易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金
2023年第三季度报告

2023年09月30日

基金管理人:易米基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2023年10月25日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易米中证科创创业50指数增强发起

基金主代码 016392

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023年01月04日

报告期末基金份额总额 59,918,955.17份

本基金为指数增强型股票基金，在力求对中证科
创创业50指数进行有效跟踪的基础上，力争实现
投资目标 超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期
增值。本基金力争使基金净值增长率与业绩比较
基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.
5%，年化跟踪误差不超过8%。

本基金主要投资策略以中证科创创业50指数为
标的指数，在有效复制标的指数、控制投资组合
投资策略 与业绩比较基准跟踪误差的基础上，结合定性和
定量的选股方式对投资组合进行积极的管理与
风险控制，力争获得超越业绩比较基准的收益。

业绩比较基准 中证科创创业50指数收益率×95%＋银行活期存
款利率（税后）×5%

本基金属于采用指数化操作的股票型基金，其预
期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基
风险收益特征 金、混合型基金。同时，本基金属于指数增强型
基金，跟踪标的指数，具有与标的指数相似的风
险收益特征。


基金管理人 易米基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 易米中证科创创业50 易米中证科创创业50指
指数增强发起A 数增强发起C

下属分级基金的交易代码 016392 016393

报告期末下属分级基金的份额总额 55,811,007.66份 4,107,947.51份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日)
主要财务指标 易米中证科创创业50 易米中证科创创业50
指数增强发起A 指数增强发起C

1.本期已实现收益 -513,218.94 -42,182.63

2.本期利润 -5,381,498.83 -388,191.87

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0959 -0.0976

4.期末基金资产净值 48,255,366.06 3,541,297.49

5.期末基金份额净值 0.8646 0.8621

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易米中证科创创业50指数增强发起A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -9.96% 1.02% -9.71% 1.01% -0.25% 0.01%

过去六个月 -13.45% 0.92% -16.70% 1.05% 3.25% -0.13%

自基金合同

生效起至今 -13.54% 0.76% -15.68% 1.02% 2.14% -0.26%

易米中证科创创业50指数增强发起C净值表现


净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -10.04% 1.02% -9.71% 1.01% -0.33% 0.01%

过去六个月 -13.62% 0.92% -16.70% 1.05% 3.08% -0.13%

自基金合同

生效起至今 -13.79% 0.76% -15.68% 1.02% 1.89% -0.26%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金

经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任 年限

日期

王磊先生，南京大学硕士。
曾任华泰证券股份有限公
司投资银行部项目经理，国
金证券股份有限公司行业
研究员，太平洋资产管理有
王磊 本基金基金经理 2023-01-04 - 15 限责任公司高级研究员、权
益投资副总裁，凯石基金管
理有限公司研究副总监、基
金经理，现任易米基金管理
有限公司研究部总监、基金
经理。

贺文奇女士，华东师范大学
贺文奇 本基金基金经理 硕士。曾任国泰基金管理有
2023-01-04 - 14 限公司产品经理助理、渠道
销售，磐厚蔚然（上海）资


产管理有限公司投资经理、
资本市场部总监，现任易米
基金管理有限公司基金经
理、指数投资部总监、产品
开发部总经理。

注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
3.本基金无基金经理助理。
4.本基金本报告期内没有基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准则、《易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定，无违法、违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《易米基金管理有限公司公平交易制度》和《易米基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。本基金管理人通过建立科学的公平交易体系，将公平交易理念贯彻投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评价等环节，确保各个投资组合享有公平的投资决策机会。

报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本季度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人旗下管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情形。

报告期内，本基金管理人未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


2023年三季度，对标指数中证科创创业50大幅回调，本基金小幅跑赢指数。组合管理上，始终保持高仓位运作，三大行业板块偏离度不大，基本标配，细分链条上做了偏离并进行了个股优化。具体逻辑论述如下：

1.对标指数大幅下跌原因及未来展望

三季度，对标指数中证科创创业50指数跌超10%，在一众宽基指数中表现较差，跌幅仅略少于科创50。科技制造、新能源是主要拖累项，医药给指数贡献了正收益。影响因素上，外部宏观方面，美联储加息预期一直在反复，尤其是8月之后，11月加息概率开始上升，同时降息时间表不断延后，美元指数大涨，美债收益率飙升，资金从新兴市场流向美国；内部宏观方面，国内经济复苏不给力，中债收益率不断下降，倒挂的债券收益率引发人民币大幅贬值，加速了资金外流。以上两个因素压制成长股表现，尽管7月底开始大规模发布刺激政策，但“折腾”了2年多的市场，需要实打实的经济数据来验证，投资人才会付出“真金白银”，所以8-9月市场仍比较弱。微观方面，7-8月是上市公司二季度报和半年报集中披露期，指数成份股中的科技制造板块个股大部分表现不佳，尤其是半导体板块，频频暴雷，再加上短期内看不到向上修复的可能性，股价表现弱势，拖累指数。新能源方面，仅汽车智能化受益于人工智能概念稍有表现，电池、光伏组件和设备均表现较弱。医药板块，尤其是创新药产业链，三季度受益于海外创新药融资修复，开始回暖，期间短期受到医院反腐影响，但很快再度上行。

展望四季度，外部宏观方面，美联储高利率政策仍是一把达摩克利斯之剑，反复考验投资者耐心，不过本年度加息结束，2024年开始降息是大概率事件，对成长股的压制边际减弱。国内经济复苏也不断有好消息爆出，不过持续性还需要验证，尤其是11月公布的10月经济数据，如果与十一长假期间的各类高频数据匹配，市场底大概率就会出现，届时成长类指数或会迎来一波上涨。

拆分中证科创创业50指数三大板块，科技制造板块，在需求复苏、人工智能新增量的推动下，上涨的动力仍较足；新能源板块，新能车、光伏止跌，是否反转还需要确认，但向下空间有限，新能车中的汽车智能化概念或机会更大；医药板块，近期利好不断，底部反转的迹象明显。总体来看，指数估值还在历史底部，本轮下跌后负面情绪已经充分释放，四季度上涨的概率较大。

2.高仓位选择逻辑

本基金仓位选择主要基于市场宏观判断以及我们的市场情绪模型。尽管三季度美联储加息预期一直在反复，国内经济复苏也有不确定性，但我们的市场情绪模型提示已经进入历史底部区域。市场何时能见底反转没办法精准判断，但这时候再做仓位的大幅调整，机会成本更大，所以整个三季度，我们一直保持了高仓位运作。四季度，我们还将继续保持高仓位。

3.股票组合运作分析

三季度，股票组合表现小幅跑赢对标指数同期表现，超额主要来自于行业偏离和个股选择。行业偏离贡献主要来自于超配的医疗服务、医疗器械，以及低配的电池、光伏组件与设备，个股选择贡献来自于医疗板块。前者基于量化增强策略，后者基于基本面增强策略。


量化增强策略主要基于多因子模型。股票组合在三季度初继续低配新能源板块，超配科技制造、医药。9月指数成份股调整后，组合及时做了调整，三大板块偏离度缩小。截至三季度末，具体细分链条上，超配了消费电子、机器人、医疗服务、汽车智能化，低配人工智能、疫苗、电池、光伏组件与设备。本季度，超配的医疗服务、医疗器械，以及低配的电池、光伏组件与设备为组合贡献了超额。

基本面增强策略主要基于指数成份股分类逻辑和公司投研资源。我们把双创50指数成份股拆分成三大板块-科技制造、医药、新能源，在三大板块内又进一步细分为10个一级链条和31个二级链条。在模型提示超配的投资链条中，我们会选入优质个股进一步增强。三季度，股票组合在芯片、消费电子、机器人、医疗服务、医疗器械、汽车智能化、逆变器这些板块中，做了个股优化。其中，医疗服务和器械贡献了超额，其余板块虽然三季度仍是负收益，但长期看好，所以四季度暂不做调整。此外，9月指数调整后，科技制造板块权重大幅提高，三大板块权重失衡，四季度会做适合平衡。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末易米中证科创创业50指数增强发起A基金份额净值为0.8646元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-9.96%，同期业绩比较基准收益率为-9.71%；截至报告期末易米中证科创创业50指数增强发起C基金份额净值为0.8621元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-10.04%，同期业绩比较基准收益率为-9.71%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 49,011,514.37 93.72

其中：股票 49,011,514.37 93.72

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 3,054,726.97 5.84


8 其他资产 227,341.78 0.43

9 合计 52,293,583.12 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 40,681,905.20 78.54

电力、热力、燃气及水生产和

D 供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 务业 4,764,290.60 9.20

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2,827,624.00 5.46

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 737,694.57 1.42

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 49,011,514.37 94.62

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例（％）

1 300750 宁德时代 21,020 4,267,690.60 8.24

2 300124 汇川技术 53,300 3,543,917.00 6.84

3 300760 迈瑞医疗 12,000 3,237,720.00 6.25

4 300274 阳光电源 28,500 2,551,035.00 4.93

5 688981 中芯国际 45,200 2,311,980.00 4.46


6 688012 中微公司 15,270 2,298,898.50 4.44

7 688111 金山办公 5,600 2,076,480.00 4.01

8 688036 传音控股 10,272 1,497,041.28 2.89

9 300014 亿纬锂能 29,900 1,349,088.00 2.60

10 300782 卓胜微 10,300 1,202,010.00 2.32

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 亿纬锂能（代码：300014）为本基金前十大持仓股票之一。2023年8月16日，广东证监局对亿纬锂能未按规定及时履行关联交易审议程序和信息披露义务的违规行为，采取了出具警示函的行政监管措施。

本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述证券外，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期存在被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 227,341.78

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 227,341.78

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

易米中证科创创业50 易米中证科创创业50
指数增强发起A 指数增强发起C

报告期期初基金份额总额 55,545,419.57 3,667,497.85

报告期期间基金总申购份额 3,991,331.91 1,259,280.31

减：报告期期间基金总赎回份额 3,725,743.82 818,830.65

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 55,811,007.66 4,107,947.51

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

易米中证科创创业50 易米中证科创创业50
指数增强发起A 指数增强发起C


报告期期初管理人持有的本基金份额 7,500,406.25 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 7,500,406.25 -

报告期期末持有的本基金份额占基金

总份额比例（%） 13.44 -

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限

自 合 同 生
基金管理人 效 之 日 起
固有资金 7,500,406.25 12.52% 7,500,406.25 12.52% 不 少 于 三
年

自 合 同 生
基金管理人 效 之 日 起
高级管理人员 395,436.92 0.66% 395,436.92 0.66% 不 少 于 三
年

自 合 同 生
基金经理等 效 之 日 起
人员 197,733.46 0.33% 197,733.46 0.33% 不 少 于 三
年

自 合 同 生
基金管理人 效 之 日 起
股东 2,264,323.24 3.78% 2,264,323.24 3.78% 不 少 于 三
年

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 10,357,899.87 17.29% 10,357,899.87 17.29% -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金募集注册的文件；

2.《易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金基金合同》；

3.《易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金托管协议》；

4.法律意见书；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照；

7.中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人及基金托管人的办公场所。
10.3 查阅方式

投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，或通过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

易米基金管理有限公司
2023年10月25日
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