长盛可转债债券型证券投资基金
2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月24日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 长盛可转债

基金主代码 003510

交易代码 003510

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月7日

报告期末基金份额总额 16,725,298.40份

在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础

投资目标 上，以可转债为主要投资标的，力争取得超越基
金业绩比较基准的收益。

本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏
观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经
济周期所处阶段。基金将依据经济周期理论，结
合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期

内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本
基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置
比例、调整原则。

本基金主要投资于可转换债券等固定收益类品

投资策略 种，在有效控制风险的基础上，以可转换债券为
主要投资标的，力求取得超越基金业绩比较基准
的收益。本基金可投资可转债、分离交易可转债
或含赎回或回售权的债券等，这类债券赋予债权
人或债务人某种期权，比普通的债券更为灵活。
本基金将采用专业的分析和计算方法，综合考虑
可转债的久期、票面利率、风险等债券因素以及
期权价格，力求选择被市场低估的品种，获得超
额收益。分离交易可转债与传统可转债的不同点

主要体现在分离交易可转债在上市后分离为债
券部分跟权证部分分别独自进行交易。本基金的
债券投资将主要采取久期策略、类属配置策略、
收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、债券选
择策略等积极投资策略。

本基金股票投资以精选个股为主，发挥基金管理
人专业研究团队的研究能力，从定量和定性两方
面考察上市公司的增值潜力。

中证可转换债券指数收益率×60％＋中证综合
业绩比较基准 债券指数收益率×30％＋沪深300指数收益率
×10％

本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低
风险品种，其长期平均预期风险和预期收益率低
风险收益特征 于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基
金。本基金主要投资于可转换债券，在债券型基
金中属于风险水平相对较高的投资产品。

基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长盛可转债A 长盛可转债C

下属分级基金的交易代码 003510 003511

报告期末下属分级基金的份额总额 11,577,387.16份 5,147,911.24份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日）
长盛可转债A 长盛可转债C
1．本期已实现收益 -148,922.49 -291,765.90
2．本期利润 123,304.69 814,359.03
3．加权平均基金份额本期利润 0.0104 0.0441
4．期末基金资产净值 11,316,217.20 5,083,918.48
5．期末基金份额净值 0.9774 0.9876
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2018年9月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长盛可转债A

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.08% 0.52% 1.84% 0.40% -0.76% 0.12%
长盛可转债C

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.13% 0.52% 1.84% 0.40% -0.71% 0.12%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

本基金基金经理， 李琪先生，1975年2月出生。
长盛双月红1年期 天津大学管理学博士。历任
定期开放债券型投 大公国际资信评估有限公
资基金基金经理， 2018年6月 司信用分析师、信用评审委
李琪 长盛盛辉混合型证 29日 - 10年 员会委员，泰康资产管理有
券投资基金基金经 限责任公司信用研究员。
理，长盛战略新兴 2011年3月加入长盛基金管
产业灵活配置混合 理有限公司，曾任信用研究
型证券投资基金基 员、基金经理助理等职务。

金经理，长盛盛世

灵活配置混合型证

券投资基金基金经

理，长盛盛琪一年

期定期开放债券型

证券投资基金基金

经理，长盛全债指

数增强型债券投资

基金基金经理，长

盛同禧债券型证券

投资基金基金经

理。

本基金经理，长盛

全债指数增强型债 杨哲先生，1984年2月出生，
券投资基金基金经 经济学硕士。曾任大公国际
理，长盛同禧债券 2018年6月 资信评估有限公司公司信
杨哲 型证券投资基金基 11日 - 8年 用分析师、信用评审委员会
金经理，长盛盛杰 委员。2013年9月加入长盛
一年期定期开放混 基金管理有限公司，曾任信
合型证券投资基金 用研究员等职务。

基金经理。

注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边90%置信水平对1日、3日、5日的交易片段进行T检验，未发现违反公平交易及利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

1、报告期内行情回顾

报告期内，国内经济总体稳中趋缓，固定资产投资继续放缓，基建投资增速持续下行是拖累投资的主要因素，进口增速持续放缓显示内需增长动能不足；外需方面，则受贸易摩擦影响，出口增速波动增大。社融略有改善，但企业长期贷款数据仍然偏弱。货币政策边际放松，流动性总体合理充裕，资金面整体相对宽松。

报告期内，债券收益率呈现先下后上的震荡走势。7月份至8月初，受央行定向降准、公开市场投放流动性等因素影响，资金利率大幅下行，各期限债券收益率快速下行；随后，受资金利率逐渐回归至政策利率水平、地方债供给冲击、美联储加息预期等因素影响，各品种债券收益率呈现上行走势。

报告期内，A股市场整体呈震荡走势，创业板跌幅明显较大。受经济疲弱、中美贸易摩擦升级、人民币贬值等因素影响，A股市场低位震荡。从行业看，银行、非银、采掘、钢铁、军工表现较好，而家电、纺织、医药、电子等行业跌幅较大；从风格看，低估值大盘股、龙头股表现好于小盘成长股。

可转债方面，在股市震荡走势下，可转债整体低位企稳，中证转债指数小幅上涨，可转债平
均转股溢价率小幅压缩。

2、报告期内本基金投资策略分析

报告期内，本基金坚持稳健操作思路，在股市震荡背景下，精选正股业绩增长确定、估值水平合理、流动性高的转债，在优化底层资产结构的基础上，把握市场交易时机，择机进行波段操作。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末长盛可转债A基金份额净值为0.9774元，本报告期基金份额净值增长率为1.08%；截至本报告期末长盛可转债C基金份额净值为0.9876元，本报告期基金份额净值增长率为1.13%；同期业绩比较基准收益率为1.84%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金自2018年7月26日至2018年9月30日期间出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 732,140.00 4.39
其中：股票 732,140.00 4.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 14,572,233.00 87.40
其中：债券 14,572,233.00 87.40
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 759,313.07 4.55
8 其他资产 608,683.36 3.65
9 合计 16,672,369.43 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 91,700.00 0.56
C 制造业 640,440.00 3.91
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 732,140.00 4.46
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例(%)
1 603019 中科曙光 8,000 375,040.00 2.29
2 002475 立讯精密 10,000 154,200.00 0.94
3 000852 石化机械 10,000 111,200.00 0.68
4 601857 中国石油 10,000 91,700.00 0.56
注：本基金本报告期末仅持有上述四只股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 955,700.00 5.83
其中：政策性金融债 955,700.00 5.83
4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 13,616,533.00 83.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 14,572,233.00 88.85
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例(%)

1 128024 宁行转债 20,067 2,279,009.19 13.90
2 113011 光大转债 21,000 2,275,560.00 13.88
3 110032 三一转债 14,820 1,881,102.60 11.47
4 128027 崇达转债 9,780 1,168,025.40 7.12
5 113516 吴银转债 10,000 1,047,900.00 6.39
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.10.2

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,647.89
2 应收证券清算款 543,837.19
3 应收股利 -
4 应收利息 45,269.37
5 应收申购款 15,928.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 608,683.36
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 128024 宁行转债 2,279,009.19 13.90
2 113011 光大转债 2,275,560.00 13.88
3 110032 三一转债 1,881,102.60 11.47
4 128027 崇达转债 1,168,025.40 7.12
5 123006 东财转债 691,740.00 4.22
6 110033 国贸转债 644,697.60 3.93
7 127005 长证转债 556,508.40 3.39
8 128017 金禾转债 551,430.99 3.36
9 110040 生益转债 534,000.00 3.26
10 113019 玲珑转债 515,600.00 3.14
11 128030 天康转债 190,672.80 1.16
12 128016 雨虹转债 167,242.40 1.02
13 123002 国祯转债 122,120.82 0.74
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 长盛可转债A 长盛可转债C

报告期期初基金份额总额 13,424,465.79 40,245,876.81
报告期期间基金总申购份额 191,027.23 10,211,397.41

减:报告期期间基金总赎回份额 2,038,105.86 45,309,362.98
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 - -
以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 11,577,387.16 5,147,911.24
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
资 基金情况
者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有 份额
类 号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 份额 占比
别 的时间区间

机 1 20180726~20180801 10,257,462.30 0.00 10,257,462.30 0.00 0.00%
构

个 1 20180802~20180807 0.00 6,949,270.33 6,949,270.33 0.00 0.00%
人

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，当该基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致的风险包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于5000万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，保护中小投资者利益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《长盛可转债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《长盛可转债债券型证券投资基金托管协议》；

4、《长盛可转债债券型证券投资基金招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。

网址：http://www.csfunds.com.cn。

长盛基金管理有限公司
2018年10月24日
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