中信建投双利3个月持有期债券型证券投资基金
2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:中信建投基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中信建投双利3个月债

基金主代码 011671

基金运作方式 契约型开放式、对每份基金份额设置3个月的最短持有
期

基金合同生效日 2021年09月07日

报告期末基金份额总额 109,768,543.20份

投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，
通过灵活的资产配置，追求基金资产的长期稳健增值。

本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本面
（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政策等）
的分析判断，和对流动性水平（包括资金面供需情况、
投资策略 证券市场估值水平等）的深入研究，分析股票市场、
债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，
并据此对本基金资产在股票、债券、现金之间的投资
比例进行动态调整。

业绩比较基准 中债综合指数收益率×85%+沪深300指数收益率×10%
+银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。


基金管理人 中信建投基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属各类别基金的基金简称 中信建投双利3个月债A 中信建投双利3个月债C

下属各类别基金的交易代码 011671 011672

报告期末下属各类别基金的 68,784,755.76份 40,983,787.44份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)
主要财务指标 中信建投双利3个月债 中信建投双利3个月债
A C

1.本期已实现收益 -819,963.37 -539,389.69

2.本期利润 -1,130,360.51 -750,536.21

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0162 -0.0172

4.期末基金资产净值 66,093,512.79 39,015,454.40

5.期末基金份额净值 0.9609 0.9520

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投双利3个月债A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益

率① 率标准差 ①-③ ②-④
② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -1.64% 0.19% -0.01% 0.09% -1.63% 0.10%

过去六个月 -4.02% 0.17% -0.38% 0.09% -3.64% 0.08%

过去一年 -2.98% 0.20% 0.63% 0.08% -3.61% 0.12%

自基金合同

生效起至今 -3.91% 0.17% -0.81% 0.11% -3.10% 0.06%

中信建投双利3个月债C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益

率① 率标准差 率标准差 ①-③ ②-④
② 率③ ④

过去三个月 -1.73% 0.19% -0.01% 0.09% -1.72% 0.10%

过去六个月 -4.21% 0.17% -0.38% 0.09% -3.83% 0.08%

过去一年 -3.37% 0.20% 0.63% 0.08% -4.00% 0.12%

自基金合同

生效起至今 -4.80% 0.17% -0.81% 0.11% -3.99% 0.06%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中国籍，1987年1月生，中
央财经大学统计学硕士。曾
任中国邮政集团公司投资
主办、中信银行股份有限公
司固定收益投资经理。2016
本基金的 年12月加入中信建投基金
基金经理、 管理有限公司，现任本公司
许健 固定收益 2021-09-07 - 7年 固定收益部行政负责人、基
部行政负 金经理，担任中信建投稳祥
责人 债券型证券投资基金、中信
建投稳悦一年定期开放债
券型发起式证券投资基金、
中信建投双利3个月持有期
债券型证券投资基金、中信
建投双鑫债券型证券投资


基金、中信建投稳益90天滚
动持有中短债债券型证券
投资基金、中信建投景安债
券型证券投资基金、中信建
投惠享债券型证券投资基
金基金经理。

注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年全年，总体投资沿着债券资产性价比和确定性进行资产配置。一季度，债券市场尤其是信用债经过去年四季度的大幅度调整后，整体信用债的安全边际非常高，基金产品优先配置信用债，沿着短久期到长久期，高评级到中高评级。进入二季度，国内经济基本面逐步继续走弱，整体经济有效需求远远不足，尤其是居民端，国内经济从“强预期、弱现实”过渡到“弱预期、弱现实”，基金整体以偏利率品种提高组合久期。三季度后，考虑后整体信用和利率都修复一波后，7月底政治局会议相比前期政策更加积极有针对性，因此组合提高流动性强的债券资产，久期和杠杆操作更加频繁，非偏利率
品种降低组合持仓，控制该部分债券资产久期。四季度后，市场对于年底资金面偏谨慎，收益率曲线平坦化，性价比提高，市场往往年底和下一年初有一波市场行情，市场调整后，组合在12月初整体提高组合久期和杠杆。

展望后市，2024年全年来看，整体经济依然有底线思维，政策更有可能呈现“宽货币+宽财政”，市场更多呈现震荡局面。关注地产筹资性现金流是否有改善。组合依然沿着性价比最好的资产投资，观察中央对经济定位、地产数据和央行操作，长端快进快出波段操作，如果情绪带来超调机会坚决加仓，保持组合流动性，把流动性放在更加重要位置。

权益和可转债方面，2023年整体由于经济基本面压力，汇率有一定压力，在存量资金博弈下市场更多沿着主题炒作的方向，持续性偏差，组合整体上仓位灵活调整。2024年，仓位灵活调整，底仓依然偏央企现金流强、垄断性强、分红高的个股，其他方向选择位置合适的符合国家产业政策支持的方向。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中信建投双利3个月债A基金份额净值为0.9609元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.64%，同期业绩比较基准收益率为-0.01%；截至报告期末中信建投双利3个月债C基金份额净值为0.9520元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.73%，同期业绩比较基准收益率为-0.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 17,093,803.86 14.42

其中：股票 17,093,803.86 14.42

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 99,901,708.67 84.29

其中：债券 99,901,708.67 84.29

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 1,481,405.62 1.25

8 其他资产 41,973.69 0.04

9 合计 118,518,891.84 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,022,000.00 1.92

C 制造业 11,554,053.86 10.99

电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 - -

E 建筑业 2,674,550.00 2.54

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G 业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 843,200.00 0.80

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -


S 综合 - -

合计 17,093,803.86 16.26

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无余额。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 601390 中国中铁 290,000 1,647,200.00 1.57

2 600489 中金黄金 160,000 1,593,600.00 1.52

3 688372 伟测科技 16,844 1,320,569.60 1.26

4 002409 雅克科技 20,000 1,114,600.00 1.06

5 688120 华海清科 5,500 1,032,350.00 0.98

6 601186 中国铁建 135,000 1,027,350.00 0.98

7 300633 开立医疗 20,000 946,000.00 0.90

8 688037 芯源微 7,000 935,270.00 0.89

9 001270 铖昌科技 14,900 934,379.00 0.89

10 601100 恒立液压 15,400 842,072.00 0.80

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 27,142,005.06 25.82

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,536,535.52 19.54

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 32,985,071.13 31.38

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 10,349,711.48 9.85

7 可转债（可交换债） 640,534.11 0.61

8 同业存单 - -

9 其他 8,247,851.37 7.85

10 合计 99,901,708.67 95.05

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 占基金资产
号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例
（％）

1 1928004 19农业银行二级02 100,000 10,370,429.51 9.87

2 102100903 21上饶城投MTN001 100,000 10,349,711.48 9.85

3 230008 23附息国债08 100,000 10,285,836.07 9.79

4 242380033 23招行永续债01 100,000 10,166,106.01 9.67

5 230026 23附息国债26 100,000 10,127,140.11 9.63

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无余额。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无余额。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无余额。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚，招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局深圳监管局的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)


1 存出保证金 41,973.69

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 41,973.69

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 127024 盈峰转债 640,534.11 0.61

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无余额。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中信建投双利3个月债A 中信建投双利3个月债C

报告期期初基金份额总额 72,407,222.11 45,368,575.88

报告期期间基金总申购份额 1,756.90 5,992.73

减：报告期期间基金总赎回份额 3,624,223.25 4,390,781.17

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 68,784,755.76 40,983,787.44

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、《中信建投双利3个月持有期债券型证券投资基金基金合同》；

3、《中信建投双利3个月持有期债券型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

中信建投基金管理有限公司
2024年01月22日
点击查看>>  附件