南方创新精选一年定期开放混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告
2021 年 09 月 30 日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2021 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方创新精选一年混合

基金主代码 009681

交易代码 009681

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 7 月 21 日

报告期末基金份额总额 1,276,312,041.89 份

本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通
投资目标 过专业化行业深度研究分析，力争实现基金资产的长期稳定
增值。

本基金利用相对价值评估，形成最终的股票组合进行投资。
投资策略 相对价值评估主要运用国际化视野，采用专业的估值模型，
合理使用估值指标，将国内上市或挂牌公司的有关估值与国
际公司相应指标进行比较，选择其中价值被低估的公司。

中证 800 指数收益率*45%+中国战略新兴产业成份指数收益
业绩比较基准 率*15%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*10%+中债
总指数收益率*30%。

本基金为混合型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。本
风险收益特征 基金可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基金
类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇
率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投
资风险。本基金投资新三板精选层股票，会面临新三板精选


层机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的
特有风险，包括流动性风险、挂牌公司经营风险、挂牌公司
降层风险、挂牌公司终止挂牌风险、精选层市场股价波动风
险、投资集中风险等。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方创新精选一年混合 A 级 南方创新精选一年混合 C 级

下属分级基金的交易代码 009681 009682

报告期末下属分级基金的份 922,959,970.38 份 353,352,071.51 份

额总额
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方创新精选”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日－2021 年 9 月 30 日）

南方创新精选一年混合 A 级 南方创新精选一年混合 C 级

1.本期已实现收益 136,636,486.84 54,712,486.40

2.本期利润 -53,201,462.93 -25,682,118.31

3.加权平均基金份额本期利 -0.0466 -0.0565
润

4.期末基金资产净值 1,069,097,935.20 406,366,923.15

5.期末基金份额净值 1.1583 1.1500

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方创新精选一年混合 A 级

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 -3.20% 1.91% -4.10% 0.83% 0.90% 1.08%


过去六个月 13.31% 1.67% 0.88% 0.76% 12.43% 0.91%

过去一年 16.13% 1.64% 8.26% 0.85% 7.87% 0.79%

自基金合同

15.83% 1.52% 5.85% 0.85% 9.98% 0.67%
生效起至今

南方创新精选一年混合 C 级

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 -3.35% 1.91% -4.10% 0.83% 0.75% 1.08%

过去六个月 12.97% 1.67% 0.88% 0.76% 12.09% 0.91%

过去一年 15.43% 1.64% 8.26% 0.85% 7.17% 0.79%

自基金合同

15.00% 1.52% 5.85% 0.85% 9.15% 0.67%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

清华大学计算机科学与技术专业博士，
具有基金从业资格，2010 年 7 月加入南
方基金，担任研究部高级研究员；2014
年 3 月 31 日至 2014 年 11 月 5 日，任南
方成长、南方价值基金经理助理；2014
年 11 月 5 日至 2015 年 7 月 10 日，任投
本基金 2020 年 7 资经理；2018 年 6 月 8 日至 2021 年 6
罗安安 基金经 月 21 日 - 11 年 月 4 日，任南方国策动力基金经理；2015
理 年 7 月 10 日至今，任南方价值基金经理；
2017 年 12 月 15 日至今，任南方新兴混
合基金经理；2018 年 10 月 12 日至今，
任南方人工智能混合基金经理；2020 年
7 月 16 日至今，任南方核心成长混合基
金经理；2020 年 7 月 20 日至今，兼任投
资经理；2020 年 7 月 21 日至今，任南方


创新精选一年混合基金经理；2020 年 9
月 18 日至今，任南方创新成长混合基金
经理。

北京大学金融学硕士，具有基金从业资
格。2009 年 7 月加入南方基金，任权益
研究部研究员，负责公用事业、新能源
及新三板的研究工作。2015 年 2 月 26
日至 2015 年 4 月 16 日，任南方避险、
南方保本基金经理助理；2015 年 4 月 16
本基金 日至 2015 年 12 月 3 日，任权益专户投
雷嘉源 基金经 2020 年 8 - 12 年 资部投资经理。2015 年 12 月调入南方基
理 月 21 日 金子公司南方资本，任投资管理部投资
经理，负责新三板投资业务。2020 年 5
月从子公司南方资本调入南方基金；
2021 年 2 月 5 日至 2021 年 6 月 17 日，
任南方智造股票基金经理；2020 年 8 月
21 日至今，任南方创新精选一年混合基
金经理；2021 年 6 月 4 日至今，任南方
国策动力基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 6 7,733,561,700.58 2015 年 7 月 10
日

罗安安 私募资产管理计 1 152,878,971.63 2021 年 1 月 21
划 日

其他组合 - - -

合计 7 7,886,440,672.21 -

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

进入三季度，海外流动性和需求提升引发的大宗商品紧缺，导致市场通胀预期加强，经济持续增长的压力较大，尽管国家对于大宗商品的价格预期进行管控，以及输入性通胀预期的压制，PPI 短期仍然高企，市场缺乏长期逻辑与空间的板块驱动力，进入短期博弈和多空对决的震荡期。考虑到以科技、医药、必选消费为代表的成长股大部分处于估值高位，且估值预期偏高，加上二季度新能源和半导体的快速上涨，带动市场情绪提升，成交量的快速提高加速了行业的轮动，给基金带来运作难度。我们保持冷静的心态，降低了部分半导体和互联网的仓位，增加了高端制造业的优质标的。

预计四季度将是由通胀预期强化带来的估值压制和业绩持续增长带来的盈利持续性之间的主要矛盾，所以市场仍然是反复震荡为主。展望后市，结合最新的政治局会议观点，宏观经济环比见顶，上游大宗商品价格高位震荡，下半年的经济下行压力较大，叠加美联储可能加快收表和加息的步伐，未来股市中可能要注重风险控制，把握真正能持续兑现成长属性和获得市场增长空间的股票，对于成长不匹配高估值的个股要谨慎小心。我们比较关注以核心电子元器件和高端材料设备为主的高端制造业优质标的。未来对于军工和新能源保持持续关注。此外，新三板领域随着北交所的推出，个股投资机会将不断涌现，我们也将积极调研深入研究，挖掘可能被市场低估的新三板精选层优质标的。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.1583 元，报告期内，份额净值增长率为-3.20%，
同期业绩基准增长率为-4.10%；本基金 C 份额净值为 1.1500 元，报告期内，份额净值增长率为-3.35%，同期业绩基准增长率为-4.10%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


不适用。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,389,466,720.31 93.74

其中：股票 1,389,466,720.31 93.74

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 77,787,806.62 5.25

8 其他资产 14,927,988.44 1.01

9 合计 1,482,182,515.37 100.00

注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币 145,554,100.93 元，占基金资产净值比例9.87%;通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币2,889,052.08元，占基金资产净值比例 0.20%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 1,157,982.00 0.08

B 采矿业 1,427,860.00 0.10

C 制造业 1,043,353,420.89 70.71

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,794,702.20 0.12

E 建筑业 27,191.46 0.00

F 批发和零售业 54,604.12 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 654,677.78 0.04

H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,149,587.58 1.77

J 金融业 19,430,951.40 1.32


K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 13,391.91 0.00

M 科学研究和技术服务业 117,675,952.19 7.98

N 水利、环境和公共设施管理业 5,242,678.73 0.36

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 21,398,341.20 1.45

R 文化、体育和娱乐业 6,938.40 0.00

S 综合 2,595,054.00 0.18

合计 1,241,023,567.30 84.11

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

金额单位：人民币元

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

材料 - -

工业 - -

非必需消费 8,084,763.99 0.55

必需消费品 - -

医疗保健 74,557,828.68 5.05

金融 - -

科技 1,778,583.10 0.12

通讯 58,892,326.98 3.99

公用事业 3,730,109.46 0.25

房地产 1,399,540.80 0.09

政府 - -

合计 148,443,153.01 10.06

注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 300750 宁德时代 240,961 126,680,426.53 8.59

2 835185 贝 特 瑞 510,003 82,992,788.19 5.62

3 02269 药明生物 707,500 74,557,828.68 5.05

4 300408 三环集团 2,006,000 74,422,600.00 5.04

5 002594 比 亚 迪 267,335 66,702,755.85 4.52

6 603259 药明康德 425,418 65,003,870.40 4.41

7 002812 恩捷股份 226,015 63,311,321.80 4.29

8 601012 隆基股份 697,192 57,504,396.16 3.90

9 00700 腾讯控股 145,700 56,003,274.90 3.80


10 835368 连城数控 450,076 53,104,467.24 3.60

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细

公允价值 占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） （元） 净值比例
（%）

1 835185 贝 特 瑞 510,003.00 82,992,788.1 5.62
9

2 835368 连城数控 450,076.00 53,104,467.2 3.60
4

3 839167 同享科技 315,074.00 7,167,933.50 0.49

4 836675 秉扬科技 477,163.00 4,995,896.61 0.34

5 837344 三元基因 57,522.00 1,390,881.96 0.09

6 834599 同力股份 65,000.00 596,700.00 0.04

合计 - - 1,874,838.00 150,248,667. 10.18
50

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

报告期内基金投资的前十名证券除腾讯控股 （证券代码 00700）外其他证券的
发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本期受到处罚：2020 年 7 月 7 日因违反了《中华人民共和国反垄断法》被市场监管总
局罚款 50 万元；2020 年 7 月 24 日因收购中国音乐集团股权违法实施经营者集中被市场监
管总局罚款 50 万元；2020 年 8 月 17 日因提供含有危害社会公德内容的互联网文化产品，
被深圳市南山区文化广电旅游体育局罚款 1 万元。2020 年 11 月 5 日因涉嫌发布虚假广告及

使用绝对化广告用语，被深圳市南山市场监管管理局行政处罚 20 万元；2021 年 3 月 12 日
因未依法申报违法实施的经营者集中，被市场监督管理总局罚款 50 万元；2021 年 4 月 28
日因未依法申报违法实施的经营者集中，被市场监督管理总局罚款 50 万元

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,026,992.40

2 应收证券清算款 13,836,073.79

3 应收股利 51,498.44

4 应收利息 13,423.81

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 14,927,988.44

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 南方创新精选一年混合 A 级 南方创新精选一年混合 C 级

报告期期初基金份额总额 1,752,692,946.75 732,262,259.78

报告期期间基金总申购份额 31,629,238.58 5,314,611.00

减：报告期期间基金总赎回 861,362,214.95 384,224,799.27
份额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）


报告期期末基金份额总额 922,959,970.38 353,352,071.51

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 份额

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,416.80

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,416.80

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.78

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人 自合同生效
固有资金 10,001,416.80 0.78 10,000,000.00 0.78 之日起不少
于 3 年

基金管理人

高级管理人 - - - - -
员

基金经理等 500,070.83 0.04 - - -
人员

基金管理人 - - - - -
股东

其他 - - - - -

合计 10,501,487.63 0.82 10,000,000.00 0.78 -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、《南方创新精选一年定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》；

2、《南方创新精选一年定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》；

3、南方创新精选一年定期开放混合型发起式证券投资基金 2021 年 3 季度报告原文。
10.2 存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。

10.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com
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