长盛盛崇灵活配置混合型证券投资基金
2019 年第 3 季度报告

2019 年 9 月 30 日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2019 年 10 月 23 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长盛盛崇混合

基金主代码 003594

交易代码 003594

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 10 日

报告期末基金份额总额 110,524,119.61 份

通过优化的资产配置和灵活运用多种投资策略，
投资目标 前瞻性把握不同时期股票市场和债券市场的投
资机会，在有效控制风险的前提下满足投资者实
现资本增值的投资需求。

本基金将通过宏观、微观经济指标，市场指标，
政策因素等，动态调整基金资产在股票、债券、
货币市场工具等类别资产间的分配比例，控制市
场风险，提高配置效率。

在新股投资方面，本基金管理人将全面深入地把
握上市公司基本面，运用基金管理人的研究平台
和股票估值体系，深入发掘新股内在价值，结合
投资策略 市场估值水平和股市投资环境，充分考虑中签
率、锁定期等因素，有效识别并防范风险，以获
取较好收益。本基金通过对国家宏观经济运行、
产业结构调整、行业自身生命周期、对国民经济
发展贡献程度以及行业技术创新等影响行业中
长期发展的根本性因素进行分析，对处于稳定的
中长期发展趋势和预期进入稳定的中长期发展
趋势的行业作为重点行业资产进行配置。

本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式，获


得与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度
上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产
的流动性。本基金将以投资组合的避险保值和有
效管理为目标，在风险可控的前提下，本着谨慎
原则，适当参与股指债券、期货、国债期货及期
权的投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证综合债指数收益
率*50%

本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期
风险收益特征 收益的特征，其风险和预期收益低于股票型基
金、高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长盛盛崇混合 A 长盛盛崇混合 C

下属分级基金的交易代码 003594 003595

报告期末下属分级基金的份额总额 484,166.10 份 110,039,953.51 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2019 年 7 月 1 日 － 2019 年 9 月 30 日 ）

长盛盛崇混合 A 长盛盛崇混合 C

1．本期已实现收益 4,125.64 1,314,690.55

2．本期利润 3,132.89 1,003,183.20

3．加权平均基金份额本期利润 0.0060 0.0056

4．期末基金资产净值 501,964.88 113,543,881.25

5．期末基金份额净值 1.0368 1.0318

注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。

2、所列数据截止到 2019 年 9 月 30 日。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长盛盛崇混合 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.58% 0.01% 0.62% 0.48% -0.04% -0.47%
月

长盛盛崇混合 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.53% 0.01% 0.62% 0.48% -0.09% -0.47%
月

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

金经理期限 证券

姓 职务 离 从业 说明

名 任职日 任 年限

期 日

期

本基金基金经理，长盛盛丰灵活 杨衡先生，博士、博士后。2007
杨 配置混合型证券投资基金基金 2016 年 12 年 7 月进入长盛基金管理公司，历
衡 经理，长盛战略新兴产业灵活配 11月10 - 年 任固定收益研究员、社保组合组合
置混合型证券投资基金基金经 日 经理助理、社保组合组合经理等职
理。 务。

注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。


投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验，未发现违反公平交易及利益
输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

1、报告期内行情回顾

从宏观数据来看，三季度季末的月份数据相对偏强，9 月我国官方制造业 PMI 显示供需出现
边际改善，9 月发电耗煤、地产销售等回暖，与 PMI 数据一致，部分可能来自国庆停工前的赶工，但是否支持持续的回暖有待观察和确认。

报告期内，债券收益率经历了先下、维持、后上的过程，市场流动性相对宽裕，显示我国债市整体还是以国内基本面和政策面为核心。一方面，我国央行完善 LPR 形成机制降实体利率、基本面验证下行、海外风险偏好下行等因素形成对债市偏利好支撑。另一方面，我国央行多次强调货币政策维持定力，后期货币政策大幅宽松空间难超预期，叠加四季度 CPI 压力较大，形成我国债市整体略偏空影响。报告期内，债市行情演绎一定程度上也是对这些多空因素的反映。

报告期内，股票市场呈现下跌后弱反弹走势，结构分化明显。报告期内，IPO 发行基本延续每周一批的常态化发行节奏，6 月科创板设立后，多只科创板新股迅速密集招股发行和上市交易，成为市场关注的热点之一。另一方面，转债一级市场发行有所减速。

2、报告期内本基金投资策略分析


本报告期内，本基金坚持稳健操作思路，有针对性地加强基金投资者结构与组合资产流动性的匹配管理。本报告期内，本基金未买入股票，坚持以 AAA 高信用评级的银行 CD、中短期利率债等固定收益资产配置为主。结合基金申购和规模变化情况，抓住市场资金紧张和短期利率上升的有利时机，加大了高评级银行 CD 配置力度，在组合流动性可控条件下，进一步优化组合持仓结构、久期和杠杆水平，较好控制了利率风险、信用风险和流动性风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末长盛盛崇混合 A 基金份额净值为 1.0368 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.58%；截至本报告期末长盛盛崇混合 C 基金份额净值为 1.0318 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.53%；同期业绩比较基准收益率为 0.62%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 143,905,800.00 97.97

其中：债券 143,905,800.00 97.97

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 325,211.83 0.22

8 其他资产 2,662,534.11 1.81

9 合计 146,893,545.94 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,038,000.00 8.80

其中：政策性金融债 10,038,000.00 8.80

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 19,000.00 0.02

8 同业存单 133,848,800.00 117.36

9 其他 - -

10 合计 143,905,800.00 126.18

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 111904008 19中国银行 200,000 19,410,000.00 17.02
CD008

2 111908049 19中信银行 200,000 19,408,000.00 17.02
CD049

2 111912029 19北京银行 200,000 19,408,000.00 17.02
CD029

3 111913012 19浙商银行 200,000 19,394,000.00 17.01
CD012

4 111918044 19华夏银行 180,000 17,461,800.00 15.31
CD044

5 150203 15 国开 03 100,000 10,038,000.00 8.80

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

19 中信银行 CD049：2019 年 8 月 9 日，银保监罚决字〔2019〕12 号行政处罚信息公开表显示，
中信银行因存在未按规定提供报表且逾期未改正、错报、漏报银行业监管统计资料等十三项违法
违规事实，被没收违法所得 33.6677 万元，罚款 2190 万元，合计 2223.6677 万元。对以上事件，
本基金判断，中信银行作为大型全国性股份制银行，经营稳健，上述处罚对公司影响小。后续关 注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。

19 北京银行 CD029：2019 年 9 月 11 日，京银保监罚决字〔2019〕28 号行政处罚信息公开表
显示，北京银行因存在个人消费贷款被挪用于支付购房首付款或投资股权、个别个人商办用房贷 款违反房地产调控政策、同业投资通过信托通道违规发放土地储备贷款等违法违规事实，依据《中 华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条规定，责令北京银行改正，并给予合计 110 万元罚 款的行政处罚。对以上事件，本基金判断，北京银行资产规模大，区域地位较高，经营稳健，上 述处罚对公司影响小。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经 营状况。


19 兴业银行 CD143：2019 年 8 月 19 日，交易商协会自律处分信息显示，兴业银行股份有限
公司作为北京粮食集团有限责任公司（以下简称“京粮集团”）相关债务融资工具的主承销商，在债务融资工具存续期间未能对京粮集团资产无偿划转重大事项进行有效监测，及时督导京粮集团进行存续期重大事项披露，也未及时召开持有人会议，依据相关自律规定，给予兴业银行诫勉谈话处分，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。对以上事件，本基金判断，兴业银行作为大型全国性股份制银行，经营稳健，上述处罚对公司影响小。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。

19 招商银行 CD038：2019 年 7 月 2 日，招商银行和平安银行在银行间债券回购市场达成 DR001
为 0.09%的异常利率交易，经自查，为交易员操作失误所致，全国银行间同业拆借中心现对平安银行和招商银行进行通报批评，要求两家机构加强风险控制和内部管理，并依据《银行间本币市场交易员管理办法（试行）》（中汇交发〔2014〕196 号），暂停平安银行和招商银行相关交易员的银行间本币市场交易员资格 1 年。对以上事件，本基金判断，招商银行作为大型全国性股份制银行，经营稳健，上述处罚对公司影响小。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。

18 徽商银行 CD165：2018 年 12 月 26 日，合银罚字〔2018〕17 号公开信息显示，徽商银行违
反《非金融机构支付服务管理办法》相关规定，中国人民银行合肥中心支行对其警告并处 1 万元
罚款。2018 年 10 月 8 日发布的皖银监罚决字〔2018〕7 号行政处罚信息公开表显示，徽商银行违
规批量转让不良资产，安徽银监局对其罚款 45 万元。对以上事件，本基金判断，徽商银行资产规模较大，区域地位较高，经营相对稳健，上述处罚对公司影响小。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。

除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,502.44

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,660,814.78

5 应收申购款 199.92

6 其他应收款 16.97


7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,662,534.11

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券（可交换债券）。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 长盛盛崇混合 A 长盛盛崇混合 C

报告期期初基金份额总额 567,801.28 321,446,798.48

报告期期间基金总申购份额 76,316.92 25,714,267.22

减:报告期期间基金总赎回份额 159,952.10 237,121,112.19

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 484,166.10 110,039,953.51

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《长盛盛崇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《长盛盛崇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《长盛盛崇灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。

网址：http://www.csfunds.com.cn。

长盛基金管理有限公司
2019 年 10 月 23 日
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