浙商沪深300指数分级证券投资基金
2018年半年度报告摘要

2018年6月30日

基金管理人：浙商基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司


§1重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告。


§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 浙商沪深300指数分级

场内简称 浙商300

基金主代码 166802

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年5月7日

基金管理人 浙商基金管理有限公司

基金托管人 华夏银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 26,601,792.28份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易 深圳证券交易所
所

上市日期 2012年7月13日

下属分级基金的基金简称 浙商稳健 浙商进取 浙商沪深300指数
分级

下属分级基金的交易代码 150076 150077 166802

报告期末下属分级基金份 1,228,567.00份 1,228,568.00份 24,144,657.28份
额总额
2.2基金产品说明

本基金采用指数化投资方式，通过严格的投资纪律约束和数量化的
投资目标 风险管理手段，追求对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益
相似的回报及适当的其他收益。

本基金采用被动式指数投资方法，按照成份股在沪深300指数中的
基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的
变化进行相应调整，力争保持日均跟踪偏离度的绝对值不超过

0.35%，年跟踪误差不超过4%。

投资策略 当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，
或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影
响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法
有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行
适当变通和调整，并辅之以股指期货等金融衍生产品投资管理等，
使跟踪误差控制在限定的范围之内。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5%

本基金为跟踪指数的股票型基金，具有与标的指数相似的风险收益
风险收益特征 特征，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混
合型基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，浙商稳健份额具

有低风险、收益相对稳定的特征；浙商进取份额具有高风险、高预
期收益的特征。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 浙商基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司

姓名 郭乐琦 郑鹏

信息披露负责人 联系电话 021-60350812 010-85238667

电子邮箱 guoleqi@zsfund.com zhengpeng@hxb.com.cn

客户服务电话 4000-679-908/021-60359000 95577

传真 0571-28191919 010-85238680

2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网

网址 http://www.zsfund.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年1月1日-2018年6月30日)
本期已实现收益 7,163,035.81
本期利润 -3,246,294.91
加权平均基金份额本期利润 -0.0810
本期加权平均净值利润率 -6.01%
本期基金份额净值增长率 -12.49%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)

期末可供分配利润 8,572,921.18
期末可供分配基金份额利润 0.3223
期末基金资产净值 31,682,091.56
期末基金份额净值 1.191
3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日)

基金份额累计净值增长率 37.00%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④

过去一个月 -6.73% 1.11% -7.28% 1.22% 0.55% -0.11%
过去三个月 -9.43% 0.97% -9.44% 1.08% 0.01% -0.11%
过去六个月 -12.54% 0.99% -12.24% 1.10% -0.30% -0.11%
过去一年 -1.35% 0.81% -3.95% 0.90% 2.60% -0.09%
过去三年 -17.79% 1.41% -20.15% 1.41% 2.36% 0.00%
自基金合同

生效起至今 37.08% 1.39% 28.94% 1.41% 8.14% -0.02%
注：本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5%。由于基金资产配置比例处于
动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照95%、5%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为2012年5月7日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金生效时间已满一年。2、本基金建仓期为6个月，从2012年5月7日至2012年11月6日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

浙商基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会(证监许可[2010]1312号)批准，于
2010年10月21日成立。公司股东为浙商证券股份有限公司、通联资本管理有限公司、养生堂有限公司、浙大网新集团有限公司，四家股东各出资7500万元，公司注册资本3亿元人民币。注册地为浙江省杭州市。

截至2018年6月30日，浙商基金共管理十五只开放式基金——浙商大数据智选消费混合型证券投资基金、浙商沪深300指数分级证券投资基金、浙商惠丰定期开放债券型证券投资基金、浙商惠利纯债债券型证券投资基金、浙商惠南纯债债券型证券投资基金、浙商惠享纯债债券型证券投资基金、浙商惠盈纯债债券型证券投资基金、浙商惠裕纯债债券型证券投资基金、浙商聚潮产业成长混合型证券投资基金、浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金、浙商聚潮新思维混合证券投资基金、浙商聚盈纯债债券型证券投资基金、浙商日添利货币市场基金、浙商日添金货币市场基金、浙商全景消费混合型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）

姓名 职务 期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

本基金的 查晓磊先生，香港中

基金经理，2015年8月 文大学财务学博士。

查晓磊 公司智能 11日 - 7 历任博时基金管理有

投资部总 限公司投资策略及大

经理 宗商品分析师。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易制度，建立了公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易，对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。

本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金通过投资约束和数量化控制，按照基金合同的要求，使用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，积极应对市场的剧烈变化，努力将基金的跟踪误差控制在较低水平，实现基金约定的投资策略，达到相应的投资目的。报告期内，本基金持续优化指数跟踪策略，针对基金规模小，申购赎回对净值波动影响大的情况，尽力做了对应，较好的完成了跟踪目标。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.191元；本报告期基金份额净值增长率为-12.54%，业绩比较基准收益率为-12.24%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

融资增速持续向下，导致经济前景不佳，总需求水平大概率下滑，经济下行压力不断加大。
具体来看，虽然政策层面对基建给予了补短板的重视，但地方政府财政约束以及房地产领域的严厉管控，才是影响并中长期束缚基建的深层次原因。地产领域虽然销售平稳，新开工和投资增速都观察到了上行，但背后原因并非地产企业正常的周期行为，而是迫于融资压力与悲观前景预期加快资金回笼的结果。因此，到明年地产的压力可能比现在数字所表现出来的要大得多。制造业增速回升，虽然市场很少有人再提朱格拉周期，但制造业却很可能在经历一轮新的产能周期向上，而且伴随着结构的优化和调整，高端制造的偏向和产业升级的趋势蕴藏其中。外贸和消费则可能遭遇短期不利，前者在中美摩擦的进程中充满不确定性，后者或由于房价的挤压效应和收入预期向下而经历一轮短周期向下。

但这一轮短周期向下也无需向上轮四万亿以后那么悲观，最主要的原因是去年的总需求向上并未跟随大规模的产能投放，供需的结构比四万亿之后要更好。因此，本轮的经济具备较强的韧性。

流动性方面，我们基本可以判断政策已往宽松方向转向，从隔夜利率和债券市场的反应看，金融市场的流动性已经可以称之为宽裕，只是大量淤积在金融市场内部打转，金融监管和企业家信心的欠缺，成为流动性向实体经济传导的关键阻梗。从需求周期和居民收入的角度，我们不担心长期通胀，但短期在诸如石油、粮价、猪价、环保等诸多供给端冲击下，到年底的通胀可能反而是需要重点考虑的潜在风险点，一旦通胀起来，将给政策制定又加上一大掣肘。汇率长期取决于两国经济的实体对比，美国和中国很可能在经历两个不同向的周期运行，汇率的压力有可能持续存在。金融监管最为剧烈的时候已经过去，将逐步淡出影响经济流动性的主要因素，而且，从长远看，金融监管的加强化解金融风险实际上有利于奠定经济中长期发展的基础。

从当前估值比较看，A股整体估值水平处于偏低状态，相比于中长期信用债收益率的风险溢价位于80%分位数以上，中长期吸引力已经开始体现。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作的估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内，参与估值流程各方之间
无重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金在本报告期未进行收益分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内本基金存在连续六十个工作日基金资产净值少于5000万元的情形，基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。


§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明

报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内，浙商沪深
300指数分级证券投资基金未进行利润分配。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2018年半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。


§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表
会计主体：浙商沪深300指数分级证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日

单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 2,773,289.41 7,552,458.91
结算备付金 39,377.28 229,145.44
存出保证金 56,760.37 169,130.64
交易性金融资产 6.4.7.2 29,114,470.98 98,411,423.84
其中：股票投资 29,114,470.98 98,411,423.84
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 250,331.17
应收利息 6.4.7.5 572.58 1,661.25
应收股利 - -
应收申购款 905.55 2,854.60
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 31,985,376.17 106,617,005.85
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

负债：

短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 25.27 25.27
应付赎回款 6,354.22 10,525.53
应付管理人报酬 29,506.18 89,652.60
应付托管费 6,491.33 19,723.59
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 38,728.53 306,201.21

应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 222,179.08 296,238.39
负债合计 303,284.61 722,366.59
所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 23,109,170.38 67,517,936.17
未分配利润 6.4.7.10 8,572,921.18 38,376,703.09
所有者权益合计 31,682,091.56 105,894,639.26
负债和所有者权益总计 31,985,376.17 106,617,005.85
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.191元，基金份额总额26,601,792.28份。本基金浙商稳健份额净值为1.022元，份额总额1,228,567.00份；浙商进取份额净值为1.360元，份额总额1,228,568.00份。6.2利润表
会计主体：浙商沪深300指数分级证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至
2018年6月30日 2017年6月30日
一、收入 -2,385,950.34 20,649,846.57
1.利息收入 18,334.30 100,916.95
其中：存款利息收入 6.4.7.11 18,334.30 37,593.85
债券利息收入 - 54,625.81
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 8,697.29
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列）

7,931,454.88 6,763,655.36
其中：股票投资收益 6.4.7.12 7,642,375.23 4,873,090.75
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 289,079.65 1,890,564.61
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17

“-”号填列） -10,409,330.72 13,783,419.69
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18

列） 73,591.20 1,854.57
减：二、费用 860,344.57 1,794,060.87
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 269,733.62 848,067.64
2．托管费 6.4.10.2.2 59,341.35 186,574.91
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 297,309.98 535,995.99
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 6.4.7.20 233,959.62 223,422.33
三、利润总额（亏损总额以

“-”号填列） -3,246,294.91 18,855,785.70
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-

”号填列） -3,246,294.91 18,855,785.70
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：浙商沪深300指数分级证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日

单位：人民币元
本期

2018年1月1日至2018年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基

金净值） 67,517,936.17 38,376,703.09 105,894,639.26
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - -3,246,294.91 -3,246,294.91
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填 -44,408,765.79 -26,557,487.00 -70,966,252.79
列）

其中：1.基金申购款 5,895,379.75 2,979,057.40 8,874,437.15
2.基金赎回款 -50,304,145.54 -29,536,544.40 -79,840,689.94
四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值减少以“-

”号填列）
五、期末所有者权益（基

金净值） 23,109,170.38 8,572,921.18 31,682,091.56
上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基

金净值） 20,303,921.71 5,104,390.50 25,408,312.21
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 18,855,785.70 18,855,785.70
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填 154,229,363.99 44,163,087.75 198,392,451.74
列）

其中：1.基金申购款 156,135,452.82 44,760,179.95 200,895,632.77
2.基金赎回款 -1,906,088.83 -597,092.20 -2,503,181.03
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“- - - -
”号填列）
五、期末所有者权益（基

金净值） 174,533,285.70 68,123,263.95 242,656,549.65
注：报表附注为财务报表的组成部分。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______聂挺进______ ______唐生林______ ____唐生林____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注
6.4.1基金基本情况

浙商沪深300指数分级证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")《关于核准浙商沪深300指数分级证券投资基金募集的批复》(证监许可
[2012]91号文)批准，由浙商基金管理有限公司(以下称"浙商基金公司")依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金合同》于2012年3月28日至2012年4月27日公开发售，募集资金总额人民币354,249,853.79元，其中扣除
认购费后的有效认购资金人民币354,249,853.79元，有效认购资金在募集期间产生利息人民币113,748.38元，共折合354,363,602.17份基金份额。上述募集资金已经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了KPMG-B(2012)CRNo.0034号验资报告。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，基金合同已于2012年5月7日生效。本基金的基金管理人为浙商基金公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司(以下称"华夏银行")。

本基金将基金份额持有人在场内初始有效认购的基金份额按照1:1的比例自动分离成预期收益与风险不同的两个份额类别，即为浙商稳健份额和浙商进取份额。根据浙商稳健份额和浙商进取份额的基金份额比例，浙商稳健份额在场内基金初始总份额中的份额占比为50%，浙商进取份额在场内基金初始总份额中的份额占比为50%，且两类基金份额的基金资产合并运作。本基金合同生效后，浙商沪深300份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。浙商稳健份额与浙商进取份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或赎回。

经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上[2012]第215号文审核同意，浙商稳健
9,136,705.00份基金份额和浙商进取9,136,706.00份基金额于2012年7月13日开始在深交所上市交易。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金合同》和《浙商沪深300指数分级证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板股票、创业板股票以及中国证监会允许基金投资的其他股票)、债券、货币市场工具、股指期货、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计(轧差计算)占基金资产的比例为85%－100%，其中投资于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值
5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。权证投资比例不高于基金资产净值的3%。

本基金业绩比较基准为沪深300指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5%。


根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2会计报表的编制基础

本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策与最近一期年度会计报表所采用的会计政策一致。6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明

本基金在报告期内未发生过重大会计差错。
6.4.6税项

根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文
《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的
主要税项列示如下：

(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。

2018年1月1日(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营基金过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。

(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所
得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应
纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。

(e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。


(f)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在2018年1月1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基金管理人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。

(h)对基金在2018年1月1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

浙商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

华夏银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构

浙商证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构

通联资本管理有限公司 基金管理人的股东

浙江浙大网新集团有限公司 基金管理人的股东

养生堂有限公司 基金管理人的股东

上海聚潮资产管理有限公司 基金管理人的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易

本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2债券交易

本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.3债券回购交易

本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.4权证交易

本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.8.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期及去年同期均没有应支付关联方的佣金。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年6月
6月30日 30日

当期发生的基金应支付

的管理费 269,733.62 848,067.64
其中：支付销售机构的

客户维护费 35,364.76 32,541.26
注：支付基金管理人浙商基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.0%的年费率计提，每日计提，按月支付。
计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.0%/当年天数
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年6月
6月30日 30日

当期发生的基金应支付

的托管费 59,341.35 186,574.91
注：支付基金托管人华夏银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提，每日计提，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.22%/当年天数
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.8.2.3销售服务费

本基金不收取销售服务费。
6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及去年同期均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份
项目 本期

2018年1月1日至2018年6月30日

浙商稳健 浙商进取 浙商沪深300指数
分级

基金合同生效日（

2012年5月7日 ） - - 2,755,230.81
持有的基金份额

期初持有的基金份额 - - 2,880,439.68
期间申购/买入总份额 - - 0.00
期间因拆分变动份额 - - 46,958.01
减：期间赎回/卖出总

份额 - - 0.00
期末持有的基金份额 - - 2,927,397.69
期末持有的基金份额

占基金总份额比例 - - 11.00%
项目 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日

浙商稳健 浙商进取 浙商沪深300指数
分级
基金合同生效日（

2012年5月7日 ） - - 2,755,230.81
持有的基金份额

期初持有的基金份额 - - 2,823,406.03
期间申购/买入总份额 - - 0.00
期间因拆分变动份额 - - 57,033.65
减：期间赎回/卖出总

份额 - - 0.00
期末持有的基金份额 - - 2,880,439.68
期末持有的基金份额

占基金总份额比例 - - 1.46%
6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

关联方 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日
名称

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

华夏银行股份有

限公司 2,773,289.41 16,318.77 9,339,946.50 28,268.48
注：本基金的银行存款由基金托管人华夏银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
本基金通过"华夏银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2018年6月30日的存款余额为人民币39,377.28元。
6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及去年同期均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.8.7其他关联交易事项的说明

上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.9期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网
下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基
金通过网上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不
能自由转让的资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司
证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月
内不得转让。
截至本报告期末，本基金未因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元
停 期末

股票代股票停牌牌 估值单复牌 复牌 数量（股） 期末 期末估值总备注
码 名称日期原 价 日期开盘单价 成本总额 额

因

海航2018 筹 2018

600221控股 年 划 3.23 年 2.91 116,999 377,968.30377,906.77 -
1月 重 7月


10日 大 20日

事

项

筹

2018 划 2018

中国 年 重 年

601390中铁5月 大 7.478月 7.25 40,761 339,196.35304,484.67 -
7日 事 20日

项

筹

2017 划

万达 年 重

002739电影7月 大 37.99 - - 7,700 431,378.96292,523.00 -
4日 事

项

筹

划

2018 重

上海 年 大

002252莱士2月 资 19.52 - - 8,425 170,352.77164,456.00 -
23日 产

重

组

筹

划

2018 重

世纪 年 大

002602华通6月 资 32.50 - - 4,200 143,205.38136,500.00 -
12日 产

重

组

筹

划

2017 重

中天 年 大

000540金融8月 资 4.87 - - 23,178 102,028.57112,876.86 -
21日 产

重

组

筹

2018 划

康得 年 重

002450 新6月 17.08 - - 5,963 110,758.39101,848.04 -
4日 大

资


产

重

组

筹

划

2018 重 2018

上海 年 大 年

601727电气6月 资 6.348月 5.71 16,009 106,218.99101,497.06 -
6日 产 7日

重

组

筹

划

2018 重 2018

渤海 年 大 年

000415金控1月 资 5.847月 5.26 15,412 103,505.2190,006.08 -
17日 产 17日

重

组

筹

2018 划 2018

三聚 年 重 年

300072环保6月 大 23.287月 24.00 3,297 101,667.4676,754.16 -
19日 事 10日

项

筹

划

2016 重

信威 年 大

600485集团12月 资 14.59 - - 4,065 74,640.2859,308.35 -
26日 产

重

组

筹

划

2018 重 2018

东方 年 大 年

002310园林5月 资 15.038月 13.47 2,900 54,677.8943,587.00 -
25日 产 27日

重

组

神州2018 筹 2018

000008高铁 年 划 4.96 年 4.46 8,500 66,657.9342,160.00 -
6月 重 8月


6日 大 7日

事

项

筹

划

2018 重

必康 年 大

002411股份6月 资 28.34 - - 500 14,086.9414,170.00 -
19日 产

事

项

筹

划

2018 重 2018

美锦 年 大 年

000723能源3月 资 5.437月 4.89 2,400 15,202.7413,032.00 -
27日 产 31日

重

组

筹

划

2018 重

海南 年 大

601118橡胶5月 资 6.62 - - 307 1,840.79 2,032.34 -
24日 产

重

组

注：截至本报告批准报出日，“万达电影、上海莱士、世纪华通、中天金融、康得新、信威集团、必康股份、海南橡胶”仍未复牌。
6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末，本基金未持有银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金未持有交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。


§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）

1 权益投资 29,114,470.98 91.02
其中：股票 29,114,470.98 91.02
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,812,666.69 8.79
8 其他各项资产 58,238.50 0.18
9 合计 31,985,376.17 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 23,119.20 0.07
B 采矿业 1,141,581.14 3.60
C 制造业 10,902,620.14 34.41
电力、热力、燃气及水生产

D 和供应业 1,173,568.18 3.70
E 建筑业 1,677,370.17 5.29
F 批发和零售业 487,347.61 1.54
G 交通运输、仓储和邮政业 1,555,190.15 4.91
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术

I 服务业 482,096.18 1.52
J 金融业 8,751,837.10 27.62

K 房地产业 1,674,388.25 5.28
L 租赁和商务服务业 580,977.09 1.83
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施管理

N 业 104,822.93 0.33
居民服务、修理和其他服务

O 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 88,276.00 0.28
R 文化、体育和娱乐业 367,776.15 1.16
S 综合 - -
合计 29,010,970.29 91.57
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净
值比例（%）
1 601318 中国平安 28,128 1,647,738.24 5.20
2 600519 贵州茅台 1,077 787,782.42 2.49
3 600036 招商银行 28,394 750,737.36 2.37
4 000333 美的集团 12,129 633,376.38 2.00
5 000651 格力电器 12,752 601,256.80 1.90
6 601166 兴业银行 32,349 465,825.60 1.47
7 600104 上汽集团 12,417 434,470.83 1.37
8 600016 民生银行 60,904 426,328.00 1.35
9 601328 交通银行 70,897 406,948.78 1.28
10 600221 海航控股 116,999 377,906.77 1.19
11 601668 中国建筑 65,635 358,367.10 1.13
12 601288 农业银行 99,577 342,544.88 1.08
13 600030 中信证券 20,578 340,977.46 1.08
14 002415 海康威视 8,452 313,822.76 0.99
15 000858 五粮液 4,116 312,816.00 0.99
16 000002 万科Ａ 12,400 305,040.00 0.96
17 601390 中国中铁 40,761 304,484.67 0.96

18 600900 长江电力 18,516 298,848.24 0.94
19 601398 工商银行 55,816 296,941.12 0.94
20 002739 万达电影 7,700 292,523.00 0.92
21 600276 恒瑞医药 3,840 290,918.40 0.92
22 600000 浦发银行 30,174 288,463.44 0.91
23 600019 宝钢股份 36,563 284,825.77 0.90
24 601766 中国中车 35,819 275,806.30 0.87
25 601601 中国太保 8,241 262,475.85 0.83
26 600585 海螺水泥 7,465 249,928.20 0.79
27 000001 平安银行 26,939 244,875.51 0.77
28 600048 保利地产 19,401 236,692.20 0.75
29 601169 北京银行 38,427 231,714.81 0.73
30 600028 中国石化 35,260 228,837.40 0.72
31 601718 际华集团 50,017 201,068.34 0.63
32 600518 康美药业 8,708 199,239.04 0.63
33 600837 海通证券 20,861 197,553.67 0.62
34 600690 青岛海尔 10,227 196,972.02 0.62
35 601988 中国银行 54,523 196,828.03 0.62
36 600415 小商品城 44,238 190,665.78 0.60
37 601866 中远海发 72,578 180,719.22 0.57
38 600031 三一重工 20,100 180,297.00 0.57
39 002304 洋河股份 1,338 176,080.80 0.56
40 601006 大秦铁路 20,982 172,262.22 0.54
41 601989 中国重工 42,408 171,328.32 0.54
42 600795 国电电力 64,962 170,200.44 0.54
43 000625 长安汽车 18,769 168,921.00 0.53
44 002252 上海莱士 8,425 164,456.00 0.52
45 601229 上海银行 10,150 159,964.00 0.50
46 600376 首开股份 22,600 158,878.00 0.50
47 002027 分众传媒 16,171 154,756.47 0.49
48 002475 立讯精密 6,823 153,790.42 0.49
49 002142 宁波银行 9,278 151,138.62 0.48
50 601818 光大银行 41,227 150,890.82 0.48
51 601186 中国铁建 17,134 147,695.08 0.47
52 000402 金融街 18,004 144,932.20 0.46
53 600009 上海机场 2,605 144,525.40 0.46
54 601888 中国国旅 2,236 144,020.76 0.45
55 601211 国泰君安 9,629 141,931.46 0.45
56 601216 君正集团 41,354 139,362.98 0.44

57 600660 福耀玻璃 5,357 137,728.47 0.43
58 600886 国投电力 18,910 137,475.70 0.43
59 600177 雅戈尔 17,760 136,752.00 0.43
60 002602 世纪华通 4,200 136,500.00 0.43
61 600011 华能国际 21,125 134,355.00 0.42
62 601088 中国神华 6,651 132,620.94 0.42
63 601688 华泰证券 8,784 131,496.48 0.42
64 601939 建设银行 20,057 131,373.35 0.41
65 600688 上海石化 22,950 130,585.50 0.41
66 601238 广汽集团 11,700 130,338.00 0.41
67 600170 上海建工 42,571 129,415.84 0.41
68 600362 江西铜业 7,977 126,435.45 0.40
69 601669 中国电建 23,441 125,643.76 0.40
70 600340 华夏幸福 4,852 124,939.00 0.39
71 601857 中国石油 16,057 123,799.47 0.39
72 000538 云南白药 1,122 120,009.12 0.38
73 601009 南京银行 15,429 119,266.17 0.38
74 601985 中国核电 21,100 119,215.00 0.38
75 002294 信立泰 3,200 118,944.00 0.38
76 601117 中国化学 17,300 116,429.00 0.37
77 600208 新湖中宝 30,169 115,245.58 0.36
78 600919 江苏银行 17,900 114,739.00 0.36
79 601898 中煤能源 23,500 113,505.00 0.36
80 000540 中天金融 23,178 112,876.86 0.36
81 002594 比亚迪 2,361 112,572.48 0.36
82 600741 华域汽车 4,690 111,246.80 0.35
83 603288 海天味业 1,500 110,460.00 0.35
84 600196 复星医药 2,668 110,428.52 0.35
85 600023 浙能电力 23,102 107,655.32 0.34
86 600820 隧道股份 17,700 104,607.00 0.33
87 601225 陕西煤业 12,612 103,670.64 0.33
88 000776 广发证券 7,703 102,218.81 0.32
89 002450 康得新 5,963 101,848.04 0.32
90 601727 上海电气 16,009 101,497.06 0.32
91 601628 中国人寿 4,438 99,943.76 0.32
92 601899 紫金矿业 27,185 98,137.85 0.31
93 601991 大唐发电 32,300 97,869.00 0.31
94 601336 新华保险 2,262 96,994.56 0.31
95 000568 泸州老窖 1,582 96,280.52 0.30

96 600887 伊利股份 3,448 96,199.20 0.30
97 600068 葛洲坝 13,221 95,323.41 0.30
98 601618 中国中冶 28,130 93,672.90 0.30
99 600066 宇通客车 4,827 92,630.13 0.29
100 600089 特变电工 13,237 91,732.41 0.29
101 000415 渤海金控 15,412 90,006.08 0.28
102 002468 申通快递 5,200 89,180.00 0.28
103 601808 中海油服 9,100 86,814.00 0.27
104 601018 宁波港 20,521 86,393.41 0.27
105 600958 东方证券 9,261 84,552.93 0.27
106 000963 华东医药 1,744 84,148.00 0.27
107 600999 招商证券 5,967 81,628.56 0.26
108 000100 TCL集团 28,066 81,391.40 0.26
109 600050 中国联通 16,098 79,202.16 0.25
110 600029 南方航空 9,334 78,872.30 0.25
111 600383 金地集团 7,654 77,994.26 0.25
112 600018 上港集团 13,068 77,885.28 0.25
113 000166 申万宏源 17,567 76,767.79 0.24
114 300072 三聚环保 3,297 76,754.16 0.24
115 002352 顺丰控股 1,700 76,500.00 0.24
116 601933 永辉超市 9,976 76,216.64 0.24
117 000413 东旭光电 12,119 73,441.14 0.23
118 600297 广汇汽车 12,231 71,673.66 0.23
119 601111 中国国航 8,060 71,653.40 0.23
120 600674 川投能源 8,216 71,643.52 0.23
121 601607 上海医药 2,992 71,508.80 0.23
122 601901 方正证券 10,642 71,194.98 0.22
123 600867 通化东宝 2,900 69,513.00 0.22
124 600115 东方航空 10,405 68,881.10 0.22
125 000423 东阿阿胶 1,280 68,876.80 0.22
126 600398 海澜之家 5,400 68,796.00 0.22
127 002202 金风科技 5,438 68,736.32 0.22
128 000425 徐工机械 16,092 68,230.08 0.22
129 601633 长城汽车 6,791 66,687.62 0.21
130 000876 新希望 10,514 66,658.76 0.21
131 601800 中国交建 5,849 66,620.11 0.21
132 300003 乐普医疗 1,800 66,024.00 0.21
133 000069 华侨城Ａ 8,952 64,722.96 0.20
134 002493 荣盛石化 6,200 63,984.00 0.20

135 600663 陆家嘴 4,039 63,775.81 0.20
136 601377 兴业证券 12,029 63,392.83 0.20
137 000063 中兴通讯 4,814 62,726.42 0.20
138 600703 三安光电 3,251 62,484.22 0.20
139 600535 天士力 2,412 62,277.84 0.20
140 000157 中联重科 14,318 58,846.98 0.19
141 601600 中国铝业 15,167 58,241.28 0.18
142 000895 双汇发展 2,197 58,022.77 0.18
143 002736 国信证券 6,335 57,648.50 0.18
144 600959 江苏有线 11,290 57,579.00 0.18
145 600406 国电南瑞 3,641 57,527.80 0.18
146 300124 汇川技术 1,740 57,106.80 0.18
147 600176 中国巨石 5,500 56,265.00 0.18
148 601788 光大证券 5,100 55,998.00 0.18
149 000826 启迪桑德 3,194 55,831.12 0.18
150 002470 金正大 8,100 55,728.00 0.18
151 600271 航天信息 2,191 55,366.57 0.17
152 600309 万华化学 1,209 54,912.78 0.17
153 600010 包钢股份 35,360 54,808.00 0.17
154 000783 长江证券 10,044 54,538.92 0.17
155 600705 中航资本 11,580 54,078.60 0.17
156 600637 东方明珠 3,468 52,228.08 0.16
157 300408 三环集团 2,200 51,700.00 0.16
158 300015 爱尔眼科 1,600 51,664.00 0.16
159 600153 建发股份 5,738 51,584.62 0.16
160 600085 同仁堂 1,462 51,579.36 0.16
161 000630 铜陵有色 23,319 51,534.99 0.16
162 002241 歌尔股份 4,970 50,644.30 0.16
163 600482 中国动力 2,900 50,605.00 0.16
164 600739 辽宁成大 3,249 49,319.82 0.16
165 300070 碧水源 3,517 48,991.81 0.15
166 601998 中信银行 7,838 48,673.98 0.15
167 601198 东兴证券 3,700 48,248.00 0.15
168 002146 荣盛发展 5,516 48,154.68 0.15
169 000898 鞍钢股份 8,500 47,345.00 0.15
170 600547 山东黄金 1,952 46,691.84 0.15
171 600804 鹏博士 3,845 46,140.00 0.15
172 600704 物产中大 8,645 45,213.35 0.14
173 002466 天齐锂业 900 44,631.00 0.14

174 000623 吉林敖东 2,477 44,536.46 0.14
175 601997 贵阳银行 3,600 44,496.00 0.14
176 002572 索菲亚 1,377 44,311.86 0.14
177 002310 东方园林 2,900 43,587.00 0.14
178 600157 永泰能源 24,358 43,357.24 0.14
179 002081 金螳螂 4,233 42,753.30 0.13
180 000709 河钢股份 14,438 42,592.10 0.13
181 601555 东吴证券 6,197 42,325.51 0.13
182 600926 杭州银行 3,800 42,142.00 0.13
183 601099 太平洋 17,785 41,616.90 0.13
184 600816 安信信托 5,748 41,615.52 0.13
185 002050 三花智控 2,200 41,470.00 0.13
186 600583 海油工程 7,607 40,012.82 0.13
187 601333 广深铁路 9,368 39,814.00 0.13
188 002385 大北农 9,564 39,499.32 0.12
189 600109 国金证券 5,524 39,275.64 0.12
190 600219 南山铝业 14,400 39,024.00 0.12
191 002236 大华股份 1,715 38,673.25 0.12
192 000728 国元证券 5,204 38,509.60 0.12
193 601919 中远海控 7,600 37,392.00 0.12
194 002797 第一创业 5,500 37,235.00 0.12
195 002508 老板电器 1,200 36,744.00 0.12
196 002044 美年健康 1,620 36,612.00 0.12
197 601958 金钼股份 5,834 36,579.18 0.12
198 001979 招商蛇口 1,854 35,318.70 0.11
199 000768 中航飞机 2,236 34,971.04 0.11
200 000338 潍柴动力 3,984 34,860.00 0.11
201 600100 同方股份 3,935 34,549.30 0.11
202 002673 西部证券 4,546 34,322.30 0.11
203 002624 完美世界 1,100 34,111.00 0.11
204 002085 万丰奥威 3,500 32,900.00 0.10
205 600893 航发动力 1,461 32,609.52 0.10
206 000961 中南建设 5,100 32,181.00 0.10
207 000060 中金岭南 6,560 31,881.60 0.10
208 002558 巨人网络 1,260 29,962.80 0.09
209 300251 光线传媒 2,940 29,929.20 0.09
210 002500 山西证券 4,439 29,918.86 0.09
211 300024 机器人 1,719 29,910.60 0.09
212 600369 西南证券 7,414 28,543.90 0.09

213 601992 金隅集团 8,700 28,536.00 0.09
214 600188 兖州煤业 2,120 27,644.80 0.09
215 601881 中国银河 3,400 27,642.00 0.09
216 000725 京东方Ａ 7,747 27,424.38 0.09
217 000627 天茂集团 3,900 27,378.00 0.09
218 600909 华安证券 4,700 26,884.00 0.08
219 601877 正泰电器 1,200 26,784.00 0.08
220 000959 首钢股份 6,500 26,715.00 0.08
221 600352 浙江龙盛 2,233 26,684.35 0.08
222 002024 苏宁易购 1,859 26,174.72 0.08
223 600111 北方稀土 2,269 25,821.22 0.08
224 601021 春秋航空 735 25,747.05 0.08
225 603833 欧派家居 200 25,506.00 0.08
226 002074 国轩高科 1,800 25,308.00 0.08
227 600606 绿地控股 3,600 23,544.00 0.07
228 600346 恒力股份 1,600 23,456.00 0.07
229 600118 中国卫星 1,215 23,206.50 0.07
230 002714 牧原股份 520 23,119.20 0.07
231 002555 三七互娱 1,900 23,085.00 0.07
232 600436 片仔癀 200 22,386.00 0.07
233 000786 北新建材 1,200 22,236.00 0.07
234 600061 国投资本 2,200 20,416.00 0.06
235 600008 首创股份 4,718 19,909.96 0.06
236 300033 同花顺 500 19,435.00 0.06
237 603993 洛阳钼业 3,046 19,159.34 0.06
238 600809 山西汾酒 300 18,867.00 0.06
239 600373 中文传媒 1,461 18,773.85 0.06
240 600489 中金黄金 2,741 18,693.62 0.06
241 600038 中直股份 431 17,235.69 0.05
242 601611 中国核建 2,100 16,590.00 0.05
243 000983 西山煤电 2,100 15,771.00 0.05
244 600332 白云山 408 15,524.40 0.05
245 002008 大族激光 289 15,371.91 0.05
246 002608 江苏国信 2,200 15,180.00 0.05
247 600588 用友网络 613 15,024.63 0.05
248 002411 必康股份 500 14,170.00 0.04
249 600522 中天科技 1,600 14,096.00 0.04
250 000503 国新健康 415 13,188.70 0.04
251 000671 阳光城 2,200 13,134.00 0.04

252 000723 美锦能源 2,400 13,032.00 0.04
253 000792 盐湖股份 1,190 12,875.80 0.04
254 300059 东方财富 942 12,415.56 0.04
255 601108 财通证券 1,100 12,408.00 0.04
256 601155 新城控股 400 12,388.00 0.04
257 600516 方大炭素 500 12,190.00 0.04
258 600233 圆通速递 900 11,880.00 0.04
259 002460 赣锋锂业 300 11,574.00 0.04
260 300144 宋城演艺 491 11,538.50 0.04
261 600682 南京新百 700 11,508.00 0.04
262 600372 中航电子 873 11,401.38 0.04
263 600549 厦门钨业 750 11,385.00 0.04
264 601012 隆基股份 660 11,015.40 0.03
265 600390 五矿资本 1,400 10,850.00 0.03
266 002007 华兰生物 334 10,741.44 0.03
267 000839 中信国安 2,150 10,169.50 0.03
268 001965 招商公路 1,200 9,768.00 0.03
269 603799 华友钴业 100 9,747.00 0.03
270 601838 成都银行 1,100 9,625.00 0.03
271 600487 亨通光电 420 9,261.00 0.03
272 300136 信维通信 300 9,219.00 0.03
273 300122 智飞生物 200 9,148.00 0.03
274 002601 龙蟒佰利 700 9,051.00 0.03
275 002065 东华软件 1,038 8,926.80 0.03
276 002456 欧菲科技 535 8,629.55 0.03
277 603858 步长制药 200 8,558.00 0.03
278 002230 科大讯飞 261 8,370.27 0.03
279 002625 光启技术 700 8,197.00 0.03
280 600977 中国电影 500 8,020.00 0.03
281 600498 烽火通信 300 7,455.00 0.02
282 600570 恒生电子 136 7,201.20 0.02
283 300027 华谊兄弟 1,135 6,991.60 0.02
284 603160 汇顶科技 100 6,489.00 0.02
285 600339 中油工程 1,400 6,286.00 0.02
286 000938 紫光股份 100 6,260.00 0.02
287 601228 广州港 1,000 5,810.00 0.02
288 601212 白银有色 1,400 5,726.00 0.02
289 300017 网宿科技 508 5,440.68 0.02
290 600438 通威股份 700 4,830.00 0.02

291 300433 蓝思科技 100 2,098.00 0.01
292 002153 石基信息 72 2,088.00 0.01
293 601828 美凯龙 100 1,528.00 0.00
294 600025 华能水电 400 1,216.00 0.00
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净
值比例（%）
1 600485 信威集团 4,065 59,308.35 0.19
2 000008 神州高铁 8,500 42,160.00 0.13
3 601118 海南橡胶 307 2,032.34 0.01
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 2,224,231.00 2.10
2 600030 中信证券 1,176,837.00 1.11
3 600518 康美药业 1,044,786.00 0.99
4 600415 小商品城 998,460.00 0.94
5 601390 中国中铁 839,615.00 0.79
6 000001 平安银行 773,592.00 0.73
7 601618 中国中冶 724,747.00 0.68
8 600585 海螺水泥 706,543.63 0.67
9 000651 格力电器 696,178.00 0.66
10 600011 华能国际 672,398.00 0.63
11 600895 张江高科 660,100.68 0.62
12 601336 新华保险 655,390.00 0.62
13 601117 中国化学 638,575.00 0.60
14 600795 国电电力 607,488.00 0.57
15 601608 中信重工 583,826.00 0.55

16 000625 长安汽车 580,339.00 0.55
17 601669 中国电建 576,645.00 0.54
18 601991 大唐发电 576,244.00 0.54
19 000157 中联重科 569,658.00 0.54
20 601668 中国建筑 550,796.00 0.52
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 5,245,125.00 4.95
2 601328 交通银行 4,804,182.00 4.54
3 600036 招商银行 2,459,432.00 2.32
4 000651 格力电器 2,164,194.52 2.04
5 000333 美的集团 1,849,204.00 1.75
6 002470 金正大 1,832,357.00 1.73
7 601818 光大银行 1,811,109.28 1.71
8 600519 贵州茅台 1,787,595.00 1.69
9 600000 浦发银行 1,736,616.52 1.64
10 601166 兴业银行 1,585,372.68 1.50
11 600518 康美药业 1,453,992.20 1.37
12 601169 北京银行 1,409,555.75 1.33
13 600016 民生银行 1,358,767.18 1.28
14 600011 华能国际 1,319,014.00 1.25
15 601288 农业银行 1,274,436.91 1.20
16 601668 中国建筑 1,270,972.92 1.20
17 600887 伊利股份 1,222,380.99 1.15
18 000157 中联重科 1,119,299.00 1.06
19 601618 中国中冶 1,117,422.10 1.06
20 600415 小商品城 1,102,094.00 1.04
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 52,752,045.76

卖出股票收入（成交）总额 119,282,043.13
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额

1 存出保证金 56,760.37
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 572.58
5 应收申购款 905.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 58,238.50
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
占基金资产

序号股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 净值比例 流通受限情况说明

（%）

1 600221 海航控股 377,906.77 1.19 临时停牌

7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
占基金资产

序号股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 净值比例 流通受限情况说明

（%）

1 600485 信威集团 59,308.35 0.19 筹划重大资产重组
2 000008 神州高铁 42,160.00 0.13 筹划发行股份购买资产
3 601118 海南橡胶 2,032.34 0.01 筹划重大资产重组
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。


§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构

份额级别 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

数(户) 基金份额 占总份 占总份额
持有份额 额比例 持有份额 比例
浙商稳健 106 11,590.25 41,700.00 3.39% 1,186,867.00 96.61%
浙商进取 155 7,926.25 0.00 0.00% 1,228,568.00 100.00%
浙商沪深

300指数 1,069 22,586.21 11,948,710.48 49.49% 12,195,946.80 50.51%
分级

合计 1,330 20,001.35 11,990,410.48 45.07% 14,611,381.80 54.93%
注：对于浙商沪深300、浙商稳健和浙商进取份额，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。
8.2期末上市基金前十名持有人

浙商稳健

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例

1 梁小红 268,040.00 21.82%
2 郑志坤 235,337.00 19.16%
3 田东明 204,274.00 16.63%
4 刘洋 61,200.00 4.98%
5 潘苏英 61,000.00 4.97%
中融国际信托有限公司-中融-融金

6 添利单一资金信托 38,200.00 3.11%
7 左永生 31,457.00 2.56%
8 胡葛芳 27,500.00 2.24%
9 徐国飞 26,500.00 2.16%
10 王丹 24,750.00 2.01%
浙商进取

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例

1 左慧玲 234,669.00 19.10%
2 刘晓亮 207,822.00 16.92%
3 周锐 150,000.00 12.21%

4 王素珍 70,900.00 5.77%
5 李红 40,400.00 3.29%
6 高小涛 40,000.00 3.26%
7 吴丽丹 23,578.00 1.92%
8 蒋百觉 21,400.00 1.74%
9 蒲德友 20,000.00 1.63%
10 罗俊毅 20,000.00 1.63%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额
比例

浙商稳健 - -
浙商进取 - -
基金管理人所有从业人员 浙商沪深300指数分

持有本基金 级 7,569.49 0.03%
合计 7,569.49 0.03%
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
浙商稳健 0
浙商进取 0
本公司高级管理人员、基 浙商沪深300指数分

金投资和研究部门负责人 级 0
持有本开放式基金

合计 0
浙商稳健 0
浙商进取 0
本基金基金经理持有本开 浙商沪深300指数分

放式基金 级 0
合计 0
注：报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。


§9开放式基金份额变动

单位：份
项目 浙商稳健 浙商进取 浙商沪深300指
数分级
基金合同生效日（2012年5月7日） 9,136,705.00 9,136,706.00 336,090,191.17
基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 1,492,549.00 1,492,550.00 73,503,696.00
本报告期基金总申购份额 2,332,194.00 2,332,194.00 13,226,119.33
减:本报告期基金总赎回份额 2,596,176.00 2,596,176.00 62,585,158.05
本报告期基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - - -
本报告期期末基金份额总额 1,228,567.00 1,228,568.00 24,144,657.28
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。C类拆分变动份额包含本期定期份额折算的变动份额。

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

2018年6月9日起至2018年7月8日期间，本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，审议《关于浙商沪深300指数分级证券投资基金转型有关事项的议案》（以下简称“本次会议
议案”），并于2018年7月10日表决通过了本次会议议案，转型后，本基金将不再设置基金
份额的分级，并正式变更为浙商沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）。 基金管理人于2018年7月12日发布了《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变

报告期内无基金投资策略的改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金

交易单元


数量 占当期股票 备注
成交金额 成交总额的比 佣金 占当期佣金

例 总量的比例

上海证券 1125,913,707.23 73.40% 117,264.80 72.03% -
招商证券 144,366,470.91 25.86% 44,367.96 27.25% -
国都证券 1 1,276,947.68 0.74% 1,176.41 0.72% -
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证
券商名称 券回购

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额 成交金额 成交总额的
例 的比例 比例

上海证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准为：
（1）遵循国家及证券监管机构的各项法律法规、监管规定的要求；
（2）维护持有人利益，不利用基金资产进行利益输送，不承诺交易量；
（3）以券商服务质量作为席位选择和佣金分配的标准。
2、券商专用交易单元选择程序：
（1）投资管理部门、市场部门
a、专员与券商联系商讨合作意向，根据公司及基金法律文件中对券商席位的选择标准，并参考中央交易室的建议，确定新基金租用或基金新租用席位的所属券商以及（主）席位。
b、报公司分管领导审核通过。
（2）中央交易室
a、专员将我公司格式版本的《证券交易席位使用协议》发送给券商相关业务联系人。
b、券商对我公司提供的协议有修改意见的，其内容若涉及投资管理部门、市场部门、基金运营部及信息技术部的，由专员分别将此内容发送给上述部门审议，并由专员将我公司各职能部门反馈的意见与券商进行商议，形成一致意见后完成协议初稿，交我公司监察稽核部审核。
c、对券商和我公司双方同意的协议文本进行签字盖章。我公司盖章程序，由专员填写合同流转单，分别送达投
资管理部门、市场部门、基金运营部、信息技术部和监察稽核部签字，最后盖章。
3、本期内本基金券商交易单元变更情况：
（1）租用券商交易单元未发生变动。

浙商基金管理有限公司
2018年8月28日
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