建信睿富纯债债券型证券投资基金
2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信睿富纯债债券

基金主代码 003590

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 25 日

报告期末基金份额总额 7,017,284,896.35 份

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产
的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将宏观周期研究、行业周期
研究、公司研究相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场
运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券
组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的分析基础上，
综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，深入挖掘价
值被低估的标的券种。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。

风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合
型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 79,710,559.25

2.本期利润 77,642,960.30

3.加权平均基金份额本期利润 0.0111

4.期末基金资产净值 7,283,970,357.22

5.期末基金份额净值 1.0380

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.08% 0.04% 0.60% 0.05% 0.48% -0.01%

过去六个月 2.28% 0.04% 1.44% 0.05% 0.84% -0.01%

过去一年 3.99% 0.05% 2.10% 0.05% 1.89% 0.00%

过去三年 9.87% 0.04% 3.37% 0.07% 6.50% -0.03%

过去五年 18.88% 0.04% 4.65% 0.07% 14.23% -0.03%

自基金合同

19.24% 0.04% 2.79% 0.07% 16.45% -0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

刘思女士，硕士。2009 年 5 月加入建信
基金管理公司，历任助理交易员、初级交
易员、交易员、交易主管、基金经理助理、
基金经理，2016 年 7 月 19 日起任建信月
盈安心理财债券型证券投资基金的基金
经理，该基金于 2020 年 1 月 13 日转型为
建信短债债券型证券投资基金，刘思自
刘思 本基金的 2016 年 11 月 - 12 年 2020 年 1 月 13 日至 2021 年 6 月 17 日担
基金经理 25 日 任该基金的基金经理；2016 年 11 月 8 日
至2018年1月15日任建信睿享纯债债券
型证券投资基金的基金经理；2016 年 11
月22日至2017年8月3日任建信恒丰纯
债债券型证券投资基金的基金经理；2016
年11月25日起任建信睿富纯债债券型证
券投资基金的基金经理；2017 年 8 月 9
日至2021年5月11日任建信中证政策性


金融债 8-10 年指数证券投资基金（LOF）
的基金经理；2017 年 8 月 9 日至 2020 年
2 月 23 日任建信中证政策性金融债 1-3
年指数证券投资基金（LOF）的基金经理；
2017 年 8 月 9 日至 2018 年 4 月 11 日任
建信中证政策性金融债 3-5 年指数证券
投资基金（LOF）基金经理；2017 年 8 月
16 日至 2018 年 4 月 11 日任建信中证政
策性金融债 5-8 年指数证券投资基金

（LOF）；2017 年 8 月 16 日至 2018 年 5
月 31 日任建信睿源纯债债券型证券投资
基金的基金经理；2018 年 3 月 26 日起任
建信双月安心理财债券型证券投资基金
的基金经理，该基金自 2020 年 5 月 7 日
转型为建信荣元一年定期开放债券型发
起式证券投资基金，刘思继续担任该基金
的基金经理；2019 年 3 月 25 日起任建信
中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基
金的基金经理；2019 年 4 月 26 日起任建
信睿兴纯债债券型证券投资基金的基金
经理；2019 年 11 月 20 日起任建信荣瑞
一年定期开放债券型证券投资基金的基
金经理；2021 年 6 月 29 日起任建信裕丰
利率债三个月定期开放债券型证券投资
基金的基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信睿富纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年四季度，新冠肺炎疫情仍是一个阻碍全球经济增长的主要因素。由于感染病例激增，欧洲经济恢复缓慢，德国、法国和意大利的复苏正面临越来越大的压力。不断加速的通货膨胀也
继续给世界经济蒙上了一层阴影。美国 11 月核心 PCE 价格指数同比涨 4.7%，创近 40 年新高。欧
元区和英国的 11 月份 CPI 分别上涨了 4.9%和 5.1%。面对这样的价格压力，各国央行正努力调整
货币政策。美联储宣布将加快 Taper 的速度，每月减少购买 200 亿美元的美国国债和 100 亿美元
的机构住房抵押贷款支持证券（MBS），并暗示 2022 年将加息三次。12 月 16 日，英国央行将基
准利率上调 15 个基点至 0.25%，同时维持购债规模不变，是新冠疫情爆发以来首个加息的主要央行。

2021 年四季度，国内实体经济下行压力仍大，内需中消费依然疲弱，投资维持低位，尤其是
基建和房地产投资明显下滑，但是出口依然保持高增速。四季度工业增加值增长率比 9 月最低值有所改善，但仍处于低位。10 月、11 月全国规模以上工业增加值实际增长率分别为 3.5%和 3.8%，
两年平均增长率分别为 5.2%和 5.4%，低于前九个月两年平均增长率 5.9%。11 月和 12 月的制造业
PMI 也重新上行至荣枯线以上，显示制造业景气度环比改善。四季度环保原因导致的限产影响有所减弱，11 月底至 12 月高炉开工率的下行趋势已有所放缓。固定资产投资两年平均增长率维持低位。制造业投资在四季度继续恢复，出口相关行业和高新技术制造业投资增长较快。与出口相关度较高的专用设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业等行业表现较好。基建投资仍疲弱。地产投资持续下行。今年下半年以来，房地产行业快速下行，各项指标快速恶化。针对房地产企业融资的“三道红线”政策和针对商业银行房贷比例的“两道红线”政策影响较大，实施后使得房地产行业资金来源快速下降。四季度社会消费品零售总额两年平均增速缓慢回升，其中商品零售恢复较快，餐饮受疫情影响，增速由正转负。其中四季度的 10月、11 月两年平均增长率分别为 4.6%和 4.5%，比三季度两年平均增长率 3%有所提升。


物价方面，PPI 同比开始从高位回落，CPI 同比则有所上升，两者的分化开始收窄。在保供稳
价政策持续落实的情形下，部分上游原材料价格有所下跌，PPI 环比开始降温，从 10 月环比上涨
2.5%降至 11 月环比 0 增长，PPI 同比开始高位回落。四季度食品价格上涨较快，非食品延续上涨
趋势，CPI 同比快速上升。从食品和非食品 CPI 同比来看，10 月以后，食品 CPI 同比快速提升，
主要是因为蔬菜和猪肉价格大幅上涨。受降雨天气、生产运输成本增加等因素影响，10 月后蔬菜价格大幅上涨，猪肉价格也受第二轮中央储备猪肉收储作用止跌回升。

货币政策整体仍延续低波动的偏宽松局面。央行宣布于 12 月 15 日下调金融机构存款准备金
率 0.5 个百分点，是既 7 月后的年内第二次降准，以降准置换 MLF 有助于降低银行负债端资金成
本，从而向资产端和实体部门传导。12 月 20 日 1 年期 LPR 下降 5 个 BP 至 3.8%，而 5 年期 LPR
没有发生变化，主要是为了推动中短期贷款利率下行、降低实体经济融资成本。整体四季度月资金利率中枢保持平稳，阶段性资金需求高企造成了一定波动。债券市场方面，受高通胀影响，10月债券市场收益率快速上行突破 3%，此后在宽货币信号下回落，年底突破前低。整体看四季度末
10 年国开债收益率相比于三季度末下行 11BP 到 3.08%，而 10 年国债收益率下行 10BP 到 2.78%。
综上所述，本基金在 2021 年四季度维持了一贯稳健的投资风格。本季度内重点关注了中短期
限的利率债，灵活调整杠杆，在跨年时点进行了部分杠杆操作，并维持了中性的久期。本基金在四季度内积极参与了利率债的波段操作。截至年末，业绩表现良好。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率 1.08%，波动率 0.04%，业绩比较基准收益率 0.60%，波动率 0.05%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 8,120,081,100.00 97.12

其中：债券 8,120,081,100.00 97.12

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,476,707.44 0.02

8 其他资产 239,220,094.02 2.86

9 合计 8,360,777,901.46 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 8,120,081,100.00 111.48

其中：政策性金融债 8,120,081,100.00 111.48

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 8,120,081,100.00 111.48

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 140205 14 国开 05 11,400,000 1,216,722,000.00 16.70


2 140215 14 国开 15 7,300,000 770,077,000.00 10.57

3 140211 14 国开 11 6,200,000 661,292,000.00 9.08

4 140222 14 国开 22 5,500,000 583,165,000.00 8.01

5 170208 17 国开 08 4,200,000 437,640,000.00 6.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 239,220,094.02

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 239,220,094.02

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 7,017,284,896.35

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 7,017,284,896.35

注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

单位：份

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 超过 20% 份额 份额 份额

别 的时间区

间

2021年10

机 月 01 日

构 1 -2021 年 7,017,282,470.99 - -7,017,282,470.99 100.00
12 月 31

日

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。
注：份额占比精度处理方式为四舍五入
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信睿富纯债债券型证券投资基金设立的文件；

2、《建信睿富纯债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《建信睿富纯债债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信睿富纯债债券型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；


6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2022 年 1 月 21 日
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