创金合信货币市场基金
2019年第2季度报告

2019年06月30日
基金管理人:创金合信基金管理有限公司基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年07月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 创金合信货币

基金主代码 001909

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年10月22日

报告期末基金份额总额 2,424,722,470.65份

投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上
，力争获得高于业绩比较基准的投资回报。

本基金将对基金资产组合进行积极管理，在深
入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化
投资策略 趋势、市场资金供求状况的基础上，综合考虑
各类投资品种的收益性、流动性和风险特征，
力争获得高于业绩比较基准的投资回报。

业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后
）

风险收益特征 本基金为货币市场基金，预期风险和预期收益
低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年04月01日-2019年06月30日）

1.本期已实现收益 26,402,103.69

2.本期利润 26,402,103.69

3.期末基金资产净值 2,424,722,470.65

注：1.本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货
币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.本基金利润分配是按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值收益率 净值收益率标准差 较基准 较基准

阶段 收益率 收益率 ①-③ ②-④

① ② 标准差

③ ④

过去三个 0.4108 0.0032
月 0.7521% 0.0032% 0.3413% 0.0000% % %

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

张俊先生，中国国籍，学
士，2009年加入江苏常熟
农村商业银行，历任常熟
农商银行金融市场部同业
票据交易员、业务主管，
张俊 本基金基金经理 2017- 2019- 10 同业金融部总经理助理，
09-11 05-21 年 主要负责债券市场的投资
交易、研究分析等工作。
2017年4月加入创金合信
基金管理有限公司固定收
益部，曾任创金合信货币
市场基金基金经理(2017


年9月11日至2019年5月21
日)，创金合信汇益纯债
一年定期开放债券型证券
投资基金基金经理(2018
年8月27日至2019年5月21
日)，创金合信汇誉纯债
六个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理(201
8年8月27日至2019年5月2
1日)。

郑振源先生，中国国籍，
中国人民银行研究生部经
济学硕士。2009年7月加
入第一创业证券研究所，
郑振 担任宏观债券研究员。20
本基金基金经理 2019- - 9 12年7月加入第一创业证
源 05-21 年 券资产管理部，先后担任
宏观债券研究员、投资主
办等职务。2014年8月加
入创金合信基金管理有限
公司，现任基金经理。

谢创先生，中国国籍，西
南财经大学金融工程硕士
，2015年7月加入创金合
谢创 本基金基金经理 2019- - 4 信基金管理有限公司，曾
05-21 年 任交易部交易员，固定收
益部基金经理助理，现任
基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度货币市场出现一定反复，4月份由于一季度相对较好的经济表现，使得货币货币政策边际收紧，隔夜加权回购利率一度接近3%的高位。随后随着中美贸易摩擦的再度升级，谈判中止的影响，货币政策回归到一季度状态。而包商事件意外的爆发则促使货币政策临时进入"危机"时刻状态，市场流动性充裕，以对冲交易摩擦性成本的上升。

从二季度利率走势来看，整体处于震荡下行状态，波动幅度不大。包商事件是本季度对市场结构影响最大的时间，由于包商银行自身经营问题，导致其资产质量较差，存在一定的信用风险，对于包商银行存量的同业负债，央行采取按照机构持有总量的差别，差额保本兑付。这一行为导致市场出现较为严重的同业信任危机，银行间回购市场原有生态与市场结构受到较大的冲击，结构性流动性危机导致市场出现不少异常交易价格。随后央行等监管机构及时出手释放流动性，流动性危机状态得以解除，但非银机构及中等评级债券的质押融资能力并未得到根本修复。

本基金在二季度中以高评级存单和信用债为主要投资标的，在保持组合流动性的基础上，根据市场变化灵活调整产品组合久期，将基金资产安全和流动性放置首位，为基金持有人谋求长期、稳定的回报。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末创金合信货币基金份额净值为1.0000元，本报告期内，基金份额净值收益率为0.7521%，同期业绩比较基准收益率为0.3413%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例（%）

1 固定收益投资 2,059,435,572.22 73.00

其中：债券 2,029,435,572.22 71.93

资产支持证券 30,000,000.00 1.06

2 买入返售金融资产 659,392,726.22 23.37

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 58,858,736.53 2.09

4 其他资产 43,614,162.24 1.55

5 合计 2,821,301,197.21 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例（
号 ％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 8.52

其中：买断式回购融资 - 0.03

2 报告期末债券回购融资余额 395,590,366.54 16.31

其中：买断式回购融资 49,910,939.38 2.06

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

序号 发生日期 融资余额占基金资产净值比例(%) 原因 调整期

1 2019-05-30 33.00巨额赎回 4天

2 2019-05-31 27.67巨额赎回 -

3 2019-06-03 23.86巨额赎回 -

4 2019-06-04 20.67巨额赎回 -

5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况


项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 57

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 60

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 34

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 42.40 16.31

其中：剩余存续期超过397

天的浮动利率债 - -

2 30天(含)—60天 15.22 -

其中：剩余存续期超过397

天的浮动利率债 - -

3 60天（含）—90天 37.61 -

其中：剩余存续期超过397

天的浮动利率债 - -

4 90天(含)—120天 16.03 -

其中：剩余存续期超过397

天的浮动利率债 - -

5 120天(含)—397天（含） 3.30 -

其中：剩余存续期超过397

天的浮动利率债 - -

合计 114.56 16.31

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 69,749,405.04 2.88


2 央行票据 - -

3 金融债券 184,290,245.18 7.60

其中：政策性金融债 184,290,245.18 7.60

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 999,682,047.97 41.23

6 中期票据 - -

7 同业存单 775,713,874.03 31.99

8 其他 - -

9 合计 2,029,435,572.22 83.70

剩余存续期超过397天的浮动

10 利率债券 - -

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代 债券名称 债券数量( 摊余成本(元 占基金资产净值比
码 张) ) 例(%)

1119100 19兴业银行CD 148,768,161

1 18 018 1,500,000 .31 6.14

0719000 19浙商证券CP 100,000,301

2 23 001 1,000,000 .84 4.12

0119012 19光大集团SC 99,964,934.

3 93 P004 1,000,000 66 4.12

0119013 19中电投SCP0 99,924,101.

4 50 20 1,000,000 23 4.12

5 0119013 19华能SCP004 1,000,000 99,883,591. 4.12
08 12

1118093 18浦发银行CD 99,806,858.

6 40 340 1,000,000 02 4.12

1118883 18宁波银行CD 99,697,612.

7 91 225 1,000,000 25 4.11

1118092 18浦发银行CD 99,356,803.

8 83 283 1,000,000 73 4.10

1119130 19浙商银行CD 99,354,969.

9 41 041 1,000,000 42 4.10

10 160215 16国开15 900,000 90,029,755. 3.71
56

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0759%

报告期内偏离度的最低值 -0.0028%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0295%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码证券名称数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 139580 永熙优A1 300,00030,000,000.00 1.24

5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明

1、本基金估值采用"摊余成本法"，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

2、为了避免采用"摊余成本法"计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即"影子定价"。投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，可按其他公允指标对组合的账面价值进行调整。当"影子定价"确定的基金资产净值与"摊余成本法"计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0.5%的情形，基金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。

3、如有充足理由表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。


4、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
5.9.2本报告期内，未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 8,051.38

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 7,913,621.06

4 应收申购款 35,692,489.80

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 43,614,162.24

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 5,343,403,058.36

报告期期间基金总申购份额 4,614,052,392.65

报告期期间基金总赎回份额 7,532,732,980.36

报告期期末基金份额总额 2,424,722,470.65

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份 交易金额（元 适用费率
） ）

1 申购 2019-04-02 30,000,000.00 30,000,000.00 0

2 申购 2019-04-10 50,000,000.00 50,000,000.00 0

3 申购 2019-04-26 80,000,000.00 80,000,000.00 0

4 申购 2019-05-24 10,000,000.00 10,000,000.00 0

5 分红转投 2019-04-01 8,410.41 8,410.41 0

6 分红转投 2019-04-02 2,735.37 2,735.37 0

7 分红转投 2019-04-03 2,724.38 2,724.38 0

8 分红转投 2019-04-04 4,967.96 4,967.96 0

9 分红转投 2019-04-08 18,256.38 18,256.38 0


10 分红转投 2019-04-09 6,095.84 6,095.84 0

11 分红转投 2019-04-10 6,069.06 6,069.06 0

12 分红转投 2019-04-11 4,059.89 4,059.89 0

13 分红转投 2019-04-12 7,097.92 7,097.92 0

14 分红转投 2019-04-15 20,583.62 20,583.62 0

15 分红转投 2019-04-16 7,148.56 7,148.56 0

16 分红转投 2019-04-17 11,270.27 11,270.27 0

17 分红转投 2019-04-18 10,872.63 10,872.63 0

18 分红转投 2019-04-19 12,747.96 12,747.96 0

19 分红转投 2019-04-22 22,778.37 22,778.37 0

20 分红转投 2019-04-23 7,593.63 7,593.63 0

21 分红转投 2019-04-24 14,389.65 14,389.65 0

22 分红转投 2019-04-25 9,915.38 9,915.38 0

23 分红转投 2019-04-26 8,597.95 8,597.95 0

24 分红转投 2019-04-29 40,040.21 40,040.21 0

25 分红转投 2019-04-30 12,750.15 12,750.15 0

26 分红转投 2019-05-06 87,530.17 87,530.17 0

27 分红转投 2019-05-07 21,756.76 21,756.76 0

28 分红转投 2019-05-08 21,245.84 21,245.84 0

29 分红转投 2019-05-09 12,405.19 12,405.19 0

30 分红转投 2019-05-10 13,016.19 13,016.19 0

31 分红转投 2019-05-13 39,029.40 39,029.40 0

32 分红转投 2019-05-14 12,876.50 12,876.50 0

33 分红转投 2019-05-15 12,969.20 12,969.20 0

34 分红转投 2019-05-16 12,881.75 12,881.75 0

35 分红转投 2019-05-17 12,771.88 12,771.88 0

36 分红转投 2019-05-20 44,132.21 44,132.21 0

37 分红转投 2019-05-21 14,152.81 14,152.81 0

38 分红转投 2019-05-22 13,559.75 13,559.75 0

39 分红转投 2019-05-23 12,985.79 12,985.79 0

40 分红转投 2019-05-24 13,903.44 13,903.44 0

41 分红转投 2019-05-27 37,631.50 37,631.50 0

42 分红转投 2019-05-28 12,850.03 12,850.03 0


43 分红转投 2019-05-29 6,683.80 6,683.80 0

44 分红转投 2019-05-30 9,753.48 9,753.48 0

45 分红转投 2019-05-31 11,687.41 11,687.41 0

46 分红转投 2019-06-03 44,508.81 44,508.81 0

47 分红转投 2019-06-04 45,162.43 45,162.43 0

48 分红转投 2019-06-05 49,653.39 49,653.39 0

49 分红转投 2019-06-06 18,209.86 18,209.86 0

50 分红转投 2019-06-10 61,661.25 61,661.25 0

51 分红转投 2019-06-11 16,170.26 16,170.26 0

52 分红转投 2019-06-12 14,601.31 14,601.31 0

53 分红转投 2019-06-13 15,158.09 15,158.09 0

54 分红转投 2019-06-14 14,333.31 14,333.31 0

55 分红转投 2019-06-17 47,605.54 47,605.54 0

56 分红转投 2019-06-18 16,491.17 16,491.17 0

57 分红转投 2019-06-19 32,733.29 32,733.29 0

58 分红转投 2019-06-20 26,429.73 26,429.73 0

59 分红转投 2019-06-21 31,352.46 31,352.46 0

60 分红转投 2019-06-24 52,310.25 52,310.25 0

61 分红转投 2019-06-25 21,575.65 21,575.65 0

62 分红转投 2019-06-26 24,701.10 24,701.10 0

63 分红转投 2019-06-27 17,714.71 17,714.71 0

64 分红转投 2019-06-28 17,782.39 17,782.39 0

合计 171,231,083.6 171,231,083.6

9 9

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%

别 的时间区

间

机

构 1 20190604 150,735,467.15 201,853,349.38 0.00 352,588,816.53 14.54%


产品特有风险

本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险：

1、大额申购风险

在发生投资者大额申购时，若本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。

2、大额赎回风险

（1）若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对，可能导致流动性风险；

（2）若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，将可能对基金管理人的管
理造成影响；

（3）基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金，可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作；
（4）因基金净值精度计算问题，可能因赎回费归入基金资产，导致基金净值有较大波动；

（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续条件，可能导致基金合同终止、清算等风险。

本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止上述风险，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录
1、《创金合信货币市场基金基金合同》;
2、《创金合信货币市场基金托管协议》;
3、创金合信货币市场基金2019年第2季度报告原文。
9.2存放地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼
9.3查阅方式
www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司

2019年07月18日
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