汇添富鑫添盈一年持有期混合型基金中基金
（FOF）2024 年第 1 季度报告

2024 年 03 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2024 年 04 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 汇添富鑫添盈一年持有混合（FOF）

基金主代码 016036

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效 2023 年 02 月 22 日

日

报告期末基金 246,542,977.83
份额总额(份)

本基金以积极的投资风格进行长期资产配置，通过构建与收益风险水
投资目标 平相匹配的基金组合，在控制投资风险并保持良好流动性的前提下，
追求基金资产的长期增值。

本基金主要投资策略包括：资产配置策略、基金投资策略（包括但不
投资策略 限于公募 REITs 投资策略）、股票投资策略、债券投资策略、资产支持
证券投资策略、风险管理策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×10%+中证港股通综合指数收益率×5%+中债综合
指数收益率×80%+同期银行活期存款利率（税后）×5%

本基金为混合型基金中基金，其预期风险和收益水平高于债券型基金
风险收益特征 中基金和货币型基金中基金，低于股票型基金中基金。

本基金可以投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。


基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金 汇添富鑫添盈一年持有混合 汇添富鑫添盈一年持有混合

的基金简称 （FOF）A （FOF）C

下属分级基金 016036 016037

的交易代码
报告期末下属

分级基金的份 237,248,974.01 9,294,003.82
额总额(份)

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2024 年 01 月 01 日 - 2024 年 03 月 31 日)

汇添富鑫添盈一年持有混合 汇添富鑫添盈一年持有混合
（FOF）A （FOF）C

1.本期已实现收益 -4,972,943.44 -252,443.17

2.本期利润 192,154.37 714.50

3.加权平均基金份额本期利 0.0006 0.0000
润

4.期末基金资产净值 237,959,109.74 9,291,071.56

5.期末基金份额净值 1.0030 0.9997

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富鑫添盈一年持有混合（FOF）A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个

月 0.17% 0.21% 1.37% 0.15% -1.20% 0.06%

过去六个

月 0.64% 0.18% 0.98% 0.14% -0.34% 0.04%

过去一年 -0.05% 0.15% 0.55% 0.14% -0.60% 0.01%

自基金合

同生效日 0.30% 0.14% 0.43% 0.13% -0.13% 0.01%
起至今

汇添富鑫添盈一年持有混合（FOF）C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个

月 0.10% 0.21% 1.37% 0.15% -1.27% 0.06%

过去六个

月 0.49% 0.18% 0.98% 0.14% -0.49% 0.04%

过去一年 -0.35% 0.15% 0.55% 0.14% -0.90% 0.01%

自基金合

同生效日 -0.03% 0.14% 0.43% 0.13% -0.46% 0.01%
起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2023 年 02 月 22 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限（年）

国籍：中国。
学历：上海
财经大学工
商管理硕士。
从业资格：
证券投资基
金从业资格。
从业经历：
1999 年 7 月
至 2007 年 8
月任港澳信
托、中银国
际证券证券
分析师职位；
2007 年 9 月
到 2016 年

11 月任平安
本基金的基 资管投资经
徐博 金经理,资产 2023 年 02 - 25 理、基金投
配置中心总 月 22 日 研总监。

监 2016 年 12

月加入汇添
富基金，历
任资产配置
中心副总监，
现任资产配
置中心总监。
2023 年 2 月
22 日至今任
汇添富鑫添
盈一年持有
期混合型基
金中基金

（FOF）的基
金经理。

2023 年 6 月
2 日至今任
汇添富添福


欣享均衡养
老目标三年
持有期混合
型发起式基
金中基金

（FOF）的基
金经理。

2023 年 6 月
20 日至今任
汇添富添福
智富均衡养
老目标三年
持有期混合
型发起式基
金中基金

（FOF）的基
金经理。

2023 年 7 月
10 日至今任
汇添富添福
鑫添益均衡
养老目标三
年持有期混
合型发起式
基金中基金
（FOF）的基
金经理。

2023 年 12

月 25 日至今
任汇添富养
老目标日期
2035 三年持
有期混合型
发起式基金
中基金

（FOF）的基
金经理。

国籍：中国。
学历：佐治
亚理工金融
本基金的基 2023 年 03 工程学硕士。
程竹成 金经理 月 15 日 - 10 从业资格：
证券投资基
金从业资格。
从业经历：
2014 年 5 月


至 2015 年 6
月任 MSCI 研
究员，2016
年 1 月至

2022 年 4 月
任平安资产
管理公司基
金事业部研
究员、投资
经理。2022
年 7 月 5 日
至今任汇添
富添福睿享
稳健养老目
标一年持有
期混合型基
金中基金

（FOF）的基
金经理助理。
2023 年 3 月
15 日至今任
汇添富鑫添
盈一年持有
期混合型基
金中基金

（FOF）的基
金经理。

2023 年 6 月
2 日至今任
汇添富添福
欣享均衡养
老目标三年
持有期混合
型发起式基
金中基金

（FOF）的基
金经理。

2023 年 6 月
20 日至今任
汇添富添福
智富均衡养
老目标三年
持有期混合
型发起式基
金中基金

（FOF）的基


金经理。

2024 年 1 月
17 日至今任
汇添富聚焦
价值成长三
个月持有期
混合型基金
中基金

（FOF）的基
金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过
T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾一季度，1 月 A 股大盘、金融抗跌，成长风格相对承压。煤炭、金融行业领涨，
主要源于市场对高股息策略偏好，以及政策端稳信心措施引导市场预期转变。2 月 A 股金融风格领涨，成长相对承压。其中，煤炭、银行行业领涨，主要源于防御属性偏好，以及稳增长系列监管政策密集出台。3 月 A 股基本窄幅震荡。3 月中上旬市场还在围绕着各种主题，临近 4 月的业绩披露月，市场更加重视业绩稳定度高的风格和板块。

债券方面，消费和高端制造对经济贡献上升，但以地产为代表的老经济体可能将进入较长时间的调整期。从居民存款与按揭利率的关系变化来看，居民对房地产的预期可能已发生变化，考虑到政策放松在短期内对扭转居民预期的作用有限，预计房地产销售的下行趋势尚未结束。这将会导致房企的新开工和拿地动能或将进一步回落。信用创造从地产为重心转向以“货币+财政”为重心，中央政府加杠杆，对冲与托底的作用大于刺激。中期来看实体融资需求偏弱格局可能仍将持续一段时间，尚难构成带动资金收紧的重要动力。在企业和居民部门形成自发性宽信用循环之前，实体融资需求回暖带动下的信贷供给可能难
以对资金利率形成中长期约束，后续信贷需求对资金面的影响可能并不是主要矛盾。展望后市，基本面风险不明显，利率下行的大趋势还是确定的。只是当前各品种都处于或者接近历史低位，市场波动可能加大。

权益方面，进入新的一年，政府投资开支也有望开始进入上行周期，2024 年企业盈利
有望明显改善。当前主要指数的估值很多都创下了历史新低，或者回到历史最低水平。3
月 PMI 回升超预期，市场对经济的预期迎来逐渐好转的契机，重点关注 4 月中旬金融经济数据超预期的延续性以及 4 月下旬可能出现的高频数据改善。宏观政策预期向好，全国人大常委会表决通过了关于增发国债的决议，预算调整突破了传统的赤字束缚。国内稳增长力度或将超预期。这将推动 2024 年 A 股盈利正增长。中央政府加杠杆、地方政府债务化解，弥补社会总需求缺口，扭转市场对于经济和市场的悲观预期。整体上，积极因素持续累积，A 股在更明确支撑下有望迎来震荡上行。

一季度的操作方面，股基部分，随着市场的上涨，组合于 2 月底和 3 月中旬分别降低
一部分权益仓位。债基部分，组合整体偏中性久期配置。后续一段时间内基本面和政策环境对债市无明显利空，在整体趋势尚未转变前，仍然会保持组合当前偏市场中性久期配置。
作为一款固收+FOF 基金，我们追求的目标是基金的长期稳健增值。通过发挥我们在资
产配置和回撤控制方面的优势，精选“价值观正确化、风格稳定化、业绩持续化”的优质基金，力争为投资者获取稳健的长期回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期汇添富鑫添盈一年持有混合（FOF）A 类份额净值增长率为 0.17%，同期业绩
比较基准收益率为 1.37%。本报告期汇添富鑫添盈一年持有混合（FOF）C 类份额净值增长率为 0.10%，同期业绩比较基准收益率为 1.37%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -


其中：股票 - -

2 基金投资 221,916,728.43 84.97

3 固定收益投资 16,482,582.33 6.31

其中：债券 16,482,582.33 6.31

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 20,334,473.99 7.79

8 其他资产 2,426,410.49 0.93

9 合计 261,160,195.24 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金报告期末未投资境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 16,482,582.33 6.67

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -


4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 地方政府债 - -

10 其他 - -

11 合计 16,482,582.33 6.67

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
公允价值

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 净值比例
（元）

（％）

16,482,582.

1 019709 23 国债 16 163,000 6.67
33

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,123.05

2 应收证券清算款 2,420,696.98

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,004.11

6 其他应收款 2,586.35

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,426,410.49

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

持有份 公允价 占基金 是否属
基金代 基金名 运作方

序号 额（份） 值（元） 资产净 于基金
码 称 式

值比例 管理人


（％） 及管理
人关联
方所管
理的基
金

汇添富

契约型 21,800, 24,651,

1 006884 AAA 级信 9.97 是

开放式 000.00 440.00

用纯债 A

汇添富 契约型 19,460, 19,958,

2 472007 8.07 是

利率债 开放式 593.48 784.67

东方添 契约型 13,579, 17,864,

3 400030 7.23 否

益债券 开放式 811.98 242.66

汇添富

中债 1-3

年隐含

评级 AA+ 契约型 14,400, 15,425,

4 014484 6.24 是

及以上 开放式 000.00 280.00

信用债

指数发

起式 A

汇添富

中债 1-3 契约型 13,967, 14,471,

5 007097 5.85 是

年国开 开放式 175.72 390.76

债 A

汇添富

中高等 契约型 11,200, 12,360,

6 011660 5.00 是

级信用 开放式 000.00 320.00

债债券 E

7 007888 农银金 契约型 11,435, 12,046, 4.87 否


盈债券 开放式 866.86 542.15

汇添富

中债 7- 契约型 9,200,0 10,667,

8 008054 4.31 是

10 年国 开放式 00.00 400.00

开债 A

广发中

债 7-10 契约型 8,340,2 10,280,

9 011062 4.16 否

年国开 开放式 00.89 131.62

债指数 E

汇添富 契约型 8,900,0 9,571,0

10 007901 3.87 是

中短债 A 开放式 00.00 60.00

6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基
础设施证券投资基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 其中：交易及持有基金管理
项目 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 人以及管理人关联方所管理
03 月 31 日 基金产生的费用

当期交易基金产生的申购费

（元） 26,112.40 -

当期交易基金产生的赎回费

（元） 116,475.98 8,789.19

当期持有基金产生的应支付销

售服务费（元） 41,465.24 8,182.77

当期持有基金产生的应支付管

理费（元） 301,187.54 90,689.64

当期持有基金产生的应支付托

管费（元） 76,292.03 29,635.55

当期交易基金产生的交易费

（元） - -

当期交易基金产生的转换费

（元） - -

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基
金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

报告期内，本基金持有的汇安裕同纯债债券 A(014072.OF)于 2024 年 03 月 30 日公告《汇
安基金管理有限责任公司关于以通讯方式召开汇安裕同纯债债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》，审议《关于汇安裕同纯债债券型证券投资基金调整赎回费率的议案》。经内部评估，未参与持有人大会审议事项投票。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富鑫添盈一年持有混合 汇添富鑫添盈一年持有混合
（FOF）A （FOF）C

本报告期期初基金份额总额 341,753,324.10 16,597,214.72

本报告期基金总申购份额 31,850.21 4,598.34

减：本报告期基金总赎回份

额 104,536,200.30 7,307,809.24

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 237,248,974.01 9,294,003.82

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富鑫添盈一年持有期混合型基金中基金（FOF）募集的文件；
2、《汇添富鑫添盈一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》；

3、《汇添富鑫添盈一年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富鑫添盈一年持有期混合型基金中基金（FOF）在规定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司
10.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2024 年 04 月 22 日
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