泰信鑫瑞债券型发起式证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：泰信基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人平安银行股份有限公司根据基金合同已于 2024 年 1 月 18 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期为 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰信鑫瑞债券发起式

基金主代码 013614

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 3 月 17 日

报告期末基金份额总额 10,102,656.75 份

投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力争实现基金资产的
长期稳定增值。

投资策略 本基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、
信用状况等的综合判断，并结合各大类资产的估值水平
和风险收益特征，在基金合同规定的范围内决定各类资
产的配置比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变
化，适时进行动态调整。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10%

风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，其预期收益和预期风险
水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 泰信基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰信鑫瑞债券发起式 A 泰信鑫瑞债券发起式 C

下属分级基金的交易代码 013614 013615

报告期末下属分级基金的份额总额 10,046,250.96 份 56,405.79 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标


单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

泰信鑫瑞债券发起式 A 泰信鑫瑞债券发起式 C

1.本期已实现收益 -127,895.08 -751.17

2.本期利润 -77,118.45 -435.05

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0077 -0.0075

4.期末基金资产净值 8,908,564.11 49,930.25

5.期末基金份额净值 0.8868 0.8852

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰信鑫瑞债券发起式 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.85% 0.28% 0.48% 0.09% -1.33% 0.19%

过去六个月 -4.71% 0.27% 0.72% 0.09% -5.43% 0.18%

过去一年 -5.56% 0.27% 3.15% 0.09% -8.71% 0.18%

自基金合同

-11.32% 0.28% 5.10% 0.10% -16.42% 0.18%
生效起至今

泰信鑫瑞债券发起式 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.88% 0.28% 0.48% 0.09% -1.36% 0.19%

过去六个月 -4.77% 0.27% 0.72% 0.09% -5.49% 0.18%

过去一年 -5.66% 0.27% 3.15% 0.09% -8.81% 0.18%

自基金合同 -11.48% 0.28% 5.10% 0.10% -16.58% 0.18%

生效起至今
注：本基金业绩比较基准：中证综合债指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于 2022 年 3 月 17 日生效。

2、本基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，股票的投资
比例不超过基金资产的 20%。本基金每个交易日日终应当保持现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购
款等。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

泰信鑫利

混合型证

券投资基

金基金经

理、泰信

添利 30

天持有期 张安格女士，硕士，具有基金从业资格。
债券型发 曾任职于申万宏源证券有限公司资产管
起式证券 理事业部，从事固定收益类产品的设计、
投资基金 交易、研究及投资。2020 年 12 月加入泰
基金经 信基金管理有限公司拟任基金经理。2021
理、泰信 年 2 月至今任泰信鑫利混合型证券投资
鑫瑞债券 基金基金经理，2021 年 8 月至 2023 年 11
张安格 型发起式 2022 年 3 月 17 - 8 年 月任泰信汇享利率债债券型证券投资基
证券投资 日 金基金经理，2022 年 3 月至今任泰信添
基金基金 利 30 天持有期债券型发起式证券投资基
经理、泰 金基金经理，2022 年 3 月至今任泰信鑫
信汇盈债 瑞债券型发起式证券投资基金基金经理，
券型证券 2022 年 3 月至今任泰信汇盈债券型证券
投资基金 投资基金基金经理，2022 年 10 月至今任
基金经 泰信汇鑫三个月定期开放债券型证券投
理、泰信 资基金基金经理。

汇鑫三个

月定期开

放债券型

证券投资

基金基金

经理。

注：1、以上日期均是指公司公告的日期。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信鑫瑞债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18 号），公
司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦无其他异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度经济继续处于筑底阶段，总体来看供给端的恢复好于需求端，M2 与 M1 的剪刀差扩大，
显示经济内生动力尚待提高。四季度政策端也在持续发力，2023 年财政赤字率从 3.0%提高到 3.8%，京沪地产政策进一步放松，银行存款利率调降等，多种举措托底经济，刺激需求，提升市场信心与风险偏好。在经济高质量发展的大目标下，我们正处于经济增长新旧动能转换的关键时期，这一过程需要企业和居民有更多的耐心和信心。

债券市场在 10 月和 11 月由于地方债供给压力及资金利率水平边际提高的原因，震荡略有上
行，但进入 12 月后，随着资金面的逐步宽松及银行存款降息等利好因素刺激，收益率逐步下行，
并基本接近年内低点。A 股市场则由于增量资金有限，投资者信心不足，表现不尽人意，多数指数在四季度创下年内新低。

四季度，本基金权益仓位增配了一些高股息标的，对持仓结构做了适当均衡。债券部分，在转债市场调整过程中，逐步增配了双低转债及正股具有高股息特征的转债。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末泰信鑫瑞债券发起式 A 基金份额净值为 0.8868 元,本报告期基金份额净值增
长率为-0.85%;截止本报告期末泰信鑫瑞债券发起式C基金份额净值为0.8852元,本报告期基金份额净值增长率为-0.88%;同期业绩比较基准收益率为 0.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内无需要说明的相关情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,549,543.80 17.14

其中：股票 1,549,543.80 17.14

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 7,238,756.24 80.08

其中：债券 7,238,756.24 80.08

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 248,829.91 2.75

8 其他资产 1,837.95 0.02

9 合计 9,038,967.90 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 154,310.00 1.72

C 制造业 955,088.80 10.66


D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 87,550.00 0.98

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 233,675.00 2.61

J 金融业 38,800.00 0.43

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 47,420.00 0.53

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 32,700.00 0.37

S 综合 - -

合计 1,549,543.80 17.30

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 002738 中矿资源 2,940 109,691.40 1.22

2 300750 宁德时代 640 104,486.40 1.17

3 002756 永兴材料 2,000 104,420.00 1.17

4 300308 中际旭创 800 90,328.00 1.01

5 600546 山煤国际 5,000 87,550.00 0.98

6 002466 天齐锂业 1,500 83,685.00 0.93

7 300394 天孚通信 700 64,064.00 0.72

8 688111 金山办公 200 63,240.00 0.71

9 601225 陕西煤业 3,000 62,670.00 0.70

10 601138 工业富联 4,000 60,480.00 0.68

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 3,729,967.26 41.64

2 央行票据 - -

3 金融债券 200,322.88 2.24


其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 421,130.85 4.70

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 2,887,335.25 32.23

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 7,238,756.24 80.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019693 22 国债 28 15,000 1,504,258.77 16.79

2 019709 23 国债 16 12,000 1,206,279.45 13.47

3 019694 23 国债 01 10,000 1,019,429.04 11.38

4 110059 浦发转债 4,000 430,663.56 4.81

5 163168 20 华发 02 4,000 421,130.85 4.70

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末本基金未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

截至报告期末本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

截至报告期末本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

截至报告期末本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金本报告期投资的前十名证券中发行主体未发生被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,837.95

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,837.95

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110059 浦发转债 430,663.56 4.81

2 113042 上银转债 385,388.84 4.30

3 113056 重银转债 306,896.96 3.43

4 110043 无锡转债 211,611.18 2.36

5 113060 浙 22 转债 125,106.22 1.40

6 113044 大秦转债 116,331.01 1.30

7 110085 通 22 转债 108,422.66 1.21

8 113066 平煤转债 103,694.05 1.16

9 110088 淮 22 转债 101,207.56 1.13

10 127012 招路转债 100,725.59 1.12

11 110083 苏租转债 72,728.53 0.81

12 118034 晶能转债 72,066.55 0.80

13 113061 拓普转债 64,354.96 0.72

14 127014 北方转债 63,832.89 0.71

15 123107 温氏转债 63,289.66 0.71

16 110077 洪城转债 63,053.46 0.70

17 110048 福能转债 60,519.84 0.68

18 113051 节能转债 56,902.56 0.64

19 127058 科伦转债 54,331.01 0.61

20 127028 英特转债 52,680.49 0.59


21 110045 海澜转债 48,647.43 0.54

22 127020 中金转债 47,596.66 0.53

23 113055 成银转债 44,906.61 0.50

24 110063 鹰 19 转债 43,077.32 0.48

25 110068 龙净转债 41,184.12 0.46

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末本基金投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰信鑫瑞债券发起式 A 泰信鑫瑞债券发起式 C

报告期期初基金份额总额 10,043,673.13 55,089.37

报告期期间基金总申购份额 3,174.05 28,713.40

减:报告期期间基金总赎回份额 596.22 27,396.98

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 10,046,250.96 56,405.79

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 泰信鑫瑞债券发起式 A 泰信鑫瑞债券发起式 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,261.14 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,261.14 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 99.00 -
份额比例（%）
注：基金管理人运用固有资金投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。


§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金 发起份额总数 发起份额占基金 发起份额承诺持
总份额比例(%) 总份额比例(%) 有期限

基金管理人10,001,261.14 99.0010,001,261.14 99.00自基金合同生效
固有资金 之日起不少于三
年

基金管理人 - - - --

高级管理人
员

基金经理等 - - - --

人员

基金管理人 - - - --

股东

其他 - - - --

合计 10,001,261.14 99.0010,001,261.14 99.00自基金合同生效
之日起不少于三
年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间区

间

机 1 20231001 10,001,261.14 - -10,001,261.14 99.00
构 - 20231231

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准泰信鑫瑞债券型发起式证券投资基金设立的文件

2、《泰信鑫瑞债券型发起式证券投资基金基金合同》

3、《泰信鑫瑞债券型发起式证券投资基金招募说明书》

4、《泰信鑫瑞债券型发起式证券投资基金托管协议》

5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

10.2 存放地点

本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。
10.3 查阅方式

投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。

泰信基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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