浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:浙江浙商证券资产管理有限公司

基金托管人:光大证券股份有限公司

报告送出日期:2024年01月20日


§1 重要提示

浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人光大证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浙商汇金量化臻选股票

基金主代码 011824

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年07月01日

报告期末基金份额总额 125,499,056.34份

本基金采用数量化方法进行资产配置和个股精选，
投资目标 力争在严格控制风险的前提下，谋求基金资产的长
期稳健增值。

本基金采用以股票投资为主，固定收益类资产管理
为辅的投资策略。本基金一方面通过量化资产配置
策略，进行股票、债券等各类资产组合间的比例调
整，另一方面通过量化选股模型选择优势股票组
合，以期实现高于业绩基准的投资收益。

投资策略 （一）大类资产配置策略；

（二）股票投资策略；

（三）债券等固定收益类资产投资策略；

（四）金融衍生工具投资策略；

（五）资产支持证券投资策略；

（六）可转换债券和可交换债券投资策略。


业绩比较基准 中证500指数收益率×50%+中证港股通综合指数收
益率×40%+中债总财富指数（总值）收益率×10%

本基金属于"中高风险"品种，为股票型基金，一般
市场情况下，长期风险收益特征高于货币市场基
金、债券型基金及混合型基金。本基金将投资港股
风险收益特征 通标的股票，除了需要承担与内地证券投资基金类
似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金将
承担港股通机制下汇率风险以及因投资环境、投资
标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场
的风险。

基金管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司

基金托管人 光大证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 浙商汇金量化臻选股票 浙商汇金量化臻选股票
A C

下属分级基金的交易代码 011824 011825

报告期末下属分级基金的份额总 90,936,564.21份 34,562,492.13份

额
注：本基金采用证券公司交易结算模式。基金管理人负责选择证券经纪商，由基金管理人与基金托管人及证券经纪商签订本基金的证券经纪服务协议，明确三方在本基金参与场内证券买卖中的各类证券交易、证券交收及相关资金交收过程中的职责和义务。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)
主要财务指标 浙商汇金量化臻选股 浙商汇金量化臻选股
票A 票C

1.本期已实现收益 -1,634,098.63 -667,177.18

2.本期利润 -1,791,767.68 -750,254.93

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0193 -0.0208

4.期末基金资产净值 72,734,599.96 27,299,491.80

5.期末基金份额净值 0.7998 0.7899

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动
收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
浙商汇金量化臻选股票A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益

率① 率标准差 率标准差 ①-③ ②-④
② 率③ ④

过去三个月 -2.40% 0.81% -2.96% 0.81% 0.56% 0.00%

过去六个月 -6.41% 0.77% -8.38% 0.83% 1.97% -0.06%

过去一年 -2.36% 0.76% -8.86% 0.82% 6.50% -0.06%

自基金合同

生效起至今 -20.02% 0.99% -26.32% 1.04% 6.30% -0.05%

注：本基金的业绩比较基准：中证 500 指数收益率×50%+中证港股通综合指数收益率×40%+中债总财富指数（总值）收益率×10%
浙商汇金量化臻选股票C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差 率标准差

② 率③ ④

过去三个月 -2.52% 0.81% -2.96% 0.81% 0.44% 0.00%

过去六个月 -6.64% 0.77% -8.38% 0.83% 1.74% -0.06%

过去一年 -2.83% 0.76% -8.86% 0.82% 6.03% -0.06%

自基金合同

生效起至今 -21.01% 0.99% -26.32% 1.04% 5.31% -0.05%

注：本基金的业绩比较基准：中证 500 指数收益率×50%+中证港股通综合指数收益率×40%+中债总财富指数（总值）收益率×10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

陈顾君 本基金基金经理 2021- 8年 中国国籍，伊利诺伊大学香
11-23 - 槟分校金融工程硕士，CF


A、FRM，拥有多年量化研
究和实盘投资经验。历任上
海海通证券资产管理有限
公司量化研究员，浙江浙商
证券资产管理有限公司量
化研究员、基金经理助理，
浙商汇金中证转型成长指
数型证券投资基金的基金
经理。现任浙商汇金量化臻
选股票型证券投资基金的
基金经理。拥有基金从业资
格及证券从业资格。

中国国籍，硕士，历任浙商
证券股份有限公司证券投
本基金基金经理；浙 资交易员、浙商汇金量化臻
商汇金新兴消费混 选股票型基金的基金经理
合型证券投资基金 助理；现任浙商汇金新兴消
的基金经理，浙商汇 费混合型证券投资基金、浙
金中证浙江凤凰行 商汇金量化臻选股票型证
叶方强 动50交易型开放式 2022- 6年 券投资基金的基金经理，浙
指数证券投资基金、 11-23 - 商汇金中证浙江凤凰行动5
浙商汇金中证浙江 0交易型开放式指数证券投
凤凰行动50交易型 资基金、浙商汇金中证浙江
开放式指数证券投 凤凰行动50交易型开放式
资基金联接基金的 指数证券投资基金联接基
基金经理助理 金的基金经理助理。拥有基
金从业资格及证券从业资
格。

注：1、上述表格内基金经理的任职日期、离职日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。对基金的首任基金经理，其"任职日期"按基金合同生效日填写。
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末，本基金基金经理未存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、其他相关法律法规和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，以确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《浙江浙商证券资产管理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本产品四季度下跌2.40%，同期中证500指数下跌4.60%。跑赢中证500指数2.20%。四季度市场依然呈现普跌的状态，除了消费电子板块，整体乏善可陈。部分宽基指数创下近三年内新低，悲观的情绪在投资者中蔓延，意味着目前极大概率处于市场中长期的底部区域。本基金采取中频量价策略，以超越中证500指数表现为主要目标，通过选取盈利改善、估值合理、胜率较高等因子，结合量价指标进行中频交易。

目前的市场风格依然以防御为主：红利主导的煤炭、高速、石油石化、公用事业等等成为资金追逐的板块。虽然海外AI应用的推进节奏稳中有进，文生视频等技术依然引人注目，但A股相关的TMT板块在2024开年后几乎全军覆没，成长因子收益大幅回撤；这种现象一方面因为风险偏好在面临不确定性时快速下降，另一方面缘于跨年的风格切换，机构重仓股成为下跌重灾区。除了红利板块，在尚未看到新主线出现之前，2024年第一季度做好回撤控制是首要任务。我们将严格遵守模型，做好行业间的均衡配置，通过量价信号在市场极度悲观的时候低位布局成长板块。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末浙商汇金量化臻选股票A基金份额净值为0.7998元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.40%，同期业绩比较基准收益率为-2.96%；截至报告期末浙商汇金量化臻选股票C基金份额净值为0.7899元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.52%，同期业绩比较基准收益率为-2.96%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未发生《公开募集证券投资基金运行管理办法》的第四十一条所述情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 92,855,781.89 91.73

其中：股票 92,855,781.89 91.73

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 8,367,974.52 8.27

8 其他资产 574.14 0.00

9 合计 101,224,330.55 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 1,376,902.00 1.38

B 采矿业 3,691,231.00 3.69

C 制造业 59,448,282.75 59.43

电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 3,637,598.00 3.64

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2,472,047.00 2.47


交通运输、仓储和邮政

G 业 3,214,926.00 3.21

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 9,379,850.14 9.38

J 金融业 7,734,127.00 7.73

K 房地产业 690,480.00 0.69

L 租赁和商务服务业 906,048.00 0.91

M 科学研究和技术服务业 304,290.00 0.30

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 92,855,781.89 92.82

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 300863 卡倍亿 19,600 980,784.00 0.98

2 000563 陕国投Ａ 313,900 954,256.00 0.95

3 300638 广和通 48,500 922,955.00 0.92

4 000920 沃顿科技 92,400 917,532.00 0.92

5 605168 三人行 14,300 906,048.00 0.91

6 301367 怡和嘉业 7,400 900,950.00 0.90

7 600483 福能股份 106,900 884,063.00 0.88

8 688777 中控技术 19,231 872,125.85 0.87

9 600372 中航机载 65,900 868,562.00 0.87


10 603298 杭叉集团 34,800 865,824.00 0.87

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期收到调查以及处罚的情况的说明

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 574.14

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 574.14

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

浙商汇金量化臻选股票 浙商汇金量化臻选股票
A C

报告期期初基金份额总额 94,137,797.41 36,737,765.35

报告期期间基金总申购份额 10,814.54 132,834.62

减：报告期期间基金总赎回份额 3,212,047.74 2,308,107.84

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 90,936,564.21 34,562,492.13

注：总申购份额含红利再投、转入份额，总赎回份额含转出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生固有资金申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准设立浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金的文件；

《浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金基金合同》；

《浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金托管协议》；

报告期内在规定媒介上披露的各项公告；

基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

基金管理人住所及托管人住所。
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查询；亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.stocke.com.cn。

浙江浙商证券资产管理有限公司
2024年01月20日
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