圆信永丰兴瑞6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2018年第3季度报告

2018年09月30日

基金管理人:圆信永丰基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司


目录


§1重要提示...................................................................................................................................................3
§2基金产品概况...........................................................................................................................................3
§3主要财务指标和基金净值表现...............................................................................................................3

3.1主要财务指标 ...................................................................................................................................4

3.2基金净值表现 ...................................................................................................................................4

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较................................4
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较 .............................................................................................................................................................4
§4管理人报告...............................................................................................................................................5

4.1基金经理（或基金经理小组）简介...............................................................................................5

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................................6

4.3公平交易专项说明 ...........................................................................................................................6

4.3.1公平交易制度的执行情况 ............................................................................................................6

4.3.2异常交易行为的专项说明 ............................................................................................................6

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析...........................................................................................7

4.5报告期内基金的业绩表现...............................................................................................................7

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................................7
§5投资组合报告...........................................................................................................................................7

5.1报告期末基金资产组合情况...........................................................................................................7

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................8

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...........................8

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................................8

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...........................9

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...........9

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......................9

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...........................9

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...........................................................................9

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................................9

5.11投资组合报告附注 .......................................................................................................................10
§6开放式基金份额变动.............................................................................................................................10
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况.........................................................................................11

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况.........................................................................................11

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细.........................................................................11
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况.....................................................................................11
§9影响投资者决策的其他重要信息.........................................................................................................11

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.............................................11

9.2影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................................12
§10备查文件目录.......................................................................................................................................12

10.1备查文件目录 ...............................................................................................................................12

10.2存放地点 .......................................................................................................................................12

10.3查阅方式 .......................................................................................................................................12

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 圆信永丰兴瑞

基金主代码 005436

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年06月11日

报告期末基金份额总额 1,009,999,000.00份

投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力求获得长
期稳定的投资收益。

本基金通过综合分析国内外宏观经济运行状况
和金融市场运行趋势等因素，根据整体资产配
置策略动态调整大类金融资产的比例；在充分
投资策略 分析债券市场环境及市场流动性的基础上，决
定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并
在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，
以获取较高的投资收益。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

本基金属于债券型证券投资基金，属于证券投
风险收益特征 资基金中的较低风险品种，其预期风险收益水
平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金。

基金管理人 圆信永丰基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年07月01日-2018年09月30日）

1.本期已实现收益 13,160,301.61
2.本期利润 18,014,436.23
3.加权平均基金份额本期利润 0.0178
4.期末基金资产净值 1,019,628,664.21
5.期末基金份额净值 1.0095
注1：本期指2018年7月1日至2018年9月30日，上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 1.78% 0.08% 0.57% 0.07% 1.21% 0.01%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：自基金合同生效后，截止报告期末，本基金成立不满一年且尚处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期离任日期

上海财经大学金融数学与金融
工程博士,现任圆信永丰基金
管理有限公司基金投资部下设
固定收益投资部总监。历任广
本基金基2018-06- 州中大凯思投资集团投资部分
余文龙 金经理 11 - 8年 析师、上海申银万国证券研究
所债券高级分析师、中信证券
股份有限公司资产管理部固定
收益投资经理。国籍：中国，
获得的相关业务资格：基金从
业资格证。

本基金基2018-06- 上海财经大学金融学硕士，现
许燕 金经理 12 - 8年 任圆信永丰基金管理有限公司
基金投资部下设固定收益投资

部总监助理。历任上海新世纪
资信评估投资服务有限公司信
用分析师、鹏元资信评估有限
公司信用分析师、圆信永丰基
金管理有限公司基金投资部下
设固定收益投资部基金经理。
国籍：中国，获得的相关业务
资格：基金从业资格证。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、该基金基金合同的规定。基金经理对个券和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和《圆信永丰基金管理有限公司公平交易管理办法》的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保基金管理人管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
基金管理人各类基金资产、特定资产管理计划资产独立运作。对于交易所市场投资，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照价格优先、时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资，基金管理人通过交易对手控制和询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资行为，基金管理人遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过每季度和每年度对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，基金管理人未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，基金管理人未发现存在有可能导致不公平交易和利益输送等的异常交易行为。

基金管理人旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年三季度债市在经历及延续着上半年利率债牛市行情后，进入阶段性回调的震荡行情：7月份降准后资金面全月超宽松，利率债市场先呈现一波牛陡行情；8月份债市开始显著回调，主要调整因素是：伴随人民币汇率持续贬值，央行干预制约货币政策短期内更加宽松，资金利率中枢也有所抬升；此外包括蔬菜、猪价等食品价格大幅回升、主要城市租金上涨等，均增强市场对经济可能迈向滞胀的担忧；9月美国实施针对中国新一轮2000亿美元贸易加关税，下旬美联储又持续加息，我国央行并未跟随加息，中美货币政策开始各自适应各自国内经济基本面状况而分化。期间市场预期央行四季度有可能再次降准，长端收益率下旬开始再次掉头向下并回到九月初水平。

信用方面，三季度信用风险事件仍旧不断发生，尽管央行定向降准支持中小企业、财政部考虑减税降赋、设立投融资担保基金等，但部分民营企业近些年扩张过度，债务压力仍然较大，下半年的宽信用政策也很难迅速惠及此类高信用风险企业。

总体来看，伴随着国内外宏观基本面压力持续加大，国内货币政策实质发生一定程度转向偏宽松，利率仍在下行的大趋势中。

我们债基操作仍偏向积极乐观，组合久期中性，信用债配置以1-3年久期中高等级信用债为主，加上部分中长久期利率债波段操作，获取较为确定的票息收益和资本利得收益，信用持仓集中在有收益安全边际、流动性的中高等级信用及未来一年以内有信用保障逻辑的信用品种。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末圆信永丰兴瑞基金份额净值为1.0095元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.78%，同期业绩比较基准收益率为0.57%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,358,537,580.60 97.25

其中：债券 1,358,537,580.60 97.25
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 12,607,030.02 0.90
计

8 其他资产 25,839,945.17 1.85
9 合计 1,396,984,555.79 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 225,212,580.60 22.09
其中：政策性金融债 225,212,580.60 22.09
4 企业债券 601,147,000.00 58.96
5 企业短期融资券 20,162,000.00 1.98
6 中期票据 512,016,000.00 50.22
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,358,537,580.60 133.24
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）
1 180205 18国开05 700,000 73,213,000.00 7.18
2 101659026 16嘉兴城投 500,000 49,335,000.00 4.84
MTN001

3 180204 18国开04 400,000 41,164,000.00 4.04
4 101764018 17大横琴MT 400,000 40,560,000.00 3.98
N001

5 101800782 18北控水务 400,000 40,292,000.00 3.95
MTN002A

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
根据基金合同规定，本基金不参与权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

根据基金合同规定，本基金不参与股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

根据基金合同规定，本基金不参与国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

根据基金合同约定，本基金不参与国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1通过查阅中国证监会网站公开目录"行政处罚决定"及查阅相关发行主体的公司公告，在基金管理人知悉的范围内，报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2根据合同约定，本基金不参与股票投资。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 53,183.86
2 应收证券清算款 5,005,335.40
3 应收股利 -
4 应收利息 20,781,425.91
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 25,839,945.17
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 1,009,999,000.00
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,009,999,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.99

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份

项目 持有份额总 基金总份额 发起份额总 基金总份额 额承诺

数 比例 数 比例 持有期

限

基金管理人固有资 10,000,00 0.99% 10,000,00 0.99%3年

金 0.00 0.00

基金管理人高级管 - - - --

理人员

基金经理等人员 - - - --

基金管理人股东 - - - --

其他 - - - --

合计 10,000,00 0.99% 10,000,00 0.99%3年

0.00 0.00

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 序 持有基金

者 号 份额比例 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类


别 达到或者

超过20%

的时间区

间

2018年07

机 1 月01日-2 999,999,000.00 - - 999,999,000.00 99.01%
构 018年09

月30日

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份
额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
9.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会批准圆信永丰兴瑞6个月定期开放债券型发起式证券投资基金设立的
文件；

2、《圆信永丰兴瑞6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《圆信永丰兴瑞6个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2存放地点

基金管理人、基金托管人处
10.3查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人圆信永丰基金管理有限公司。

咨询电话：4006070088

公司网址：http://www.gtsfund.com.cn

圆信永丰基金管理有限公司

2018年10月24日
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