万家家泰债券型证券投资基金

2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年07月20日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 万家家泰

基金主代码 003908

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年3月3日

报告期末基金份额总额 11,148,698.27份

投资目标 在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，

力争实现超越业绩比较基准的收益。

本基金在构建债券投资组合时合理评估收益性、

流动性和信用风险，追求基金资产的长期稳定

增值。

本基金采取积极的债券投资策略，自上而下地

进行投资管理。通过定性分析和定量分析，形

投资策略 成对短期利率变化方向的预测；在此基础之上，

确定组合久期和类别资产配置比例；以此为框

架，通过把握收益率曲线形变和无风险套利机

会来进行品种选择。针对可转换债券、含权债

券、资产证券化品种及其它固定收益类衍生品

种，本基金区别对待，制定专门的投资策略。

业绩比较基准 中债总全价指数（总值）收益率*90%+沪深

300指数收益率*10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益

低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，

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属于中低风险/收益的产品。

基金管理人 万家基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 万家家泰A 万家家泰C

下属分级基金的交易代码 003908 003909

报告期末下属分级基金的份额总额 10,425,211.42份 723,486.85份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－2017年6月30日）

万家家泰A 万家家泰C

1．本期已实现收益 -216,996.37 47,274.49

2．本期利润 -212,603.64 47,361.76

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0042 0.0096

4．期末基金资产净值 10,452,119.52 723,047.55

5．期末基金份额净值 1.0026 0.9994

注:1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所

列数字。

2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

万家家泰A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.08% 0.10% -0.34% 0.13% 0.42% -0.03%

月

万家家泰C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -0.21% 0.09% -0.34% 0.13% 0.13% -0.04%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注:本基金于2017年3月3日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期,本基

金尚处于建仓期。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

名 任职日期 离任日期 业年限

2010年7月至

本基金基金经理、万家瑞兴灵活 2014年4月在

配置混合型证券投资基金、万家 中银国际证券有

双利债券型证券投资基金、万家 限责任公司工作，

李 瑞益灵活配置混合型证券投资基 2017年 担任研究员职务。

文 金、万家家盛债券型证券投资基 4月27日- 7 2014年5月至

宾 金、万家新利灵活配置混合型证 2015年11月在

券投资基金、万家精选混合型证 华泰资产管理有

券投资基金基金经理。 限公司工作，担

任研究员职务。

2015年11月进

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入我公司工作。

2010年7月至

2011年3月在

上海银行虹口分

行工作，担任出

纳岗位。

本基金基金经理、万家日日薪货 2011年7月至

币市场证券投资基金、万家家盛 2015年11月在

债券型证券投资基金、万家添利 财达证券工作，

陈 债券型证券投资基金（LOF）、 2017年 先后担任固定收

佳 万家货币市场证券投资基金、万 6月5日- 6 益部经理助理、

昀 家玖盛纯债9个月定期开放债券 资产管理部投资

型证券投资基金、万家鑫瑞纯债 经理岗位。

债券型证券投资基金基金经理。 2015年12月至

2017年4月在

平安证券工作，

担任资产管理部

投资经理岗位。

2017年4月进

入我公司工作。

本基金基金经理、万家双引擎灵

活配置混合型证券投资基金、万

家现金宝货币型证券投资基金、

万家双利债券型证券投资基金、

万家增强收益债券型证券投资基

金、万家瑞丰灵活配置混合型证

券投资基金、万家瑞益灵活配置 基金经理，英国

混合型证券投资基金、万家瑞和 诺丁汉大学硕士。

灵活配置混合型证券投资基金、 2009年7月加

高 万家颐达保本混合型证券投资基 2017年 入万家基金管理

翰 金、万家颐和保本混合型证券投 3月3日- 8年 有限公司，历任

昆 资基金、万家瑞旭灵活配置混合 研究部助理、交

型证券投资基金、万家瑞盈灵活 易员、交易部总

配置混合型证券投资基金、万家 监助理、交易部

瑞祥灵活配置混合型证券投资基 副总监。

金、万家瑞富灵活配置混合型证

券投资基金、万家瑞隆灵活配置

混合型证券投资基金、万家家盛

债券型证券投资基金、万家鑫瑞

纯债债券型证券投资基金基金经

理。

注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资

基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效

的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损

害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公

平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决

策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则

对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前

控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边

交易量超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度市场的关键词应该是超预期。基本面上并没有出现市场此前预期的快速下行反而进出口超预期、pmi超预期、地产销售超预期、商品价格超预期，凡此总总皆显示经济自身具有较强

的韧性。同时基本面的稳定也给监管及货币政策带来了较大的政策空间，于是我们看到了在货币政策及监管政策上的超预期，三会竞争性监管力度空前大超市场预期加之对流动性的担忧引发了4-5月的一轮股债双杀。但行至6月份，在强监管对市场价格反映较为充分后监管层在流动性

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预期管理上释放了较为温和的信号，据此股债两市均出现了一轮超跌反弹。

本基金二季度虽然预期到强监管对市场的不利影响却低估这种冲击的力度没能回避4-5月份

的这轮回调，但此后在市场预期出现极度悲观及监管释放善意信号后积极布局参与了股债的这轮反弹，最终为客户创造了一定的收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末万家家泰A基金份额净值为1.0026元，本报告期基金份额净值增长率为

0.08%；截至本报告期末万家家泰C基金份额净值为0.9994元，本报告期基金份额净值增长率为

-0.21%；同期业绩比较基准收益率为--0.34%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金自5月31日至6月30日基金资产净值连续23个工作日净值低于

5000万。本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,995,600.00 25.34

其中：债券 3,995,600.00 25.34

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 4,500,000.00 28.54

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,691,941.88 17.07

8 其他资产 4,581,011.27 29.05

9 合计 15,768,553.15 100.00

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 3,995,600.00 35.75

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,995,600.00 35.75

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 019546 16国债18 40,000 3,995,600.00 35.75

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同,本基金暂不可投资于国债期货。

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5.9 投资组合报告附注

5.9.1

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.9.2

基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,174.43

2 应收证券清算款 4,502,644.89

3 应收股利 -

4 应收利息 77,091.95

5 应收申购款 100.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,581,011.27

5.9.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.9.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 万家家泰A 万家家泰C

报告期期初基金份额总额 125,721,489.92 96,827,462.92

报告期期间基金总申购份额 89,701,535.43 9,986.30

减:报告期期间基金总赎回份额 204,997,813.93 96,113,962.37

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 10,425,211.42 723,486.85

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

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7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎买卖本基金额情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

投 况

资 持有基金份

者序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额

类号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比

别 20%的时间区

间

机 2017-05- 40.1

构 1 31~2017-06- 0.00 4,475,352.00 - 4,475,352.00 4

30

2017-04-

2 06~2017-04- 30,001,700.00 - 30,001,700.00 0.00 0.00

10

2017-04-

3 06， 2017- 19,999,900.00 - 19,999,900.00 0.00 0.00

04-10~2017-

04-12

2017-04-

4 26~2017-05- 0.00 39,867,437.46 39,867,437.46 0.00 0.00

30

2017-05- 40.1

5 31~2017-06- 0.00 4,475,352.00 - 4,475,352.00 4

30

2017-04-

6 26~2017-05- 0.00 39,867,437.46 39,867,437.46 0.00 0.00

30

2017-04-

7 12~2017-04- 9,999,450.00 - 9,999,450.00 0.00 0.00

25

2017-04-

8 06， 2017- 20,000,800.00 - 20,000,800.00 0.00 0.00

04-10~2017-

04-11

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产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。

2、《万家家泰债券型证券投资基金》。

3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。

5、万家家泰债券型证券投资基金2017年第2季度报告原文。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、《万家家泰债券型证券投资基金托管协议》。

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

万家基金管理有限公司

2017年7月21日

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