华安添荣中短债债券型证券投资基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年十月二十四日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安添荣中短债

基金主代码 012242

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 9 月 17 日

报告期末基金份额总额 210,920,951.97 份

本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基

投资目标

金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。

本基金将充分发挥基金管理人的研究优势，将规范的宏观

研究、严谨的个券分析与积极主动的投资风格相结合，在

分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基

投资策略 础上，动态调整大类资产配置比例，自上而下决定债券组

合久期及债券类属配置；在严谨深入的基本面分析和信用

分析基础上，综合考量各类券种的流动性、供求关系、风

险及收益率水平等，自下而上地精选个券。


业绩比较基准 中债总财富（1-3 年）指数收益率

本基金为债券型基金，其预期的风险及预期的收益水平低

风险收益特征

于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华安添荣中短债 A 华安添荣中短债 C

下属分级基金的交易代码 012242 018223

报告期末下属分级基金的份

124,720,644.29 份 86,200,307.68 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日)

华安添荣中短债 A 华安添荣中短债 C

1.本期已实现收益 500,175.39 145,785.50

2.本期利润 468,026.83 167,970.95

3.加权平均基金份额本期利润 0.0090 0.0082

4.期末基金资产净值 129,283,686.41 88,818,429.55

5.期末基金份额净值 1.0366 1.0304

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、自2023年4月11日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额。详情请参阅相关公告。

3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安添荣中短债 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.87% 0.05% 0.41% 0.03% 0.46% 0.02%

过去六个月 2.08% 0.05% 1.55% 0.03% 0.53% 0.02%

过去一年 2.69% 0.05% 2.34% 0.04% 0.35% 0.01%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 6.24% 0.05% 5.99% 0.04% 0.25% 0.01%
生效起至今
2、华安添荣中短债 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.86% 0.05% 0.41% 0.03% 0.45% 0.02%

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 1.41% 0.08% 1.46% 0.03% -0.05% 0.05%
生效起至今

注：自2023年4月11日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额。详情请参阅相关公告。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安添荣中短债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 9 月 17 日至 2023 年 9 月 30 日)

1．华安添荣中短债 A：

2．华安添荣中短债 C：

注：自 2023 年 4 月 11 日起，本基金分设两级基金份额：A 级基金份额和 C 级基金份额。详
情请参阅相关公告。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

9 年基金行业从业经验。历任德勤
华永会计师事务所高级审计员、德
勤咨询（上海）有限公司财务咨询
经理。2013年11月加入华安基金，
历任固定收益部研究员、专户固收
部投资经理。2018 年 9 月至 2022
年 5 月，担任华安新乐享灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理。
2018 年 9 月至 2019 年 12 月，同
时担任华安月安鑫短期理财债券
型证券投资基金、华安月月鑫短期
理财债券型证券投资基金的基金
经理。2018 年 10 月至 2019 年 2
月，同时担任华安信用增强债券型
证券投资基金的基金经理。2019
年 2 月起，同时担任华安添鑫中短
本基金 债债券型证券投资基金的基金经
马晓璇 的基金 2021-09-17 2023-09-18 9 年 理。2019 年 5 月至 2020 年 10 月，
经理 同时担任华安中债 1-3 年政策性
金融债指数证券投资基金的基金
经理。2019 年 11 月至 2023 年 1
月，同时担任华安中债 7-10 年国
开行债券指数证券投资基金的基
金经理。2019 年 12 月至 2022 年 5
月，同时担任华安新机遇灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理。
2020 年 4 月起，同时担任华安安
腾一年定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理。2021 年 5
月起，同时担任华安安敦债券型证
券投资基金、华安众鑫 90 天滚动
持有短债债券型发起式证券投资
基金的基金经理。2021 年 9 月至
2023 年 9 月，担任华安添荣中短
债债券型证券投资基金的基金经
理。2021 年 9 月起，同时担任华


安众悦 60 天滚动持有短债债券型
证券投资基金的基金经理。

硕士研究生，19 年相关从业经验。
历任上海远东资信评估有限公司
评级分析师、太平资产管理有限公
司信用研究员、华泰证券股份有限
公司投资经理、交易团队负责人，
2017 年 5 月加入华安基金，历任
固定收益部研究员。2017 年 7 月
起，担任华安纯债债券型发起式证
券投资基金的基金经理。2018 年 2
月至 2018 年 5 月，同时担任华安
慧增优选定期开放灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。2018
年 3 月起，同时担任华安安悦债券
型证券投资基金的基金经理。2018
年 3 月至 2021 年 8 月，同时担任
华安安逸半年定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金经理。
2018 年 11 月起，同时担任华安鼎
本基金 益债券型证券投资基金的基金经
的基金 理。2019 年 1 月至 2019 年 11 月，
郑如熙 经理、 2021-09-17 - 19 年 同时担任华安安泰定期开放债券
固定收 型发起式证券投资基金的基金经
益部助 理。2019 年 4 月起，同时担任华
理总监 安添鑫中短债债券型证券投资基
金的基金经理。2019年6月至2022
年 2 月，同时担任华安安平 6 个月
定期开放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。2019 年 6 月至
2021 年 3 月，同时担任华安科创
主题 3 年封闭运作灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。2019
年 10 月至 2021 年 5 月，同时担任
华安安嘉 6 个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基金经理。
2021 年 3 月至 2021 年 10 月，同
时担任华安年年丰一年定期开放
债券型证券投资基金的基金经理。
2021 年 5 月起，同时担任华安众
鑫 90 天滚动持有短债债券型发起
式证券投资基金的基金经理。2021
年 9 月起，同时担任华安添荣中短
债债券型证券投资基金的基金经


理。2021 年 11 月起，同时担任华
安众享 180 天持有期中短债债券
型证券投资基金的基金经理。2023
年 1 月起，同时担任华安鼎丰债券
型发起式证券投资基金的基金经
理。

硕士研究生，12 年金融、基金行
业从业经验。曾任中国银行上海人
民币交易业务总部代客交易员、代
客组合管理台投资经理、衍生与策
略交易台负责人，2020 年 12 月加
入华安基金。2021 年 1 月起，担
任华安锦源0-7年金融债3个月定
期开放债券型发起式证券投资基
金的基金经理。2021 年 3 月起，
同时担任华安鼎瑞定期开放债券
型发起式证券投资基金、华安中债
本基金 7-10 年国开行债券指数证券投资
周舒展 的基金 2021-09-27 2023-09-18 12 年 基金、华安锦溶 0-5 年金融债 3 个
经理 月定期开放债券型发起式证券投
资基金的基金经理。2021 年 3 月
至 2022 年 11 月，同时担任华安安
浦债券型证券投资基金的基金经
理。2021 年 7 月起，同时担任华
安锦灏金融债 3 个月定期开放债
券型发起式证券投资基金的基金
经理。2021 年 9 月至 2023 年 9 月，
同时担任华安添荣中短债债券型
证券投资基金的基金经理。2022
年 10 月起，同时担任华安添魁债
券型证券投资基金的基金经理。

硕士研究生，7 年证券、基金行业
从业经验。曾任联讯证券交易部交
易员，2016 年 9 月加入华安基金，
历任集中交易部债券交易员、固定
收益部基金经理助理。2021 年 5
本基金 月起，担任华安安嘉 6 个月定期开
鲍越愚 的基金 2023-09-18 - 7 年 放债券型发起式证券投资基金、华
经理 安安逸半年定期开放债券型发起
式证券投资基金的基金经理。2021
年 9 月起，同时担任华安鼎信 3
个月定期开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理。2022 年 12
月起，同时担任华安鼎津一年定期


开放债券型发起式证券投资基金
的基金经理。2023 年 1 月起，同
时担任华安锦溶0-5年金融债3个
月定期开放债券型发起式证券投
资基金的基金经理。2023 年 9 月
起，同时担任华安添荣中短债债券
型证券投资基金的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情
况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

进入三季度，市场对于经济复苏的预期增强，同时流动性的担忧使短端利率大幅抬升，利率曲线呈熊平的变化。7 月政治局会议论调有重大转变，会议承认了经济动能的不足，同时对地产和城投债务的态度较为积极。而对于政策推出的城中村改造和可能的调低存量房贷，市场认为效果有限，利率继续小幅下行。进入 8 月后，央行在 13 号提前降息，利率下行至年内低点。而之后的市场逻辑转换为利多出尽，月末一系列政策陆续落地（印花税减半；认房不认贷，个税抵扣项加码），债市进入调整。9 月流动性成为了债市调整的主因，跨季的时间点叠加汇率的压力使短端
利率大幅上行近 30bp。

本基金在 7.8 两月保持了保持相对较高的组合久期和杠杆，进入 9 月后，适时地降低了组合
久期，调整了组合里骑乘效果较差的个券。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2023年9月30日，本基金A类份额净值为1.0366元，本报告期份额净值增长率为0.87%；
本基金 C 类份额净值为 1.0304 元，本报告期份额净值增长率为 0.86%。同期业绩比较基准增长率
为 0.41%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望四季度流动性的掣肘预期减弱，中美利率可能见顶。美国经济持续超预期的最大动能是政府的超强财政刺激（1-8 月的 GDP 赤字率接近 8%），高利率环境下的高赤字必然不可持续，寅吃卯粮难以维系到大选之后，“紧货币宽财政”分歧未来可能会加大，而市场博弈又会更为提前，美债利率的高点俨然不远。当前短端（1 年 NCD 和利率债）资产价格包含了隔夜融资成本长期维持在 2.1%附近的预期，具有一定安全边际和性价比。而我们对长久期资产保持谨慎，目前处于政策发力后的观察期，数据大概率环比向好，目前长端资产做多胜率一般赔率也不合适。故在四季度组合以短久期杠杆票息策略为主，适时把握波段操作机会。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内基金持有人数不低于 200 人；基金资产净值存在连续超过 20 个工作日低于
5000 万元的情形，但截至 2023 年 9 月 30 日，基金资产净值已经超过 5000 万元。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 246,752,834.12 99.05


其中：债券 246,752,834.12 99.05

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 2,375,060.65 0.95

7 其他各项资产 - -

8 合计 249,127,894.77 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 40,851,441.59 18.73

其中：政策性金融债 40,851,441.59 18.73

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 51,160,789.93 23.46

6 中期票据 154,740,602.60 70.95


7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 246,752,834.12 113.14

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 102282631 22 鄂联投 200,000 21,083,698.63 9.67
MTN005

2 102280082 22 桂投资 200,000 20,894,082.19 9.58
MTN001

3 102101585 21 方洋 200,000 20,265,978.14 9.29
MTN002

4 102380232 23 金阳投资 100,000 10,608,175.89 4.86
MTN001

5 042380023 23 金阳投资 100,000 10,437,350.68 4.79
CP001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易。本基金按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在追求基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的中长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险指标说明

（买/卖） (元) 动（元）

公允价值变动总额合计（元） -

国债期货投资本期收益（元） 14,423.11

国债期货投资本期公允价值变动（元） -

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金对国债期货的投资符合基金的投资政策和投资目标，在整体操作上相对谨慎，对基金总体风险影响可控。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -


8 其他 -

9 合计 -

注：无。
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华安添荣中短债 A 华安添荣中短债 C

本报告期期初基金份额总额 30,260,606.59 24,017,881.96

报告期期间基金总申购份额 133,415,321.56 88,237,478.69

减：报告期期间基金总赎回份额 38,955,283.86 26,055,052.97

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 124,720,644.29 86,200,307.68

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

机构 1 20230701-202309 19,597 9,653, 29,251,6 0.00 0.00%


05 ,746.2 890.71 36.91

0

2 20230705-202309 9,863, 0.00 0.00 9,863,385.2 4.68%

05 385.28 8

3 20230815-202309 0.00 9,680, 9,680,99 0.00 0.00%

05 995.26 5.26

1 20230705-202307 9,804, 0.00 9,804,49 0.00 0.00%

05 498.37 8.37

个人 20230907-202309 48,332 48,332,044.

2 30 0.00 ,044.4 0.00 47 22.91%

7

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《华安添荣中短债债券型证券投资基金基金合同》

2、《华安添荣中短债债券型证券投资基金招募说明书》

3、《华安添荣中短债债券型证券投资基金托管协议》
9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公 场所免费查阅。

华安基金管理有限公司
二〇二三年十月二十四日
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