大成现金增利货币市场基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月19日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 大成现金增利货币

基金主代码 090022

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年11月20日

报告期末基金份额总额 21,843,508,207.39份

投资目标 在保持资产的低风险和高流动性的前提下，争取获得超过基金业绩比
较基准的收益率。

投资策略 本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略相结合的方法,对各
类可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略首先审慎考虑各类资
产的收益性、流动性及风险性特征，在风险与收益的配比中，力求将
各类风险降到最低，并在控制投资组合良好流动性的基础上为投资者
获取稳定的收益。

业绩比较基准 银行活期存款利率

风险收益特征 本基金为货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种。本基金长
期的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司


基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 大成现金增利货币A 大成现金增利货币B

下属分级基金的交易代码 090022 091022

报告期末下属分级基金的

21,806,532,205.80份 36,976,001.59份

份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期2018年10月1日-2018年12月31日

大成现金增利货币A 大成现金增利货币B

1.本期已实现收益 59,311,102.99 692,454.22
2.本期利润 59,311,102.99 692,454.22
3.期末基金资产净值 21,806,532,205.80 36,976,001.59
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成现金增利货币A

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.6633% 0.0006% 0.0882% 0.0000% 0.5751% 0.0006%
大成现金增利货币B

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.7229% 0.0006% 0.0882% 0.0000% 0.6347% 0.0006%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

经济学硕士。
方孝成 本基金基金2018年1月23日 12年 2000年7月
经理 - 至2001年12
月任新华社参

编部编辑。

2002年1月

至2005年12
月任J.D.

Power

(MacGraw

Hill集团成
员)市场研究
部分析师。

2006年1月

至2009年1

月任大公国际
资信评估有限
公司金融机构
部副总经理。
2009年2月

至2011年1

月任合众人寿
保险股份有限
公司风险管理
部信用评级室
主任。2011

年2月至

2015年9月

任合众资产管
理股份有限公
司固定收益投
资部投资经理。
2015年9月

至2017年7

月任光大永明
资产管理股份
有限公司固定
收益投资部执
行总经理。

2017年7月

加入大成基金
管理有限公司，
2017年11月
8日起任大成
景旭纯债债券
型证券投资基
金基金经理。
2018年1月

23日起任大


成现金增利货
币市场基金基
金经理。2018
年3月23日

起任大成慧成
货币市场基金
基金经理。

2018年8月

28日起任大

成惠利纯债债
券型证券投资
基金基金经理。
2018年12月
27日起任大

成惠明定期开
放纯债债券型
证券投资基金
基金经理。具
备基金从业资
格。国籍：中
国

经济学学士。
2007年10月
加入大成基金
管理有限公司，
历任基金运营
部基金助理会
计师、基金运
营部登记清算
主管、固定收
益总部助理研
究员、固定收
陈会荣 本基金基金2018年8月17日 11年 益总部基金经
经理 - 理助理、固定
收益总部基金
经理。2016

年8月6日起
任大成景穗灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经理，

2016年8月

6日起任大成
丰财宝货币市
场基金基金经

理，2016年

9月6日起任
大成恒丰宝货
币市场基金基
金经理。2016
年11月2日
起任大成惠利
纯债债券型证
券投资基金、
大成惠益纯债
债券型证券投
资基金基金经
理。2017年

3月1日起任
大成惠祥定期
开放纯债债券
型证券投资基
金基金经理。
2017年3月

22日起担任

大成月添利理
财债券型证券
投资基金、大
成慧成货币市
场基金和大成
景旭纯债债券
型证券投资基
金基金经理。
2018年3月

14日起任大

成月月盈短期
理财债券型证
券投资基金、
大成添利宝货
币市场基金基
金经理。2018
年8月17日
起任大成现金
增利货币市场
基金基金经理。
具备基金从业
资格。国籍：
中国

注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2018年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型
投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组
合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年四季度，市场对于经济增速的趋缓已经形成了一致预期，在看到融资增速明显改善
之前，不会出现明显的收紧，央行为促进社融增速的提高，维持了货币流动性的充裕，年末等时点因素对资金面形成了短期扰动。纵观四季度，隔夜回购利率均值约为2.31%，较上季度下降
4BP，14天回购加权利率均值约为3.05%，较上季度上升了9BP。1年期金融债收益率下行约
33bp，1年AAA短期融资券下行约10bp，1年AA+短融品种下行约14bp。

本基金将以流动性为第一前提，根据组合特点在合理期限范围内配置组合资产，努力提高组合静态收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期大成现金增利货币A基金份额净值收益率为0.6633%,本报告期大成现金增利货币B基金份额净值收益率为0.7229%,同期业绩比较基准收益率为0.0882%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 8,802,061,026.14 37.11
其中：债券 8,802,061,026.14 37.11
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 2,691,429,237.14 11.35
其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 12,145,596,262.82 51.21
4 其他资产 79,901,942.58 0.34
5 合计 23,718,988,468.68 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 5.64
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 1,858,972,971.54 8.51
其中：买断式回购融资 - -
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

无。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 74
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 72
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明


无。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）

1 30天以内 12.91 8.51
其中：剩余存续期超过397天的浮动

利率债 - -
2 30天（含）—60天 19.72 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动

利率债 - -
3 60天（含）—90天 59.26 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动

利率债 - -
4 90天（含）—120天 3.91 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动

利率债 - -
5 120天（含）—397天（含） 12.42 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动

利率债 - -
合计 108.22 8.51
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

无。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例
号 （%）

1 国家债券 123,409,389.90 0.56
2 央行票据 - -
3 金融债券 981,563,852.37 4.49
其中：政策性金融债 981,563,852.37 4.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 240,046,189.77 1.10
6 中期票据 - -
7 同业存单 7,457,041,594.10 34.14
8 其他 - -
9 合计 8,802,061,026.14 40.30
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元）占基金资产净
值比例（％）

18民生银行

1 111815634 CD634 5,000,000 496,694,388.74 2.27
2 180404 18农发04 3,000,000 300,774,469.70 1.38
18上海银行

3 111816348 CD348 3,000,000 298,842,981.14 1.37
18广州农村商

4 111897597 业银行CD027 3,000,000 298,607,787.41 1.37
18广发银行

5 111820227 CD227 3,000,000 298,485,186.61 1.37
18广州农村商

6 111892608 业银行CD003 3,000,000 298,429,409.41 1.37
18华夏银行

7 111818359 CD359 3,000,000 298,146,668.27 1.36
18广州农村商

8 111871624 业银行CD089 3,000,000 298,092,324.34 1.36
18江苏银行

9 111814258 CD258 2,800,000 278,756,415.35 1.28
10 160208 16国开08 2,700,000 270,038,063.68 1.24
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0441%
报告期内偏离度的最低值 -0.0411%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0133%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

无。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

无。
5.9投资组合报告附注
5.9.1本基金估值采用摊余成本法估值,即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币1.00元

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券之一18民生银行CD634（111815634.IB）的发行主体中国民生银
行股份有限公司于2018年11月9日因贷款业务严重违反审慎经营规则等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监银罚决字〔2018〕5号、银保监银罚决字〔2018〕8号）。本基金认为，对民生银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 72,746,565.27
4 应收申购款 7,155,377.31
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 79,901,942.58
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 大成现金增利货币A 大成现金增利货币B

报告期期初基金份额总额 3,449,446,743.47 146,720,226.40
报告期期间基金总申购份额 51,120,163,221.00 19,850,606.46
报告期期间基金总赎回份额 32,763,077,758.67 129,594,831.27
报告期期末基金份额总额 21,806,532,205.80 36,976,001.59
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 申购 2018-10-17 4,200,000.00 4,200,000.00 -
2 申购 2018-10-17 4,800,000.00 4,800,000.00 -
3 赎回 2018-11-21 4,930,000.00 -4,930,000.00 -
4 赎回 2018-11-21 4,990,000.00 -4,990,000.00 -
5 红利发放 2018-12-06 27,783.87 27,783.87 -
6 赎回 2018-12-07 5,419.15 -5,419.15 -

7 赎回 2018-12-07 6,786.71 -6,786.71 -
合计 18,959,989.73 18,959,989.73

注:1、申购或者购买基金份额的，金额为正；赎回或者卖出基金份额的，金额为负。

2、合计数以绝对值填列。

3、红利发放为期间合计数。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成现金增利货币市场基金的文件；
2、《大成现金增利货币市场基金基金合同》；
3、《大成现金增利货币市场基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2存放地点

本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。

大成基金管理有限公司
2019年1月19日
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