广发集泰债券型证券投资基金

2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发集泰债券

基金主代码 005559

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 7 月 26 日

报告期末基金份额总额 25,561,339.76 份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过

投资目标 灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增

值。

本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风

险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量分

投资策略 析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动

性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不

同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价


值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而

确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并

依据各因素的动态变化进行及时调整。

业绩比较基准 中债总全价（总值）指数收益率。

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益

率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基

风险收益特征

金，属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的

品种。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发集泰债券 A 广发集泰债券 C

称
下属分级基金的交易代

005559 005560

码

报告期末下属分级基金 16,339,072.83 份 9,222,266.93 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日)

广发集泰债券 A 广发集泰债券 C

1.本期已实现收益 190,297.69 119,419.14

2.本期利润 167,433.13 -158,470.67

3.加权平均基金份额本期利润 0.0063 -0.0062

4.期末基金资产净值 17,800,133.49 9,961,758.63

5.期末基金份额净值 1.0894 1.0802


注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发集泰债券 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.40% 0.05% -1.70% 0.19% 2.10% -0.14%
月

过去六个 1.74% 0.08% 0.84% 0.18% 0.90% -0.10%
月

过去一年 4.60% 0.12% 2.33% 0.14% 2.27% -0.02%

自基金合

同生效起 8.94% 0.10% 4.75% 0.12% 4.19% -0.02%
至今
2、广发集泰债券 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.28% 0.05% -1.70% 0.19% 1.98% -0.14%
月

过去六个 1.52% 0.08% 0.84% 0.18% 0.68% -0.10%
月

过去一年 4.16% 0.12% 2.33% 0.14% 1.83% -0.02%

自基金合

同生效起 8.02% 0.10% 4.75% 0.12% 3.27% -0.02%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发集泰债券型证券投资基金


累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2018 年 7 月 26 日至 2020 年 6 月 30 日)

1．广发集泰债券 A：
2．广发集泰债券 C：


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明

任职 离任日 年限

日期 期

本基金的基 王予柯先生，经济学硕士，持
金经理；广发 有中国证券投资基金业从业
安宏回报灵 证书。曾任广发基金管理有限
活配置混合 公司固定收益部债券交易员
型证券投资 兼研究员、投资经理、广发集
基金的基金 鑫债券型证券投资基金基金
经理；广发稳 经理(自 2015 年 5 月 27 日至
裕混合型证 2016 年 6 月 24 日)、广发鑫富
券投资基金 灵活配置混合型证券投资基
的基金经理； 金基金经理(自 2016 年 12 月
广发中债 22 日至 2018 年 1 月 6 日)、广
7-10 年期国 发景盛纯债债券型证券投资
开行债券指 基金基金经理(自 2016 年 8 月
数证券投资 30 日至 2018 年 11 月 1 日)、
基金的基金 广发鑫隆灵活配置混合型证
经理；广发中 券投资基金基金经理(自 2016
证 10 年期国 2018- 年11 月7 日至2018 年 11 月9
王予柯 开债指数证 07-26 - 13 年 日)、广发集富纯债债券型证
券投资基金 券投资基金基金经理(自 2017
(LOF)的基金 年1月13日至2019年4月10
经理；广发汇 日)、广发聚盛灵活配置混合
佳定期开放 型证券投资基金基金经理(自
债券型发起 2015 年 12 月 25 日至 2019 年
式证券投资 5 月 21 日)、广发稳裕保本混
基金的基金 合型证券投资基金基金经理
经理；广发中 (自 2016 年 6 月 27 日至 2019
债农发行债 年 7 月 2 日)、广发价值回报
券总指数证 混合型证券投资基金基金经
券投资基金 理(自 2017 年 11 月 29 日至
的基金经理； 2019 年 10 月 9 日)、广发汇康
广发汇达纯 定期开放债券型发起式证券
债3个月定期 投资基金基金经理(自 2018 年
开放债券型 4 月 16 日至 2019 年 10 月 9
发起式证券 日)、广发中债 1-3 年农发行债
投资基金的 券指数证券投资基金基金经


基金经理；广 理(自2018年4月24日至2019
发招泰混合 年 10 月 29 日)、广发景丰纯
型证券投资 债债券型证券投资基金基金
基金的基金 经理(自 2016 年 11 月 23 日至
经理 2019 年 10 月 29 日)、广发中
债 1-3 年国开行债券指数证券
投资基金基金经理(自 2018 年
11 月 14 日至 2019 年 12 月 23
日)、广发可转债债券型发起
式证券投资基金基金经理(自
2018 年 11 月 2 日至 2020 年 4
月 30 日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 3 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度国内疫情得到控制，复工复产推进顺利。虽然海外疫情有所反复，外需面临的不确定性不时给资本市场带来短期冲击，但总需求缓慢修复的总体趋势不变，叠加信用环境宽松，市场呈现股强债弱格局。

本基金本季度的债券部分以金融债及高等级信用债为主。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 0.40%，C 类基金份额净值增长
率为 0.28%，同期业绩比较基准收益率为-1.70%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金于 2020 年 4 月 1 日至 2020 年 5 月 14 日出现了基金资产净
值低于五千万的情形。基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 34,122,708.80 52.06

其中：债券 34,122,708.80 52.06

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -


4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 31,194,956.22 47.60

7 其他资产 224,084.44 0.34

8 合计 65,541,749.46 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 34,122,708.80 122.91

其中：政策性金融债 34,122,708.80 122.91

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -


10 合计 34,122,708.80 122.91

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（份） (元) 净值比例
（％）

1 180409 18 农发 09 300,000 30,549,000.0 110.04
0

2 018007 国开 1801 35,680 3,573,708.80 12.87

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业发展银行在报告编制日前一年内曾受到北京市西城区卫生健康委员会的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)


1 存出保证金 3,666.50

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 220,417.94

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 224,084.44

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发集泰债券A 广发集泰债券C

本报告期期初基金份额总额 32,812,903.79 7,719,506.26

本报告期基金总申购份额 637,241.10 40,541,314.92

减：本报告期基金总赎回份额 17,111,072.06 39,038,554.25

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 16,339,072.83 9,222,266.93

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比

区间

20200630-2020 5,985, 5,985,818.2

1 0630 - 818.2 - 2 23.42%
机构 2

20200522-2020 34,12 34,127,7

2 0629 - 7,738. 38.02 - -

02

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》 等法律法规的规定和基金合同的有关约定，基金管理人经与基金托管人协商一致，自
2020 年 5 月 27 日起至 2020 年 6 月 29 日 15：00 止以通讯方式召开本基金的基金份额
持有人大会，并于 2020 年 6 月 30 日审议通过了《关于广发集泰债券型证券投资基金
终止基金合同相关事项的议案》。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn） 刊登的《关于召开广发集泰债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》、《关于 广发集泰债券型证券投资基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录


1.中国证监会批准广发集泰债券型证券投资基金募集的文件

2.《广发集泰债券型证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发集泰债券型证券投资基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

9.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
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