华夏红利混合型证券投资基金
2011 年半年度报告

2011 年 6 月 30 日




基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年八月二十四日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................... 1
§2 基金简介............................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................... 4
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................. 4
§4 管理人报告........................................................................................................................... 5
§5 托管人报告........................................................................................................................... 8
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................... 9
6.1 资产负债表 .................................................................................................................. 9
6.2 利润表........................................................................................................................ 10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................ 11
6.4 报表附注.................................................................................................................... 12
§7 投资组合报告..................................................................................................................... 25
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................ 25
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................ 26
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 26
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................ 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................... 35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............ 35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 36
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............ 36
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................... 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................... 37
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................ 37
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................ 37
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................... 37
§10 重大事件揭示................................................................................................................... 37
§11 备查文件目录 ................................................................................................................... 40




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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华夏红利混合型证券投资基金
基金简称 华夏红利混合
基金主代码 002011
交易代码 002011 002012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年6月30日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,116,337,027.68份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 追求基金资产的长期增值。
在资产配置层面，本基金将采取积极的资产配置策略，
根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确
投资策略 定基金资产在股票、债券和现金上的配置比例。在个股
层面，基金主要选择具备良好现金分红能力且财务健康、
具备长期增长潜力、市场估值合理的上市公司进行投资。
本基金股票投资的业绩比较基准为富时中国A股红利
150指数，债券投资的业绩比较基准为富时中国国债指
业绩比较基准
数。基准收益率=富时中国A股红利150指数收益率×
60%＋富时中国国债指数收益率×40%。
本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基
风险收益特征 金，低于股票基金。本基金主要投资于红利股，属于中
等风险的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
中国建设银行股份有限公
名称 华夏基金管理有限公司
司
姓名 崔雁巍 尹东
信息披露负责人 联系电话 400-818-6666 010-67595003
电子邮箱 service@ChinaAMC.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
北京市顺义区天竺空港工 北京市西城区金融大街 25
注册地址
业区 A 区 号
北京市西城区金融大街 33 北京市西城区闹市口大街
办公地址
号通泰大厦 B 座 3 层 1 号院 1 号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 范勇宏 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理 www.ChinaAMC.com


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人互联网网址
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
北京市西城区金融大街 33
注册登记机构 华夏基金管理有限公司
号通泰大厦 B 座 3 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 814,739,881.52
本期利润 -867,068,491.55
加权平均基金份额本期利润 -0.0782
本期加权平均净值利润率 -4.11%
本期基金份额净值增长率 -4.15%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2011 年 6 月 30 日）
期末可供分配利润 2,407,266,523.29
期末可供分配基金份额利润 0.2166
期末基金资产净值 20,776,726,394.54
期末基金份额净值 1.869
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2011 年 6 月 30 日）
基金份额累计净值增长率 540.82%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较 业绩比较基准
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
增长率①
② 率③ ④
过去一个月 3.66% 1.03% -0.58% 0.74% 4.24% 0.29%
过去三个月 -3.21% 0.96% -4.72% 0.67% 1.51% 0.29%
过去六个月 -4.15% 1.10% -1.51% 0.75% -2.64% 0.35%
过去一年 17.90% 1.20% 14.33% 0.83% 3.57% 0.37%
过去三年 45.54% 1.49% 29.78% 1.26% 15.76% 0.23%
自基金合同生
540.82% 1.54% 194.39% 1.33% 346.43% 0.21%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较

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华夏红利混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005 年 6 月 30 日至 2011 年 6 月 30 日）




§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成
都、南京、杭州和广州设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社
保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理人、境内首
只 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理
公司之一。
2011 年上半年，在市场震荡的情况下，华夏基金加强风险控制，坚持稳健
的投资风格，努力把握投资机会。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，
在基金分类排名中（截至 2011 年 6 月 30 日数据），华夏收入股票在 217 只标准
股票型基金中排名第 10；华夏大盘精选混合、华夏红利混合在 43 只偏股型基金
（股票上限 95%）中分别排名第 2 和第 7；华夏策略混合在 48 只灵活配置型基
金（股票上限 80%）中排名第 1。
2011 年 3 月，在《证券时报》举办的“第七届中国基金业明星奖颁奖仪式

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暨中国明星基金论坛”中，华夏基金获得“长期回报明星基金公司奖”；2011
年 4 月，在《上海证券报》主办的中国“金基金”奖颁奖典礼中，华夏基金第六
次荣获“金基金 TOP 公司奖”；在《中国证券报》、中央电视台主办的“中国
基金业金牛奖”评选中，华夏基金第六次荣获年度“金牛基金管理公司奖”。
上半年，为更好地满足客户需求，华夏基金恢复办理原中信四只基金的转换
业务；并调整了在本公司进行登记结算的基金的分红方式变更规则，从而使投资
者可在不同销售机构对持有的同一只基金分别设置分红方式。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
工学硕士。2003 年加入
华夏基金管理有限公
司，历任行业研究员、
行业研究主管、基金经
本基金的基金
谭琦 2009-01-01 - 8年 理助理、华夏蓝筹核心
经理
混合型证券投资基金
（LOF）基金经理（2007
年 9 月 27 日至 2009 年
1 月 1 日期间）。
中南财经大学投资经
济专业硕士。曾任大鹏
证券公司资产管理中
心投资经理、长城证券
公司投资银行部项目
经理、鹏华基金管理有
限公司原普华证券投
资基金基金经理（2003
本基金的基金
赵航 2011-01-18 - 14 年 年 4 月 10 日至 2005 年
经理
5 月 21 日）、原中信基
金中信红利精选股票
型证券投资基金基金
经理（2008 年 5 月 19
日至 2009 年 4 月 18
日）。2009 年 1 月加入
华夏基金管理有限公
司。
中国科技大学管理科
学与工程学硕士。曾任
华夏证券高级分析师，
本基金的基金
大成基金高级分析师、
郑煜 经理、股票投 2010-01-16 2011-03-17 13 年
投资经理，原中信基金
资部副总经理
股权投资部总监。2009
年 1 月加入华夏基金管
理有限公司。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

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②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③根据本基金管理人于 2011 年 1 月 20 日发布的《华夏基金管理有限公司关于调整基金
经理的公告》，增聘赵航先生为本基金基金经理。
④根据本基金管理人于 2011 年 3 月 19 日发布的《华夏基金管理有限公司关于调整华夏
红利混合型证券投资基金基金经理的公告》，郑煜女士不再担任本基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金
销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法
规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相
应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年上半年，美国经济复苏乏力，欧洲债务问题反复，国际市场大宗商
品价格仍维持高位。国内方面，CPI 逐月走高，货币政策总体偏紧，市场利率不
断抬升。市场方面，A 股市场 1 季度盘整上升，2 季度快速下跌后有所反弹。
报告期内，本基金重点投资于有色、食品饮料、水泥等行业中的精选个股，
回避高估值的中小盘股票，业绩表现好于市场平均水平。但仍有两个问题值得反
思：第一，如何更为充分地把握住相对有限的机会；第二，对于市场系统性的变
化，应避免为追求精确而失去大局观。


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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.869 元，本报告期份额净值增
长率为-4.15%，同期业绩比较基准增长率为-1.51%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为中短期内宏观经济的走向仍不明朗，但事物的发展都是
从量变到质变，从局部到整体，因此在行业和企业层面观察到的变化可能正是对
未来宏观走势作出的预示。
投资策略上，本基金将重视行业和企业层面的改善，努力选择时间适宜、空
间足够的投资标的。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种
进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险负
责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具
有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，
根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经
理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份

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额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规
定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对
本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华夏红利混合型证券投资基金
报告截止日：2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 1,021,502,330.27 1,963,399,206.15
结算备付金 11,985,765.26 44,189,108.85
存出保证金 13,090,429.71 9,764,215.90
交易性金融资产 6.4.7.2 19,863,064,926.03 19,693,817,337.58
其中：股票投资 17,939,180,881.35 18,496,846,728.79
基金投资 - -
债券投资 1,923,884,044.68 1,196,970,608.79
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 966,318.66 1,006,880.18
买入返售金融资产 6.4.7.4 299,880,349.94 -
应收证券清算款 20,072,280.48 67,666,489.97
应收利息 6.4.7.5 29,305,664.69 8,918,463.03
应收股利 15,912,087.68 -
应收申购款 2,704,307.36 2,956,106.24
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 21,278,484,460.08 21,791,717,807.90
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

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2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 233,869,328.08 5,391,448.42
应付赎回款 13,706,302.98 13,004,276.37
应付管理人报酬 24,755,872.09 27,932,638.68
应付托管费 4,125,978.69 4,655,439.79
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 223,576,242.19 206,211,052.24
应交税费 249,575.60 249,575.60
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,474,765.91 1,403,519.50
负债合计 501,758,065.54 258,847,950.60
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 11,116,337,027.68 11,042,962,218.67
未分配利润 6.4.7.10 9,660,389,366.86 10,489,907,638.63
所有者权益合计 20,776,726,394.54 21,532,869,857.30
负债和所有者权益总计 21,278,484,460.08 21,791,717,807.90
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.869 元，基金份额总额
11,116,337,027.68 份。

6.2 利润表
会计主体：华夏红利混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日
一、收入 -639,846,259.89 -3,799,588,231.33
1.利息收入 24,195,939.32 22,776,653.44
其中：存款利息收入 6.4.7.11 7,409,823.95 10,405,895.75
债券利息收入 14,376,239.95 11,670,634.01
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,409,875.42 700,123.68
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,015,223,242.77 1,257,313,030.49
其中：股票投资收益 6.4.7.12 915,652,984.92 1,173,047,414.68
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -636,894.73 3,263,814.56
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -153,261.45


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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


股利收益 6.4.7.15 100,207,152.58 81,155,062.70
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 -1,681,808,373.07 -5,082,995,276.18
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 2,542,931.09 3,317,360.92
减：二、费用 227,222,231.66 270,811,359.37
1.管理人报酬 156,956,941.80 177,081,611.87
2.托管费 26,159,490.30 29,513,602.04
3.销售服务费 - -
4.交易费用 6.4.7.18 42,985,374.75 63,817,265.42
5.利息支出 907,910.53 192,129.09
其中：卖出回购金融资产支出 907,910.53 192,129.09
6.其他费用 6.4.7.19 212,514.28 206,750.95
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -867,068,491.55 -4,070,399,590.70
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -867,068,491.55 -4,070,399,590.70
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏红利混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
11,042,962,218.67 10,489,907,638.63 21,532,869,857.30
值）
二、本期经营活动产生的基金
- -867,068,491.55 -867,068,491.55
净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 73,374,809.01 37,550,219.78 110,925,028.79
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,126,401,844.80 1,018,689,981.93 2,145,091,826.73
2.基金赎回款 -1,053,027,035.79 -981,139,762.15 -2,034,166,797.94
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动 - - -
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净
11,116,337,027.68 9,660,389,366.86 20,776,726,394.54
值）
上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
7,839,904,494.81 19,165,492,591.96 27,005,397,086.77
值）
二、本期经营活动产生的基金
- -4,070,399,590.70 -4,070,399,590.70
净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 2,164,403,076.63 2,674,700,154.15 4,839,103,230.78
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 3,088,254,625.29 4,404,622,807.60 7,492,877,432.89

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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


2.基金赎回款 -923,851,548.66 -1,729,922,653.45 -2,653,774,202.11
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动 - -7,671,270,567.61 -7,671,270,567.61
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净
10,004,307,571.44 10,098,522,587.80 20,102,830,159.24
值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
范勇宏 崔雁巍 崔雁巍
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华夏红利混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]68 号文《关于同意华夏红
利混合型开放式证券投资基金投资募集的批复》核准，由华夏基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券
投资基金运作管理办法》、《华夏红利混合型证券投资基金基金合同》及其他有关
法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期不定，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集 769,853,399.75 元，业经德勤华永会计师事务所有
限公司德师京（验）报字（05）第 010 号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案，《华夏红利混合型证券投资基金基金合同》于 2005 年 6 月 30 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 770,195,182.55 份基金份额。本基金的基金管
理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏红利混合型证券投资基金
基金合同》等有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包
括国内依法公开发行上市的股票、债券、权证、资产支持证券及中国证监会允许
基金投资的其他金融工具。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会于 2010
年 2 月 8 日发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年


12
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操
作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年
6 月 30 日的财务状况以及 2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用
的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财
税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号
《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号《关于股
息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干
优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、
债券发行企业在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。其中，对基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人
在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额。

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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


4、基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票
交易印花税。
5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
活期存款 1,021,502,330.27
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,021,502,330.27
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 17,890,045,264.17 17,939,180,881.35 49,135,617.18
交易所市场 1,053,936,379.35 1,085,512,044.68 31,575,665.33
债券 银行间市场 841,220,204.66 838,372,000.00 -2,848,204.66
合计 1,895,156,584.01 1,923,884,044.68 28,727,460.67
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 19,785,201,848.18 19,863,064,926.03 77,863,077.85
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2011 年 6 月 30 日
项目
合同/名义 公允价值
备注
金额 资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 966,318.66 - 772,183.22
其中：权证 - 966,318.66 - 772,183.22
其他衍生工具 - - - -
合计 - 966,318.66 - 772,183.22
注：备注栏中列示权证投资成本。

6.4.7.4 买入返售金融资产


14
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6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间同业市场买入返售
299,880,349.94 -
金融资产
交易所市场买入返售金融
- -
资产
合计 299,880,349.94 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 322,615.15
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5,393.60
应收债券利息 28,936,863.13
应收买入返售证券利息 40,729.51
应收申购款利息 -
其他 63.30
合计 29,305,664.69
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 223,561,151.57
银行间市场应付交易费用 15,090.62
合计 223,576,242.19
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
应付赎回费 51,664.41
预提费用 173,101.50


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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


合计 1,474,765.91
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 11,042,962,218.67 11,042,962,218.67
本期申购 1,126,401,844.80 1,126,401,844.80
本期赎回（以“-”号填列） -1,053,027,035.79 -1,053,027,035.79
本期末 11,116,337,027.68 11,116,337,027.68
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,581,275,894.00 8,908,631,744.63 10,489,907,638.63
本期利润 814,739,881.52 -1,681,808,373.07 -867,068,491.55
本期基金份额交易产生的
11,250,747.77 26,299,472.01 37,550,219.78
变动数
其中：基金申购款 213,610,087.58 805,079,894.35 1,018,689,981.93
基金赎回款 -202,359,339.81 -778,780,422.34 -981,139,762.15
本期已分配利润 - - -
本期末 2,407,266,523.29 7,253,122,843.57 9,660,389,366.86
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 7,208,025.47
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 199,214.71
其他 2,583.77
合计 7,409,823.95
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 14,114,579,128.99
减：卖出股票成本总额 13,198,926,144.07
买卖股票差价收入 915,652,984.92
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日


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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


卖出债券（、债转股及债券
1,007,767,368.76
到期兑付）成交总额
减：卖出债券（、债转股及
995,730,175.50
债券到期兑付）成本总额
减：应收利息总额 12,674,087.99
债券投资收益 -636,894.73
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
股票投资产生的股利收益 100,207,152.58
基金投资产生的股利收益 -
合计 100,207,152.58
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -1,681,767,811.55
——股票投资 -1,685,676,469.98
——债券投资 3,908,658.43
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -40,561.52
——权证投资 -40,561.52
3.其他 -
合计 -1,681,808,373.07
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 2,542,931.09
合计 2,542,931.09
注：本基金的赎回费率为赎回金额的 0.5%，赎回费总额的 25%归入基金资产。

6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 42,967,674.75
银行间市场交易费用 17,700.00
合计 42,985,374.75

17
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 119,012.93
银行费用 34,912.78
银行间账户维护费 9,000.00
合计 212,514.28
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
基金管理人、基金注册登记机构、基金销
华夏基金管理有限公司
售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金销售机构
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
占当期股票成交 占当期股票成交
成交金额 成交金额
总额的比例 总额的比例
中信证券 3,737,006,096.64 13.23% 4,033,092,220.98 10.07%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易

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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
占当期债券成交 占当期债券成交
成交金额 成交金额
总额的比例 总额的比例
中信证券 - - 27,523.44 0.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称 占当期佣
当期 期末应付 占期末应付佣
金总量的
佣金 佣金余额 金总额的比例
比例
中信证券 3,036,344.69 12.87% 26,805,392.39 11.99%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称 占当期佣
当期 期末应付 占期末应付佣
金总量的
佣金 佣金余额 金总额的比例
比例
中信证券 3,276,912.42 9.79% 19,443,212.16 10.50%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、
经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。

6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至 2010年1月1日至
2011年6月30日 2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 156,956,941.80 177,081,611.87
其中：支付销售机构的客户维护费 24,138,395.92 25,424,693.70
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% /
当年天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从

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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


基金资产中列支的费用项目。

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至 2010年1月1日至
2011年6月30日 2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 26,159,490.30 29,513,602.04
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天
数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债
券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至 2010年1月1日至
2011年6月30日 2010年6月30日
期初持有的基金份额 1,466,514.94 810,824.75
期间申购/买入总份额 - 347,545.97
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 1,466,514.94 -
期末持有的基金份额 - 1,158,370.72
期末持有的基金份额占基金总份额比
- 0.01%
例
注：①上年度可比期间“期间申购/买入总份额”为红利再投资所获得的基金份额。
②本基金管理人于本报告期经代销机构赎回本基金，适用费率为 0.5%。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入


20
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


中国建设银行 1,021,502,330.27 7,208,025.47 3,943,487,650.45 10,153,888.11
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量
总金额
（单位：股/张）
中信证券 - - - - -
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量
总金额
（单位：股/张）
中信证券 600036 招商银行 配股发行 3,836,957 33,957,069.45
中信证券 601166 兴业银行 配股发行 601,368 10,824,624.00
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
期末
证券 证券 成功 流通受 认购 数量（单 期末成本总 期末估值 备
可流通日 估值
代码 名称 认购日 限类型 价格 位：股） 额 总额 注
单价
非公开
002167 东方锆业 2011-06-30 2012-07-01 发行流 30.06 30.10 2,000,000 60,120,000.00 60,200,000.00 -
通受限
非公开
000882 华联股份 2011-01-13 2012-01-14 发行流 6.60 6.96 7,150,000 47,190,000.00 49,764,000.00 -
通受限
新发流
300228 富瑞特装 2011-06-01 2011-09-08 24.98 34.00 680,000 16,986,400.00 23,120,000.00 -
通受限
新发流
002574 明牌珠宝 2011-04-18 2011-07-22 32.00 26.77 600,000 19,200,000.00 16,062,000.00 -
通受限
新发流
300221 银禧科技 2011-05-18 2011-08-25 18.00 15.92 710,000 12,780,000.00 11,303,200.00 -
通受限
新发流
300223 北京君正 2011-05-25 2011-08-31 43.80 40.86 250,000 10,950,000.00 10,215,000.00 -
通受限
新发流
601798 蓝科高新 2011-06-14 2011-09-22 11.00 13.27 264,845 2,913,295.00 3,514,493.15 -
通受限
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

21
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


金额单位：人民币元
期末 复牌
股票 股票 停牌日 停牌 复牌 数量 期末成本 期末估值 备
估值 开盘
代码 名称 期 原因 日期 （股） 总额 总额 注
单价 单价
控股股
东筹划
600315 上海家化 2010-12-06 36.88 - - 3,243,855 97,121,176.94 119,633,372.40 -
国资改
革事宜
证监会
并购重
组委审
000876 新 希 望 2011-06-29 核公司 19.95 2011-07-05 21.95 3,810,277 72,411,261.17 76,015,026.15 -
重大资
产重组
事宜
筹划重
600369 西南证券 2011-03-01 大重组 11.87 2011-08-16 12.49 6,355,498 93,800,284.09 75,439,761.26 -
事项
筹划重
大资产
000716 *ST 南方 2011-06-27 9.57 - - 3,181,998 34,875,390.36 30,451,720.86 -
重组事
项
大股东
筹划公
000759 中百集团 2011-04-14 司重大 12.32 - - 2,300,287 19,020,367.12 28,339,535.84 -
资产重
组事项
控股股
东筹划
600098 广州控股 2011-06-20 涉及公 6.79 2011-07-08 7.47 2,999,987 25,703,385.94 20,369,911.73 -
司的重
大事项
股东筹
划公司
600133 东湖高新 2011-05-03 重大资 8.79 - - 1,399,822 9,510,774.00 12,304,435.38 -
产重组
事项
筹划重
大资产
002296 辉煌科技 2011-06-28 26.00 - - 27,700 239,625.00 720,200.00 -
重组事
项
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

22
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金
管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务
部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，
通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委
员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险
可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工
具特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行
人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额
度，以控制可能的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基
金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“6.4.12 期末本基金持有
的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及
时变现。
6.4.13.4 市场风险

23
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理
人通过监测组合久期、Beta 值等指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 合计
2011 年 6 月 30 日
银行存款 1,021,502,330.27 - - 1,021,502,330.27
结算备付金 11,985,765.26 - - 11,985,765.26
权证保证金 140,741.00 - - 140,741.00
债券投资 1,804,164,149.68 20,789,895.00 98,930,000.00 1,923,884,044.68
资产支持证券 - - - -
买入返售金融资产 299,880,349.94 - - 299,880,349.94
应收直销申购款 99,099.56 - - 99,099.56
卖出回购金融资产款 - - - -
上年度末
1年以内 1-5年 5年以上 合计
2010年12月31日
银行存款 1,963,399,206.15 - - 1,963,399,206.15
结算备付金 44,189,108.85 - - 44,189,108.85
权证保证金 140,741.00 - - 140,741.00
债券投资 1,176,025,103.79 20,945,505.00 - 1,196,970,608.79
资产支持证券 - - - -
买入返售金融资产 - - - -
应收直销申购款 147,120.83 - - 147,120.83
卖出回购金融资产款 - - - -
注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险
状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假设
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。
3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
分析 相关风险变量的变动
本期末 上年度末
（2011 年 6 月 30 日） （2010 年 12 月 31 日）

24
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


利率下降25个基点 8,626,743.47 4,015,069.58
利率上升25个基点 -8,507,570.03 -3,972,315.29
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票
资产损失的可能性。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本
基金所持有的股票价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，
以对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目
占基金资产净 占基金资产净
公允价值 公允价值
值比例（％） 值比例（％）
交易性金融资
17,939,180,881.35 86.34 18,496,846,728.79 85.90
产-股票投资
衍生金融资产-
966,318.66 0.00 1,006,880.18 0.00
权证投资
合计 17,940,147,200.01 86.35 18,497,853,608.97 85.91
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1、估测组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变
动值对基金资产净值的影响金额。
假设 2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。
3、Beta系数是根据组合在报表日股票持仓资产在过去100个交易日与其对应的指
数数据回归加权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
分析
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
+5% 866,462,436.57 815,618,456.51
-5% -866,462,436.57 -815,618,456.51
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元

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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


序号 项目 金额 占基金总资产的比例（％）
1 权益投资 17,939,180,881.35 84.31
其中：股票 17,939,180,881.35 84.31
2 固定收益投资 1,923,884,044.68 9.04
其中：债券 1,923,884,044.68 9.04
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 966,318.66 0.00
4 买入返售金融资产 299,880,349.94 1.41
其中：买断式回购的买入返售金
- -
融资产
5 银行存款和结算备付金合计 1,033,488,095.53 4.86
6 其他各项资产 81,084,769.92 0.38
7 合计 21,278,484,460.08 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 373,111,755.64 1.80
B 采掘业 765,969,750.70 3.69
C 制造业 8,268,845,854.93 39.80
C0 食品、饮料 1,490,727,718.50 7.17
C1 纺织、服装、皮毛 101,264,351.08 0.49
C2 木材、家具 12,425,000.00 0.06
C3 造纸、印刷 17,018,726.64 0.08
C4 石油、化学、塑胶、塑料 972,502,879.17 4.68
C5 电子 418,884,662.27 2.02
C6 金属、非金属 1,267,940,209.12 6.10
C7 机械、设备、仪表 2,817,936,295.15 13.56
C8 医药、生物制品 1,064,157,729.65 5.12
C99 其他制造业 105,988,283.35 0.51
D 电力、煤气及水的生产和供应业 703,522,399.61 3.39
E 建筑业 293,706,474.31 1.41
F 交通运输、仓储业 660,247,525.50 3.18
G 信息技术业 1,183,780,581.67 5.70
H 批发和零售贸易 1,050,912,897.97 5.06
I 金融、保险业 1,884,131,978.51 9.07
J 房地产业 1,999,607,263.92 9.62
K 社会服务业 137,513,826.99 0.66
L 传播与文化产业 297,796,961.10 1.43
M 综合类 320,033,610.50 1.54
合计 17,939,180,881.35 86.34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
（％）
1 600519 贵州茅台 2,549,862 542,177,157.06 2.61
2 600582 天地科技 20,947,339 463,774,085.46 2.23


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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


3 000527 美的电器 23,527,260 432,666,311.40 2.08
4 600256 广汇股份 16,601,732 394,789,186.96 1.90
5 600585 海螺水泥 13,064,939 362,682,706.64 1.75
6 000401 冀东水泥 14,309,865 357,603,526.35 1.72
7 600036 招商银行 26,710,918 347,776,152.36 1.67
8 601318 中国平安 7,009,818 338,363,914.86 1.63
9 600887 伊利股份 19,111,190 318,201,313.50 1.53
10 600050 中国联通 53,942,632 283,198,818.00 1.36
11 600271 航天信息 10,923,100 282,252,904.00 1.36
12 600251 冠农股份 8,001,391 265,326,125.56 1.28
13 000895 双汇发展 3,846,569 254,142,813.83 1.22
14 002167 东方锆业 6,465,866 237,450,221.54 1.14
15 600376 首开股份 17,962,890 237,289,776.90 1.14
16 000651 格力电器 9,999,990 234,999,765.00 1.13
17 600048 保利地产 20,812,921 228,734,001.79 1.10
18 601601 中国太保 9,999,983 223,899,619.37 1.08
19 600016 民生银行 36,658,862 210,055,279.26 1.01
20 600739 辽宁成大 7,519,786 209,050,050.80 1.01
21 601333 广深铁路 49,999,952 205,499,802.72 0.99
22 600694 大商股份 5,311,977 203,076,880.71 0.98
23 000581 威孚高科 5,205,062 200,655,140.10 0.97
24 601398 工商银行 44,237,554 197,299,490.84 0.95
25 600000 浦发银行 19,824,786 195,075,894.24 0.94
26 600060 海信电器 14,380,713 192,989,168.46 0.93
27 601006 大秦铁路 22,517,549 184,418,726.31 0.89
28 000002 万 科 Ａ 21,509,957 181,759,136.65 0.87
29 600316 洪都航空 5,009,941 161,470,398.43 0.78
30 002146 荣盛发展 15,599,877 152,878,794.60 0.74
31 000915 山大华特 8,649,886 152,670,487.90 0.73
32 000629 攀钢钒钛 11,999,889 132,838,771.23 0.64
33 000926 福星股份 10,999,909 131,668,910.73 0.63
34 002219 独 一 味 7,541,325 131,445,294.75 0.63
35 002013 中航精机 6,222,394 129,425,795.20 0.62
36 000659 珠海中富 12,080,596 127,571,093.76 0.61
37 000968 煤 气 化 5,000,000 126,650,000.00 0.61
38 600019 宝钢股份 20,009,994 120,660,263.82 0.58
39 601088 中国神华 3,999,972 120,559,156.08 0.58
40 600315 上海家化 3,243,855 119,633,372.40 0.58
41 601699 潞安环能 3,500,000 114,835,000.00 0.55
42 002238 天威视讯 6,339,737 113,544,689.67 0.55
43 600510 黑 牡 丹 10,712,836 104,771,536.08 0.50
44 600823 世茂股份 6,999,988 102,409,824.44 0.49
45 600578 京能热电 10,408,622 101,067,719.62 0.49
46 600395 盘江股份 2,999,924 99,567,477.56 0.48
47 600875 东方电气 3,817,886 97,356,093.00 0.47
48 600056 中国医药 3,701,610 95,353,473.60 0.46
49 600546 山煤国际 3,000,000 93,570,000.00 0.45
50 600266 北京城建 6,167,240 92,816,962.00 0.45
51 601328 交通银行 16,746,490 92,775,554.60 0.45

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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


52 600881 亚泰集团 11,099,914 92,462,283.62 0.45
53 000537 广宇发展 11,499,977 89,124,821.75 0.43
54 601618 中国中冶 22,147,062 87,259,424.28 0.42
55 000400 许继电气 2,799,959 86,266,736.79 0.42
56 600750 江中药业 3,506,479 85,838,605.92 0.41
57 601009 南京银行 9,219,329 82,697,381.13 0.40
58 600831 广电网络 7,618,864 81,369,467.52 0.39
59 002016 世荣兆业 9,999,978 81,199,821.36 0.39
60 600583 海油工程 12,204,013 78,349,763.46 0.38
61 000705 浙江震元 5,819,899 77,288,258.72 0.37
62 000876 新 希 望 3,810,277 76,015,026.15 0.37
63 600369 西南证券 6,355,498 75,439,761.26 0.36
64 000623 吉林敖东 2,400,000 73,944,000.00 0.36
65 600079 人福医药 3,299,998 72,797,955.88 0.35
66 002153 石基信息 2,083,581 72,716,976.90 0.35
67 600406 国电南瑞 2,000,000 72,600,000.00 0.35
68 601899 紫金矿业 9,999,937 72,399,543.88 0.35
69 600267 海正药业 1,826,371 68,196,693.14 0.33
70 002244 滨江集团 5,499,856 67,648,228.80 0.33
71 002008 大族激光 5,300,385 66,148,804.80 0.32
72 600559 老白干酒 2,303,164 65,018,319.72 0.31
73 600239 云南城投 5,041,132 64,828,957.52 0.31
74 600107 美 尔 雅 4,199,950 62,663,254.00 0.30
75 600125 铁龙物流 5,884,752 62,025,286.08 0.30
76 600674 川投能源 4,311,964 61,833,563.76 0.30
77 300006 莱美药业 1,440,871 61,784,548.48 0.30
78 600015 华夏银行 5,530,466 60,116,165.42 0.29
79 000063 中兴通讯 2,100,000 59,388,000.00 0.29
80 002089 新 海 宜 4,208,888 56,188,654.80 0.27
81 601668 中国建筑 13,900,000 56,017,000.00 0.27
82 000858 五 粮 液 1,561,445 55,774,815.40 0.27
83 002024 苏宁电器 4,343,881 55,645,115.61 0.27
84 000800 一汽轿车 3,915,597 55,444,853.52 0.27
85 600804 鹏 博 士 7,000,000 55,230,000.00 0.27
86 600067 冠城大通 5,909,303 54,956,517.90 0.26
87 000024 招商地产 2,999,981 54,899,652.30 0.26
88 600283 钱江水利 3,523,620 54,651,346.20 0.26
89 600461 洪城水业 5,194,219 54,435,415.12 0.26
90 600009 上海机场 4,236,753 54,230,438.40 0.26
91 600697 欧亚集团 1,922,115 53,434,797.00 0.26
92 002131 利欧股份 2,938,014 52,884,252.00 0.25
93 600428 中远航运 7,299,952 52,705,653.44 0.25
94 600795 国电电力 17,289,767 51,177,710.32 0.25
95 002023 海特高新 2,999,997 50,879,949.12 0.24
96 000818 *ST 化 工 7,999,970 50,239,811.60 0.24
97 600277 亿利能源 3,499,943 50,119,183.76 0.24
98 000901 航天科技 2,999,940 49,949,001.00 0.24
99 000882 华联股份 7,150,000 49,764,000.00 0.24
100 601166 兴业银行 3,600,000 48,528,000.00 0.23

28
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


101 600537 海通集团 1,309,942 47,970,076.04 0.23
102 000157 中联重科 2,999,931 46,138,938.78 0.22
103 002122 天马股份 3,553,215 45,481,152.00 0.22
104 002459 天业通联 2,342,422 45,091,623.50 0.22
105 600690 青岛海尔 1,599,960 44,718,882.00 0.22
106 600236 桂冠电力 7,999,776 44,238,761.28 0.21
107 600486 扬农化工 1,999,975 43,479,456.50 0.21
108 600518 康美药业 3,299,969 43,427,592.04 0.21
109 000650 仁和药业 2,999,910 42,688,719.30 0.21
110 600269 赣粤高速 9,044,341 42,598,846.11 0.21
111 000423 东阿阿胶 1,016,079 41,923,419.54 0.20
112 002138 顺络电子 2,038,902 41,736,323.94 0.20
113 000786 北新建材 2,618,185 41,655,323.35 0.20
114 600005 武钢股份 10,000,000 41,500,000.00 0.20
115 600811 东方集团 6,000,000 41,280,000.00 0.20
116 002275 桂林三金 2,570,293 40,996,173.35 0.20
117 300182 捷成股份 1,165,658 40,693,120.78 0.20
118 002309 中利科技 1,557,962 38,871,151.90 0.19
119 600642 申能股份 7,499,949 38,024,741.43 0.18
120 000969 安泰科技 1,906,615 37,236,190.95 0.18
121 600261 阳光照明 1,949,910 36,521,814.30 0.18
122 000709 河北钢铁 7,999,912 36,159,602.24 0.17
123 600176 中国玻纤 1,169,000 35,327,180.00 0.17
124 002458 益生股份 1,554,817 34,983,382.50 0.17
125 002157 正邦科技 3,199,997 34,879,967.30 0.17
126 000697 *ST 偏转 2,148,809 34,058,622.65 0.16
127 600812 华北制药 2,687,927 30,964,919.04 0.15
128 601992 金隅股份 1,999,977 30,959,643.96 0.15
129 600446 金证股份 2,480,464 30,509,707.20 0.15
130 000987 广州友谊 1,453,422 30,507,327.78 0.15
131 000716 *ST 南 方 3,181,998 30,451,720.86 0.15
132 000729 燕京啤酒 1,789,990 30,376,130.30 0.15
133 000690 宝新能源 6,040,956 30,325,599.12 0.15
134 600188 兖州煤业 849,950 30,003,235.00 0.14
135 600859 王 府 井 750,553 29,999,603.41 0.14
136 002165 红 宝 丽 1,999,948 29,679,228.32 0.14
137 002185 华天科技 2,720,179 29,595,547.52 0.14
138 000811 烟台冰轮 2,342,666 29,377,031.64 0.14
139 600830 香溢融通 3,000,000 29,160,000.00 0.14
140 000559 万向钱潮 3,572,400 28,722,096.00 0.14
141 000069 华侨城Ａ 3,609,093 28,547,925.63 0.14
142 600649 城投控股 3,499,891 28,419,114.92 0.14
143 000759 中百集团 2,300,287 28,339,535.84 0.14
144 000906 南方建材 2,999,933 28,289,368.19 0.14
145 002030 达安基因 2,759,946 28,206,648.12 0.14
146 600309 烟台万华 1,494,953 27,970,570.63 0.13
147 600880 博瑞传播 1,972,881 27,699,249.24 0.13
148 000888 峨眉山Ａ 1,500,000 27,300,000.00 0.13
149 600386 北巴传媒 3,094,746 27,295,659.72 0.13

29
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


150 002007 华兰生物 801,476 27,202,095.44 0.13
151 300027 华谊兄弟 1,879,630 27,066,672.00 0.13
152 002092 中泰化学 1,999,993 26,239,908.16 0.13
153 002215 诺 普 信 1,599,954 25,519,266.30 0.12
154 600667 太极实业 3,003,055 25,405,845.30 0.12
155 002123 荣信股份 1,106,470 25,205,386.60 0.12
156 600723 西单商场 2,000,000 25,100,000.00 0.12
157 300074 华平股份 900,000 25,056,000.00 0.12
158 600983 合肥三洋 2,099,842 25,051,115.06 0.12
159 600062 双鹤药业 1,009,975 25,037,280.25 0.12
160 000540 中天城投 1,500,000 24,990,000.00 0.12
161 600522 中天科技 1,054,340 24,924,597.60 0.12
162 601158 重庆水务 3,000,000 24,780,000.00 0.12
163 601369 陕鼓动力 2,249,966 24,682,127.02 0.12
164 600785 新华百货 905,549 24,160,047.32 0.12
165 600331 宏达股份 1,799,931 23,957,081.61 0.12
166 002048 宁波华翔 2,000,000 23,940,000.00 0.12
167 002050 三花股份 717,918 23,906,669.40 0.12
168 002551 尚荣医疗 822,422 23,619,959.84 0.11
169 600226 升华拜克 2,515,945 23,574,404.65 0.11
170 300228 富瑞特装 680,000 23,120,000.00 0.11
171 600340 ST 国 祥 2,200,000 22,792,000.00 0.11
172 000875 吉电股份 5,000,000 22,550,000.00 0.11
173 600208 新湖中宝 3,590,301 22,367,575.23 0.11
174 600970 中材国际 817,289 22,336,508.37 0.11
175 000006 深振业Ａ 3,802,984 22,095,337.04 0.11
176 600135 乐凯胶片 1,404,965 21,987,702.25 0.11
177 300036 超图软件 1,271,947 21,813,891.05 0.10
178 600886 国投电力 2,999,901 21,749,282.25 0.10
179 600487 亨通光电 807,979 21,694,236.15 0.10
180 600249 两 面 针 2,999,910 21,659,350.20 0.10
181 600436 片 仔 癀 343,687 21,617,912.30 0.10
182 600420 现代制药 1,589,823 21,557,999.88 0.10
183 002285 世联地产 1,199,855 21,537,397.25 0.10
184 600223 鲁商置业 2,500,000 20,500,000.00 0.10
185 000600 建投能源 3,999,985 20,479,923.20 0.10
186 600780 通宝能源 3,000,000 20,400,000.00 0.10
187 600098 广州控股 2,999,987 20,369,911.73 0.10
188 600475 华光股份 1,068,500 20,290,815.00 0.10
189 600688 S 上石化 2,267,693 20,069,083.05 0.10
190 002039 黔源电力 999,993 19,979,860.14 0.10
191 300145 南方泵业 1,070,266 19,810,623.66 0.10
192 600528 中铁二局 2,276,151 19,779,752.19 0.10
193 600736 苏州高新 3,095,687 19,502,828.10 0.09
194 000837 秦川发展 1,449,912 19,385,323.44 0.09
195 002181 粤 传 媒 1,799,835 19,384,222.95 0.09
196 002477 雏鹰农牧 600,000 19,188,000.00 0.09
197 300167 迪威视讯 818,441 19,184,257.04 0.09
198 600131 岷江水电 2,000,000 19,120,000.00 0.09

30
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


199 000601 韶能股份 4,000,000 19,120,000.00 0.09
200 002053 云南盐化 1,499,987 19,109,834.38 0.09
201 300178 腾邦国际 940,000 18,800,000.00 0.09
202 300166 东方国信 429,349 18,784,018.75 0.09
203 000027 深圳能源 2,462,500 18,567,250.00 0.09
204 600894 广钢股份 2,171,469 18,500,915.88 0.09
205 000788 西南合成 1,853,181 18,457,682.76 0.09
206 600676 交运股份 2,851,380 18,334,373.40 0.09
207 600054 黄山旅游 1,101,030 18,299,118.60 0.09
208 002042 华孚色纺 737,484 18,038,858.64 0.09
209 600713 南京医药 1,356,605 18,029,280.45 0.09
210 000937 冀中能源 699,944 17,743,580.40 0.09
211 300050 世纪鼎利 755,500 17,724,030.00 0.09
212 000608 阳光股份 3,219,715 17,579,643.90 0.08
213 600729 重庆百货 404,215 17,470,172.30 0.08
214 600185 格力地产 2,000,000 17,380,000.00 0.08
215 000514 渝 开 发 2,199,924 17,159,407.20 0.08
216 600963 岳阳林纸 1,988,169 17,018,726.64 0.08
217 600100 同方股份 1,610,656 16,847,461.76 0.08
218 600010 包钢股份 2,000,000 16,700,000.00 0.08
219 600027 华电国际 4,999,920 16,599,734.40 0.08
220 600439 瑞 贝 卡 1,499,919 16,589,104.14 0.08
221 000021 长城开发 2,000,988 16,568,180.64 0.08
222 000531 穗恒运Ａ 1,499,916 16,559,072.64 0.08
223 000598 兴蓉投资 894,298 16,186,793.80 0.08
224 002574 明牌珠宝 600,000 16,062,000.00 0.08
225 600408 安泰集团 2,199,957 16,059,686.10 0.08
226 600322 天房发展 3,000,000 15,930,000.00 0.08
227 000822 山东海化 1,499,957 15,899,544.20 0.08
228 000778 新兴铸管 1,499,924 15,824,198.20 0.08
229 002415 海康威视 399,933 15,713,367.57 0.08
230 600832 东方明珠 1,999,966 15,499,736.50 0.07
231 600452 涪陵电力 1,199,980 15,095,748.40 0.07
232 600962 国投中鲁 847,992 14,848,339.92 0.07
233 000538 云南白药 259,650 14,820,822.00 0.07
234 600742 一汽富维 499,959 14,638,799.52 0.07
235 002299 圣农发展 899,868 14,586,860.28 0.07
236 600481 双良节能 999,912 14,458,727.52 0.07
237 000723 美锦能源 883,949 14,337,652.78 0.07
238 300072 三聚环保 1,032,904 14,078,481.52 0.07
239 002073 软控股份 679,951 14,006,990.60 0.07
240 600064 南京高科 999,996 13,849,944.60 0.07
241 601989 中国重工 999,948 13,789,282.92 0.07
242 600120 浙江东方 1,599,910 13,775,225.10 0.07
243 002133 广宇集团 2,383,254 13,370,054.94 0.06
244 600354 敦煌种业 540,539 13,199,962.38 0.06
245 600153 建发股份 1,445,215 12,862,413.50 0.06
246 002104 恒宝股份 1,000,000 12,550,000.00 0.06
247 002242 九阳股份 1,000,366 12,504,575.00 0.06

31
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


248 002240 威华股份 1,750,000 12,425,000.00 0.06
249 000543 皖能电力 1,511,800 12,396,760.00 0.06
250 600738 兰州民百 1,351,139 12,389,944.63 0.06
251 600133 东湖高新 1,399,822 12,304,435.38 0.06
252 600569 安阳钢铁 3,315,781 12,268,389.70 0.06
253 000665 武汉塑料 1,000,000 11,980,000.00 0.06
254 002282 博深工具 758,646 11,910,742.20 0.06
255 000036 华联控股 2,999,934 11,759,741.28 0.06
256 000039 中集集团 531,472 11,628,607.36 0.06
257 002006 精功科技 199,925 11,477,694.25 0.06
258 600280 南京中商 425,686 11,476,494.56 0.06
259 600862 南通科技 899,940 11,474,235.00 0.06
260 300221 银禧科技 710,000 11,303,200.00 0.05
261 600118 中国卫星 499,929 11,203,408.89 0.05
262 600557 康缘药业 790,697 11,077,664.97 0.05
263 600973 宝胜股份 699,999 11,059,984.20 0.05
264 002369 卓翼科技 599,986 10,997,743.38 0.05
265 002321 华英农业 599,950 10,979,085.00 0.05
266 002054 德美化工 969,668 10,908,765.00 0.05
267 601208 东材科技 499,909 10,803,033.49 0.05
268 002033 丽江旅游 534,564 10,766,118.96 0.05
269 002158 汉钟精机 478,518 10,623,099.60 0.05
270 000961 中南建设 999,932 10,539,283.28 0.05
271 002436 兴森科技 424,606 10,432,569.42 0.05
272 000801 四川九洲 892,350 10,226,331.00 0.05
273 300223 北京君正 250,000 10,215,000.00 0.05
274 000551 创元科技 699,989 10,156,840.39 0.05
275 000680 山推股份 576,586 10,142,147.74 0.05
276 601169 北京银行 1,009,861 10,068,314.17 0.05
277 002091 江苏国泰 529,421 9,984,880.06 0.05
278 600096 云 天 化 499,950 9,944,005.50 0.05
279 000523 广州浪奇 799,980 9,807,754.80 0.05
280 600861 北京城乡 999,938 9,769,394.26 0.05
281 002563 森马服饰 199,293 9,603,929.67 0.05
282 600748 上实发展 1,300,000 9,412,000.00 0.05
283 600231 凌钢股份 999,931 9,119,370.72 0.04
284 000568 泸州老窖 201,566 9,094,657.92 0.04
285 300113 顺网科技 383,460 8,965,294.80 0.04
286 600480 凌云股份 600,000 8,190,000.00 0.04
287 600877 中国嘉陵 999,905 8,119,228.60 0.04
288 002391 长青股份 437,597 8,003,649.13 0.04
289 600826 兰生股份 750,000 7,770,000.00 0.04
290 601866 中海集运 2,111,263 7,684,997.32 0.04
291 002025 航天电器 599,989 7,337,865.47 0.04
292 002396 星网锐捷 515,116 7,314,647.20 0.04
293 300021 大禹节水 697,733 7,291,309.85 0.04
294 300195 长荣股份 165,294 6,707,630.52 0.03
295 002549 凯美特气 225,000 6,570,000.00 0.03
296 002074 东源电器 600,000 6,276,000.00 0.03

32
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


297 300171 东 富 龙 149,970 6,133,773.00 0.03
298 300159 新研股份 177,432 5,654,757.84 0.03
299 601808 中海油服 310,928 5,553,174.08 0.03
300 002028 思源电气 388,093 5,312,993.17 0.03
301 600352 浙江龙盛 552,472 5,292,681.76 0.03
302 000619 海螺型材 499,917 4,819,199.88 0.02
303 600825 新华传媒 691,913 4,753,442.31 0.02
304 002405 四维图新 149,976 4,671,752.40 0.02
305 300041 回天胶业 123,086 4,113,534.12 0.02
306 300205 天喻信息 129,906 4,066,057.80 0.02
307 000639 西王食品 127,700 3,977,855.00 0.02
308 002144 宏达高科 285,837 3,973,134.30 0.02
309 002532 新界泵业 199,962 3,903,258.24 0.02
310 600246 万通地产 762,459 3,812,295.00 0.02
311 002060 粤 水 电 299,928 3,803,087.04 0.02
312 600348 国阳新能 150,000 3,621,000.00 0.02
313 002304 洋河股份 28,044 3,538,031.04 0.02
314 601798 蓝科高新 264,845 3,514,493.15 0.02
315 000042 深 长 城 192,198 3,499,925.58 0.02
316 300075 数字政通 132,400 3,025,340.00 0.01
317 002483 润邦股份 200,000 2,840,000.00 0.01
318 600196 复星医药 249,851 2,718,378.88 0.01
319 000410 沈阳机床 243,100 2,664,376.00 0.01
320 600195 中牧股份 116,275 2,645,256.25 0.01
321 300173 松德股份 200,000 2,578,000.00 0.01
322 002407 多 氟 多 48,229 2,483,793.50 0.01
323 300126 锐奇股份 171,294 2,389,551.30 0.01
324 300011 鼎汉技术 83,500 2,185,195.00 0.01
325 002522 浙江众成 100,000 2,095,000.00 0.01
326 000001 深发展Ａ 119,300 2,036,451.00 0.01
327 300111 向 日 葵 100,000 2,025,000.00 0.01
328 002206 海 利 得 150,000 1,987,500.00 0.01
329 600470 六国化工 196,150 1,961,500.00 0.01
330 300029 天龙光电 80,000 1,824,800.00 0.01
331 002419 天虹商场 79,956 1,723,851.36 0.01
332 601857 中国石油 151,100 1,645,479.00 0.01
333 601126 四方股份 88,502 1,622,241.66 0.01
334 600252 中恒集团 79,476 1,479,048.36 0.01
335 600373 中文传媒 100,000 1,437,000.00 0.01
336 600299 *ST 新 材 111,581 1,419,310.32 0.01
337 000666 经纬纺机 100,000 1,382,000.00 0.01
338 600160 巨化股份 39,925 1,295,965.50 0.01
339 600971 恒源煤电 29,959 1,209,145.24 0.01
340 000090 深 天 健 99,953 1,154,457.15 0.01
341 300138 晨光生物 37,700 1,054,846.00 0.01
342 300088 长信科技 50,000 1,009,000.00 0.00
343 600410 华胜天成 62,769 939,024.24 0.00
344 002296 辉煌科技 27,700 720,200.00 0.00
345 000100 TCL 集团 200,000 598,000.00 0.00

33
 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


346 002233 塔牌集团 41,922 554,628.06 0.00
347 002315 焦点科技 10,441 506,075.27 0.00
348 600991 广汽长丰 23,064 362,104.80 0.00
349 002204 华锐铸钢 11,200 357,280.00 0.00
350 002192 路翔股份 15,700 353,878.00 0.00
351 600320 振华重工 48,600 323,190.00 0.00
352 600770 综艺股份 16,200 306,504.00 0.00
353 600508 上海能源 10,800 263,196.00 0.00
354 600026 中海发展 24,150 203,826.00 0.00
355 000061 农 产 品 10,319 164,691.24 0.00
356 600611 大众交通 23,900 163,954.00 0.00
357 600007 中国国贸 7,700 69,916.00 0.00
358 000725 京东方Ａ 15,000 40,950.00 0.00
359 000868 安凯客车 570 5,996.40 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000527 美的电器 395,063,270.12 1.83
2 600036 招商银行 320,117,428.24 1.49
3 002167 东方锆业 273,801,222.28 1.27
4 600362 江西铜业 272,567,039.20 1.27
5 600519 贵州茅台 252,724,651.09 1.17
6 600739 辽宁成大 236,232,881.63 1.10
7 600376 首开股份 233,542,247.79 1.08
8 601601 中国太保 233,192,084.61 1.08
9 600048 保利地产 221,049,714.10 1.03
10 601318 中国平安 210,553,397.32 0.98
11 600060 海信电器 205,793,670.92 0.96
12 601333 广深铁路 205,388,531.34 0.95
13 000651 格力电器 194,639,194.65 0.90
14 600146 大元股份 167,643,288.48 0.78
15 002146 荣盛发展 161,966,402.50 0.75
16 600000 浦发银行 159,804,659.11 0.74
17 601699 潞安环能 158,765,968.16 0.74
18 600016 民生银行 156,799,963.85 0.73
19 000002 万 科 Ａ 155,881,255.36 0.72
20 000401 冀东水泥 153,136,519.05 0.71
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600068 葛 洲 坝 699,444,588.54 3.25
2 000063 中兴通讯 409,994,737.74 1.90

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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


3 000629 攀钢钒钛 294,702,859.28 1.37
4 600362 江西铜业 276,519,190.07 1.28
5 600271 航天信息 259,209,428.03 1.20
6 601808 中海油服 243,999,846.99 1.13
7 600519 贵州茅台 236,391,349.63 1.10
8 600028 中国石化 232,393,700.70 1.08
9 600499 科达机电 229,627,388.19 1.07
10 600100 同方股份 220,118,660.84 1.02
11 600873 梅花集团 213,189,702.64 0.99
12 000903 云内动力 212,425,869.92 0.99
13 600887 伊利股份 181,710,076.97 0.84
14 600415 小商品城 158,541,532.55 0.74
15 000801 四川九洲 155,985,111.52 0.72
16 600360 华微电子 154,382,486.92 0.72
17 600487 亨通光电 153,626,502.27 0.71
18 600583 海油工程 152,317,243.79 0.71
19 600283 钱江水利 150,314,996.50 0.70
20 601888 中国国旅 140,870,411.07 0.65
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 14,326,936,766.61
卖出股票收入（成交）总额 14,114,579,128.99
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 865,678,968.60 4.17
2 央行票据 - -
3 金融债券 688,147,000.00 3.31
- 其中：政策性金融债 688,147,000.00 3.31
4 企业债券 20,789,895.00 0.10
5 企业短期融资券 150,225,000.00 0.72
6 中期票据 - -
7 可转债 199,043,181.08 0.96
8 其他 - -
9 合计 1,923,884,044.68 9.26
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
值比例（％）


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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


1 010110 21 国债⑽ 3,430,960 342,478,427.20 1.65
2 019021 10 国债 21 3,000,000 299,760,000.00 1.44
3 110230 11 国开 30 2,800,000 276,948,000.00 1.33
4 070419 07 农发 19 2,000,000 202,300,000.00 0.97
5 113002 工行转债 1,510,400 178,937,088.00 0.86
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
金额单位：人民币元
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 580027 长虹 CWB1 397,662 966,318.66 0.00
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 13,090,429.71
2 应收证券清算款 20,072,280.48
3 应收股利 15,912,087.68
4 应收利息 29,305,664.69
5 应收申购款 2,704,307.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 81,084,769.92
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 113002 工行转债 178,937,088.00 0.86
2 110007 博汇转债 7,135,732.50 0.03
3 125709 唐钢转债 984,189.69 0.00
4 126729 燕京转债 919,418.14 0.00
5 110011 歌华转债 439,642.80 0.00
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者
数（户） 基金份额 占总份额 占总份额
持有份额 持有份额
比例 比例
1,092,609 10,174.12 484,652,684.07 4.36% 10,631,684,343.61 95.64%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
1,489,190.43 0.01%
持有本开放式基金
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2005 年 6 月 30 日）基金份额总额 770,195,182.55
本报告期期初基金份额总额 11,042,962,218.67
本报告期基金总申购份额 1,126,401,844.80
减：本报告期基金总赎回份额 1,053,027,035.79
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 11,116,337,027.68
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
2011 年 2 月 9 日，本基金托管人发布公告，经中国建设银行研究决定，聘
任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已
经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕115 号）。解聘罗中涛中国建设银行
投资托管服务部总经理职务。2011 年 1 月 31 日，本基金托管人发布任免通知，
解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。


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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
交易 股票交易 应支付该券商的佣金
备
券商名称 单元 占当期股票成 占当期佣金
成交金额 佣金 注
数量 交总额的比例 总量的比例
瑞银证券 1 7,174,975,520.39 25.40% 6,098,707.66 25.85% -
中信证券 1 3,737,006,096.64 13.23% 3,036,344.69 12.87% -
国金证券 1 3,657,417,406.57 12.95% 3,108,770.17 13.18% -
长江证券 1 2,791,624,055.33 9.88% 2,268,216.49 9.61% -
齐鲁证券 2 1,771,853,065.26 6.27% 1,506,070.25 6.38% -
兴业证券 1 1,750,507,778.76 6.20% 1,422,301.42 6.03% -
国泰君安证券 1 1,521,919,992.41 5.39% 1,236,572.94 5.24% -
国信证券 1 1,354,630,213.04 4.80% 1,100,645.10 4.67% -
海通证券 1 1,143,619,278.59 4.05% 972,064.49 4.12% -
高华证券 1 1,018,257,101.76 3.60% 865,511.67 3.67% -
东北证券 1 850,723,425.50 3.01% 723,103.72 3.06% -
平安证券 1 564,232,046.71 2.00% 479,595.63 2.03% -
华泰联合证券 1 554,825,893.30 1.96% 471,599.91 2.00% -
中投证券 1 240,847,936.00 0.85% 204,718.45 0.87% -
光大证券 1 99,928,495.03 0.35% 84,938.39 0.36% -
中原证券 1 16,579,871.69 0.06% 13,471.21 0.06% -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人

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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金还选择了广州证券、国联证券、华泰证券、湘财证券、招商证
券、中国银河证券、中信建投证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及
应付佣金。
④本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称 占当期债券成交 占当期回购成
成交金额 成交金额
总额的比例 交总额的比例
瑞银证券 201,509,988.40 34.97% 140,000,000.00 9.52%
国金证券 2,117,781.50 0.37% 390,000,000.00 26.53%
长江证券 465,782.61 0.08% - -
兴业证券 1,733,141.20 0.30% - -
海通证券 4,645,929.00 0.81% - -
高华证券 203,333,427.70 35.29% 440,000,000.00 29.93%
东北证券 - - 500,000,000.00 34.01%
平安证券 162,411,169.50 28.19% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
华夏基金管理有限公司关于设立杭州分公司的 中国证监会指
1 2011-01-05
公告 定报刊及网站
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公 中国证监会指
2 2011-01-15
开发行股票的公告 定报刊及网站
华夏基金管理有限公司关于增聘基金经理的公 中国证监会指
3 2011-01-20
告 定报刊及网站
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基
中国证监会指
4 金在中信证券股份有限公司办理定期定额申购 2011-03-11
定报刊及网站
业务的公告
华夏基金管理有限公司关于调整华夏红利混合 中国证监会指
5 2011-03-19
型证券投资基金基金经理的公告 定报刊及网站
华夏基金管理有限公司关于设立广州分公司的 中国证监会指
6 2011-03-31
公告 定报刊及网站
华夏基金管理有限公司关于在中国农业银行股
中国证监会指
7 份有限公司开通旗下部分开放式基金基金转换 2011-04-07
定报刊及网站
业务的公告
华夏基金管理有限公司关于调整基金分红方式 中国证监会指
8 2011-04-25
变更规则的公告 定报刊及网站
华夏基金管理有限公司关于调整中国工商银行 中国证监会指
9 2011-05-13
借记卡基金网上交易优惠费率的公告 定报刊及网站
关于停止中行广东省分行长城借记卡基金网上
中国证监会指
10 交易开户及认购、申购、定期定额申购等业务 2011-05-28
定报刊及网站
的公告
华夏基金管理有限公司关于运用固有资金进行 中国证监会指
11 2011-06-04
基金投资的公告 定报刊及网站


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 华夏红利混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基
中国证监会指
12 金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公 2011-06-23
定报刊及网站
告
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2《华夏红利混合型证券投资基金基金合同》；
11.1.3《华夏红利混合型证券投资基金托管协议》；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
11.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。




华夏基金管理有限公司
二〇一一年八月二十四日




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