水平已经具有相对价值，配置型需求会不断涌现，故市场呈现出高频次宽幅震荡行情的概率较大。在权益市场方面，要立足于供给侧改革是否存在超预期的层面，同时去杠杆过程中，优质公司的比较优势能否出现。

我们在策略上会秉承稳健的投资思路，结合各类资产驱动因素的变化与其内在价值，通过找到均值回归标的来赚取期间收益，为投资人带来良好的回报。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期鑫元鑫新收益A的基金份额净值增长率为-0.13%，鑫元鑫新收益C的基金份额净值

增长率为-1.01%，同期业绩比较基准收益率为-3.94%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

1.经济环境和市场状况的重要影响

预计2017年经济增速为6.5%~6.6%，主要基于以下因素判断：（1）十八届五中全会通过

《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》，“十三五”时期是全面建成小康社会决胜阶段，到2020年国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番，按照此目标测算，2015-2020年年均GDP增速须维持在6.5%之上；（2）从2016年年底召开的中央经济工作会议精神上看，继续强调稳中求进的主基调，经济和社会稳定是各项改革顺利推进的基础。当前经济新常态特征更加明显，包括增长速度要从高速转向中高速，发展方式要从规模速度型转向质量效率型，经济结构调整要从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并举，发展动力要从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新驱动。相对于经济上的稳定，会议要求2017年在改革上的“进”有更多的进展，改革推动进度会进一步加快，因此，我们预计宏观政策在经济层面上更多体现出托而不举的特征，经济增速预期目标较2016年有所下调；（3）客观上，

2016年三、四季度，经济增长具备进入缓中趋稳的态势。随着供给侧改革推进、大宗商品价格

和投资的回升，2016年下半年经济开始进入企稳回升的态势，其中制造业PMI指数创下两年来

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的新高，PPI当月同比也创下了2012年以来的新高，经济走势有望呈现前高后低，从“三驾马

车”结构上看，具备实现6.5%增速的基础。

通胀形势分析，2016年通胀最为显着的特征，PPI同比在经过30多个月的持续负增长调整

之后，进入2016年后开始开始迅速改善，进入四季度后PPI当月同比由负转正。从过去经验看，

PPI同比的快速上行后一般会将CPI同比推升至3%通胀压力之上。和过去3年PPI同比的快速上

行不同的是，本轮PPI同比上升主要是由补库存周期和供给端调整双重挤压造成的，过去3轮更

多是需求端推动。对于2017年PPI同比能否出现超预期回升面临一定的不确定性：一是深入推

进“三去一降一补”，上游资源供给端是否持续收缩；二是美国川普执行后推进基建投资的力度；三是地缘政治风险推升原油价格是否超预期。2017年食品价格同比维持相对低位，猪肉价格处于历史中高位置，当前能繁母猪的存栏量处于历史低位，明年补栏动力较强，市场供给会加大，猪肉价格大概率已经过了阶段性高点。非食品方面，伴随2016年一、二线城市的大幅上涨，2017年房租面临一定的上涨压力，我们预计2017年整体通胀形势平稳，全年CPI涨幅预计

2.3%，面临的不确定性主要包括：一是PPI同比是否出现超预期上行；二是人民币过度贬值带来

的输入性通胀压力。

政策与汇率展望：（1）财政政策更积极和稳定中性货币政策，货币政策重点强调“综合运用各种货币政策工具，调节好流动性闸门，保持流动性基本稳定”，和之前提及“保持信贷规模合理增长”是有本质区别的；（2）金融和实体去杠杆：强调要把防控金融风险放到更加重要的位置，下决心处置一批风险点，高杠杆是金融风险的源头（泛金融面监管趋严）；实体方面，要在控制总杠杆率的前提下，把降低企业杠杆率作为重中之重（债转股、破产清算和直接融资）；（3）房地产政策：一二线防范房地产泡沫，三四线及以下城市重点去库存；（4）汇率：美联储加息进度和川普新政面临不确定性，但同时我国货币政策开始转向中性，预计2017年贬值压力有所弱化，预计人民币兑美元为7.1。

我们维持2017年债市上有顶，下难低，市场波动将明显加大的判断：（1）上有顶指的是在

宏观经济增速仍处于“L”型横轴，经济增长方式切换仍在进行且无替代大类资产出现的情况下，债券收益率行至一定高位时出现配置价值；（2）难低：中性实际偏紧的货币政策基调下，金融去杠杆将是相当长时间的市场主题，债券中枢收益率抬升是一个比较确定且漫长的过程。机会主要来自预期差下波动性交易机会：（1）宏观政策调整预期差，此次以调整货币闸门为主的跨部门降杠杆行动出现超调的可能性较大；（2）经济层面的预期差，监管超调及降杠杆对实体经济的冲击会加大阶段性经济的下行压力，迫使调控政策出现边际上的松动；（3）外部经济形势不确定上升，包括政治风险上升、美联储加息预期弱化等。整体的信用风险暴露有望加剧，配置上 第16页共40页

更加注重信用风险的把控：（1）目前市场对信用风险所需利差补偿预期不充分；（2）信用风险上升：从政策层面上，预计2017年信用违约事件继续呈现加速暴露时期，中央经济工作会议中提出要“下决心处置一批风险点”以及“要抓住处置僵尸企业这个牛鼻子”等。2017年我司进一步增强信用风险的排除力度和夯实信用分析团队，提升对发行人的信用风险甄别，配置上以中高等级现券为主，同时强化债市交易性机会为主和资产期限与产品期限相匹配的策略。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，基金管理人在监察稽核工作中一方面将坚持投资者利益至上、坚持违法违规零容忍、严防触犯三条底线作为公司的最高经营宗旨和全体员工的根本行为准则，为全面风险管理、全程风险管理与全员风险管理相关内部控制管理规范的推行提供相对有利的内部控制环境；另一方面依据不断发展变化的外部经营环境、监管环境与业务实践对于公司内部控制与风险管理持续进行动态的调整与修正。监察稽核工作致力于保障本基金运作合法合规，切实维护基金份额持有人利益；致力于保障各项法律法规和内部管理制度贯彻执行，推动各项内部控制与风险管理机制的逐步优化与完善，促进公司各项业务合法合规运作。

本报告期内完成的监察稽核工作主要包括：一是密切关注法律法规与监管规范性文件的更新情况，及时进行内部传达以及组织员工学习理解；二是协调内部管理制度体系的修订和完善，推动公司各业务部门持续完善管理制度和业务流程建设，防范日常运作中发生违法违规行为与风险事件；三是从投资决策、研究支持、交易执行、投资监督与风险管理、关联交易管理、公平交易与异常交易监控、内幕交易防控等各方面持续加强对于投资管理业务的内部控制，保障基金投资运作合法合规；四是通过外部和内部培训、日常投资申报管理、员工行为规范管理等方式不断强化员工的合规意识，规范员工行为操守，严格防范利益冲突；五是对基金运作过程中的营销与销售、会计核算估值、信息技术支持等方面进行内部控制与合规管理；六是执行基金运作过程中的临时公告、定期报告、招募说明书更新等相关信息披露工作；七是通过独立开展定期或不定期内部审计，监督检查各业务条线相关内部控制措施设计的合理性以及执行的有效性，针对发现的问题相应提出改进建议并督促相关业务部门及时落实改进措施。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司成立估值委员会，并制订有关工作规则。成员包括运营分管领导、投资分管领导、督察长、监察稽核部负责人、研究部门负责人、交易部负责人、基金运营部负责人等，对公司依法受托管理资产的投资品种估值政策、估值方法和估值模型进行评估、研究、决策，确定估值业务的操作流程和风险控制，确保基金估值的公允、合理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业 第17页共40页

从业经验。本公司的基金估值和会计核算由基金运营部负责实施，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金运营部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司基金经理可参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务。

对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，按照中证指数有限公司所独立提供的债券估值结果确定公允价值。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律和基金合同以及基金实际运作情况，2016年07月25日本基金A类基金份额

每10份派发红利0.2元，C类基金份额每10份派发红利0.1元。截止报告期末，根据本基金基

金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金的管理人——鑫元基金管理有限公司在鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配，分配金额为16,767,167.17元。

第18页共40页

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对鑫元基金管理有限公司编制和披露的鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第21146号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有

人：

引言段 我们审计了后附的鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金

(以下简称“鑫元鑫新收益基金”)的财务报表，包括2016年

12月31日的资产负债表、2016年度的利润表和所有者权益

(基金净值)变动表以及财务报表附注。

管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是鑫元鑫新收益基金的基金管理人鑫

元基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：

(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称

“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国

基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编

制财务报表，并使其实现公允反映；

(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在

由于舞弊或错误导致的重大错报。

注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意

见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道

德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错

报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露

的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括

对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进

行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相

关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控

制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政

策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总

第19页共40页

体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计

意见提供了基础。

审计意见段 我们认为，上述鑫元鑫新收益基金的财务报表在所有重大方面

按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、

中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编

制，公允反映了鑫元鑫新收益基金2016年12月31日的财务

状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。

注册会计师的姓名 薛竞 傅琛慧

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中心11楼

审计报告日期 2017年3月30日

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

银行存款 5,448,853.08 1,431,353.04

结算备付金 4,370,267.93 10,139,264.42

存出保证金 194,429.34 66,224.82

交易性金融资产 547,600,172.36 1,668,214,503.19

其中：股票投资 36,472,049.26 25,651,766.19

基金投资 - -

债券投资 511,128,123.10 1,642,562,737.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 265,920,999.00 955,426,953.14

应收证券清算款 - -

应收利息 9,317,376.35 16,267,212.05

应收股利 - -

应收申购款 597.63 2,147.42

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 832,852,695.69 2,651,547,658.08

第20页共40页

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 56,999,430.00 133,599,348.00

应付证券清算款 1,717,081.11 405,794.26

应付赎回款 - 9,950.00

应付管理人报酬 725,448.25 2,344,387.83

应付托管费 164,874.62 532,815.44

应付销售服务费 391,110.86 1,566,388.21

应付交易费用 451,740.28 300,670.53

应交税费 - -

应付利息 1,646.67 7,212.29

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 160,000.00 210,000.00

负债合计 60,611,331.79 138,976,566.56

所有者权益：

实收基金 776,187,914.03 2,476,550,395.04

未分配利润 -3,946,550.13 36,020,696.48

所有者权益合计 772,241,363.90 2,512,571,091.52

负债和所有者权益总计 832,852,695.69 2,651,547,658.08

注：报告截止日2016年12月31日，A类基金份额净值0.997元，C类基金份额净值0.994元；

基金份额总额776,187,914.03份，其中，A类基金份额总额200,518,113.41份；C类基金份额

总额575,669,800.62份。

7.2 利润表

会计主体：鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2016年1月1日至 2015年7月15日(基金

2016年12月31日 合同生效日)至2015年

12月31日

一、收入 45,404,688.78 20,063,661.76

1.利息收入 54,157,830.92 11,606,387.09

其中：存款利息收入 517,038.48 755,514.63

债券利息收入 49,828,407.41 7,906,367.80

资产支持证券利息收入 - -

第21页共40页

买入返售金融资产收入 3,812,385.03 2,944,504.66

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 3,426,953.60 2,809,429.86

其中：股票投资收益 -338,538.57 1,797,048.56

基金投资收益 - -

债券投资收益 3,385,487.77 1,012,381.30

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 380,004.40 -

3.公允价值变动收益（损失以 -12,181,786.14 5,625,917.58

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 1,690.40 21,927.23

列）

减：二、费用 　 40,302,199.43 9,070,710.01

1．管理人报酬 7.4.8.2.1 18,838,642.60 4,433,668.26

2．托管费 7.4.8.2.2 4,281,509.75 1,007,651.97

3．销售服务费 7.4.8.2.3 12,065,203.77 2,474,906.54

4．交易费用 2,837,520.72 379,666.06

5．利息支出 1,899,722.14 555,630.42

其中：卖出回购金融资产支出 1,899,722.14 555,630.42

6．其他费用 379,600.45 219,186.76

三、利润总额（亏损总额以　 5,102,489.35 10,992,951.75

“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“- 5,102,489.35 10,992,951.75

”号填列）

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 2,476,550,395.04 36,020,696.48 2,512,571,091.52

第22页共40页

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - 5,102,489.35 5,102,489.35

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 -1,700,362,481.01 -28,302,568.79 -1,728,665,049.80

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 770,762.53 14,009.52 784,772.05

2.基金赎回款 -1,701,133,243.54 -28,316,578.31 -1,729,449,821.85

四、本期向基金份额持 - -16,767,167.17 -16,767,167.17

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 776,187,914.03 -3,946,550.13 772,241,363.90

（基金净值）

上年度可比期间

2015年7月15日(基金合同生效日)至2015年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 201,451,366.77 - 201,451,366.77

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - 10,992,951.75 10,992,951.75

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 2,275,099,028.27 25,027,744.73 2,300,126,773.00

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 2,275,834,789.32 25,035,017.20 2,300,869,806.52

2.基金赎回款 -735,761.05 -7,272.47 -743,033.52

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 2,476,550,395.04 36,020,696.48 2,512,571,091.52

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______张乐赛______ ______陈宇______ ____包颖____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

第23页共40页

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1295号文《关于准予鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由鑫元基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币201,451,333.34元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第904号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于

2015年7月15日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为201,451,366.77份基金份额，

其中认购资金利息折合33.43份基金份额。本基金的基金管理人为鑫元基金管理有限公司，基金

托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别，即A类基金份额和C类基金份额。其中在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为C类基金份额。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板以及其他经中国证监会批准上市的股票)、权证、债券(包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债、证券公司短期债、可转换债券含分离交易可转债、可交换债、短期融资券等)、债券回购、资产支持证券、银行存款(包括但不限于协议存款、定期存款及其他银行存款等)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的0%-95%，权证资产占基金资产净值的比

例为 0%-3%，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资

产净值的5%。本基金的业绩比较基准为50%x沪深300指数收益率+50%x上证国债指数收益率。

第24页共40页

本财务报表由本基金的基金管理人鑫元基金管理有限公司于2017年03月31日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年

12月31日的财务状况以及2016年度经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上

市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股

息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征

增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策

的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财

税法规和实务操作，主要税项列示如下：

第25页共40页

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业

税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月

1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券

的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的

个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其

股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计

入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，

解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

鑫元基金管理有限公司(“鑫元基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人

银行”)

南京银行股份有限公司(“南京银行”) 基金管理人股东、基金销售机构

南京高科股份有限公司 基金管理人股东

鑫沅资产管理有限公司(“鑫沅资产”) 基金管理人的子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

注：无。

7.4.8.1.2 债券交易

注：无。

7.4.8.1.3 债券回购交易

注：无。

第26页共40页

7.4.8.1.4 权证交易

注：无。

7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

注：无。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年7月15日(基金合同生效日)

12月31日 至2015年12月31日

当期发生的基金应支付 18,838,642.60 4,433,668.26

的管理费

其中：支付销售机构的 5,988,611.04 1,276.30

客户维护费

注：支付基金管理人鑫元基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.10%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.10%/当年天数。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年7月15日(基金合同生效日)

12月31日 至2015年12月31日

当期发生的基金应支付 4,281,509.75 1,007,651.97

的托管费

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。

7.4.8.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2016年1月1日至2016年12月31日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

鑫元鑫新收益A 鑫元鑫新收益C 合计

南京银行 - 12,061,356.54 12,061,356.54

鑫元基金 - 2,270.39 2,270.39

第27页共40页

合计 - 12,063,626.93 12,063,626.93

上年度可比期间

2015年7月15日(基金合同生效日)至2015年12月31日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称

鑫元鑫新收益A 鑫元鑫新收益C 合计

南京银行 - 344.82 344.82

鑫元基金 - 2,473,603.23 2,473,603.23

合计 - 2,473,948.05 2,473,948.05

注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日C类基金份额对应的基金资产净值0.80%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

日基金销售服务费＝前一日C类基金份额对应的资产净值x0.80%/当年天数。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：无。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：无。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：无。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年7月15日(基金合同生效日)

名称 至2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国工商银行 5,448,853.08 435,512.31 1,431,353.04 485,216.87

注：本基金的活期存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：无。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

注：无。

第28页共40页

7.4.9 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.10.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 总额 备注

中原 2016年 2017 新股未

601375证券 12月年1月上市 4.00 4.00 26,695 106,780.00106,780.00 -

20日 3日

景旺 2016年 2017 新股未

603228电子 12月年1月上市 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -

28日 6日

太平 2016年 2017 新股未

603877鸟 12月年1月上市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -

29日 9日

皖天 2016年 2017 新股未

603689然气 12月年1月上市 7.87 7.87 4,819 37,925.53 37,925.53 -

30日 10日

常熟 2016年 2017 新股未

603035汽饰 12月年1月上市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -

27日 5日

天龙 2016年 2017 新股未

603266股份 12月年1月上市 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -

30日 10日

华统 2016年 2017 新股未

002840股份 12月年1月上市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -

29日 10日

道恩 2016年 2017 新股未

002838股份 12月年1月上市 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -

28日 6日

华正 2016年 2017 新股未

603186新材 12月年1月上市 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -

26日 3日

德新 2016年 2017 新股未

603032交运 12月年1月上市 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -

27日 5日

美联 2016年 2017 新股未

300586新材 12月年1月上市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -

26日 4日

万里 2016年 2017 新股未

300591马 12月年1月上市 3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72 -

30日 10日

第29页共40页

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票 股票停牌日停牌 期末 复牌日 复牌 数量（股） 期末 期末估值 备注

代码 名称期 原因 估值单价期 开盘单价 成本总额 总额

兆易创2016年 重大 2017年

603986新 9月 事项 177.97 3月 195.77 1,133 26,353.58201,640.01-

19日 13日

广信材2016年 重大 2017年

300537料 10月 事项 48.79 1月 43.91 1,024 9,410.56 49,960.96-

12日 13日

注：本基金截至2016年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停

牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

注：无。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额56,999,430.00元，于2017年01月03日到期。该类交易要求本基金转入质押库

的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

第30页共40页

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中

属于第一层次的余额为35,821,589.86元，属于第二层次的余额为511,778,582.50元，无属于

第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次25,604,166.19元，第二层次

1,642,610,337.00元，无属于第三层次的余额)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月

31日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 36,472,049.26 4.38

其中：股票 36,472,049.26 4.38

2 固定收益投资 511,128,123.10 61.37

其中：债券 511,128,123.10 61.37

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

第31页共40页

5 买入返售金融资产 265,920,999.00 31.93

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 9,819,121.01 1.18

7 其他各项资产 9,512,403.32 1.14

8 合计 832,852,695.69 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比

例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 16,295,190.00 2.11

C 制造业 4,465,964.21 0.58

D 电力、热力、燃气及水生产和供 37,925.53 0.00

应业

E 建筑业 118,924.74 0.02

F 批发和零售业 185,794.62 0.02

G 交通运输、仓储和邮政业 7,209,458.68 0.93

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 252,011.48 0.03

业

J 金融业 7,906,780.00 1.02

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 36,472,049.26 4.72

第32页共40页

8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 600028 中国石化 2,550,000 13,795,500.00 1.79

2 601111 中国国航 1,000,000 7,200,000.00 0.93

3 601939 建设银行 1,100,000 5,984,000.00 0.77

4 000333 美的集团 100,000 2,817,000.00 0.36

5 601225 陕西煤业 515,400 2,499,690.00 0.32

6 600016 XD民生银 200,000 1,816,000.00 0.24

7 600996 贵广网络 13,412 252,011.48 0.03

8 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 0.03

9 603708 家家悦 5,874 185,794.62 0.02

10 603577 汇金通 4,505 127,536.55 0.02

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 600895 张江高科 61,472,328.68 2.45

2 002280 联络互动 57,646,383.55 2.29

3 600048 保利地产 55,309,617.65 2.20

4 002292 奥飞娱乐 54,800,847.06 2.18

5 002707 众信旅游 53,512,596.15 2.13

6 002405 四维图新 50,142,293.39 2.00

7 000333 美的集团 46,910,963.50 1.87

8 000651 格力电器 41,618,175.07 1.66

9 002174 游族网络 31,184,324.88 1.24

10 603885 吉祥航空 30,655,968.41 1.22

11 601377 兴业证券 30,493,000.00 1.21

12 002739 万达院线 30,125,702.86 1.20

13 300207 欣旺达 23,661,155.91 0.94

第33页共40页

14 002425 凯撒文化 22,273,011.17 0.89

15 002439 启明星辰 20,618,271.24 0.82

16 600155 宝硕股份 20,609,611.39 0.82

17 600639 浦东金桥 19,313,403.00 0.77

18 000937 冀中能源 15,675,224.82 0.62

19 601225 陕西煤业 14,179,712.00 0.56

20 600028 中国石化 14,010,190.00 0.56

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 600895 张江高科 64,110,823.00 2.55

2 002280 联络互动 60,484,973.54 2.41

3 002405 四维图新 57,617,887.30 2.29

4 600048 保利地产 55,959,678.78 2.23

5 002292 奥飞娱乐 51,939,876.63 2.07

6 002707 众信旅游 45,867,562.95 1.83

7 000333 美的集团 43,682,128.97 1.74

8 000651 格力电器 41,797,604.38 1.66

9 002439 启明星辰 31,673,321.39 1.26

10 002739 万达院线 29,146,931.50 1.16

11 601377 兴业证券 28,712,007.06 1.14

12 603885 吉祥航空 28,699,212.00 1.14

13 002174 游族网络 28,257,363.00 1.12

14 300207 欣旺达 27,277,139.00 1.09

15 600155 宝硕股份 21,184,421.78 0.84

16 600639 浦东金桥 18,641,508.00 0.74

17 002425 凯撒文化 18,470,538.00 0.74

18 600645 中源协和 14,865,190.60 0.59

19 000937 冀中能源 14,491,810.00 0.58

20 002007 华兰生物 13,789,807.77 0.55

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

第34页共40页

买入股票成本（成交）总额 948,155,272.28

卖出股票收入（成交）总额 936,712,017.48

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值

比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 39,972,000.00 5.18

其中：政策性金融债 39,972,000.00 5.18

4 企业债券 301,981,123.10 39.10

5 企业短期融资券 29,781,000.00 3.86

6 中期票据 139,394,000.00 18.05

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 511,128,123.10 66.19

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（%）

1 101551095 15五矿股 600,000 59,166,000.00 7.66

MTN005

2 101554047 15武钢 400,000 40,080,000.00 5.19

MTN001

3 136426 16电投01 400,000 39,616,000.00 5.13

4 1280077 12芜湖建投债 300,000 30,459,000.00 3.94

02

5 122149 12石化01 300,000 30,117,000.00 3.90

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

第35页共40页

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

8.11.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未发生被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

无。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 194,429.34

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 9,317,376.35

5 应收申购款 597.63

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

第36页共40页

8 其他 -

9 合计 9,512,403.32

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值 流通受限情况说明

比例（%）

1 603986 兆易创新 201,640.01 0.03 重大事项停牌

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

级别 户数 金份额

(户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份

例 额比例

鑫元 81 2,475,532.26 199,999,099.50 99.74% 519,013.91 0.26%

鑫新

收益

A

鑫元 158 3,643,479.75 574,975,272.01 99.88% 694,528.61 0.12%

鑫新

收益

C

合计 239 3,247,648.18 774,974,371.51 99.84% 1,213,542.52 0.16%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

鑫元鑫新 172,582.00 0.0861%

基金管理人所有从业人员 收益A

持有本基金 鑫元鑫新 43,894.76 0.0076%

收益C

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合计 216,476.76 0.0279%

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基 鑫元鑫新收益A 10~50

金投资和研究部门负责人 鑫元鑫新收益C 0~10

持有本开放式基金 合计 10~50

鑫元鑫新收益A 0

本基金基金经理持有本开 鑫元鑫新收益C 0~10

放式基金

合计 0~10

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 鑫元鑫新收益A 鑫元鑫新收益C

基金合同生效日（2015年7月15日）基金 200,909,990.56 541,376.21

份额总额

本报告期期初基金份额总额 200,711,352.91 2,275,839,042.13

本报告期基金总申购份额 68,521.09 702,241.44

减:本报告期基金总赎回份额 261,760.59 1,700,871,482.95

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- - -

"填列）

本报告期期末基金份额总额 200,518,113.41 575,669,800.62

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人：

本报告期内，基金管理人于2016年4月16日发布了《鑫元基金管理有限公司关于基金行

业高级管理人员变更公告》。2016年4月15日起，原总经理李涌先生因个人原因辞去公司总经

理职务，并由董事长束行农先生代为履行其总经理职务。

本报告期内，基金管理人于2016年5月20日发布了《鑫元基金管理有限公司关于聘任基

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金行业高级管理人员的公告》。2016年5月19日起，聘任李雁女士担任公司副总经理一职。

本报告期内，基金管理人于2016年7月8日发布了《鑫元基金管理有限公司关于基金行业

高级管理人员变更公告》。2016年7月7日起，原常务副总经理张乐赛先生转任公司总经理一

职，董事长束行农先生不再代为履行公司总经理职务。

2、基金托管人：本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，本基金未发生对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略无改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内应支付给会计师事务所的审计费用是人民币80,000.00元，本基金自成立以来

对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。目前的审计机构已为本基金提供审计服务的年限为2年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受到有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形。本报告期内，基金管理人收到中国证监会上海监管局对公司进行常规全面现场检查后出具的责令改正的行政监管措施决定书，以及对公司时任总经理的警示函。基金管理人高度重视相关整改意见，及时有针对性地制订并执行相应改进措施，进一步提升公司内部控制成效，已完成相关整改工作并通过现场检查验收。

本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员未受稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

数量

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占当期股票 占当期佣金

成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

华泰证券 2887,528,229.54 47.28% 903,723.19 50.38% -

方正证券 2708,663,008.29 37.75% 671,003.35 37.40% -

兴业证券 2281,130,284.55 14.98% 219,224.91 12.22% -

注：（1）交易单元的主要选择标准：

1）财务状况良好，经营行为规范；

2）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，具备投资运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要；

3）具备研究实力，能及时提供高质量的研究服务；

4）收取的交易佣金费率合理。

（2）交易单元的选择程序：

1)投资研究部根据选择标准选取合作券商，发起签署研究服务协议；

2) 交易部发起与合作券商签订交易单元租用协议，办理交易单元的相关开通手续，调整相关系

统参数，基金运营部及时通知托管人。

（3）报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：

新增券商交易单元：兴业证券。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

华泰证券 474,268,134.37 68.59%7,243,850,000.00 74.99% - -

方正证券 112,986,778.38 16.34% 990,400,000.00 10.25% - -

兴业证券 104,238,625.26 15.07%1,425,620,000.00 14.76% - -

鑫元基金管理有限公司

2017年3月31日

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