安信稳健增益 6 个月持有期混合型证券投
资基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 18 日（基金合同生效日）起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 安信稳健增益 6 个月持有混合

基金主代码 017540

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 7 月 18 日

报告期末基金份额总额 468,875,764.37 份

投资目标 本基金在有效控制组合风险并保持基金资产流动性的前提下，力争
实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 资产配置方面，本基金将通过对宏观经济环境、货币和财政政策、
国家经济政策及资本市场资金环境、证券市场走势等因素综合分

析，评价各类资产的市场容量、市场流动性和配置时机。

债券投资方面，本基金将采用久期控制、期限结构配置、个券选择
策略和相对价值判断等投资策略，对于信用债、可转换债券及可交
换债券等投资品种，将根据其特点采取相应的投资策略。

股票投资方面，本基金以基本面分析为基础，采用“自下而上”的
分析方法，主要从公司的盈利能力、自由现金流状况、估值水平、
行业地位等角度，综合评价个股的投资价值，选择低估值、安全边
际较高的个股进行投资。

在法律法规或监管机构允许的情况下，本基金将在严格控制投资风
险的基础上适当参与股指期货、国债期货和股票期权等金融工具的
投资，根据相关法律法规的要求参与融资业务，以提高投资效率及
进行风险管理。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率×15%+恒生指数收益率（经汇率调整）×5%+
中债总指数（全价）收益率×80%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金


和货币市场基金，但低于股票型基金。根据《证券期货投资者适当
性管理办法》及其配套规则，基金管理人及本基金其他销售机构将
定期或不定期对本基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的
产品风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。
本基金除了投资 A 股外，还可通过港股通投资于香港证券市场，会
面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。

基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信稳健增益 6 个月持有混合 A 安信稳健增益 6 个月持有混合 C

下属分级基金的交易代码 017540 017541

报告期末下属分级基金的 179,847,559.55 份 289,028,204.82 份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 7 月 18 日-2023 年 9 月 30 日）

主要财务指标

安信稳健增益 6 个月持有混合 A 安信稳健增益 6 个月持有混合 C

1.本期已实现收益 664,692.09 891,935.34

2.本期利润 -184,684.41 -472,234.90

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0010 -0.0016

4.期末基金资产净值 179,662,885.26 288,555,856.64

5.期末基金份额净值 0.9990 0.9984

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金基金合同生效日 2023 年 7 月 18 日，截止至本报告期末本基金合同生效未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信稳健增益 6 个月持有混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

自基金合同

-0.10% 0.11% -1.24% 0.17% 1.14% -0.06%
生效起至今

安信稳健增益 6 个月持有混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

自基金合同

-0.16% 0.11% -1.24% 0.17% 1.08% -0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同生效日为 2023 年 7 月 18 日，截止本报告期末本基金合同生效未满一年。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截止本报告期末，本基金仍处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

李君先生，管理学硕士。历任光大证券研
究所研究部行业分析师，国信证券研究所
研究部高级行业分析师，上海泽熙投资管
理有限公司投资研究部投资研究员，太和
先机资产管理有限公司投资研究部研究
总监，东方睿德（上海）投资管理有限公
本基金的 司股权投资部投资总监，上海东证橡睿投
基金经 资管理有限公司投资部总经理，安信基金
李君 理，混合 2023 年 7 月 18 - 18 年 管理有限责任公司固定收益部基金经理、
资产投资 日 混合资产投资部基金经理、混合资产投资
部总经理 部副总经理。现任安信基金管理有限责任
公司混合资产投资部总经理。现任安信目
标收益债券型证券投资基金、安信民稳增
长混合型证券投资基金、安信稳健聚申一
年持有期混合型证券投资基金的基金经
理助理；安信永利信用定期开放债券型证
券投资基金、安信新趋势灵活配置混合型
证券投资基金、安信稳健增值灵活配置混


合型证券投资基金、安信稳健汇利一年持
有期混合型证券投资基金、安信永鑫增强
债券型证券投资基金、安信平稳增长混合
型发起式证券投资基金、安信尊享纯债债
券型证券投资基金、安信中短利率债债券
型证券投资基金（LOF）、安信稳健增益 6
个月持有期混合型证券投资基金的基金
经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度，受宏观经济基本面有所转暖，市场流动性边际收敛的影响，债券市场收益率先下后上，整体较半年度末有所上行。期间，基于对信用风险的谨慎，本基金纯债部分的配置以利率债和优质高评级国企信用债为主，并保持偏低的资产久期和偏低的组合杠杆。


本季度，上证指数、深证成指分别下跌 2.86%、5.85%，随估值的进一步回落，比较股债两类
资产的隐含回报率，我们相对更看好权益类资产的配置价值。市场下跌过程，我们逐步提升股票仓位。估值的高低并不决定短周期的涨跌，但从长周期的角度思考，此时的波动更值得承担。
行业和个股的选择，我们秉持以估值为锚，在价格波动过程中逆向调整。季度内，我们于产品成立后开始建立股票仓位，总体持仓较为分散，主要分布在地产、金融、机械、医药等估值处于相对低位的行业。

季度内，可转债估值跟随权益市场回落，部分标的性价比提升，我们择机增持，目前配置重点在一些偏债性的大盘转债。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信稳健增益 6 个月持有混合 A 基金份额净值为 0.9990 元，本报告期基金份
额净值增长率为-0.10%；安信稳健增益 6 个月持有混合 C 基金份额净值为 0.9984 元，本报告期基
金份额净值增长率为-0.16%；同期业绩比较基准收益率为-1.24%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 65,106,894.49 13.07

其中：股票 65,106,894.49 13.07

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 426,510,756.56 85.63

其中：债券 426,510,756.56 85.63

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 6,350,537.85 1.28

8 其他资产 92,456.98 0.02

9 合计 498,060,645.88 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 6,732,064.04 元，占净值比例
1.44%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 306,090.00 0.07

B 采矿业 2,596,074.00 0.55

C 制造业 40,331,763.45 8.61

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 789,457.00 0.17

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,211,100.00 0.26

G 交通运输、仓储和邮政业 1,539,634.00 0.33

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 6,612,290.00 1.41

K 房地产业 3,488,351.00 0.75

L 租赁和商务服务业 193,050.00 0.04

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 1,102,016.00 0.24

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 205,005.00 0.04

S 综合 - -

合计 58,374,830.45 12.47

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 948,370.61 0.20

原材料 - -

工业 - -

非日常生活消费品 - -

日常消费品 942,864.83 0.20

医疗保健 - -

金融 - -

信息技术 905,884.34 0.19

通讯业务 - -

公用事业 - -

房地产 3,934,944.26 0.84

合计 6,732,064.04 1.44

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600585 海螺水泥 116,900 3,042,907.00 0.65

2 601318 中国平安 58,300 2,815,890.00 0.60

3 000333 美的集团 40,800 2,263,584.00 0.48

4 02202 万科企业 267,000 2,116,862.29 0.45

5 00688 中国海外发展 122,000 1,818,081.97 0.39

6 600036 招商银行 54,400 1,793,568.00 0.38

7 601225 陕西煤业 87,900 1,622,634.00 0.35

8 001979 招商蛇口 103,700 1,284,843.00 0.27

9 300750 宁德时代 5,600 1,136,968.00 0.24

10 600663 陆家嘴 111,100 1,064,338.00 0.23

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 313,146,827.74 66.88

其中：政策性金融债 81,336,626.09 17.37

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 35,044,755.92 7.48

8 同业存单 78,319,172.90 16.73

9 其他 - -

10 合计 426,510,756.56 91.09

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 112317189 23 光大银行 800,000 78,319,172.90 16.73
CD189

2 092218005 22 农发清发 05 500,000 50,960,150.68 10.88

3 138870 23 海通 02 300,000 30,778,101.37 6.57

4 185316 22 上证 01 300,000 30,590,506.85 6.53

5 138871 23 中证 G1 300,000 30,575,835.62 6.53

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，降低投资组合的整体风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以合理管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券除泸州老窖（代码：000568 SZ）、宁波银行（代码：002142
SZ）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1. 泸州老窖股份有限公司

2023 年 2 月 6 日，泸州老窖股份有限公司因侵犯商标专用权被重庆市江北区市场监管局罚款。

2. 宁波银行股份有限公司

2023 年 1 月 13 日，宁波银行股份有限公司因违规经营被中国银行保险监督管理委员会宁波
监管局罚款。

2023 年 9 月 8 日，宁波银行股份有限公司因违规经营被国家外汇管理局宁波市分局警告、罚
款、没收违法所得。

以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 38,593.70

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 53,803.34

4 应收利息 -

5 应收申购款 59.94

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 92,456.98

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113052 兴业转债 28,493,851.63 6.09

2 118020 芳源转债 930,066.52 0.20

3 118000 嘉元转债 743,075.36 0.16

4 127075 百川转 2 422,596.84 0.09

5 118005 天奈转债 371,234.47 0.08

6 118023 广大转债 362,489.64 0.08

7 118026 利元转债 294,220.56 0.06

8 118008 海优转债 268,690.10 0.06

9 113584 家悦转债 234,830.06 0.05

10 123155 中陆转债 234,695.65 0.05

11 128035 大族转债 234,470.03 0.05

12 113653 永 22 转债 234,241.69 0.05

13 118031 天 23 转债 232,759.92 0.05

14 123113 仙乐转债 232,376.35 0.05

15 123132 回盛转债 230,907.73 0.05


16 113650 博 22 转债 209,958.10 0.04

17 123106 正丹转债 188,778.15 0.04

18 113640 苏利转债 165,195.41 0.04

19 113600 新星转债 152,788.87 0.03

20 127024 盈峰转债 71,016.25 0.02

21 123171 共同转债 70,899.78 0.02

22 113608 威派转债 70,590.35 0.02

23 127060 湘佳转债 56,829.07 0.01

24 113665 汇通转债 52,461.72 0.01

25 123126 瑞丰转债 47,154.60 0.01

26 123168 惠云转债 43,221.01 0.01

27 111009 盛泰转债 28,637.87 0.01

28 127059 永东转 2 27,773.15 0.01

29 127055 精装转债 24,055.96 0.01

30 113624 正川转债 23,810.67 0.01

31 128118 瀛通转债 23,479.89 0.01

32 123104 卫宁转债 13,645.94 0.00

33 123146 中环转 2 10,345.92 0.00

34 127042 嘉美转债 4,491.45 0.00

35 113054 绿动转债 4,336.04 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信稳健增益 6 个月持有 安信稳健增益 6 个月持有
混合 A 混合 C

基金合同生效日(2023年7月18日)基金 179,810,446.20 288,947,766.08
份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总 37,113.35 80,438.74
申购份额

减:基金合同生效日起至报告期期末基 - -
金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆 - -
分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 179,847,559.55 289,028,204.82


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予安信稳健增益 6 个月持有期混合型证券投资基金募集的文件；

2、《安信稳健增益 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《安信稳健增益 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、《安信稳健增益 6 个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com


安信基金管理有限责任公司
2023 年 10 月 24 日
点击查看>>  附件