农银汇理金鸿一年定期开放债券型证券投
资基金

2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年7月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 农银金鸿定开债券

交易代码 004906

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年9月6日

报告期末基金份额总额 211,119,919.25份

本基金主要通过投资于债券品种，在严格控制风险

投资目标 和追求基金资产长期稳定的基础上，力争获取高于

业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定

的回报。

（一）封闭期内投资策略包括：

本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于对利

率、信用等市场的分析和预测，综合运用久期配置

策略、期限结构策略、类属配置策略、信用策略、

杠杆放大策略、跨市场套利策略及资产支持证券投

投资策略 资策略等策略，力争实现基金资产的稳健增值。

（二）开放期投资策略包括：

在开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方

便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与
投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资

品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 中证全债指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于中低风险收益的投资品


种，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金，
低于股票型、混合型基金。

基金管理人 农银汇理基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年4月1日－2018年6月30日
）

1.本期已实现收益 1,532,766.13
2.本期利润 2,492,357.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0118
4.期末基金资产净值 217,668,322.69
5.期末基金份额净值 1.0310
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ④

过去三个月 1.16% 0.04% 2.16% 0.10% -1.00% -0.06%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要，每个开放期开始前1个月至开放期结束后1个月内以及开放期不受前述比例限制。开放期内，本基金持有现金或者到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期


金融学硕士。历任中
国国际金融有限公司
销售交易部助理、国
信证券经济研究所销
本基金基 2017年 售人员、中海基金管
许娅 金经理 9月6日 - 10 理有限公司交易员、
农银汇理基金管理有
限公司债券交易员。
现任农银汇理基金管
理有限公司基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度相较于一季度来说市场资金利率进一步走低，伴随央行两次定向降准，向市场释放了明确的流动性宽松信号。4月27日，资管新规正式落地，较之征求意见稿有细微宽松，市场解读亦颇为正面，对债市走牛进入一致预期。5月开始中美贸易摩擦不断，导致全球避险情绪高企，
长久期利率债情绪高涨，各期限收益率均下行明显，而信用债方面由于4月底资管新规刚刚落地以及多个高评级债券连续违约，引发市场担忧高杠杆企业后续融资困难，信用利差不断走阔。
总体来看，市场对资金面逐步宽松预期一致，随着银行不断的缩表，资产规模的下降，对负债的需求也将不断萎缩。总体判断下半年货币政策将进一步宽松，资金利率还将进一步下行，但短期扰动仍不可避免。展望后市，我们认为随着货币政策转向，信用债市场亦将逐步企稳回升，下半年债券市场将迎来较大的上升空间。

本季度策略以增配长久期金融债、高评级短久期信用债、高杠杆的操作原则，拉长组合久期的同时注重防范信用违约风险，基金收益主要以一年内存单和信用债票息收入为主，增加5-
10年金融债以增加资本利得。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0310元；本报告期基金份额净值增长率为1.16%，业绩比较基准收益率为2.16%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 373,781,496.50 95.31
其中：债券 373,781,496.50 95.31
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 10,039,253.89 2.56
8 其他资产 8,367,401.44 2.13
9 合计 392,188,151.83 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 41,020,000.00 18.85
其中：政策性金融债 41,020,000.00 18.85
4 企业债券 161,187,996.50 74.05
5 企业短期融资券 50,253,000.00 23.09
6 中期票据 5,028,500.00 2.31
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 116,292,000.00 53.43
9 其他 - -
10 合计 373,781,496.50 171.72
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 111811074 18平安银 300,000 29,343,000.00 13.48

行CD074

17江苏银

2 111714291 行CD291 300,000 28,707,000.00 13.19
3 180205 18国开05 200,000 20,974,000.00 9.64
18武水务

4 041800082 CP001 200,000 20,100,000.00 9.23
18中电投

5 011800383 SCP006 200,000 20,086,000.00 9.23
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 7,645.15

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 8,359,756.29

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 8,367,401.44

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 211,119,919.25
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -
报告期期末基金份额总额 211,119,919.25

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

根据农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）股东会有关决议，本公司注册资本由人民币200,000,001元增加至人民币1,750,000,001元，增加注册资本后，本公司股东及股东出资比例均保持不变。本公司根据相关法律法规及规范性文件的规定，结合上述增资事项同步修改了公司章程中的有关内容。上述增资事项已按规定向中国证券监督管理委员会及中国证券监督管理委员会上海监管局备案，相应的工商变更手续于2018年6月21日在上海市工商行政管理局办理完毕。

本公司已于2018年6月23日在中国证券报、上海证券报、证券时报以及公司网站上刊登上述增加注册资本及修改公司章程的公告。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准本基金募集的文件；

2、《农银汇理金鸿一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《农银汇理金鸿一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

农银汇理基金管理有限公司
2018年7月18日
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