易方达安盈回报混合型证券投资基金

2022 年第 1 季度报告

2022 年 3 月 31 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年四月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4
月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达安盈回报混合

基金主代码 001603

交易代码 001603

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 2 月 16 日

报告期末基金份额总额 1,369,064,279.22 份

投资目标 本基金主要投资于固定收益类资产，并通过较灵活
的资产配置，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各
类资产的市场容量等因素，确定资产的最优配置比
例。2、本基金在债券投资上主要通过久期配置、
类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行
投资管理；本基金将选择具有较高投资价值的可转


换债券进行投资；本基金将对资金面进行综合分析
的基础上，判断利差空间，通过杠杆操作放大组合
收益。3、本基金将适度参与股票资产投资。本基
金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策略，
精选优质企业进行投资。4、本基金可选择投资价
值高的存托凭证进行投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×25%+中债新综合指数收益
率×70%+金融机构人民币活期存款基准利率（税
后）×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 -40,800,545.18

2.本期利润 -518,527,601.34

3.加权平均基金份额本期利润 -0.3615

4.期末基金资产净值 2,997,827,142.02

5.期末基金份额净值 2.190

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 -14.02% 1.09% -3.21% 0.37% -10.81% 0.72%
月

过去六个 -8.69% 0.92% -1.98% 0.30% -6.71% 0.62%
月

过去一年 2.96% 0.92% -0.77% 0.29% 3.73% 0.63%

过去三年 88.32% 1.08% 12.48% 0.31% 75.84% 0.77%

过去五年 130.90% 1.05% 24.64% 0.30% 106.26% 0.75%

自基金合

同生效起 136.90% 1.03% 25.25% 0.30% 111.65% 0.73%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达安盈回报混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2017 年 2 月 16 日至 2022 年 3 月 31 日）


注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 136.90%，同期业
绩比较基准收益率为 25.25%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易方 硕士研究生，具有基金从业
达安心回报债券型证券 资格。曾任晨星资讯（深圳）
投资基金的基金经理、易 有限公司数量分析师，中信
方达裕丰回报债券型证 证券股份有限公司研究员，
券投资基金的基金经理、 易方达基金管理有限公司
张 易方达丰和债券型证券 投资经理、固定收益基金投
清 投资基金的基金经理、易 2017- - 15 年 资部总经理、混合资产投资
华 方达新收益灵活配置混 02-16 部总经理、易方达裕如灵活
合型证券投资基金的基 配置混合型证券投资基金
金经理、易方达丰华债券 基金经理、易方达新收益灵
型证券投资基金的基金 活配置混合型证券投资基
经理（自 2019 年 02 月 19 金基金经理、易方达瑞选灵
日至2022年03月21日）、 活配置混合型证券投资基
易方达悦兴一年持有期 金基金经理、易方达新利灵


混合型证券投资基金的 活配置混合型证券投资基
基金经理、副总经理级高 金基金经理、易方达新鑫灵
级管理人员、多资产投资 活配置混合型证券投资基
业务总部总经理、固定收 金基金经理、易方达新享灵
益投资决策委员会委员 活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达瑞景灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达瑞通灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达瑞程灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达瑞弘灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达裕鑫债
券型证券投资基金基金经
理、易方达瑞信灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理、易方达瑞和灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理、易方达鑫转添利混合型
证券投资基金基金经理、易
方达鑫转增利混合型证券
投资基金基金经理、易方达
鑫转招利混合型证券投资
基金基金经理、易方达安心
回馈混合型证券投资基金
基金经理、易方达裕祥回报
债券型证券投资基金基金
经理、易方达磐固六个月持
有期混合型证券投资基金
基金经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作

合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10 次，其中7 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

期初我们倾向于认为在稳增长政策发力的背景下，国内经济能够逐步企稳，同时叠加海外通胀上行背景，我们认为债券资产缺乏趋势性行情、权益资产存在结构性机会，因此资产配置上仍然维持偏高的权益仓位，债券部分以配置可转债为主，组合整体维持了较高的弹性。

一季度权益市场在诸多风险因素的扰动下，整体表现不佳。国内方面，稳增长政策力度相对克制、疫情复发波及上海深圳等一线城市；海外方面，美联储持续加快加息步伐、地缘政治风险意外升级，这些因素造成了权益资产的大幅调整。北上资金阶段性流出、绝对收益产品面临止损压力，机构行为的一致性也放大了市场的波动。直至 3 月中旬金稳委会议后，市场情绪才有所缓和。行业层面，成长股在美联储加息、美债利率飙升的背景下表现疲弱，消费板块因疫情扰动业绩承压，煤炭、房地产则分别受益于价格上涨和稳增长表现相对较好。

回顾一季度市场的走势与组合的操作，我们在期初低估了疫情等风险事件的
扰动，组合净值回撤较多。经过权益市场一个季度的下跌，市场的风险得到了较 大的释放，站在中长期角度考虑，很多优质的公司已经进入一个相对合理甚至低 估的位置，虽然受制于各种因素，短期的胜率不佳，但是很多优质公司的赔率已 经具备吸引力，因此组合仍然维持了较高的权益仓位，动态优化了组合的持仓结 构。行业方面，适度降低了医药、食品饮料的持仓，同时组合提高了非银、电子、 新能源占比，配置上更为均衡。

转债市场方面，受到股市与债市调整的影响，估值从高位压缩至中枢以上水 平，叠加平价跟随正股下跌，一季度整体表现较差。结构方面，大盘 AAA 转债 表现相对较优，债性转债表现优于股性转债。

组合深度参与转债市场，仓位保持稳定，以结构调整为主，年初以来绝对价 格和整体股性均有所下调， AAA 银行转债占比有所提升。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 2.190 元，本报告期份额净值增长率为
-14.02%，同期业绩比较基准收益率为-3.21%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例（%）

1 权益投资 1,470,137,585.11 45.74

其中：股票 1,470,137,585.11 45.74

2 固定收益投资 1,682,230,748.16 52.34

其中：债券 1,682,230,748.16 52.34

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -


4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 5,375,203.11 0.17

7 其他资产 56,277,657.58 1.75

8 合计 3,214,021,193.96 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,136,393,837.65 37.91

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 7,110.12 0.00

F 批发和零售业 117,491.18 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 159,786,123.47 5.33

J 金融业 78,061,263.70 2.60

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 18,861.96 0.00

M 科学研究和技术服务业 65,024,237.14 2.17

N 水利、环境和公共设施管理业 21,551.15 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 30,707,108.74 1.02

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -


合计 1,470,137,585.11 49.04

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

（％）

1 601012 隆基股份 2,102,690 151,793,191.10 5.06

2 002415 海康威视 3,518,300 144,250,300.00 4.81

3 600486 扬农化工 1,092,687 131,931,028.38 4.40

4 688188 柏楚电子 378,945 113,800,972.95 3.80

5 000661 长春高新 591,400 99,266,490.00 3.31

6 603806 福斯特 763,218 86,617,610.82 2.89

7 300059 东方财富 3,080,555 78,061,263.70 2.60

8 603259 药明康德 572,836 64,375,309.68 2.15

9 600426 华鲁恒升 1,902,700 61,970,939.00 2.07

10 002304 洋河股份 436,100 59,148,243.00 1.97

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 272,878,078.37 9.10

其中：政策性金融债 160,868,600.00 5.37

4 企业债券 30,823,469.59 1.03

5 企业短期融资券 121,365,450.96 4.05

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,257,163,749.24 41.94

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,682,230,748.16 56.12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 110059 浦发转债 1,106,660 116,807,508.21 3.90

2 132015 18 中油 1,011,060 105,353,504.61 3.51
EB

3 01210389 21 鄂交投 1,000,000 101,220,016.44 3.38
8 SCP011

4 132018 G 三峡 753,880 99,799,563.84 3.33
EB1

5 220401 22 农发 01 600,000 59,866,816.44 2.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局上海市分局、中国银行保险监督管理委员会上海监管局、中国银行保险监督管理委员会的处罚。中石油在报告编制日前一年内曾因倒卖进口原油被有关部门追缴违法违规获利。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 282,544.24

2 应收证券清算款 53,980,503.38

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,014,609.96

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 56,277,657.58

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 净值比例
（%）

1 110059 浦发转债 116,807,508.2 3.90
1

2 132015 18 中油 EB 105,353,504.6 3.51
1

3 132018 G 三峡 EB1 99,799,563.84 3.33

4 113044 大秦转债 58,906,942.51 1.96

5 110053 苏银转债 58,363,403.65 1.95

6 113011 光大转债 45,643,069.50 1.52

7 111000 起帆转债 38,070,565.08 1.27

8 113050 南银转债 32,417,512.94 1.08

9 110079 杭银转债 32,164,986.85 1.07

10 110073 国投转债 29,375,069.49 0.98

11 132009 17 中油 EB 29,087,802.32 0.97

12 123107 温氏转债 27,759,827.62 0.93

13 127040 国泰转债 25,174,939.11 0.84

14 110045 海澜转债 23,789,459.58 0.79

15 128081 海亮转债 22,326,220.16 0.74

16 113037 紫银转债 21,334,891.14 0.71

17 127033 中装转 2 21,314,771.38 0.71

18 127022 恒逸转债 17,419,710.07 0.58


19 127035 濮耐转债 16,835,421.03 0.56

20 128130 景兴转债 13,863,115.86 0.46

21 113043 财通转债 12,764,884.28 0.43

22 110064 建工转债 12,586,065.05 0.42

23 110081 闻泰转债 11,116,428.27 0.37

24 113048 晶科转债 10,515,902.58 0.35

25 123118 惠城转债 10,318,254.72 0.34

26 110080 东湖转债 10,270,045.24 0.34

27 127042 嘉美转债 9,979,544.63 0.33

28 110061 川投转债 8,401,242.77 0.28

29 127029 中钢转债 8,394,309.56 0.28

30 127005 长证转债 8,334,937.25 0.28

31 128119 龙大转债 7,812,593.10 0.26

32 128141 旺能转债 7,642,034.26 0.25

33 113624 正川转债 7,430,034.64 0.25

34 113046 金田转债 7,045,860.54 0.24

35 128129 青农转债 6,499,567.24 0.22

36 113549 白电转债 6,426,406.95 0.21

37 113599 嘉友转债 6,382,995.10 0.21

38 113602 景 20 转债 6,027,111.45 0.20

39 128128 齐翔转 2 5,585,547.36 0.19

40 110047 山鹰转债 5,571,363.99 0.19

41 127032 苏行转债 5,323,822.49 0.18

42 127039 北港转债 5,121,240.30 0.17

43 128109 楚江转债 5,038,692.78 0.17

44 113039 嘉泽转债 4,893,178.82 0.16

45 110058 永鼎转债 4,495,896.64 0.15

46 128108 蓝帆转债 4,488,772.27 0.15

47 113598 法兰转债 4,213,635.05 0.14

48 113033 利群转债 3,974,496.00 0.13

49 123098 一品转债 3,803,207.77 0.13

50 110077 洪城转债 3,628,093.77 0.12

51 123115 捷捷转债 3,518,867.36 0.12

52 123080 海波转债 3,436,818.83 0.11

53 113042 上银转债 3,328,819.17 0.11

54 113519 长久转债 3,041,885.90 0.10

55 128078 太极转债 3,027,806.59 0.10

56 127027 靖远转债 3,010,858.13 0.10

57 123106 正丹转债 2,895,325.46 0.10

58 128090 汽模转 2 2,593,434.31 0.09

59 113051 节能转债 2,573,144.60 0.09

60 127025 冀东转债 2,460,426.54 0.08

61 127026 超声转债 2,437,833.73 0.08


62 123004 铁汉转债 2,205,142.35 0.07

63 128075 远东转债 2,133,584.03 0.07

64 113628 晨丰转债 2,065,551.56 0.07

65 123090 三诺转债 1,900,623.34 0.06

66 110057 现代转债 1,743,365.90 0.06

67 113570 百达转债 1,630,228.45 0.05

68 113591 胜达转债 1,610,589.72 0.05

69 113013 国君转债 1,540,826.03 0.05

70 113609 永安转债 1,485,435.76 0.05

71 113049 长汽转债 1,466,214.62 0.05

72 128144 利民转债 1,331,043.70 0.04

73 128107 交科转债 1,298,602.58 0.04

74 128034 江银转债 1,201,656.57 0.04

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,443,320,482.38

报告期期间基金总申购份额 208,854,893.18

减：报告期期间基金总赎回份额 283,111,096.34

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 1,369,064,279.22

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 97,617,727.45

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 97,617,727.45

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 7.1303

例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达安盈回报混合型证券投资基金注册的文件；

2.《易方达安盈回报混合型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达安盈回报混合型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二二年四月二十二日
点击查看>>  附件