长盛可转债债券型证券投资基金
2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 长盛可转债

基金主代码 003510

交易代码 003510

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月7日

报告期末基金份额总额 37,895,188.97份

在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础

投资目标 上，以可转债为主要投资标的，力争取得超越基
金业绩比较基准的收益。

本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏
观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经
济周期所处阶段。基金将依据经济周期理论，结
合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期

内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本
基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置
比例、调整原则。

本基金主要投资于可转换债券等固定收益类品

投资策略 种，在有效控制风险的基础上，以可转换债券为
主要投资标的，力求取得超越基金业绩比较基准
的收益。本基金可投资可转债、分离交易可转债
或含赎回或回售权的债券等，这类债券赋予债权
人或债务人某种期权，比普通的债券更为灵活。
本基金将采用专业的分析和计算方法，综合考虑
可转债的久期、票面利率、风险等债券因素以及
期权价格，力求选择被市场低估的品种，获得超
额收益。分离交易可转债与传统可转债的不同点


主要体现在分离交易可转债在上市后分离为债
券部分跟权证部分分别独自进行交易。本基金的
债券投资将主要采取久期策略、类属配置策略、
收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、债券选
择策略等积极投资策略。

本基金股票投资以精选个股为主，发挥基金管理
人专业研究团队的研究能力，从定量和定性两方
面考察上市公司的增值潜力。

中证可转换债券指数收益率×60％＋中证综合
业绩比较基准 债券指数收益率×30％＋沪深300指数收益率
×10％

本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低
风险品种，其长期平均预期风险和预期收益率低
风险收益特征 于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基
金。本基金主要投资于可转换债券，在债券型基
金中属于风险水平相对较高的投资产品。

基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长盛可转债A 长盛可转债C

下属分级基金的交易代码 003510 003511

报告期末下属分级基金的份额总额 18,617,110.29份 19,278,078.68份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

长盛可转债A 长盛可转债C

1．本期已实现收益 -177,392.18 -229,787.58

2．本期利润 -470,188.49 -771,818.14

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0342 -0.0374

4．期末基金资产净值 19,806,212.54 20,820,667.53

5．期末基金份额净值 1.0639 1.0800

注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2019年6月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长盛可转债A

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -3.25% 1.14% -2.01% 0.61% -1.24% 0.53%

长盛可转债C

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -3.23% 1.14% -2.01% 0.61% -1.22% 0.53%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

本基金基金经理， 李琪先生，博士。历任大公
长盛盛辉混合型证 国际资信评估有限公司信
券投资基金基金经 用分析师、信用评审委员会
理，长盛战略新兴 2018年6月 委员，泰康资产管理有限责
李琪 产业灵活配置混合 29日 - 11年 任公司信用研究员。2011年
型证券投资基金基 3月加入长盛基金管理有限
金经理，长盛盛世 公司，曾任信用研究员、基
灵活配置混合型证 金经理助理等职务。

券投资基金基金经


理，长盛全债指数

增强型债券投资基

金基金经理，长盛

信息安全量化策略

灵活配置混合型证

券投资基金基金经

理。

本基金经理，长盛 杨哲先生硕士。曾任大公国
全债指数增强型债 际资信评估有限公司公司
券投资基金基金经 2018年6月 信用分析师、信用评审委员
杨哲 理，长盛盛杰一年 11日 - 9年 会委员。2013年9月加入长
期定期开放混合型 盛基金管理有限公司，曾任
证券投资基金基金 信用研究员等职务。

经理。

注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边90%置信水平对1日、3日、5日的交易片段进行T检验，未发现违反公平交易及利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

1、报告期内行情回顾

报告期内，国内经济再次显现疲弱态势，5月和6月制造业PMI连续低于荣枯线，工业增加值和固定资产投资增速均有所回落。货币政策方面，央行宣布实施定向降准，并通过逆回购和MLF释放资金，市场流动性总体充裕，资金面较宽松。

报告期内，债券市场利率呈现先上行后下行的震荡走势。4月中上旬，受一季度经济动能持续改善、股市快速上涨等因素影响，债券收益率快速上行；4月下旬以来，受经济托底政策放缓、经济数据走弱、中美贸易摩擦升级、股市调整以及央行释放流动性等多重因素影响，各期限债券收益率均呈现波动下行走势。

权益市场方面，受中美贸易摩擦升级、经济数据走弱、托底政策放缓等多因素影响，A股整体呈现震荡走势。从申万一级行业看，仅食品饮料、家电、银行、非银金融、休闲服务行业实现上涨，其余行业均为下跌，其中传媒、轻工、钢铁、纺织服装跌幅较大。

可转债方面，受股市震荡调整以及转债多只新券集中上市影响，偏股型可转债转股溢价率较一季度末有所下降，转债市场成交量和活跃度略有下降。5月以来，受市场调整、上市公司进入利润分配期等因素影响，可转债发行有所放缓，但可转债新券发行预案仍持续增加。

2、报告期内本基金投资策略分析


在中美贸易谈判不确定性上升，经济增长动能减弱、资金面相对宽松局面下，适时降低了可转债和股票资产仓位，减持了部分前期涨幅过高的个券，精选配置盈利增长确定性高、估值水平合理的转债和个股；同时，积极参与可转债新券的发行申购，增厚组合收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末长盛可转债A基金份额净值为1.0639元，本报告期基金份额净值增长率为-3.25%；截至本报告期末长盛可转债C基金份额净值为1.0800元，本报告期基金份额净值增长率为-3.23%；同期业绩比较基准收益率为-2.01%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金自2019年01月18日至2019年04月10日、2019年04月18日至2019年06月30日止期间出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 5,067,599.00 11.48

其中：股票 5,067,599.00 11.48

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 34,744,390.46 78.69

其中：债券 34,744,390.46 78.69

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 4,181,600.16 9.47

8 其他资产 158,237.25 0.36

9 合计 44,151,826.87 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)


A 农、林、牧、渔业 2,154,880.00 5.30

B 采矿业 - -

C 制造业 1,785,690.00 4.40

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 204,200.00 0.50

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 919,250.00 2.26

K 房地产业 3,579.00 0.01

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,067,599.00 12.47

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例(%)

1 300498 温氏股份 35,500 1,273,030.00 3.13

2 000063 中兴通讯 30,000 975,900.00 2.40

3 002714 牧原股份 15,000 881,850.00 2.17

4 600030 中信证券 20,000 476,200.00 1.17

5 601318 中国平安 5,000 443,050.00 1.09

6 000876 新希望 17,000 295,290.00 0.73

7 600498 烽火通信 10,000 278,600.00 0.69

8 000858 五粮液 2,000 235,900.00 0.58

9 601933 永辉超市 20,000 204,200.00 0.50

10 600383 金地集团 300 3,579.00 0.01

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 900,180.00 2.22

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,413,720.00 3.48

其中：政策性金融债 1,413,720.00 3.48

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 32,430,490.46 79.83

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 34,744,390.46 85.52

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例(%)

1 127005 长证转债 27,190 3,153,496.20 7.76

2 110053 苏银转债 27,000 2,879,550.00 7.09

3 110033 国贸转债 24,460 2,726,067.00 6.71

4 113519 长久转债 16,530 1,782,099.30 4.39

5 128058 拓邦转债 14,035 1,578,376.10 3.89

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

（一）长证转债

2019年6月，湖北省证监局在日常监管中发现，公司在对境外子公司管理方面存在以下问题：一是未按规定履行报告义务；二是对境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司强化风险管理及审慎开展业务；三是对境外子公司的绩效考核存在不足。依照《证券公司监督管理条例》第
七十条第一款规定，决定对公司采取责令改正的行政监管措施，公司应于2019年9月30日前予以改正，并向湖北省证监局提交书面整改报告。后续本基金将密切关注公司风险管理、内控控制以及企业的经营状况。

（二）苏银转债

2019年1月25日，苏银保监罚决字〔2019〕11号行政处罚信息公开表显示，公司因未按业务实质准确计量风险资产、理财产品之间未能实现相分离、理财投资非标资产未严格比照自营贷款管理、对授信资金未按约定用途使用监督不力等事项被处以罚款90万元。对以上事件，本基金判断，上述处罚对公司影响小。后续将关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。

除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 14,187.24

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 91,589.34

5 应收申购款 52,460.67

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 158,237.25

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 127005 长证转债 3,153,496.20 7.76

2 110033 国贸转债 2,726,067.00 6.71

3 113519 长久转债 1,782,099.30 4.39

4 110040 生益转债 1,469,981.50 3.62

5 113508 新凤转债 1,265,925.40 3.12

6 110041 蒙电转债 1,231,485.00 3.03

7 113009 广汽转债 1,170,400.00 2.88

8 110046 圆通转债 953,615.20 2.35

9 113019 玲珑转债 755,733.20 1.86


10 128024 宁行转债 745,421.30 1.83

11 127008 特发转债 601,931.20 1.48

12 110049 海尔转债 481,280.00 1.18

13 113013 国君转债 452,960.00 1.11

14 128044 岭南转债 412,029.50 1.01

15 110042 航电转债 363,053.90 0.89

16 128030 天康转债 350,877.10 0.86

17 128027 崇达转债 346,770.00 0.85

18 128045 机电转债 164,640.00 0.41

19 113525 台华转债 106,530.00 0.26

20 128016 雨虹转债 21,603.00 0.05

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 长盛可转债A 长盛可转债C

报告期期初基金份额总额 14,000,872.64 19,808,251.59

报告期期间基金总申购份额 10,216,723.61 34,058,323.77

减:报告期期间基金总赎回份额 5,600,485.96 34,588,496.68

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 18,617,110.29 19,278,078.68

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。


§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《长盛可转债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《长盛可转债债券型证券投资基金托管协议》；

4、《长盛可转债债券型证券投资基金招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。

网址：http://www.csfunds.com.cn。

长盛基金管理有限公司
2019年7月18日
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