泰康安益纯债债券型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：泰康基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2023 年 10 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰康安益纯债债券

基金主代码 002528

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 8 月 30 日

报告期末基金份额总额 2,699,200,897.54 份

投资目标 在合理控制风险并保持资产流动性的基础上，力求超越
业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳
健增值。

投资策略 本基金综合运用定量分析与定性分析手段，全面评估证
券市场当期的投资环境，并对可以预见的未来时期内各
类别资产的风险收益状况进行分析与预测。在此基础

上，制定本基金各类资产的战略配置比例，并定期或不
定期进行调整。

本基金通过分析宏观经济运行情况、判断经济政策
取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做
出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋

势，动态调整组合久期及期限结构配置。另外，本基金
通过研究市场整体信用风险趋势，结合企业机构类债券
的供需情况以及替代资产相对吸引力，研判信用利差趋
势，并结合利率风险，以确定组合的企业机构类债券的
投资比例。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债新综合财富（总值）指
数收益率*95%+金融机构人民币活期存款利率（税后）*5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于较低风险品种，预期风险与


预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型
基金。

基金管理人 泰康基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰康安益纯债债券 A 泰康安益纯债债券 C

下属分级基金的交易代码 002528 002529

报告期末下属分级基金的份额总额 2,107,136,291.06 份 592,064,606.48 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

泰康安益纯债债券 A 泰康安益纯债债券 C

1.本期已实现收益 7,917,384.94 1,147,288.26

2.本期利润 24,600,372.17 4,961,009.66

3.加权平均基金份额本期利润 0.0110 0.0122

4.期末基金资产净值 2,229,619,765.47 665,456,320.53

5.期末基金份额净值 1.0581 1.1240

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰康安益纯债债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 1.09% 0.04% 1.33% 0.04% -0.24% 0.00%

过去六个月 1.43% 0.04% 1.99% 0.04% -0.56% 0.00%

过去一年 3.93% 0.04% 4.55% 0.04% -0.62% 0.00%

过去三年 10.98% 0.04% 13.07% 0.05% -2.09% -0.01%

过去五年 18.40% 0.05% 21.36% 0.06% -2.96% -0.01%

自基金合同

29.20% 0.06% 29.75% 0.06% -0.55% 0.00%
生效起至今

泰康安益纯债债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.01% 0.04% 1.33% 0.04% -0.32% 0.00%

过去六个月 1.29% 0.04% 1.99% 0.04% -0.70% 0.00%

过去一年 3.63% 0.04% 4.55% 0.04% -0.92% 0.00%

过去三年 9.98% 0.04% 13.07% 0.05% -3.09% -0.01%

过去五年 16.63% 0.04% 21.36% 0.06% -4.73% -0.02%

自基金合同

43.72% 0.32% 29.75% 0.06% 13.97% 0.26%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2016 年 08 月 30 日生效。

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

任翀于 2015 年 7 月加入泰康公募，现任
泰康基金固定收益基金经理。曾任安永华
明会计师事务所高级审计员、中国银行总
行金融市场部投资经理、安信基金固定收
益部总经理助理等职务。2016 年 3 月 23
日至今担任泰康安泰回报混合型证券投
本基金基 2016年8 月30 资基金基金经理。2016 年 8 月 30 日至今
任翀 金经理 日 - 15 年 担任泰康安益纯债债券型证券投资基金
基金经理。2016 年 12 月 26 日至今担任
泰康安惠纯债债券型证券投资基金基金
经理。2017 年 11 月 1 日至今担任泰康安
悦纯债 3 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理。2017 年 12 月 27
日至 2023 年 12 月 12 日担任泰康瑞坤纯
债债券型证券投资基金基金经理。2019


年 3 月 14 日至今担任泰康裕泰债券型证
券投资基金基金经理。2019 年 5 月 27 日
至 2021 年 5 月 7 日担任泰康安业政策性
金融债债券型证券投资基金基金经理。
2019 年 9 月 17 日至 2024 年 1 月 12 日担
任泰康安欣纯债债券型证券投资基金基
金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

宏观经济方面，PMI 结束了 6 月以来的上行趋势，10 月开始转为下行且持续低于 50，显示增
长动能走弱；债市方面，因为债券发行较多，资金面趋紧，债券利率 9-11 月持续上行；固收投资上，我们在 11 月初大幅加仓了二级资本债，把杠杆和组合久期提高至同业平均水平以上，在 12月为投资者贡献了较好的超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金 A 份额净值为 1.0581 元,本报告期基金 A 份额净值增长率为 1.09%；

截至本报告期末本基金 C 份额净值为 1.1240 元,本报告期基金 C 份额净值增长率为 1.01%；同期
业绩比较基准增长率为 1.33%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,792,679,531.71 99.90

其中：债券 3,792,679,531.71 99.90

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 3,553,683.36 0.09

8 其他资产 178,851.62 0.00

9 合计 3,796,412,066.69 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 10,122,721.31 0.35

2 央行票据 - -

3 金融债券 3,316,572,872.45 114.56

其中：政策性金融债 1,734,031,387.94 59.90

4 企业债券 10,446,189.04 0.36

5 企业短期融资券 391,703,618.03 13.53

6 中期票据 63,834,130.88 2.20

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,792,679,531.71 131.00

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 092218005 22 农发清发 05 3,500,000 351,341,857.92 12.14

2 200405 20 农发 05 3,300,000 335,020,868.85 11.57

3 2128028 21邮储银行二级 1,700,000 174,819,509.29 6.04
01

4 160210 16 国开 10 1,400,000 145,942,426.23 5.04

5 2128009 21中国银行二级 1,250,000 139,484,057.38 4.82
02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

根据风险管理原则，本基金以套期保值为主要目的进行国债期货投资。通过对宏观经济和债券市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现券资产进行匹配，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲
特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明
（元）

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -

国债期货投资本期收益（元） -9,087.78

国债期货投资本期公允价值变动（元） -

注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
5.9.3 本期国债期货投资评价

在进行了全面而深入的定性与定量分析后，本基金本报告期国债期货套期保值操作较好地对冲了利率风险、流动性风险对基金的影响，降低了基金净值的波动，取得了预期的对冲效果。5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

交通银行股份有限公司因贷后管理不到位严重违反审慎经营规则在本报告编制前一年内受到中国银行保险监督管理委员会商丘监管分局的公开处罚。

中国建设银行股份有限公司因单个网点在同一会计年度内与超过 3 家保险公司开展保险业务
合作等行为在本报告编制前一年内受到国家金融监督管理总局的公开处罚；因公司治理和内部控制制度与监管规定不符、个人经营贷款挪用至房地产市场、理财老产品规模在部分时点出现反弹等行为在本报告编制前一年内受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚。

中国农业银行股份有限公司因流动资金贷款被用于固定资产投资等行为在本报告编制前一年内受到中国银行保险监督管理委员会的公开处罚。

中国银行股份有限公司因违反规定从事未经批准的业务活动等行为在本报告编制前一年内受到中国银行保险监督管理委员会上海监管局的行政处罚，因小微企业贷款风险分类不准确等原因在本报告编制前一年内受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚。

中国邮政储蓄银行股份有限公司因违反反假货币业务管理规定等行为在本报告编制前一年内受到中国人民银行的公开处罚和公开批评。

报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,878.27

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 173,973.35

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 178,851.62

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰康安益纯债债券 A 泰康安益纯债债券 C

报告期期初基金份额总额 2,538,654,229.88 435,890,116.63

报告期期间基金总申购份额 145,663,278.68 234,939,602.61

减:报告期期间基金总赎回份额 577,181,217.50 78,765,112.76

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,107,136,291.06 592,064,606.48

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占比
类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 （%）
别 20%的时间区

间

机 1 20231001 1,035,477,720.48110,841,638.72 -1,146,319,359.20 42.47
构 - 20231231

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20%时，基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨额赎回的风险，以及当管理人确认大额申购与大额赎回时，可能会对基金份额净值造成一定影响等特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予泰康安益纯债债券型证券投资基金注册的文件；

（二）《泰康安益纯债债券型证券投资基金基金合同》；

（三）《泰康安益纯债债券型证券投资基金招募说明书》；

（四）《泰康安益纯债债券型证券投资基金托管协议》；

（五）《泰康安益纯债债券型证券投资基金产品资料概要》。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可通过指定信息披露报纸（《证券时报》）或登录基金管理人网站
（http://www.tkfunds.com.cn）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。

泰康基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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