中银证券现金管家货币市场基金
2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：中银国际证券股份有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年4月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 中银证券现金管家货币

交易代码 003316

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月7日

报告期末基金份额总额 9,412,423,581.65份

投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实
现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金将根据宏观经济走势、货币政策、资金市场状
况等因素对利率走势进行综合判断，并根据利率预期
投资策略 动态调整基金投资组合的平均剩余期限，在控制利率
风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前
提下，提高基金收益。

业绩比较基准 人民币活期存款利率（税后）

本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中低风险
风险收益特征 低收益的品种，其预期风险和收益水平低于债券型基
金、混合型基金及股票型基金。

基金管理人 中银国际证券股份有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中银证券现金管家货币A 中银证券现金管家货
币B

下属分级基金的交易代码 003316 003317

报告期末下属分级基金的份额总额 1,840,491,616.14份 7,571,931,965.51份


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2019年1月1日－2019年3月31日）

中银证券现金管家货币A 中银证券现金管家货币B

1.本期已实现收益 11,564,014.48 33,623,555.45

2．本期利润 11,564,014.48 33,623,555.45

3．期末基金资产净值 1,840,491,616.14 7,571,931,965.51

注：：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。（2）现金管家货币A与现金管家货币B适用不同的销售服务费率。（3）本基金无持有人认购/申购或交
易基金的各项费用；（4）本基金收益分配按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中银证券现金管家货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.6670% 0.0016% 0.0863% 0.0000% 0.5807% 0.0016%
月

注:业绩比较基准=人民币活期存款利率(税后)

中银证券现金管家货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.7267% 0.0016% 0.0863% 0.0000% 0.6404% 0.0016%
月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:本基金合同于2016年12月7日生效。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

吴康，硕士研究生，中国国籍，
已取得证券、基金从业资格。
2013年1月至2014年7月任
职于财通基金管理有限公司，
本基金基 2018年11 担任固定收益交易员；2014
吴康 金经理 月26日 - 6 年8月至2014年12月任职于
嘉合基金管理有限公司，担任
固定收益交易员；2014年12
月加入中银国际证券股份有
限公司，现任中银证券现金管
家货币市场基金基金经理。
吴亮谷 本基金基 2016年12 2019年2月 9 吴亮谷，硕士研究生，中国国

金经理 月7日 11日 籍，已取得证券、基金从业资
格，于2019年3月离职。曾
任福建海峡银行债券交易员、
平安银行债券交易员、投资经
理，天治基金管理有限公司天
治天得利货币市场基金基金
经理、天治稳定收益证券投资
基金基金经理。2014年加盟
中银国际证券股份有限公司，
历任中银国际证券中国红债
券宝投资主办人、中银国际证
券中国红货币宝投资主办人、
中银证券保本1号混合型证
券投资基金、中银证券安进债
券型证券投资基金、中银证券
瑞益定期开放灵活配置混合
型证券投资基金、中银证券瑞
享定期开放灵活配置混合型
证券投资基金、中银证券现金
管家货币市场基金、中银证券
瑞丰定期开放灵活配置混合
型证券投资基金经理。

王瑞海，硕士研究生，中国国
籍，已取得证券、基金从业资
格。1993年10月至1995年6
月任职深圳中大投资管理有
限公司，担任分析员、交易员；
1995年6月至2000年7月任
职海南证券北京营业部投资
本基金基 2017年12 2019年1月9 部，担任部门经理；2002年
王瑞海 金经理 月30日 日 23 12月至2012年6月任职太平
资产管理有限公司，担任投资
经理；2012年7月至2016年
6月任职华宝兴业基金管理有
限公司固定收益部，担任部门
经理；2016年6月加盟中银
国际证券股份有限公司，历任
中银证券现金管家货币市场
基金基金经理。

注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，建立了基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法、产品与交易部交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，主要包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关环节。研究团队负责提供投资研究支持，投资团队负责投资决策，交易室负责实施交易并实时监控，风险管理部负责事前监督、事中检查和事后稽核，对交易情况进行合理性分析。通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

公司一直严格遵循公平交易相关规章制度，执行严格的公平交易行为。在严格方针指导下，报告期内，未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。

报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明，本报告期内公司对各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

一季度货币市场除月末和季末时点略有收紧之外，整体依然延续之前宽松的局面。经济基本面方面仍有一定下行压力，同时也出现一些积极的变化。其中PMI自12月份以来连续3个月位于
荣枯线下方，生产指数、库存指数等均有所回落，而3月份PMI超市场预期，中小企业改善尤其明显。1-2月房地产投资略超预期，基建在高基数的背景下继续回升。工业增加值较12月有所下滑，但通用设备制造业和汽车制造业投资增速均有所加快，显示企业经营预期有所改善或处于扩产复苏阶段。消费同比增速较12月基本持平，由于通胀有所回落，根据名义增速推算的实际增速小幅回升，汽车增速下滑幅度收敛是主要原因。货币政策方面，央行继续维持流动性合理充裕，1月14日当周央行更是创纪录净投放1.16万亿以应对缴税及春节前提现所产生的资金缺口。一季度债券市场在资金面、经济基本面推动下，整体收益率特别是中短端品种继续震荡下行。

本基金报告期内维持了投资高评级品种、相对较长的久期以及少量杠杆的组合结构，配置上以同业存单、利率债以及短期限信用债为主。在季末资金紧张时点合理安排现金流，在保证安全应对季末流动性需求及短期资金利率波动的基础上，为投资人实现合理的收益回报。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期中银证券现金管家货币A的基金份额净值收益率为0.6670%，本报告期中银证券现金管家货币B的基金份额净值收益率为0.7267%，同期业绩比较基准收益率为0.0863%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 6,821,317,390.18 72.12
其中：债券 6,821,317,390.18 72.12
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 2,009,541,799.31 21.25
其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产


3 银行存款和结算备付金合 503,411,777.73 5.32
计

4 其他资产 123,692,622.80 1.31
5 合计 9,457,963,590.02 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 4.86

其中：买断式回购融资 -

序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 40,739,859.63 0.43
其中：买断式回购融资 - -
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：报告期内货币市场基金债券正回购的资金余额未有超过基金资产净值20%的情况。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 74

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 81
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 46
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
注：报告期内组合平均剩余期限未违规超过120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 30.40 0.43
其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 9.53 -
其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债


3 60天(含)-90天 41.02 -
其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 3.82 -
其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 14.39 -
其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

合计 99.17 0.43
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 821,248,744.70 8.73
其中：政策性金融债 821,248,744.70 8.73
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 241,345,589.22 2.56
6 中期票据 251,335,502.20 2.67
7 同业存单 5,507,387,554.06 58.51
8 其他 - -
9 合计 6,821,317,390.18 72.47
10 剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债券

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值
比例（％）
1 111909080 19浦发银行 4,000,000 397,460,192.84 4.22
CD080

2 160215 16国开15 3,000,000 299,940,905.80 3.19
3 111991134 19南京银行 3,000,000 299,311,948.68 3.18
CD014

4 111910144 19兴业银行 3,000,000 298,101,162.64 3.17

CD144

5 111821235 18渤海银行 2,000,000 199,796,751.51 2.12
CD235

6 111990929 19宁波银行 2,000,000 199,620,343.53 2.12
CD024

7 111906092 19交通银行 2,000,000 198,801,786.30 2.11
CD092

8 111915105 19民生银行 2,000,000 198,768,812.71 2.11
CD105

9 111908043 19中信银行 2,000,000 198,717,454.15 2.11
CD043

10 111810464 18兴业银行 2,000,000 198,661,051.85 2.11
CD464

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1492%
报告期内偏离度的最低值 0.0323%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1002%
注：报告期内负偏离度的绝对值未有达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值未有达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告编制日前一年以内，本基金持有的“18渤海银行CD235”的发行主体渤海银行股份有限公司于收到中国银保监会出具的行政处罚（银保监银罚决字〔2018〕9号），因“内控管理严重违反审慎经营规则”、“为非保本理财产品提供保本承诺”和“同业投资他行非保本理财产品审
查不到位”等违法违规行为，中国银保监会于2018年11月9日对其罚款2530万元。本基金持有的“19交通银行CD092”的发行主体交通银行股份有限公司收到中国银行保险监督管理委员会上海保监局出具的行政监管措施决定书（沪保监罚〔2018〕46号）。因公司存在欺骗投保人的行为，违反了《中华人民共和国保险法》第一百三十一条的规定，根据《中华人民共和国保险法》第一百六十五条的规定，责令公司改正，处22万元罚款。因公司存在向投保人隐瞒与合同有关的重要情况的行为，违反了《中华人民共和国保险法》第一百三十一条的规定，根据《中华人民共和国保险法》第一百六十五条的规定，责令公司改正，处12万元罚款。公司于2018年7月受到中国人民银行作出的行政处罚，因未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、存在与身份不明的客户进行交易的行为等事项被处以130万元罚款。2018年11月9日，公司收到银保监会的行政处罚（保监银罚决字〔2018〕12号），因存在“不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信贷资产收益权”、“未尽职调查并使用自有资金垫付承接风险资产”和“档案管理不到位、内控管理存在严重漏洞”等违法违规行为，中国银保监会对其罚款690万元。2018年11月9日，公司收到银保监会的行政处罚（保监银罚决字〔2018〕13号），因存在并购贷款占并购交易价款比例不合规；并购贷款尽职调查和风险评估不到位等违法违规行为，中国银保监会对其罚款50万元。本基金持有的“19宁波银行CD024”的发行主体宁波银行股份有限公司于收到中国银保监会宁波银保监局出具的行政处罚（甬保监银罚决字〔2019〕14号），因“违规将同业存款变为一般性存款”等违法违规行为，宁波银保监局于2019年3月3日对其罚款20万元。本基金持有的“18兴业银行CD464”和“19兴业银行CD144”的发行主体兴业银行股份有限公司于收到中国人民银行福州中心支行出具的行政处罚（福银罚字〔2018〕10号），因违反国库管理规定，被警告并处罚款5万元。本基金持有的“19浦发银行CD080”的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司收到中国银监会出具的行政处罚（银监罚决字〔2018〕4号），因“内控管理严重违反审慎经营规则”等，中国银监会于2018年2月12日对公司罚款5845万元，没收违法所得10.927万元，罚没合计5855.927万元；收到中国人民银行出具的行政处罚（银反洗罚决字〔2018〕2号），因“未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易”等，中国人民银行于2018年7月26日对公司合计处以170万元罚款。

本基金管理人将密切跟踪相关进展，在严格遵守法律法规和基金合同基础上进行投资决策。
本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年以内受到公开谴责、处罚的情形。


5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 26,717,858.69
4 应收申购款 96,974,764.11
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 123,692,622.80
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 中银证券现金管家货币 中银证券现金管家货
A 币B

报告期期初基金份额总额 2,105,114,083.39 4,068,689,139.04
报告期期间基金总申购份额 1,356,647,067.18 9,644,416,389.05
报告期期间基金总赎回份额 1,621,269,534.43 6,141,173,562.58
报告期期末基金份额总额 1,840,491,616.14 7,571,931,965.51
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额；总赎回份额
含转换出及基金份额自动升降级调减份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内单一投资者持有基金份额比例未有达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予中银证券现金管家货币市场基金注册的批复

2、《中银证券现金管家货币市场基金基金合同》

3、《中银证券现金管家货币市场基金托管协议》

4、法律意见书

5、基金管理人的业务资格批件、营业执照

6、基金托管人的业务资格批件、营业执照

7、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人基金网站www.bocifunds.com。9.3查阅方式

投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人基金网站www.bocifunds.com查阅。

中银国际证券股份有限公司
2019年4月18日
点击查看>>  附件