投资目标: 本基金主要投资于先进制造主题相关证券,在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资方向: 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(含国债、央行票据、金融债券、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、可转换债券(含分离交易的可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略: 资产配置策略
本基金将及时跟踪市场环境变化,根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断证券市场的发展趋势,综合评价各类资产的风险收益水平,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
股票投资策略
(1)行业配置策略
先进制造主题涉及的子行业广泛,本基金将从子行业的成长性和空间、景气度、估值水平等多个维度来对先进制造主题各子行业进行研究分析,实现投资组合在先进制造主题各子行业之间的灵活、合理、高效配置。
(2)个股选择策略
在个股的选择上,除了筛选出符合先进制造主题相关的上市公司外,本基金还将通过基本面分析,结合定性和定量分析方法,构建运营状况健康、治理结构完善、经营管理稳健的股票投资组合。定性分析包括深入了解上市公司的公司治理结构、管理团队、经营主业、所属细分行业的产业政策和政策的变化趋势、核心商业模式,及该商业模式的稳定性和可持续性、战略规划和长期发展前景等;定量分析包括重点关注盈利能力、成长能力、负债水平、营运能力等维度,本基金重点关注的估值指标包括但不限于市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市现率(P/CF)、市销率(P/S)、股息率(D/P)、经济价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBIT)等相对估值指标,以及资产重置价格、现金流贴现模型(DCF)、股息率贴现模型(DDM)等绝对估值指标。本基金精选基本面良好、未来盈利空间和发展潜力大的股票。
(3)港股通标的股票投资策略
在港股投资上,本基金将精选具有良好基本面、业绩向上弹性较大的股票纳入本基金投资组合。
(4)存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
先进制造主题的界定
本基金界定的先进制造主题相关上市公司是指具有先进制造业技术、核心竞争优势、产品创新能力和能够引领产业发展方向的制造类企业,以及为上述企业提供服务和产品的相关企业。
本基金所投资的先进制造主题相关行业包括如下类型(依照申万行业分类,以下行业默认申万一级行业,二级行业单独说明):
1)新一代信息技术相关领域,包括国防军工、通信设备(申万二级)、计算机、电子等行业;
2)研发、技术能力领先,技术附加值高或着力于突破关键技术、代表新经济发展趋势的制造业领域、以及具备先进制造能力的企业,包括金属新材料(申万二级)、非金属材料(申万二级)、医疗器械(申万二级)、化学制药(申万二级)、环保设备(申万二级)、电力设备等行业;
3)运用新兴技术、材料、工艺、管理方式实现传统制造业的智能化、数字化、信息化、高端化、绿色化升级以及进口替代领域,包括机械设备、汽车、轻工制造、家用电器、装修建材(申万二级)等行业。
如未来随着政策、市场环境、行业规范或者行业准则等发生变化,先进制造主题的范畴发生变动,基金管理人可在履行适当程序后,对上述主题界定的标准及涵盖的相关产业范围进行动态调整,并在更新的招募说明书中公告。
融资策略
本基金参与融资业务将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束,合理利用融资发掘可能的增值机会。投资原则为有利于基金资产增值,控制下跌风险,对冲系统性风险,实现保值和锁定收益。
今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
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