广发集嘉债券型证券投资基金

2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年四月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 19 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发集嘉债券

基金主代码 006140

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 12 月 25 日

报告期末基金份额总额 44,541,025.12 份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过

投资目标 灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增

值。

本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风

险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量分

投资策略

析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动

性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不


同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价

值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而

确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并

依据各因素的动态变化进行及时调整。

业绩比较基准 中债总全价（总值）指数收益率

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益

率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基

风险收益特征

金，属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的

品种。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C

称
下属分级基金的交易代

006140 006141

码

报告期末下属分级基金 20,003,850.01 份 24,537,175.11 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日)

广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C

1.本期已实现收益 533,290.99 743,628.47

2.本期利润 1,404,863.74 1,373,887.99

3.加权平均基金份额本期利润 0.0651 0.0500


4.期末基金资产净值 27,375,961.44 33,129,112.86

5.期末基金份额净值 1.3685 1.3502

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发集嘉债券 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 3.78% 0.37% -0.16% 0.05% 3.94% 0.32%
月

过去六个 3.76% 0.42% -0.53% 0.09% 4.29% 0.33%
月

过去一年 3.38% 0.44% 0.32% 0.08% 3.06% 0.36%

过去三年 22.58% 0.43% -0.43% 0.10% 23.01% 0.33%

自基金合

同生效起 36.85% 0.49% 3.83% 0.10% 33.02% 0.39%
至今
2、广发集嘉债券 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 3.68% 0.37% -0.16% 0.05% 3.84% 0.32%
月

过去六个 3.56% 0.42% -0.53% 0.09% 4.09% 0.33%
月

过去一年 2.97% 0.44% 0.32% 0.08% 2.65% 0.36%

过去三年 21.14% 0.43% -0.43% 0.10% 21.57% 0.33%

自基金合

同生效起 35.02% 0.49% 3.83% 0.10% 31.19% 0.39%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发集嘉债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2018 年 12 月 25 日至 2023 年 3 月 31 日)

1、广发集嘉债券 A：
2、广发集嘉债券 C：


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

李晓博先生，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从业
本基金的基金经 证书。曾任中邮创业基金管理
理；广发聚盛灵活 股份有限公司研究部研究员、
配置混合型证券投 固定收益部基金经理助理、固
李晓博 资基金的基金经 2020- - 11 年 定收益部投资经理、广发亚太
理；广发聚荣一年 12-31 中高收益债券型证券投资基
持有期混合型证券 金基金经理(自 2020 年 8 月 5
投资基金的基金经 日至 2021 年 8 月 19 日)、广
理 发聚泰混合型证券投资基金
基金经理(自 2020 年 7 月 1 日
至 2021 年 9 月 16 日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年一季度，债市收益率走势分化，利率债收益率先上后下，信用债收益率持续震荡下行。1 月至 2 月，利率债收益率震荡上行，主要原因在于年初银行信贷投放
动力较强，消费需求集中释放；同时资金面呈现偏紧态势、存单提价，也进一步助推了利率债收益率的上行。但与此同时，信用债收益率整体震荡下行，尤其是中等等级信用债。信用债与利率债收益率走势分化的主要原因在于理财规模逐步企稳，混合估值理财和债基建仓，导致信用债配置力量强劲。进入 3 月，基本面和资金面转为利好债市，利率债和信用债收益率同步下行。一方面，今年无强刺激政策的预期对利率上行空间形成制约；另一方面，央行在 3 月 17 日公告降准，存单利率开始见顶回落。全季来看，债市韧性超预期，信用债表现好于利率债。权益市场方面，年初以来存量博弈特征显著，自主可控及人工智能板块表现较好。

报告期内，债券方面，组合密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。权益方面，组合适度提高了权益仓位，主要集中在高端制造业。

展望下季度，国内基本面的渐进修复仍在持续，但中期逻辑开始往对债券有利的方向演绎，例如政策可能无强刺激、美欧银行风波加大海外经济衰退担忧等。从货币政策角度来看，央行超预期降准标志着货币政策稳健偏宽松不变，流动性预计处于合理充裕水平。因此，债券市场预计是偏震荡的格局，大幅转熊的风险下降，在震荡的格局下，赔率和筹码分布的分析更为重要。考虑到债市的绝对价值处于中性水平、机构交易尚不拥挤，债券市场投资机会尚在，但需要关注安全边际。组合未来将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化，增强操作的灵活性；同时注意做好持仓券种梳理，优化持仓结构，争取抓住市场机会，严控风险，为投资人带来理想的回报。权益方面，预计全年主线将围绕“硬科技”展开，尤其是科技领域“卡脖子”问题。基于机床，尤其是磨床行业，是众多瓶颈环节突破的必备条件，组合未来将加强关注，争取把握好投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 3.78%，C 类基金份额净值增长
率为 3.68%，同期业绩比较基准收益率为-0.16%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 12,104,631.65 17.70

其中：普通股 12,104,631.65 17.70

存托凭证 - -

2 固定收益投资 54,810,401.08 80.16

其中：债券 54,810,401.08 80.16

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 1,444,598.23 2.11

7 其他资产 15,685.06 0.02

8 合计 68,375,316.02 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 322,140.00 0.53

C 制造业 7,374,937.00 12.19

电力、热力、燃气及水生产和供应 344,300.00 0.57
D 业


E 建筑业 735,000.00 1.21

F 批发和零售业 278,040.00 0.46

G 交通运输、仓储和邮政业 435,520.00 0.72

H 住宿和餐饮业 188,730.00 0.31

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,255,976.00 2.08

J 金融业 499,440.00 0.83

K 房地产业 288,732.00 0.48

L 租赁和商务服务业 170,696.00 0.28

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 211,120.65 0.35

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 12,104,631.65 20.01

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例

(％)

1 300161 华中数控 28,100 967,483.00 1.60

2 000837 秦川机床 70,600 765,304.00 1.26

3 600519 贵州茅台 200 364,000.00 0.60

4 601186 中国铁建 40,000 360,400.00 0.60

5 002371 北方华创 1,300 345,605.00 0.57

6 601882 海天精工 11,600 344,636.00 0.57

7 688012 中微公司 2,300 339,273.00 0.56

8 601238 广汽集团 30,000 334,200.00 0.55

9 601899 紫金矿业 26,000 322,140.00 0.53

10 000425 徐工机械 46,000 318,780.00 0.53

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 13,353,353.80 22.07

2 央行票据 - -

3 金融债券 203,698.19 0.34

其中：政策性金融债 203,698.19 0.34

4 企业债券 18,897,972.45 31.23

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 22,355,376.64 36.95

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 54,810,401.08 90.59

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例
（％）

1 019679 22 国债 14 85,000 8,607,880.14 14.23

2 188736 21 国君 12 50,000 5,084,226.03 8.40

3 152827 21 厦轨 03 45,000 4,655,008.36 7.69

4 188357 21 光明 01 45,000 4,608,604.11 7.62

5 185035 21 东债 02 45,000 4,550,133.95 7.52

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，东方证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行分支行的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 11,192.11

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 4,492.95

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 15,685.06

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产


净值比例(%)

1 110068 龙净转债 1,621,046.71 2.68

2 113050 南银转债 1,323,029.26 2.19

3 127045 牧原转债 1,222,058.93 2.02

4 113057 中银转债 1,160,803.33 1.92

5 113044 大秦转债 790,416.99 1.31

6 123025 精测转债 773,815.75 1.28

7 127063 贵轮转债 763,837.15 1.26

8 113053 隆 22 转债 694,112.38 1.15

9 127012 招路转债 591,414.38 0.98

10 123107 温氏转债 590,394.25 0.98

11 127032 苏行转债 585,651.78 0.97

12 110064 建工转债 522,362.77 0.86

13 113024 核建转债 469,787.95 0.78

14 118009 华锐转债 359,536.92 0.59

15 123132 回盛转债 342,864.25 0.57

16 110075 南航转债 339,827.33 0.56

17 128130 景兴转债 316,931.81 0.52

18 113616 韦尔转债 314,870.13 0.52

19 110081 闻泰转债 284,020.68 0.47

20 128132 交建转债 269,747.88 0.45

21 127050 麒麟转债 259,609.04 0.43

22 128135 洽洽转债 236,694.52 0.39

23 113045 环旭转债 232,724.96 0.38

24 127058 科伦转债 226,072.96 0.37

25 113643 风语转债 220,012.27 0.36

26 113025 明泰转债 217,188.37 0.36

27 113061 拓普转债 211,095.06 0.35

28 123157 科蓝转债 207,201.14 0.34

29 113655 欧 22 转债 206,251.44 0.34

30 128141 旺能转债 204,304.22 0.34

31 113609 永安转债 203,104.88 0.34

32 123108 乐普转 2 201,746.33 0.33

33 123075 贝斯转债 200,446.03 0.33

34 127025 冀东转债 193,729.96 0.32

35 128034 江银转债 179,450.30 0.30

36 123150 九强转债 178,036.07 0.29

37 123146 中环转 2 176,290.48 0.29

38 128137 洁美转债 162,005.26 0.27

39 110070 凌钢转债 156,599.39 0.26

40 128078 太极转债 153,042.08 0.25

41 128071 合兴转债 151,449.47 0.25


42 127070 大中转债 130,299.26 0.22

43 113563 柳药转债 128,426.58 0.21

44 128033 迪龙转债 126,754.79 0.21

45 110055 伊力转债 126,148.24 0.21

46 113636 甬金转债 119,969.45 0.20

47 110063 鹰 19 转债 119,498.36 0.20

48 128048 张行转债 114,862.33 0.19

49 123035 利德转债 114,726.33 0.19

50 127072 博实转债 111,612.47 0.18

51 110073 国投转债 103,930.08 0.17

52 113027 华钰转债 99,958.03 0.17

53 127019 国城转债 93,775.89 0.15

54 111000 起帆转债 86,808.18 0.14

55 128122 兴森转债 82,747.40 0.14

56 127046 百润转债 74,400.99 0.12

57 118011 银微转债 73,522.55 0.12

58 123104 卫宁转债 72,729.04 0.12

59 123115 捷捷转债 72,720.35 0.12

60 127062 垒知转债 72,565.48 0.12

61 128111 中矿转债 71,455.33 0.12

62 128097 奥佳转债 70,911.04 0.12

63 113059 福莱转债 70,834.67 0.12

64 127067 恒逸转 2 68,346.81 0.11

65 113648 巨星转债 66,619.48 0.11

66 127043 川恒转债 43,054.53 0.07

67 123152 润禾转债 40,533.81 0.07

68 110089 兴发转债 35,011.12 0.06

69 118003 华兴转债 28,762.96 0.05

70 118014 高测转债 7,507.36 0.01

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发集嘉债券A 广发集嘉债券C

报告期期初基金份额总额 27,551,020.48 26,780,925.45

报告期期间基金总申购份额 2,319,003.00 4,913,728.02


减：报告期期间基金总赎回份额 9,866,173.47 7,157,478.36

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 20,003,850.01 24,537,175.11

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发集嘉债券型证券投资基金募集的文件

2.《广发集嘉债券型证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发集嘉债券型证券投资基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。


广发基金管理有限公司
二〇二三年四月二十一日
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