泰康稳健增利债券型证券投资基金
2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：泰康资产管理有限责任公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2021 年 7 月 1 日起至 2021 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰康稳健增利债券

交易代码 002245

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 2 月 3 日

报告期末基金份额总额 3,085,716,831.62 份

本基金在合理控制风险的基础上，力求超越业绩
投资目标 比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期
稳健增值。

本基金以宏观经济及货币政策研究为导向，分析
不同类别资产的市场变化，进而采取积极的主动
投资管理策略，自上而下确定大类资产配置和债
券类金融工具的类属配置比例，动态调整固定收
益类证券组合久期和信用债券的结构。

债券投资方面，本基金根据经济周期波动趋势，
判断债券市场的未来走势，形成对未来市场利率
变动方向的预期，动态调整组合的久期和期限结
投资策略 构；利用内部信用评级体系对债券发行人及其发
行的债券进行信用评估，识别投资价值，精选个
券。

在风险可控的前提下，本基金适度参与国债期货
投资，灵活运用多头或空头套期保值等策略进行
套期保值操作，对冲市场风险。

此外，本基金在审慎原则下参与可转债投资，通
过研究发行主体的基本面因素，结合个券内在价
值、市场溢价率等综合评估投资收益率，择时买
入或卖出，增强组合收益。


业绩比较基准 中债新综合财富（总值）指数收益率*95%+金融
机构人民币活期存款利率（税后）*5%

本基金为债券型基金，属于较低风险品种，预期
风险收益特征 风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型
基金和股票型基金。

基金管理人 泰康资产管理有限责任公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰康稳健增利债券 A 泰康稳健增利债券 C

下属分级基金的交易代码 002245 002246

报告期末下属分级基金的份额总额 2,457,226,073.11 份 628,490,758.51 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ）

泰康稳健增利债券 A 泰康稳健增利债券 C

1．本期已实现收益 28,429,983.04 7,706,899.01

2．本期利润 38,272,129.82 9,837,598.90

3．加权平均基金份额本期利润 0.0194 0.0192

4．期末基金资产净值 3,136,301,439.37 880,195,863.65

5．期末基金份额净值 1.2764 1.4005

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰康稳健增利债券 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.68% 0.09% 1.57% 0.05% 0.11% 0.04%
月

过去六个 2.84% 0.07% 2.76% 0.04% 0.08% 0.03%
月

过去一年 5.15% 0.09% 4.88% 0.04% 0.27% 0.05%


过去三年 16.58% 0.09% 14.06% 0.06% 2.52% 0.03%

过去五年 24.77% 0.08% 18.52% 0.07% 6.25% 0.01%

自基金合

同生效起 27.64% 0.08% 22.12% 0.07% 5.52% 0.01%
至今

泰康稳健增利债券 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.60% 0.09% 1.57% 0.05% 0.03% 0.04%
月

过去六个 2.68% 0.07% 2.76% 0.04% -0.08% 0.03%
月

过去一年 4.84% 0.09% 4.88% 0.04% -0.04% 0.05%

过去三年 15.51% 0.09% 14.06% 0.06% 1.45% 0.03%

过去五年 37.30% 0.18% 18.52% 0.07% 18.78% 0.11%

自基金合

同生效起 40.05% 0.17% 22.12% 0.07% 17.93% 0.10%
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2016 年 02 月 03 日生效。

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

本 基 金 蒋利娟于 2008 年 7 月加入泰康
基 金 经 资产，历任集中交易室交易员，
理、公募 2016 年 2 固定收益投资部流动性投资经
蒋利娟 事 业 部 月 3 日 - 13 理、固定收益投资经理，固定
固 定 收 收益投资中心固定收益投资经
益 投 资 理。现任公募事业部固定收益
负责人 投资负责人。2015 年 6 月 19 日


至今担任泰康薪意保货币市场
基金基金经理。2015 年 9 月 23
日至 2020 年 1 月 6 日担任泰康
新回报灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。2015 年 12 月
8 日至 2016 年 12 月 27 日担任
泰康新机遇灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2016 年
2月3日至今担任泰康稳健增利
债券型证券投资基金基金经
理。2016 年 6 月 8 日至今担任
泰康宏泰回报混合型证券投资
基金基金经理。2017 年 1 月 22
日至今担任泰康金泰回报 3 个
月定期开放混合型证券投资基
金基金经理。2017 年 6 月 15 日
至今担任泰康兴泰回报沪港深
混合型证券投资基金基金经
理。2017 年 8 月 30 日至 2019
年 5 月 9 日担任泰康年年红纯
债一年定期开放债券型证券投
资基金基金经理。2017 年 9 月
8 日至 2020 年3 月26 日担任泰
康现金管家货币市场基金基金
经理。2018 年 5 月 30 日至今担
任泰康颐年混合型证券投资基
金基金经理。2018 年 6 月 13 日
至今担任泰康颐享混合型证券
投资基金基金经理。2018 年 8
月 24 日至 2020 年 1 月 14 日担
任泰康弘实 3 个月定期开放混
合型发起式证券投资基金基金
经理。2019年12月25日至2021
年 1 月 11 日担任泰康润和两年
定期开放债券型证券投资基金
基金经理。2020 年 5 月 20 日至
今担任泰康招泰尊享一年持有
期混合型证券投资基金基金经
理。2021 年 4 月 7 日至今担任
泰康合润混合型证券投资基金
基金经理。2021 年 6 月 2 日至
今担任泰康浩泽混合型证券投
资基金基金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济方面，三季度经济下行压力有所加大，内需和出口走势分化。出口在中国供应链优势下，增速一直维持高位，但内需下滑较为明显，主要体现在受疫情影响严重的消费、以及受调控政策影响的地产销售和投资。基建和制造业相对较为稳定，但制造业在需求下行、成本压力抬升的背景下，盈利开始承压。在能源双控的背景下，不少上游价格持续上涨，带动 PPI 向上超预期，CPI 则继续处于低位相对平稳的走势中。在这一环境下，实体的融资需求继续偏弱，叠加地产行业的政策限制，社融增速有所下行。

债券市场方面，三季度收益率震荡下行，10Y 国债和国开分别下行了 22 和 30bp。7 月份的超
预期降准是三季度行情的核心驱动力，证伪了市场此前关于货币政策可能的收紧预期。此后，经济下行压力逐步显现，也对债券市场形成支撑。但流动性并未随着降准而有进一步宽松，资金利率在降准前面保持相对稳定，收益率曲线走向平坦化。8-9 月由于美债上行、债券供给边际加快、理财净值化转型加速等原因，收益率整体呈现区间窄幅震荡的走势；信用债收益率由于事件冲击和理财整改而有所波动。


具体投资策略上，在利率债方面，在总体维持中性久期的基础上，操作上保持一定的灵活性，根据市场节奏进行适度调整；在信用债方面，继续严格防范信用风险，根据中微观的变化情况，对行业和主体的深入研究和投资，积极挖掘具备一定票息价值的个券，同时关注信用风险事件的市场影响。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末泰康稳健增利 A 基金份额净值为 1.2764 元,本报告期基金份额净值增长率为
1.68%；截至本报告期末泰康稳健增利 C 基金份额净值为 1.4005 元,本报告期基金份额净值增长率为 1.60%；同期业绩比较基准增长率为 1.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 11,059,995.04 0.22

其中：股票 11,059,995.04 0.22

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 4,732,802,911.84 96.23

其中：债券 4,732,802,911.84 96.23

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 60,040,210.06 1.22

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 43,658,184.85 0.89

8 其他资产 70,465,443.70 1.43

9 合计 4,918,026,745.49 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 11,059,995.04 0.28

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 11,059,995.04 0.28

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 601222 林洋能源 710,900 8,815,160.00 0.22

2 603225 新凤鸣 134,744 2,244,835.04 0.06

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 8,501,000.00 0.21

2 央行票据 - -

3 金融债券 600,779,600.00 14.96

其中：政策性金融债 600,779,600.00 14.96

4 企业债券 1,181,241,860.00 29.41

5 企业短期融资券 1,008,602,850.00 25.11

6 中期票据 1,383,509,800.00 34.45

7 可转债（可交换债） 320,303,301.84 7.97

8 同业存单 229,864,500.00 5.72

9 其他 - -

10 合计 4,732,802,911.84 117.83

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 190205 19 国开 05 3,000,000 303,900,000.00 7.57

2 210206 21 国开 06 720,000 72,043,200.00 1.79

3 072110016 21广发证券 700,000 69,979,000.00 1.74
CP005

4 210201 21 国开 01 690,000 69,041,400.00 1.72

5 200204 20 国开 04 600,000 60,918,000.00 1.52

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

国家开发银行因为违规的政府购买服务项目提供融资等原因在本报告编制前一年内受到中国银保监会的行政处罚。

汉口银行股份有限公司因提供虚假的金融统计报表等原因在本报告编制前一年内受到中国人民银行武汉分行的行政处罚。

基金投资上述主体相关证券的决策流程符合公司投资制度的规定。

报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 56,534.33

2 应收证券清算款 2,255,243.26

3 应收股利 -

4 应收利息 64,251,396.23

5 应收申购款 3,902,269.88

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 70,465,443.70

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％）

1 128029 太阳转债 26,567,634.60 0.66

2 113011 光大转债 19,950,024.00 0.50

3 132018 G 三峡 EB1 18,006,200.80 0.45

4 128109 楚江转债 15,973,416.52 0.40

5 123078 飞凯转债 11,108,120.40 0.28

6 110062 烽火转债 8,881,710.00 0.22

7 110053 苏银转债 8,186,043.60 0.20

8 113618 美诺转债 7,393,982.40 0.18

9 128119 龙大转债 7,264,632.19 0.18

10 128108 蓝帆转债 7,033,846.40 0.18


11 123070 鹏辉转债 6,888,084.90 0.17

12 128048 张行转债 6,744,671.70 0.17

13 110075 南航转债 6,725,860.00 0.17

14 110070 凌钢转债 5,967,998.40 0.15

15 113602 景 20 转债 5,599,775.00 0.14

16 113593 沪工转债 5,276,977.50 0.13

17 113603 东缆转债 4,459,134.40 0.11

18 123099 普利转债 4,420,500.00 0.11

19 110041 蒙电转债 4,402,410.00 0.11

20 113579 健友转债 4,303,311.60 0.11

21 127026 超声转债 4,016,570.74 0.10

22 113046 金田转债 3,853,150.00 0.10

23 110051 中天转债 3,849,717.60 0.10

24 113621 彤程转债 3,657,472.00 0.09

25 110060 天路转债 3,480,416.10 0.09

26 128129 青农转债 3,250,698.66 0.08

27 123044 红相转债 3,208,458.00 0.08

28 128107 交科转债 2,885,297.80 0.07

29 127005 长证转债 2,832,358.80 0.07

30 127015 希望转债 2,637,558.00 0.07

31 128071 合兴转债 2,620,225.50 0.07

32 113616 韦尔转债 2,592,075.00 0.06

33 123056 雪榕转债 2,515,607.76 0.06

34 113568 新春转债 2,374,064.00 0.06

35 128141 旺能转债 2,293,368.00 0.06

36 123091 长海转债 2,251,202.60 0.06

37 128090 汽模转 2 2,050,920.00 0.05

38 113026 核能转债 1,964,550.00 0.05

39 113043 财通转债 1,901,572.80 0.05

40 128057 博彦转债 1,875,300.00 0.05

41 113608 威派转债 1,820,857.50 0.05

42 127025 冀东转债 1,737,900.00 0.04

43 113537 文灿转债 1,602,489.60 0.04

44 113582 火炬转债 1,549,272.50 0.04

45 120004 20 华菱 EB 1,342,100.00 0.03

46 128081 海亮转债 1,266,267.60 0.03

47 113519 长久转债 1,189,661.20 0.03

48 123061 航新转债 1,154,845.40 0.03

49 110048 福能转债 1,145,150.00 0.03


50 110047 山鹰转债 1,123,986.90 0.03

51 123104 卫宁转债 1,074,960.00 0.03

52 128035 大族转债 1,005,480.00 0.03

53 110057 现代转债 931,920.00 0.02

54 120003 19 华菱 EB 858,590.00 0.02

55 113615 金诚转债 719,673.00 0.02

56 123084 高澜转债 703,900.00 0.02

57 127022 恒逸转债 534,538.50 0.01

58 110071 湖盐转债 525,093.60 0.01

59 128139 祥鑫转债 323,475.68 0.01

60 123025 精测转债 261,938.08 0.01

61 123022 长信转债 244,341.00 0.01

62 113036 宁建转债 223,880.80 0.01

63 127020 中金转债 38,442.96 0.00

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰康稳健增利债券 A 泰康稳健增利债券 C

报告期期初基金份额总额 1,836,659,294.43 255,535,306.03

报告期期间基金总申购份额 1,138,069,152.47 442,583,134.59

减:报告期期间基金总赎回份额 517,502,373.79 69,627,682.11

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 2,457,226,073.11 628,490,758.51

注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予泰康稳健增利债券型证券投资基金注册的文件；

（二）《泰康稳健增利债券型证券投资基金基金合同》；

（三）《泰康稳健增利债券型证券投资基金招募说明书》；

（四）《泰康稳健增利债券型证券投资基金托管协议》；

（五）《泰康稳健增利债券型证券投资基金产品资料概要》。

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 证 券 日 报 》 ） 或 登 录 基 金 管 理 人 网 站
（ http://www.tkfunds.com.cn ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。

泰康资产管理有限责任公司
2021 年 10 月 27 日
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