创金合信季安盈 3 个月持有期债券型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告
2023 年 09 月 30 日

基金管理人：创金合信基金管理有限公司

基金托管人：招商证券股份有限公司

送出日期：2023 年 10 月 24 日


目录


§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告......6

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 7

4.3 公平交易专项说明 ...... 7

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 7

4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 8

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8
§5 投资组合报告 ...... 8

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 9

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 9

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 9

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细 ...... 10
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 10

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 10

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 10

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 10

5.11 投资组合报告附注...... 10
§6 开放式基金份额变动 ......11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 12

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...... 12
§8 影响投资者决策的其他重要信息...... 12

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 12

8.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 13
§9 备查文件目录 ...... 13

9.1 备查文件目录 ...... 13

9.2 存放地点 ...... 13

9.3 查阅方式 ...... 13

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 创金合信季安盈 3 个月持有期债券

基金主代码 017172

交易代码 017172

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 2 月 8 日

报告期末基金份额总额 197,906,560.47 份

投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业
绩比较基准的投资回报。

本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于对利率、信用
等市场的分析和预测，综合运用久期配置策略、跨市场套利、
杠杆放大等策略，本基金将投资组合的平均久期控制在 3 年
以内，力争实现基金资产的稳健增值。1、久期配置策略根据
基本价值评估、经济环境和市场风险评估，考虑在运作周期
中所处阶段，确定债券组合的久期配置。本基金将在预期市
场利率下行时，适当拉长债券组合的久期水平，在预期市场
投资策略 利率上行时，适当缩短债券组合的久期水平，以此提高债券
组合的收益水平。2、期限结构配置策略在确定组合久期后，
针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，包括采
用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期
债券间进行动态调整，力争从长、中、短期债券的相对价格
变化中获利。3、债券类别配置策略主要包括资产类别选择、
各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金将在利
率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析

和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二 级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政 府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风 险收益特征的资产组合。4、信用风险控制策略（含资产支持 证券，下同）基金管理人利用行业和公司的信用研究力量， 对所有投资的信用品种进行详细的分析及风险评估，依据不 同信用债发行主体所处行业未来发展前景以及自身在行业内 的竞争能力，对不同发行主体的债券进行内部评级分类。在 实际投资中，投资人员还将结合个券流动性、到期收益率、 税收因素、市场偏好等多方面因素进行个券选择，以平衡信 用债投资的风险与收益。本基金在信用债投资过程中，可投 资的信用债信用评级范围为 AA+、AAA 级，投资于信用评 级为 AA+的信用债占持仓信用债的比例为 0-50%，投资于信 用评级为 AAA 的信用债占持仓信用债的比例为 50%-100%。 上述信用评级为债项评级，短期融资券、超短期融资券等短 期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，本 基金投资的信用债若无债项评级的，参照主体信用评级。本 基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机 构所出具的信用评级，评级机构以基金管理人选定为准。基 金持有信用债期间，如果其信用等级下降、基金规模变动、 变现信用债支付赎回款项等使得投资比例不再符合上述约 定，应在评级报告发布之日或不再符合上述约定之日起 3 个 月内调整至符合约定。5、跨市场套利策略跨市场套利是根据 不同债券市场间的运行规律和风险特性，构建和调整债券组 合，提高投资收益，实现跨市场套利。6、杠杆放大策略本基 金可采用杠杆放大策略扩大收益，即以组合现有债券为基础， 利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购 买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额 收益。7、可转换债券及可交换债券投资策略可转换债券及可 交换债券同时具有债券、股票和期权的相关特性，结合了股 票的长期增长潜力和债券的相对安全、收益固定的优势，并 有利于从资产整体配置上分散利率风险并提高收益水平。本 基金将重点从债券的内在债券价值（如票面利息、利息补偿 及无条件回售价格）、保护条款的适用范围、期权价值的大小、 基础股票的质地和成长性、基础股票的流通性等方面进行研 究，充分发掘投资价值，并积极寻找各种套利机会，以获取 更高的投资收益。8、衍生产品投资策略（1）信用衍生品投 资策略。本基金管理人可运用信用衍生品，以进行信用风险 管理，更好地达到本基金的投资目的。本基金在信用衍生品 投资中根据风险管理的原则，以风险对冲为目的，参与信用 衍生品的投资，以管理投资组合信用风险敞口。（2）国债期 货投资策略为更好地管理投资组合的利率风险、改善组合的 风险收益特性，本基金将本着谨慎的原则，以套期保值为目 的，在风险可控的前提下，参与国债期货的投资。9、其他未


来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可
以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履
行适当程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更
新中公告。

业绩比较基准 中债-新综合财富(1-3 年)指数收益率×90%+一年期定期存款
利率(税后)×10%

本基金为债券型证券投资基金，长期来看，其预期收益和预
风险收益特征 期风险水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 招商证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 创金合信季安盈 3 个月持有 创金合信季安盈 3 个月持有
期债券 A 期债券 C

下属分级基金的交易代码 017172 017173

报告期末下属分级基金的份 79,008,750.06 份 118,897,810.41 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 7 月 1 日－2023 年 9 月 30 日）

主要财务指标 创金合信季安盈 3 个月持有 创金合信季安盈 3 个月持有
期债券 A 期债券 C

1.本期已实现收益 567,148.27 743,824.20

2.本期利润 583,431.29 634,212.86

3.加权平均基金份额本期利 0.0110 0.0094
润

4.期末基金资产净值 81,439,920.51 122,465,412.73

5.期末基金份额净值 1.0308 1.0300

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信季安盈 3 个月持有期债券 A

阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④


长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标

② 准差④

过去三个月 1.16% 0.03% 0.53% 0.02% 0.63% 0.01%

过去六个月 2.84% 0.05% 1.65% 0.02% 1.19% 0.03%

自基金合同 3.08% 0.05% 2.21% 0.02% 0.87% 0.03%
生效起至今

创金合信季安盈 3 个月持有期债券 C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 1.13% 0.03% 0.53% 0.02% 0.60% 0.01%

过去六个月 2.77% 0.05% 1.65% 0.02% 1.12% 0.03%

自基金合同 3.00% 0.05% 2.21% 0.02% 0.79% 0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于 2023 年 2 月 8 日生效，截至报告期末，本基金成立未满一年。

2、按照本基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金 黄佳祥先生，中国国籍，厦门大学博士。
黄佳祥 基金经 2023 年 2 - 6 2017 年 7 月加入创金合信基金管理有限
理 月 8 日 公司，曾任固定收益部研究员、基金经
理助理，现任基金经理。

闫一帆先生，中国国籍，新加坡南洋理
工大学硕士。2008 年 7 月加入国泰君安
证券股份有限公司，任机构销售，2011
本基金 年5月加入永安财产保险股份有限公司，
闫一帆 基金经 2023 年 2 - 13 任投资管理中心固定收益研究员，2012
理 月 8 日 年 10 月加入第一创业证券股份有限公
司，任资产管理部固定收益研究员，2014
年8月加入创金合信基金管理有限公司，
曾任投资经理、信用研究主管、固定收
益部副总监，现任固定收益总部执行总


监、基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年第三季度，利率呈现“V”型震荡的格局。7 月份政治局会议对下半年的经济以及政策做出定调，地产的基调发生较大转变，从“房住不炒”转变为“我国房地产市场供求关系发生重大变化”，8-9 月份地产优化政策频出，市场对地产悲观预期情绪得到修复，债市收益率呈向上调整态势。对于货币政策，央行维持“稳健的货币政策要精准有力”的定调，货币政策保持偏宽松，期间调降公开市场操作利率和存款准备金率，但受 8 月-9 月地方债加速发行、汇率以及防资金空转的影响，资金面的扰动较大，期间资金在政策利率上方运行。对于债券市场，在政策的扰动下，呈现“V”型震荡的格局，受地产拖累和降息
等影响，10 年国债收益率从 7 月 3 日的 2.65%下行到 8 月 21 日的 2.54%，之后在地产政策

和资金扰动下，上行至 9 月 28 日的 2.67%。往后看，在复苏动力方面，地产政策着力于提
升改善型需求。在稳增长阶段，货币政策基调保持宽松，防资金空转和稳汇率或有扰动，再融资债券供给的节奏会导致流动性在时间上错配和机构之间的转移，可能限制资金宽松，资金面可能更多在政策利率中枢波动。当前经济下行概率较低，处于筑底阶段，收益率大幅下行机会和上行的风险相对较小，短期在高位震荡，有结构性的机会，中期关注地产和消费的复苏对经济的拉动作用，以及债券供给的节奏变化。

在组合操作方面，产品的久期和杠杆为中性偏低的水平，在保证组合流动性的情况下，通过套息增强组合收益，并维持组合策略灵活性。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末创金合信季安盈 3 个月持有期债券 A 基金份额净值为 1.0308 元，本报告
期内，该类基金份额净值增长率为 1.16%，同期业绩比较基准收益率为 0.53%；截至本报告
期末创金合信季安盈 3 个月持有期债券 C 基金份额净值为 1.0300 元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为 1.13%，同期业绩比较基准收益率为 0.53%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 187,846,063.06 87.72

其中：债券 187,846,063.06 87.72

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 22,048,815.50 10.30

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产


7 银行存款和结算备付金合计 336,060.88 0.16

8 其他资产 3,901,919.30 1.82

9 合计 214,132,858.74 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 14,288,187.81 7.01

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,133,093.53 14.78

其中：政策性金融债 16,235,082.60 7.96

4 企业债券 90,941,674.40 44.60

5 企业短期融资券 12,240,995.63 6.00

6 中期票据 40,242,111.69 19.74

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 187,846,063.06 92.12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 019709 23 国债 16 143,000 14,288,187.81 7.01

2 1880066 18 泗县债 280,000 11,864,931.15 5.82

3 2180098 21 荔城国投债 100,000 10,368,891.80 5.09

4 1928004 19 农业银行二级 100,000 10,303,361.75 5.05
02

5 102381678 23 豫航空港 100,000 10,234,519.13 5.02


MTN009A

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局（原中国银行保险监督管理委员会）处罚的情况。


除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2

根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,872,384.45

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,029,061.56

6 其他应收款 473.29

7 其他 -

8 合计 3,901,919.30

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 创金合信季安盈 3 个月持有 创金合信季安盈 3 个月持有
期债券 A 期债券 C

报告期期初基金份额总额 44,929,194.12 10,973,297.84

报告期期间基金总申购份额 66,542,537.72 111,718,890.15

减：报告期期间基金总赎回 32,462,981.78 3,794,377.58
份额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 79,008,750.06 118,897,810.41

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 创金合信季安盈 3 个月持有 创金合信季安盈 3 个月持有

期债券 A 期债券 C

报告期期初管理人持有的本 - -

基金份额

报告期期间买入/申购总份额 19,416,504.85 -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本 19,416,504.85 -

基金份额

报告期期末持有的本基金份 24.58 -

额占基金总份额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率

（份） （元）

1 申购 2023 年 9 月 19,416,504.8 20,000,000.0 0.01%

27 日 5 0

合计 - - 19,416,504.8 20,000,000.0 -

5 0

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金

投资者 份额比例

类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
超过 20% 比

的时间区

间

机构 1 20230919 - 0.00 38,871,720.12 0.00 38,871,720.12 19.64%
20230927

产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;

(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东

由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。

秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争

力，并在客户数量和规模上取得快速突破。2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十

七届“明星基金公司成长奖”。截至 2023 年 9 月 30 日，创金合信基金共管理 97 只公募基

金，公募管理规模 1124.96 亿元。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《创金合信季安盈 3 个月持有期债券型证券投资基金基金合同》；

2、《创金合信季安盈 3 个月持有期债券型证券投资基金托管协议》；

3、创金合信季安盈 3 个月持有期债券型证券投资基金 2023 年 3 季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼

9.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司

2023 年 10 月 24 日
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