华宝绿色领先股票型证券投资基金

2020 年第 1 季度报告

2020 年 3 月 31 日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝绿色领先股票

基金主代码 007590

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 9 月 18 日

报告期末基金份额总额 601,545,124.50 份

投资目标 本基金秉持绿色投资和责任投资理念，通过系统化评估方法精选出在
环境保护方面较为突出的上市公司，进而深入分析各上市公司基本面
及发展前景，精选优秀上市公司，在严格控制风险的前提下，力争实
现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 1、大类资产配置策略

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑
宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策以及市场流动性等方
面的因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产
配置比例。

2、股票投资策略

绿色领先主题投资旨在筛选出对环境风险有正面认识和控制、对环境
保护作出贡献以及环境责任方面表现较为突出的上市公司构建投资
组合。本基金将综合考虑上市公司绿色收入、绿色投入、污染和排放、
环境负面信息等因素，优选各行业中对绿色环境有积极影响的上市公
司。

3、债券投资策略

本基金将投资于债券，以有效利用基金资产，提高基金资产的投资收
益。


首先，本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策
动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合的久期。
其次，债券投资组合的构建与调整是一个自下而上的过程，需综合评
价个券收益率、波动性、到期期限、票息、赋税条件、流动性、信用
等级以及债券持有人结构等决定债券价值的影响因素。同时，本基金
将运用系统化的定量分析技术和严格的投资管理制度等方法管理风
险，通过久期、平均信用等级、个券集中度等指标，将组合的风险控
制在合理的水平。在此基础上，通过各种积极投资策略的实施，追求
组合较高的回报。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%

风险收益特征 本基金是一只主动投资的股票型基金，属于证券投资基金中的预期风
险和预期收益都较高的品种，其预期风险和预期收益高于混合型基
金、债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 58,892,562.57

2.本期利润 -9,427,876.13

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0108

4.期末基金资产净值 558,003,903.21

5.期末基金份额净值 0.9276

注:1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2. 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -7.68% 2.15% -6.38% 1.60% -1.30% 0.55%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2020 年 3 月 18 日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士。曾在金
国内投资部 信研究、国金
总经理(投 证券股份有限
资副总监)、 公司从事研究
本基金基金 工作。2008 年
经理、华宝 6 月加入华宝
多策略增 基金管理有限
蔡目荣 长、华宝资 2019 年 9 月 18 日 - 16 年 公司，先后担
源优选混 任高级分析
合、华宝价 师、研究部总
值发现混 经理助理、基
合、华宝绿 金经理助理、
色主题混合 交易员和国内
基金经理 投资部副总经
理（投资副总
监）等职务，


现任国内投资
部总经理(投
资副总监)。
2012 年 8 月起
任华宝资源优
选混合型证券
投资基金基金
经理。2015 年
6 月至 2017 年
3 月任华宝新
机遇灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
理。2015 年 11
月任华宝多策
略增长开放式
证券投资基金
基金经理。
2018 年 1 月起
任华宝价值发
现混合型证券
投资基金基金
经理。2018 年
9 月起任华宝
绿色主题混合
型证券投资基
金基金经理。
2019 年 9 月起
任华宝绿色领
先股票型证券
投资基金基金
经理。

硕士。曾在上
海高压电器研
本基金基金 究所从事研究
经理、华宝 工作。2010 年
生态中国混 7 月加入华宝
合、华宝未 基金管理有限
夏林锋 来主导混 2019 年 9 月 18 日 - 9 年 公司，曾任分
合、华宝绿 析师、基金经
色主题混合 理助理等职
基金经理 务。2014 年 10
月至 2018 年 8
月任华宝大盘
精选混合型证


券投资基金基
金经理。2015
年 2 月起任华
宝生态中国混
合型证券投资
基金基金经
理。2015 年 6
月至 2017 年 3
月任华宝新价
值灵活配置混
合型证券投资
基金基金经
理。2016 年 11
月起任华宝未
来主导产业灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经理。
2018 年 9 月起
任华宝绿色主
题混合型证券
投资基金基金
经理。2019 年
9 月起任华宝
绿色领先股票
型证券投资基
金基金经理。

注:

1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝绿色领先股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年 1 季度，市场大幅震荡，风格相对均衡。政策方面，2019 年底中央经济工作会议的定
调为积极的财政政策、稳健的货币政策，年初由于疫情冲击、两会会期推迟，相关进度略有扰动。流动性方面，宽松的货币环境维持，十债利率持续下行，同时全球主要经济体均已进入降息周期，无风险利率维持低位，并逐步向宽信用传导。经济形势方面，一季度受到疫情影响较大，同时也对全年节奏形成扰动，短期可参考性不强，后续还需跟踪国内复工进展以及海外疫情冲击。海外市场方面，美元因为疫情冲击大幅降息并启动无限量 QE，但海外疫情仍在蔓延，对于实体经济的影响还需跟踪。

在此背景之下，一季度市场震荡较大。行业层面，疫情冲击较大的行业走势较弱、疫情冲击较小甚至受益的行业走势较强；区域层面，国内收入占比较高的行业因国内疫情得到控制而率先企稳，海外收入占比较高行业因海外疫情冲击仍处波动状态。本基金在一季度完成建仓，并持续进行结构优化，持续挖掘符合 ESG 投资方向的行业及个股机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为-7.68%，业绩比较基准收益率为-6.38%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 505,794,050.40 89.60

其中：股票 505,794,050.40 89.60

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 40,196,000.00 7.12

其中：债券 40,196,000.00 7.12

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 17,637,104.47 3.12

8 其他资产 899,653.97 0.16

9 合计 564,526,808.84 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 366,021,797.91 65.59

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 19,507,546.53 3.50

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 25,501,783.18 4.57

J 金融业 - -

K 房地产业 20,825,211.00 3.73

L 租赁和商务服务业 53,725,864.00 9.63

M 科学研究和技术服务业 15,358,025.28 2.75

N 水利、环境和公共设施管理业 - -


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 2,587,483.50 0.46

Q 卫生和社会工作 2,266,339.00 0.41

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 505,794,050.40 90.64

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 002127 南极电商 4,631,540 53,725,864.00 9.63

2 002202 金风科技 5,349,820 50,823,290.00 9.11

3 002531 天顺风能 9,026,592 45,674,555.52 8.19

4 002384 东山精密 1,645,241 33,908,417.01 6.08

5 300459 金科文化 8,254,200 24,432,432.00 4.38

6 300750 宁德时代 188,000 22,633,320.00 4.06

7 300772 运达股份 1,606,147 22,116,644.19 3.96

8 000961 中南建设 2,687,124 20,825,211.00 3.73

9 601186 中国铁建 1,984,491 19,507,546.53 3.50

10 002340 格林美 3,808,925 17,711,501.25 3.17

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 40,196,000.00 7.20

其中：政策性金融债 40,196,000.00 7.20

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 40,196,000.00 7.20

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产


净值比例（%）

1 200201 20 国开 01 400,000 40,196,000.00 7.20

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 529,275.00

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 208,498.63

5 应收申购款 161,880.34

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 899,653.97

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,439,563,872.51

报告期期间基金总申购份额 47,833,601.20

减：报告期期间基金总赎回份额 885,852,349.21

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 601,545,124.50

注:总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝绿色领先股票型证券投资基金基金合同；

华宝绿色领先股票型证券投资基金招募说明书；

华宝绿色领先股票型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2020 年 4 月 21 日
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