东方红聚利债券型证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方红聚利债券

基金主代码 007262

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 9 月 6 日

报告期末基金份额总额 1,799,304,731.48 份

投资目标 本基金在严格控制风险的基础上谨慎投资，力争为投资
者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。

投资策略 本基金充分发挥基金管理人的投研能力，采取自上而下
的方法对基金的大类资产配置进行动态管理。综合信用
分析、久期控制、收益率曲线配置等策略对个券进行精
选，同时关注一级市场投资机会，力争在严格控制基金
风险的基础上，获取长期稳定超额收益。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准=中债综合全价指数收益率*95%+
同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款利率（税
后）*5%。

风险收益特征 本基金是一只债券型基金，其预期风险与收益高于货币


市场基金，低于股票型基金和混合型基金。

基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方红聚利债券 A 东方红聚利债券 C

下属分级基金的交易代码 007262 007263

报告期末下属分级基金的份额总额 1,495,190,601.21 份 304,114,130.27 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

东方红聚利债券 A 东方红聚利债券 C

1.本期已实现收益 -2,232,832.04 -1,315,177.95

2.本期利润 -50,280,231.01 -17,871,815.75

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0309 -0.0375

4.期末基金资产净值 1,883,706,401.47 376,534,404.63

5.期末基金份额净值 1.2598 1.2381

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方红聚利债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -2.20% 0.35% 0.80% 0.04% -3.00% 0.31%

过去六个月 -1.88% 0.30% 0.83% 0.04% -2.71% 0.26%

过去一年 0.61% 0.28% 2.04% 0.04% -1.43% 0.24%

过去三年 13.97% 0.25% 4.73% 0.05% 9.24% 0.20%

自基金合同

25.98% 0.28% 5.14% 0.06% 20.84% 0.22%
生效起至今

东方红聚利债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -2.30% 0.35% 0.80% 0.04% -3.10% 0.31%

过去六个月 -2.08% 0.30% 0.83% 0.04% -2.91% 0.26%

过去一年 0.20% 0.28% 2.04% 0.04% -1.84% 0.24%

过去三年 12.61% 0.25% 4.73% 0.05% 7.88% 0.20%

自基金合同

23.81% 0.28% 5.14% 0.06% 18.67% 0.22%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

上海东方证券资产管理有限公司固定收
益研究部总经理、基金经理，2016 年 08
月至今任东方红策略精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金基金经理、2016
年 08 月至今任东方红汇利债券型证券投
资基金基金经理、2016 年 08 月至今任东
方红汇阳债券型证券投资基金基金经理、
上海东方 2018年03月至今任东方红目标优选三年
证券资产 定期开放混合型证券投资基金基金经理、
管理有限 2018年05月至今任东方红配置精选混合
孔令超 公司固定 2019 年 9 月 6 - 12 年 型证券投资基金基金经理、2018 年 06 月
收益研究 日 至今任东方红创新优选三年定期开放混
部总经 合型证券投资基金基金经理、2018 年 06
理、基金 月至今任东方红睿逸定期开放混合型发
经理 起式证券投资基金基金经理、2018 年 07
月至今任东方红稳健精选混合型证券投
资基金基金经理、2019年09月至今任 东
方红聚利债券型证券投资基金基金经理、
2020 年 01 月至 2021 年 12 月任东方红品
质优选两年定期开放混合型证券投资基
金基金经理。北京大学金融学硕士。曾任
平安证券有限责任公司总部综合研究所


策略研究员，国信证券股份有限公司经济
研究所策略研究研究员。具备证券投资基
金从业资格。

注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的涵义遵从行业协会的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本产品一直偏重于可转债资产的投资机会。2023 年四季度转债市场出现了较大幅度的下跌，中证转债指数下跌 3.22%。过去两年转债市场整体估值一直逐渐下降，随着四季度的进一步压缩，转债的吸引力开始明显提升，本产品提升了转债市场的配置比例。在结构上，除了本产品之前持有的转债以外，本产品四季度提升了在新能源等行业上的配置比例。我们认为目前转债市场已经
开始具备较好的风险收益特征，对于转债投资将会更为积极。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,本基金 A 类份额净值为 1.2598 元，份额累计净值为 1.2598 元;C 类份额净
值为 1.2381 元，份额累计净值为 1.2381 元。本报告期基金 A 类份额净值增长率为-2.20%，同期
业绩比较基准收益率为 0.80%;C 类份额净值增长率为-2.30%，同期业绩比较基准收益率为 0.80%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,618,391,439.11 91.32

其中：债券 2,618,391,439.11 91.32

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 128,477,010.92 4.48

8 其他资产 120,333,571.31 4.20

9 合计 2,867,202,021.34 100.00

注：1、本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 15,143,643.83 0.67

2 央行票据 - -

3 金融债券 122,464,950.82 5.42

其中：政策性金融债 122,464,950.82 5.42

4 企业债券 306,411.70 0.01

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 2,480,476,432.76 109.74

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,618,391,439.11 115.85

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113052 兴业转债 1,700,000 173,248,630.13 7.67

2 110073 国投转债 1,400,000 153,303,221.92 6.78

3 110059 浦发转债 1,400,000 150,732,246.57 6.67

4 113044 大秦转债 1,180,000 137,270,596.17 6.07

5 113623 凤 21 转债 1,089,250 127,014,607.47 5.62

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，结合国债期货的
定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明
（元）

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -

国债期货投资本期收益（元） -38,199.25

国债期货投资本期公允价值变动（元） -550,500.00

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期国债期货投资在一定程度上对冲了利率波动的风险,符合既定的投资政策和投资目标。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券发行主体中，中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚，大秦铁路股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到西安铁路监督管理局的处罚。

本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。

本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 67,127.47

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 120,266,443.84

6 其他应收款 -


7 其他 -

8 合计 120,333,571.31

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113052 兴业转债 173,248,630.13 7.67

2 110073 国投转债 153,303,221.92 6.78

3 110059 浦发转债 150,732,246.57 6.67

4 113044 大秦转债 137,270,596.17 6.07

5 113623 凤 21 转债 127,014,607.47 5.62

6 127005 长证转债 114,305,815.23 5.06

7 113021 中信转债 100,985,856.10 4.47

8 110079 杭银转债 91,477,546.98 4.05

9 110085 通 22 转债 81,858,022.21 3.62

10 123107 温氏转债 56,572,852.76 2.50

11 127025 冀东转债 46,467,111.17 2.06

12 118031 天 23 转债 46,292,485.34 2.05

13 113059 福莱转债 41,448,291.78 1.83

14 127016 鲁泰转债 38,159,768.83 1.69

15 113043 财通转债 36,112,254.32 1.60

16 118034 晶能转债 34,051,446.49 1.51

17 127045 牧原转债 34,035,665.54 1.51

18 128135 洽洽转债 33,877,797.76 1.50

19 123133 佩蒂转债 33,606,058.51 1.49

20 113641 华友转债 33,258,450.41 1.47

21 123161 强联转债 30,131,102.04 1.33

22 113636 甬金转债 29,295,643.27 1.30

23 113042 上银转债 27,527,773.97 1.22

24 118024 冠宇转债 26,601,435.62 1.18

25 113049 长汽转债 25,466,855.23 1.13

26 128142 新乳转债 24,962,859.77 1.10

27 110084 贵燃转债 24,833,672.04 1.10

28 113062 常银转债 21,812,075.19 0.97

29 127050 麒麟转债 20,869,493.84 0.92

30 113063 赛轮转债 20,676,205.50 0.91

31 113037 紫银转债 20,187,232.10 0.89

32 110067 华安转债 19,976,711.11 0.88

33 113579 健友转债 18,259,789.19 0.81

34 110075 南航转债 18,026,216.49 0.80

35 127056 中特转债 17,480,727.35 0.77

36 110064 建工转债 17,363,672.44 0.77

37 113602 景 20 转债 17,311,157.19 0.77


38 110045 海澜转债 17,026,600.55 0.75

39 113606 荣泰转债 16,529,443.36 0.73

40 113048 晶科转债 16,414,389.16 0.73

41 127074 麦米转 2 15,384,681.17 0.68

42 113648 巨星转债 15,241,955.89 0.67

43 113060 浙 22 转债 15,012,746.30 0.66

44 113055 成银转债 14,535,146.42 0.64

45 127067 恒逸转 2 14,232,390.16 0.63

46 113616 韦尔转债 13,958,750.36 0.62

47 113594 淳中转债 12,929,224.63 0.57

48 128083 新北转债 12,518,956.13 0.55

49 113627 太平转债 12,258,686.30 0.54

50 127039 北港转债 11,840,767.12 0.52

51 113643 风语转债 11,404,790.06 0.50

52 113632 鹤 21 转债 11,353,863.01 0.50

53 127022 恒逸转债 11,129,540.10 0.49

54 113655 欧 22 转债 11,031,582.88 0.49

55 123178 花园转债 10,794,588.55 0.48

56 113033 利群转债 9,802,984.17 0.43

57 123099 普利转债 9,136,601.92 0.40

58 113054 绿动转债 9,058,942.52 0.40

59 127076 中宠转 2 8,729,204.87 0.39

60 113542 好客转债 8,312,218.44 0.37

61 113024 核建转债 7,993,564.30 0.35

62 118026 利元转债 7,484,562.84 0.33

63 127073 天赐转债 7,019,975.34 0.31

64 113609 永安转债 6,712,840.97 0.30

65 127017 万青转债 6,660,419.18 0.29

66 123121 帝尔转债 5,925,328.77 0.26

67 110083 苏租转债 5,818,282.74 0.26

68 118022 锂科转债 5,438,942.47 0.24

69 113666 爱玛转债 5,438,029.98 0.24

70 113650 博 22 转债 4,987,401.50 0.22

71 128121 宏川转债 4,950,893.15 0.22

72 113066 平煤转债 4,580,684.63 0.20

73 113516 苏农转债 4,342,652.05 0.19

74 113654 永 02 转债 4,250,084.61 0.19

75 110089 兴发转债 4,246,427.40 0.19

76 113045 环旭转债 4,007,675.99 0.18

77 123131 奥飞转债 3,896,588.22 0.17

78 123132 回盛转债 3,724,437.92 0.16

79 110088 淮 22 转债 3,700,401.47 0.16


80 113565 宏辉转债 3,632,876.71 0.16

81 123113 仙乐转债 3,567,408.49 0.16

82 110082 宏发转债 3,223,273.97 0.14

83 127015 希望转债 2,992,339.20 0.13

84 110081 闻泰转债 2,649,080.82 0.12

85 111010 立昂转债 2,615,537.07 0.12

86 128087 孚日转债 2,533,583.56 0.11

87 127066 科利转债 2,154,079.45 0.10

88 128105 长集转债 2,140,156.16 0.09

89 127083 山路转债 2,085,681.10 0.09

90 123128 首华转债 2,056,073.97 0.09

91 113661 福 22 转债 1,408,078.95 0.06

92 113667 春 23 转债 1,004,014.28 0.04

93 127046 百润转债 644,972.28 0.03

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方红聚利债券 A 东方红聚利债券 C

报告期期初基金份额总额 1,833,554,214.20 513,192,916.95

报告期期间基金总申购份额 163,269,305.64 103,150,388.84

减:报告期期间基金总赎回份额 501,632,918.63 312,229,175.52

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,495,190,601.21 304,114,130.27

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 东方红聚利债券 A 东方红聚利债券 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 -

报告期期间买入/申购总份额 11,780,552.94 -

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 -


报告期期末管理人持有的本基金份额 11,780,552.94 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.79 -
份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 申购 2023-10-27 11,780,552.94 14,999,000.00 0.0067

合计 11,780,552.94 14,999,000.00

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）
别

机 1 20231222-20231231366,680,289.8023,928,372.02 0.00390,608,661.82 21.7089
构

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者份额集中度较高的情况，可能存在巨额赎回的风险，增加基金管理人的流动性管理压力；基金管理人应付赎回的变现行为可能使基金资产净值受到不利影响或者产生较大波动。本基金管理人后期将审慎评估大额申购对基金份额集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，加强对基金持有人利益的保护。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予注册东方红聚利债券型证券投资基金的文件；

2、《东方红聚利债券型证券投资基金基金合同》；

3、《东方红聚利债券型证券投资基金托管协议》；

4、东方红聚利债券型证券投资基金财务报表及报表附注；

5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。

上海东方证券资产管理有限公司
2024 年 1 月 22 日
点击查看>>  附件