中银中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金
2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月十九日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 中银中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期

基金主代码 015944

交易代码 015944

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 6 月 21 日

报告期末基金份额总额 2,118,825,424.41 份

投资目标 紧密跟踪标的指数，争取在扣除各项费用之前获得与标的指
数相似的总回报，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略 本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方
法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选
成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收
益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。
在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不
超过 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。如因指数编制规则调
整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采
取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。

当标的指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，
且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照持有
人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份券
进行调整。

业绩比较基准 中证同业存单 AAA 指数收益率*95%+银行人民币一年定期
存款利率（税后）*5%

风险收益特征 本基金风险与收益低于股票型基金、偏股混合型基金，高于


货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成
份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人 中银基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 16,939,892.78

2.本期利润 15,914,220.84

3.加权平均基金份额本期利润 0.0058

4.期末基金资产净值 2,200,484,325.91

5.期末基金份额净值 1.0385

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.59% 0.01% 0.63% 0.01% -0.04% 0.00%

过去六个月 1.15% 0.01% 1.31% 0.01% -0.16% 0.00%

过去一年 2.35% 0.01% 2.49% 0.01% -0.14% 0.00%

自基金合同生 3.85% 0.01% 4.17% 0.01% -0.32% 0.00%
效日起
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中银中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2022 年 6 月 21 日至 2024 年 3 月 31 日)


注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资

产配置比例均符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

中银基金管理有限公司董
事（D）,金融市场学硕士。
曾任日本瑞穗银行（中国）
有限公司资金部交易员。
2007 年加入中银基金管理
有限公司，历任债券交易
员、固定收益研究员、专户
投资经理、固定收益基金经
理助理。2013 年 12 月至今
范静 基金经理 2022-06-21 - 19 任中银惠利纯债基金基金
经理，2014 年 2 月至今任中
银活期宝货币基金基金经
理，2014 年 6 月至今担任中
银薪钱包货币基金基金经
理，2019 年 9 月至今任中银
瑞福基金基金经理，2020
年3月至今任中银宁享基金
基金经理，2021 年 4 月至今
任中银如意宝基金基金经


理，2022 年 6 月至今任中银
中证同业存单基金基金经
理，2022 年 6 月至 2023 年
8 月任中银誉享基金基金经
理，2022 年 9 月至今任中银
季季享基金基金经理。特许
公认会计师公会（ACCA）
准会员。 具备基金、银行
间本币市场交易员从业资
格。

理学硕士。曾任汇添富基金
管理股份有限公司债券交
易员。2016 年加入中银基金
管理有限公司，曾任债券交
王悦宁 基金经理 2023-07-28 - 11 易员、基金经理助理。2022
年2月至今任中银如意宝基
金基金经理，2023 年 7 月至
今任中银中证同业存单基
金基金经理。具备基金从业
资格。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根

据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、

证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会

的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽

责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了

《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理

办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制

度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益

输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体

系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证

公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

1.宏观经济分析

国外经济方面，一季度全球发达国家通胀压力缓解，经济表现有所分化，货币政策转向
在即。美国经济维持韧性，通胀水平继续回落，2 月 CPI 同比较 2023 年 12 月回落 0.2 个百
分点至 3.2%，就业市场边际降温，2 月失业率较 2023 年 12 月抬升 0.2 个百分点至 3.9%，3
月制造业 PMI 较 2023 年 12 月抬升 3.2 个百分点至 50.3%，2 月服务业 PMI 较 2023 年 12 月
抬升 2.1 个百分点至 52.6%。美联储 2 月与 3 月均未调整政策利率，3 月点阵图显示年内 3
次降息预期。欧元区经济表现延续分化，1月失业率较2023年12月抬升0.1个百分点至6.0%，
3 月制造业 PMI 较 2023 年 12 月抬升 1.7 个百分点至 46.1%，3 月服务业 PMI 较 2023 年 12
月抬升 2.3 个百分点至 51.1%，欧央行一季度亦皆维持政策利率不变。日本经济呈现向好趋
势，通胀水平回升，2 月 CPI 同比较 2023 年 12 月抬升 0.2 个百分点至 2.8%，3 月制造业 PMI
较 2023 年 12 月抬升 0.3 个百分点至 48.2%，3 月服务业 PMI 较 2023 年 12 月抬升 2.6 个百
分点至 54.1%，日央行或将退出负利率政策。综合来看，美国和日本经济动能整体强于欧洲，主要经济体货币政策或在年内迎来转向。

国内经济方面，国内经济基本面有所回暖，消费增速回落，投资增速有所回升，出口韧性仍强，地产延续负增长，经济动能边际增强，CPI 由负转正而 PPI 仍居负值区间。具体来
看，一季度领先指标中采制造业 PMI 波动回升至荣枯线上方，3 月值较 2023 年 12 月值回升
1.8 个百分点至 50.8%，同步指标工业增加值 1-2 月累计同比增长 7.0%，较 2023 年 12 月回

升 2.4 个百分点。从经济增长动力来看，出口增速持续正增长，消费同比增速有所回落，投
资增速边际回升：2 月美元计价出口增速自 2023 年 12 月抬升 3.4 个百分点至 5.6%，1-2 月
社会消费品零售总额增速较 2023 年 12 月回落 1.9 个百分点至 5.5%，基建投资有所放缓，
制造业投资边际走强，房地产投资延续负增长，1-2 月固定资产投资增速较 2023 年 1-12 月
抬升 1.2 个百分点至 4.2%的水平。通胀方面，CPI 由负转正，2 月同比增速从 2023 年 12 月
的-0.3%抬升 1.0 个百分点至 0.7%，PPI 继续处于负值区间，2 月同比增速与 2023 年 12 月持
平于-2.7%。

2.市场回顾

债券市场方面，一季度债市品种普遍收涨。其中，一季度中债总财富指数上涨 2.05%，
中债银行间国债财富指数上涨 2.33%，中债企业债总财富指数上涨 1.89%。在收益率曲线上，
一季度收益率曲线整体回落。其中，一季度 10 年期国债收益率从 2.555%下行 27bp 至 2.29%，
10 年期金融债（国开）收益率从 2.68%下行 27bp 至 2.41%。货币市场方面，央行在一季度
降准 50bp 释放约 1 万亿元中长期资金，叠加政府债券供给偏慢，银行间资金面合理充裕，
资金价格小幅回落，其中，一季度银行间 1 天回购加权平均利率均值在 1.85%左右，较上季
度均值下行 4bp，银行间 7 天回购利率均值在 2.13%左右，较上季度均值下行 27bp。

3. 运行分析

一季度流动性合理充裕，回购利率中枢小幅下移的同时，银行间流动性分层现象亦有所
缓解。在平稳资金面的呵护之下，各类型短端资产收益率一季度呈现单边下行态势。策略上，
基金在保持稳健风险收益特征基础上，整体维持了较为积极的杠杆与久期策略；做好指数跟
踪、适当加大同业存单配置占比力争通过交易增厚收益，并注重回撤风险的管理。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值增长率为 0.59%，同期业绩比较基准收益率为 0.63%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例


(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 2,811,015,703.48 94.12

其中：债券 2,811,015,703.48 94.12

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产

6 银行存款和结算备付金合计 103,912,490.90 3.48

7 其他各项资产 71,649,152.97 2.40

8 合计 2,986,577,347.35 100.00

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票，本基金本报告期末未参与转融通证券出借业 务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 163,015,265.02 7.41

其中：政策性金融债 163,015,265.02 7.41

4 企业债券 142,687,414.79 6.48

5 企业短期融资券 272,730,353.01 12.39

6 中期票据 144,304,543.18 6.56

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 2,088,278,127.48 94.90

9 其他 - -


10 合计 2,811,015,703.48 127.75

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(％)

1 112315281 23 民生银 1,700,000 169,145,714.70 7.69
行 CD281

2 112317142 23 光大银 1,000,000 99,595,338.52 4.53
行 CD142

3 112388887 23 苏州银 1,000,000 98,765,621.86 4.49
行 CD231

4 112413021 24 浙商银 1,000,000 98,683,570.07 4.48
行 CD021

5 112314189 23 江苏银 1,000,000 98,647,497.27 4.48
行 CD189

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 9,401.97

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 71,639,751.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 71,649,152.97

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 3,427,718,277.54

本报告期基金总申购份额 3,412,492,088.99

减：本报告期基金总赎回份额 4,721,384,942.12

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 2,118,825,424.41

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会准予中银中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金募集注册的
文件；

2、《中银中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金合同》；

3、《中银中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金托管协议》；
4、关于申请募集注册中银中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金之法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。
8.3 查阅方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。

中银基金管理有限公司
二〇二四年四月十九日
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