大成至诚鑫选混合型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大成至诚鑫选混合

基金主代码 017181

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 6 月 13 日

报告期末基金份额总额 230,321,217.77 份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，寻找具备核心能力且
能持续成长的优质公司，力争实现基金资产的长期稳定
增值。

投资策略 本基金的投资策略分为两方面：一方面体现在采取“自
上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产
进行大类配置；另一方面体现在对单个投资品种“自下
而上”的精选上。

一）大类资产配置策略

本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收
益特征，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动
性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不同资
产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值，对各大
类资产的风险收益特征进行评估，制定股票、债券、现
金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
二）股票投资策略

1、A 股投资策略

本基金依托于基金管理人的投资研究平台，通过对上市
公司基本面的深入研究，基于对上市公司的商业模式、
核心竞争力、行业地位与治理结构的权衡，努力探寻具

备长期价值增长潜力的优质企业。
2、港股投资策略
本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外，还需关注：
1）香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响，比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面；
2）人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。
三）债券投资策略
本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。本基金通过分析未来市场利率趋势及市场信用环境变化方向，综合考虑不同券种收益率水平、信用风险、流动性等因素，构造债券投资组合。在实际的投资运作中，本基金将运用久期控制策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略等多种策略，获取债券市场的长期稳定收益。四）资产支持证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影
响。在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
五）可转换债券投资策略
可转换债券在分析基础股票的基本面、转债条款和市场面三方面因素的前提下，将敏感度指标（Delta、Vega等）作为市场风险控制的主要技术指标，利用可转换债券溢价率来判断转债的股性，运用转换套利、溢折价、一级市场申购、纯债券价值及期权价值管理来积极投资，获取超额收益。
六）可交换债券投资策略
可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性，其中债性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。
七）股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的


投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情况
下的流动性风险，如预期大额赎回、大量分红等。

八）国债期货投资策略

本基金投资国债期货将根据风险管理原则，以套期保值
为目的，以回避市场风险，基金管理人通过动态管理国
债期货合约数量，将国债期货空头的合约价值与债券组
合的多头价值相对应。

九）融资买入股票投资策略

本基金将根据融资买入股票成本以及其他投资工具收益
率综合评估是否采用融资方式买入股票。

十）存托凭证投资策略

在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资目标
和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究
判断，进行存托凭证的投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*60%+中债综合全价（总值）指数收
益率*20%+恒生指数收益率（使用估值汇率调整）*20%

风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高
于债券型基金和货币市场基金、但低于股票型基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 大成至诚鑫选混合 A 大成至诚鑫选混合 C

下属分级基金的交易代码 017181 017182

报告期末下属分级基金的份额总额 148,867,831.25 份 81,453,386.52 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

主要财务指标

大成至诚鑫选混合 A 大成至诚鑫选混合 C

1.本期已实现收益 -5,503,859.78 -3,279,942.27

2.本期利润 -1,564,880.04 -1,086,973.23

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0102 -0.0118

4.期末基金资产净值 135,912,362.23 74,200,335.02

5.期末基金份额净值 0.9130 0.9110

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成至诚鑫选混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -1.05% 0.61% -5.09% 0.68% 4.04% -0.07%

过去六个月 -8.36% 0.54% -8.49% 0.72% 0.13% -0.18%

自基金合同

-8.70% 0.51% -8.70% 0.73% 0.00% -0.22%
生效起至今

大成至诚鑫选混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -1.15% 0.61% -5.09% 0.68% 3.94% -0.07%

过去六个月 -8.54% 0.54% -8.49% 0.72% -0.05% -0.18%

自基金合同

-8.90% 0.51% -8.70% 0.73% -0.20% -0.22%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同生效日为 2023 年 6 月 13 日，截止报告期末本基金合同生效未满一年。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

齐炜中 本基金基 2023 年 6 月 13 - 11 年 英国约克大学金融学硕士。2012 年 7 月
金经理 日 加入大成基金管理有限公司，曾担任研究


部研究员、行业研究主管、大成积极成长
混合型证券投资基金基金经理助理，现任
股票投资部总监助理。2020 年 2 月 3 日
起任大成消费主题混合型证券投资基金、
大成景阳领先混合型证券投资基金基金
经理。2021 年 3 月 17 日起任大成一带一
路灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。2021 年 6 月 21 日起任大成蓝筹稳健
证券投资基金基金经理。2022 年 11 月 18
日起任大成消费机遇混合型证券投资基
金基金经理。2023 年 4 月 25 日起任大成
新兴活力混合型证券投资基金基金经理。
2023 年 6 月 13 日起任大成至诚鑫选混合
型证券投资基金基金经理。具备基金从业
资格。国籍：中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下
所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内、5 日内及 10 日内股票及债券交易同向交易价差进
行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。公司旗下投资组合间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形。主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，上证指数下跌 4.36%，沪深 300 下跌 7%，创业板指下跌 5.62%。从行业看，四季度
涨幅居前的行业有煤炭、电子、农林牧渔等，跌幅居前的行业有美容护理、房地产、建筑材料、商贸零售、电力设备等。

我们的投资目标是希望能够找到持续长大的优质公司，以合理的价格买入并分享其价值增长的收益。市场短期对经济及行业的长期需求谨慎，也会一定程度影响市场对公司经营实现确定性的评估。回到本基金操作上，我们仍然保持高仓位运作，也仍然是基于我们的核心框架在积累公司并动态的评估风险。我们围绕创新驱动、极致效率和结构升级等方向做了重点的精力投入和布局，对部分风险收益特征不够合适的品种也做了一定的收益确认。我们仍然对精力投入持乐观态度。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末大成至诚鑫选混合 A 的基金份额净值为 0.9130 元，本报告期基金份额净值增
长率为-1.05%，同期业绩比较基准收益率为-5.09%;大成至诚鑫选混合 C 的基金份额净值为 0.9110元，本报告期基金份额净值增长率为-1.15%，同期业绩比较基准收益率为-5.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 175,634,056.26 82.61

其中：股票 175,634,056.26 82.61

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -


4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 36,380,234.88 17.11

8 其他资产 582,895.56 0.27

9 合计 212,597,186.70 100.00

注：本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 6,947,698.75 元，占期末基金资产净值的比例为 3.31%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 21,838,417.00 10.39

B 采矿业 5,197,376.00 2.47

C 制造业 118,228,785.64 56.27

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 6,606,612.00 3.14

G 交通运输、仓储和邮政业 15,847,421.78 7.54

H 住宿和餐饮业 952,772.00 0.45

I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,915.09 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 168,686,357.51 80.28

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

通讯 - -

非必需消费品 - -


必需消费品 - -

能源 3,180,832.20 1.51

金融 - -

房地产 - -

医疗保健 - -

工业 3,766,866.55 1.79

材料 - -

科技 - -

公用事业 - -

政府 - -

合计 6,947,698.75 3.31

注：以上分类采用彭博行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300761 立华股份 977,100 20,489,787.00 9.75

2 600195 中牧股份 1,210,300 14,354,158.00 6.83

3 003006 百亚股份 765,629 11,606,935.64 5.52

4 000063 中兴通讯 423,200 11,206,336.00 5.33

5 603056 德邦股份 722,900 10,460,363.00 4.98

6 600887 伊利股份 325,100 8,696,425.00 4.14

7 600201 生物股份 763,600 8,223,972.00 3.91

8 300760 迈瑞医疗 26,000 7,555,600.00 3.60

9 688029 南微医学 68,862 6,665,841.60 3.17

10 300677 英科医疗 269,800 6,302,528.00 3.00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 81,205.37

2 应收证券清算款 498,028.10

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 3,662.09


6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 582,895.56

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 大成至诚鑫选混合 A 大成至诚鑫选混合 C

报告期期初基金份额总额 161,246,569.32 99,541,274.91

报告期期间基金总申购份额 236,708.17 208,352.42

减:报告期期间基金总赎回份额 12,615,446.24 18,296,240.81

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 148,867,831.25 81,453,386.52

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成至诚鑫选混合型证券投资基金的文件；

2、《大成至诚鑫选混合型证券投资基金基金合同》；

3、《大成至诚鑫选混合型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。

大成基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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