农银汇理金鸿一年定期开放债券型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 农银金鸿定开债券

交易代码 004906

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年9月6日

报告期末基金份额总额 211,119,919.25份

本基金主要通过投资于债券品种，在严格控制风险

投资目标 和追求基金资产长期稳定的基础上，力争获取高于

业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定

的回报。

（一）封闭期内投资策略包括：

本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于对利

率、信用等市场的分析和预测，综合运用久期配置

策略、期限结构策略、类属配置策略、信用策略、

杠杆放大策略、跨市场套利策略及资产支持证券投

投资策略 资策略等策略，力争实现基金资产的稳健增值。

（二）开放期投资策略包括：

在开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方

便投资人安排投资，在遵守 本基金有关投资限制与

投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资

品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

业绩比较基准 中证全债指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于中低风险收益的投资品

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种，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金，

低于股票型、混合型基金。

基金管理人 农银汇理基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2018年1月1日－2018年3月31日

）

1.本期已实现收益 1,358,084.18

2.本期利润 2,969,266.40

3.加权平均基金份额本期利润 0.0141

4.期末基金资产净值 215,175,965.35

5.期末基金份额净值 1.0192

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.40% 0.03% 2.14% 0.05% -0.74% -0.02%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要，

每个开放期开始前1个月至开放期结束后1个月内以及开放期不受前述比例限制。开放期内，本

基金持有现金或者到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金

不受上述5%的限制。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适

当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。本基金基金合同生效至本报告期末不满一年。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

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金融学硕士。历任中

国国际金融有限公司

销售交易部助理、国

信证券经济研究所销

本基金基 2017年 售人员、中海基金管

许娅 金经理 9月6日 - 9 理有限公司交易员、

农银汇理基金管理有

限公司债券交易员。

现任农银汇理基金管

理有限公司基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

年初以来监管机构严防金融风险，金融机构也开始主动去杠杆，债券需求逐步走弱；核心原因还是国内经济动能仍强。从开年经济数据来看，经济数据表现整体超出市场预期，工业增加值走高，固定资产投资中房地产投资大幅反弹、基建下滑、制造业投资基本持平，社消零售数据小 第5页共11页

幅反弹，经济运行良好，基本面不支持债市走牛。但3月中旬后随着资金面缓解和贸易战的持续

升温，全球避险情绪提升，债券市场收益率急转直下，迎来一波行情。

当下我们认为短期债券市场仍有扰动因素，但随着资金面预期的转变，美国加息后国内货币政策的操作、以及资管新规的发布实施，预计债市将逐步迎来牛市。本季度策略以短久期高评级低杠杆的操作原则，基金收益主要以票息收入为主，以期带给持有人确定的投资回报。本报告期内组合增配了一些高收益的信用债和半年的股份制银行存单，未来随着债市牛熊拐点的确认，将考虑增配长久期利率债，以博取更大的资本利得。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0192元；本报告期基金份额净值增长率为1.40%，业

绩比较基准收益率为2.14%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 348,983,528.80 94.91

其中：债券 348,983,528.80 94.91

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 10,000,000.00 2.72

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,465,957.04 0.94

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8 其他资产 5,266,611.78 1.43

9 合计 367,716,097.62 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 157,557,028.80 73.22

5 企业短期融资券 70,223,000.00 32.64

6 中期票据 5,003,500.00 2.33

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 116,200,000.00 54.00

9 其他 - -

10 合计 348,983,528.80 162.19

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 111811074 18平安银 300,000 29,346,000.00 13.64

行CD074

2 111714291 17江苏银 300,000 28,656,000.00 13.32

行CD291

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3 011763023 17首钢 200,000 20,100,000.00 9.34

SCP011

4 041800082 18武水务 200,000 20,042,000.00 9.31

CP001

5 011800383 18中电投 200,000 20,038,000.00 9.31

SCP006

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

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5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 29,534.56

2 应收证券清算款 600,806.30

3 应收股利 -

4 应收利息 4,636,270.92

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,266,611.78

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 211,119,919.25

报告期期间基金总申购份额 -

减:报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 211,119,919.25

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准本基金募集的文件；

2、《农银汇理金鸿一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《农银汇理金鸿一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。

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9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

农银汇理基金管理有限公司

2018年4月20日

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