华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告华安沪深 300 指数分级证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人:华安基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一三年十月二十四日
华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安沪深300指数分级(场内简称:华安300)
基金主代码 160417
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月25日
报告期末基金份额 54,340,195.98份总额
本基金通过被动的指数化投资管理,紧密跟踪标的指数,投资目标
追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
本基金为被动式股票指数基金,采用完全复制标的指数的
方法跟踪标的指数,即按照标的指数的成份股组成及其权
重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权投资策略
重的变动进行相应调整。若因特殊情况(如市场流动性不
足、个别成份股被限制投资、法律法规禁止或限制投资等)
导致无法获得足够数量的股票时,基金可能不能按照成份
华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
股权重持有成份股,基金管理人将采用合理方法替代等指
数投资技术适当调整基金投资组合,并可在条件允许的情
况下,辅以金融衍生工具进行投资管理,以有效控制基金
的跟踪误差,追求尽可能贴近标的指数的表现。
本基金的业绩比较基准为95%×沪深300指数收益率+业绩比较基准
5%×同期银行活期存款利率(税后)
本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收益的基
金品种,其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基
风险收益特征 金和混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额来看,
华安沪深300A份额具有低风险、收益相对稳定的特征;华
安沪深300B份额具有高风险、高预期收益的特征。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
华安沪深300指 华安沪深300指数 华安沪深300指数下属三级基金的基
数分级A(场内简 分级B(场内简称: 分级(场内简称:金简称
称:华安300A) 华安300B) 华安300)
下属三级基金的交 150104 150105 160417易代码
报告期末下属三级 18,151,483份 18,151,483份 18,037,229.98份基金的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
1.本期已实现收益 -1,674,151.04
2.本期利润 4,190,048.71
3.加权平均基金份额本期利润 0.0746
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4.期末基金资产净值 53,774,221.05
5.期末基金份额净值 0.990注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 8.55% 1.41% 9.00% 1.36% -0.45% 0.05%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安沪深 300 指数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 6 月 25 日至 2013 年 9 月 30 日)
华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告注:本基金于 2012 年 6 月 25 日成立。根据《华安沪深 300 指数分级证券投资基金基金合同》,本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
复旦大学经济学硕士,FRM
(金融风险管理师),9年证券
金融从业经历,曾在泰康人寿
保险股份有限公司从事研究
工作。2008年5月加入华安基
本基
金管理有限公司后任风险管
金的
牛勇 2012-6-25 - 9年 理与金融工程部高级金融工
基金
程师,2009年7月至2010年8月
经理
担任华安MSCI中国A股指数
增强型证券投资基金的基金
经理助理,2010年6月至2012
年12月担任上证180交易型开
放式指数证券投资基金的基
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金经理。2010年9月起同时担
任华安MSCI中国A股指数增
强型证券投资基金的基金经
理。2010年11月起担任上证龙
头企业交易型开放式指数证
券投资基金及其联接基金的
基金经理。2012年6月起同时
担任本基金的基金经理。
密歇根大学金融工程专业硕
士,6年证券金融从业经历,
曾在Trafelet Delta基金担任量
本基
化风控分析师。2009年6月加
金的
张昊 2012-6-25 - 6年 入华安基金管理有限公司,任
基金
风险管理与金融工程部高级
经理
金融工程师。现任指数投资部
基金经理。2012年6月起担任
本基金的基金经理。注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮
华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债
华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为0 次,未出现异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
第三季度,政府相继出台了一系列改革措施,保障和改善民生、稳定货币政策、加大经济结构调整,经济增长总体趋稳向好。从宏观经济数据上看,预期GDP 同比增长 7.6%,比第二季度 GDP 同比增长 7.5%的水平显著回升;规模以上工业增加值同比增速首次实现今年以来的两位数增长;8 月 PMI 指数也连续第三个月回升,创最近 16 个月来的新高。经济回暖也带动了国内资本市场的发展,使得股市在第三季度持续走高,其中沪深 300 指数上涨 9.5%,创业板指数更是大幅上涨 35%。可以看出,A 股市场在第三季度仍然体现出了较强的结构性行情,以传媒、信息服务为代表的高成长性个股受到市场的普遍青睐。操作上,本基金以完全复制标的指数的方法紧密跟踪标的指数走势,严格控制跟踪误差。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2013 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 0.990 元,本报告期份额净值增长率为 8.55%,同期业绩比较基准增长率为 9.00%,基金净值表现落后比较基准0.45%。报告期内,本基金日均跟踪误差控制在 0.35%以内,年化跟踪误差控制在 4%以内。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
目前来看,短期内国内经济增长已趋于稳定,经济下行压力已初步得到遏制,政府短期温和、有节制的“稳增长”政策刺激,将促使经济增长从低位回升。然而从中长期来说,经济回升的可持续性动力仍然有待观察。其次,尽管市场整体资金流动性较为充裕,但结构性矛盾依然存在,对影子银行的梳理是后期值得关
华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告注的重点之一。此外,十八届三中全会对描绘未来中国经济蓝图影响深远,涉及到宏观调控方式转变、金融改革推进的各项议题将会对经济产生长远而持久的影响。A 股市场从逻辑上有望延续震荡上行的趋势,并在政策推进和经济增长的新平衡点上不断探寻合理的估值中枢。
本基金在操作上仍将坚持被动投资的原则,采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数,以有效控制基金的跟踪误差,追求尽可能贴近标的指数的表现。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 51,209,299.44 94.50
其中:股票 51,209,299.44 94.50
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 2,961,775.34 5.47
6 其他各项资产 18,454.63 0.03
7 合计 54,189,529.41 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有积极投资部分股票。5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
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占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 386,553.63 0.72
B 采矿业 3,617,726.87 6.73
C 制造业 18,359,676.12 34.14
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,537,235.13 2.86
E 建筑业 1,825,840.87 3.40
F 批发和零售业 1,790,146.89 3.33
G 交通运输、仓储和邮政业 1,168,816.19 2.17
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,310,181.69 2.44
J 金融业 17,186,620.27 31.96
K 房地产业 2,513,980.21 4.68
L 租赁和商务服务业 391,579.76 0.73
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 381,176.08 0.71
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 198,638.91 0.37
S 综合 541,126.82 1.01
合计 51,209,299.44 95.23
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
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值比例(%)
1 600016 民生银行 235,835 2,254,582.60 4.19
2 600036 招商银行 172,308 1,881,603.36 3.50
3 601166 兴业银行 119,354 1,333,184.18 2.48
4 601318 中国平安 33,716 1,203,661.20 2.24
5 600000 浦发银行 116,856 1,179,077.04 2.19
6 600837 海通证券 81,430 1,018,689.30 1.89
7 000002 万 科A 97,411 889,362.43 1.65
8 600030 中信证券 69,303 851,733.87 1.58
9 601328 交通银行 163,926 704,881.80 1.31
10 601288 农业银行 260,166 650,415.00 1.215.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细本基金本报告期末未持有积极投资股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期未投资股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策为有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管理的前提下,将适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,通过股指期货对本基金投资组合的跟踪效果进行及时、有效地调整和优化,并提高投资组合的运作效率等。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策无。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期没有投资国债期货。5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价无。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金投资的中国平安(601318)因子公司平安证券有限责任公司在万福生科(湖南)农业开发股份有限公司发行上市项目中存在违规行为,平安证券有限责任公司被中国证监会处以人民币5,110万元的罚款,并暂停其保荐机构资格3个月。报告期内,基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 12,463.28
2 应收证券清算款 -
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3 应收股利 5,412.92
4 应收利息 578.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,454.635.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。5.10.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
华安沪深 300 华安沪深 300 华安沪深 300
项目
指数分级 A 指数分级 B 指数分级
本报告期期初基金份额总额 19,463,805.00 19,463,805.00 27,295,755.82
本报告期基金总申购份额 - - 11,066,798.69
减:本报告期基金总赎回份额 - - 22,949,968.53
本报告期基金拆分变动份额 -1,312,322.00 -1,312,322.00 2,624,644.00
本报告期期末基金份额总额 18,151,483.00 18,151,483.00 18,037,229.98注:拆分变动份额为本基金三级份额之间配对转换及基金份额折算的变动份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
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§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、《华安沪深 300 指数分级证券投资基金基金合同》
2、《华安沪深 300 指数分级证券投资基金招募说明书》
3、《华安沪深 300 指数分级证券投资基金托管协议》8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
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