汇添富稳健添益一年持有混合 2021 年第 4 季度报告

汇添富稳健添益一年持有期混合型证券投资
基金 2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2022 年 01 月 24 日


汇添富稳健添益一年持有混合 2021 年第 4 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 01 日起至 2021 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 汇添富稳健添益一年持有混合

基金主代码 010219

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 01 月 20 日

报告期末基金份额总额(份) 4,119,479,366.22

在严格控制风险和保持资产流动性的基础

投资目标 上，通过积极主动的管理，追求基金资产的

长期稳定回报。

本基金将在有效控制风险的前提下，采用科

学的资产配置策略和“自下而上”的精选个

券策略，定量与定性分析相结合，力争实现

基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金的投资策略主要包括：资产配置策

略、债券投资策略、股票投资策略、资产支

持证券投资策略、国债期货投资策略、股指

期货投资策略、股票期权投资策略和融资投

资策略。


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沪深 300 指数收益率×8%+恒生指数收益率
业绩比较基准 （经汇率调整）×7%+中债综合指数收益率
×85%

本基金为混合型基金，其预期风险收益水平
低于股票型基金，高于债券型基金及货币市
场基金。

风险收益特征 本基金除了投资 A 股以外，还可以根据法律
法规规定投资港股通标的股票，将面临港股
通机制下因投资环境、投资标的、市场制度
以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021 年 10 月 01 日 - 2021 年 12 月 31
日)

1.本期已实现收益 -50,328,393.62

2.本期利润 -74,043,259.01

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0180

4.期末基金资产净值 3,940,546,517.16

5.期末基金份额净值 0.9566

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三 -1.84% 0.22% 0.19% 0.11% -2.03% 0.11%
个月

过去六 -3.57% 0.30% -0.70% 0.16% -2.87% 0.14%


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个月
自基金

合同生 -4.34% 0.30% -0.74% 0.16% -3.60% 0.14%
效日起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本《基金合同》生效之日为 2021 年 01 月 20 日，截至本报告期末，基金成立未满一
年。
2、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日起 6 个月，截至本报告期末，本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期 （年）


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国籍：中国。学
历：清华大学工
学硕士，德国亚
琛工大工学硕

士。从业资格：
证券投资基金从
业资格。从业经
历：2011 年 5

月加入汇添富基
金管理股份有限
公司，历任医药
行业分析师。

2015 年 6 月 18
日至今任汇添富
医疗服务灵活配
置混合型证券投
资基金的基金经
理。2017 年 8

月 16 日至今任
汇添富全球医疗
保健混合型证券
投资基金的基金
刘江 本基金的 2021 年 01 10 经理。2018 年 7
基金经理 月 20 日 月 5 日至 2021
年 8 月 3 日任汇
添富 3 年封闭运
作战略配售灵活
配置混合型证券
投资基金

（LOF）的基金
经理。2018 年 8
月 8 日至 2020
年 5 月 29 日任
汇添富创新医药
主题混合型证券
投资基金的基金
经理。2019 年 5
月 6 日至今任汇
添富科技创新灵
活配置混合型证
券投资基金的基
金经理。2020

年 9 月 10 日至
今任汇添富稳健
添盈一年持有期
混合型证券投资


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基金的基金经

理。2020 年 12
月 2 日至今任汇
添富高质量成长
精选 2 年持有期
混合型证券投资
基金的基金经

理。2021 年 1

月 20 日至今任
汇添富稳健添益
一年持有期混合
型证券投资基金
的基金经理。

2021 年 2 月 9

日至今任汇添富
高质量成长 30
一年持有期混合
型证券投资基金
的基金经理。

2021 年 2 月 9

日至今任汇添富
稳进双盈一年持
有期混合型证券
投资基金的基金
经理。2021 年 8
月 3 日至今任汇
添富成长先锋六
个月持有期混合
型证券投资基金
的基金经理。

2021 年 8 月 3

日至今任汇添富
核心精选灵活配
置混合型证券投
资基金（LOF）
的基金经理。

国籍：中国。学
历：上海财经大
学硕士。从业资
格：证券投资基
叶盛 本基金的 2021 年 01 17 金从业资格。从
基金经理 月 20 日 业经历：曾任职
于京华投资、百
安居中国、远东
资信、新华财

经、新世纪评


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级、上投摩根基
金、富国基金，
担任一级部门总
经理及投资经

理。2018 年 11
月加入汇添富基
金管理股份有限
公司。2020 年 5
月 22 日至今任
汇添富稳健增益
一年持有期混合
型证券投资基金
的基金经理。

2020 年 6 月 3

日至 2021 年 9
月 3 日任汇添富
民丰回报混合型
证券投资基金的
基金经理。2020
年 10 月 30 日至
今任汇添富稳健
添利定期开放债
券型证券投资基
金的基金经理。
2021 年 1 月 20
日至今任汇添富
稳健添益一年持
有期混合型证券
投资基金的基金
经理。2021 年 4
月 30 日至今任
汇添富稳健欣享
一年持有期混合
型证券投资基金
的基金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 11 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

债券部分：

2021 年四季度国内经济内生压力加大，政府采取对冲性政策的意图也更为清晰。9 月底

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至 10 月初，发改委针对地方专项债、央行针对房地产信贷的指导使得市场对于宽信用的担
忧抬头，叠加 PPI 等数据的持续走高， 10 月初十年期国债收益率在短期内出现了 20bp 的
上行。但随后房地产龙头企业开始持续爆雷，从以恒大、花样年为代表的信用风险事件，并蔓延至信托行业开始明确打破刚兑，严重的打击了市场的风险偏好，从而使得无风险利率拐头向下后，持续下行直至年末，并突破了三季度的利率低点，至 2.77%的水平。

除风险偏好的下降之外，债券收益率的持续下行还与以 PPI 为代表的通胀趋势性下行、房地产产业链效应外溢对经济的拖累、国内外疫情的反复波折的相互叠加密切相关。这也是12 月中央政治局会议提出经济发展面临三重压力的重要背景，而央行的降准与 1 年期 LPR的顺势下调，正反映了当前政策组合拳中“跨周期”与“逆周期”调节相结合的思路。

因此，在债券部分，本基金针对市场信用环境的变化，积极应对，调整持仓结构，回避地产债，提高产业债的比重，同时保持组合的高流动性，提升债券久期至中性水平，保持组合的平稳运行。

股票部分：

报告期内，市场处在风格转向的当口，不同板块表现迥异，传媒、农林牧渔、社会服务等行业领涨，而医药、钢铁、化工和煤炭则领跌。风格方面，代表小盘股的国证 2000 大幅度领涨，而科创 50 则领跌。

我们基金定位于高质量成长型公司，无论选股风格和行业配置，均在本报告期遭遇较大挑战。尤其大市值高估值公司、以及医药行业板块的系统性回撤，是本报告期基金业绩回撤的主要原因。

复盘来看，市场在二三季度的躁动以及飞速的行业轮动，意味着 A 股与港股通市场交易结构的某种深层次调整。市场从高估值轮回至低估值、从大盘股切换回小盘股、从高共识赛道投资切换回自下而上个股投资，意味着新的市场稳态方向在形成。

在行业选择上，我们仍然认为中国高端制造业的向上升级是当下最有价值的资产，这是经济转型的结构性增量最为突出的领域。

同时，由于国内清零政策带来经济恢复的不断延后，这带来宏观经济的不确定性逐渐在增大，我们在运作上倾向于寻找与宏观经济弱关联，同时具有较高成长性的行业与公司，如医药、新兴消费、新能源等，以规避宏观经济巨变带来的巨大不确定性。

短期的回调无疑增大基金运作的压力，但是我们也要看到，随着新年的估值切换，优质的高成长公司也已经陆续出现非常好的价格，随着时间推移，性价比站在成长公司的一边。

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无论市场短期如何调整，最终能够穿越波动能够给投资者带来较好收益的，仍然是经得住千挑万选的高质量成长型公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期基金份额净值增长率为-1.84%。同期业绩比较基准收益率为 0.19%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 397,175,572.36 10.01

其中：股票 397,175,572.36 10.01

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,960,184,621.40 74.62

其中：债券 2,960,184,621.40 74.62

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 510,000,000.00 12.86

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 54,123,341.52 1.36

8 其他资产 45,576,175.17 1.15

9 合计 3,967,059,710.45 100.00

注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 43,136,437.00 元，占期末净值比例为 1.09%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）


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A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 328,508,492.36 8.34

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 11,519.99 0.00

F 批发和零售业 145,622.71 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 820,148.00 0.02

H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,155,798.68 0.08

J 金融业 409,017.87 0.01

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 20,778,762.68 0.53

N 水利、环境和公共设施管理业 21,351.71 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 166,921.44 0.00

R 文化、体育和娱乐业 16,891.92 0.00

S 综合 - -

合计 354,039,135.36 8.98

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

占基金资产净值比例

行业类别 公允价值（人民币）

（%）

10 能源 - -

15 原材料 - -

20 工业 190,337.28 0.00


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25 可选消费 3,450,660.36 0.09

30 日常消费 835,260.16 0.02

35 医疗保健 38,128,134.18 0.97

40 金融 - -

45 信息技术 - -

50 电信服务 112,043.90 0.00

55 公用事业 - -

60 房地产 420,001.12 0.01

合计 43,136,437.00 1.09

注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
股票名

序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
称

（％）

1 300171 东富龙 1,881,500 95,091,010.00 2.41

2 002821 凯莱英 174,100 75,733,500.00 1.92

贵州茅

3 600519 29,400 60,270,000.00 1.53
台

昭衍新

4 603127 173,880 20,070,968.40 0.51
药

昭衍新

4 06127 183,100 9,827,973.06 0.25
药

药明生

5 02269 374,000 28,300,161.12 0.72
物


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键凯科

6 688356 83,446 28,132,149.98 0.71
技

7 300957 贝泰妮 114,823 22,078,166.44 0.56

奕瑞科

8 688301 32,004 15,902,787.60 0.40
技

北方华

9 002371 28,900 10,028,878.00 0.25
创

10 002594 比亚迪 15,400 4,129,048.00 0.10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 682,771,121.40 17.33

2 央行票据 - -

3 金融债券 140,188,000.00 3.56

其中：政策性金融债 140,188,000.00 3.56

4 企业债券 750,149,000.00 19.04

5 企业短期融资券 315,876,500.00 8.02

6 中期票据 313,800,000.00 7.96

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 757,400,000.00 19.22

9 其他 - -

2,960,184,621.

10 合计 75.12
40

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比
例（％）


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21 附息国

1 210009 5,000,000 508,300,000.00 12.90
债 09

21 中国银

2 112104020 3,800,000 369,018,000.00 9.36
行 CD020

21 中国银

3 112104015 1,900,000 184,452,000.00 4.68
行 CD015

20 进出

4 200302 1,100,000 109,978,000.00 2.79
02

21 附息国

5 210014 1,000,000 103,850,000.00 2.64
债 14

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司、中国进出口银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2


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本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 335,542.88

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 45,232,391.11

5 应收申购款 8,241.18

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 45,576,175.17

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 4,118,422,209.84

本报告期基金总申购份额 1,057,156.38

减：本报告期基金总赎回份额 -

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 4,119,479,366.22

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息


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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富稳健添益一年持有期混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富稳健添益一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富稳健添益一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富稳健添益一年持有期混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2022 年 01 月 24 日
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