泰达宏利行业精选混合型证券投资基金2016年第1季度报告
2016年3月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2016年4月21日
1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2016年1月1日至2016年3月31日。
2 基金产品概况
基金简称 泰达宏利行业混合
交易代码 162204
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年7月9日
报告期末基金份额总额 172,322,875.88份
追求资本的长期持续增值，为投资者寻求高于业绩
投资目标 比较基准的投资回报。
全面引进荷兰银行的投资管理流程，采用“自上而
下”资产配置和行业类别与行业配置，“自下而上”
投资策略 精选股票的投资策略,主要投资于具有国际、国内竞
争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业的股票。
70％富时中国A600指数收益率+30%中债国债总
业绩比较基准 指数（财富）
风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于风险较高的基金品种
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
第2页共11页
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2016年1月1日－2016年3月31日
主要财务指标 ）
1.本期已实现收益 -151,687,929.31
2.本期利润 -195,943,800.87
3.加权平均基金份额本期利润 -1.1208
4.期末基金资产净值 499,861,714.83
5.期末基金份额净值 2.9007
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ ④
过去三个月 -26.22% 2.95% -10.13% 1.74% -16.09% 1.21%
本基金业绩比较基准：70％富时中国A600指数收益率＋30%中债国债总指数（财富）。
富时中国A600指数是富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的600只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。
中债国债总指数（财富）是中央国债登记结算有限责任公司推出的中国国债总指数，该指数系基于全市场角度编制的指数，价格选取上更侧重于全国银行间债券市场，选样广泛，全面而细致反映债券市场变动。
第3页共11页
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
毕业于中国人民大学，
经济学硕士，CFA、
CPA；2007年7月加
入泰达宏利基金管理
有限公司，曾担任研
本基金基 2015年
陈丹琳 - 9 究员、研究主管、研
金经理 4月3日 究部总经理助理等职
务；具备9年证券投
资管理经验，9年基
金从业经验，具有基
金从业资格。
第4页共11页
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2016年伊始市场经历数次熔断形成暴跌，上证综指从开年的3536点迅速跌到1月27日的2638点。其后用2个月的时间缓慢恢复到1季度末的3003点。回顾来看我们认为1季度的市场巨大波动主要原因有三：一是新兴成长股预期和估值还是偏高，二是对经济增长、通胀以及人民币汇率的担忧情绪在年初时偏高，三是熔断机制的磁吸效应。
本基金在年初时，仓位中性偏高，重点配置在通信和传媒上，因此在下跌过程中受伤较为严重。从1月底开始，行业配置趋于均衡，重点优选个股，增加了养殖、维生素为代表的周期价格上涨的标的，增加了新能源汽车产业链的配置，另外考虑到市场暴跌1000点后有反弹的需要，
第5页共11页
增加了券商股的配置。
4.5报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为2.9007元，本报告期份额净值增长率为-26.22%，同期业绩比较基准增长率为-10.13%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 395,865,419.90 77.63
其中：股票 395,865,419.90 77.63
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 56,592,320.20 11.10
其中：债券 56,592,320.20 11.10
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 55,133,039.84 10.81
8 其他资产 2,327,531.60 0.46
9 合计 509,918,311.54 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元）
(%)
A 农、林、牧、渔业 54,980,509.76 11.00
B 采矿业 19,959,433.35 3.99
C 制造业 169,820,091.84 33.97
电力、热力、燃气及水生产和供
D - -
应业
E 建筑业 142,446.48 0.03
第6页共11页
F 批发和零售业 16,322,175.03 3.27
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 40,498,519.47 8.10
业
J 金融业 55,683,853.14 11.14
房地产业
K 4,283,218.14 0.86
租赁和商务服务业
L - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 34,132,052.69 6.83
S 综合 43,120.00 0.01
合计 395,865,419.90 79.19
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 比例（％）
1 002714 牧原股份 435,300 26,400,945.00 5.28
2 601198 东兴证券 690,400 18,633,896.00 3.73
3 002055 得润电子 548,800 17,517,696.00 3.50
4 002626 金达威 810,716 17,098,000.44 3.42
5 002624 完美环球 419,600 16,330,832.00 3.27
6 000638 万方发展 668,157 16,149,354.69 3.23
7 002562 兄弟科技 545,600 16,029,728.00 3.21
8 601688 华泰证券 878,800 15,036,268.00 3.01
9 300017 网宿科技 241,661 14,115,419.01 2.82
10 600303 曙光股份 1,085,375 13,968,776.25 2.79
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例（％）
序号 债券品种 公允价值（元）
1 国家债券 23,435,281.00 4.69
第7页共11页
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,024,000.00 6.01
其中：政策性金融债 30,024,000.00 6.01
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 3,133,039.20 0.63
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 56,592,320.20 11.32
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 例（％）
1 150211 15国开11 300,000 30,024,000.00 6.01
2 010303 03国债⑶ 121,100 12,559,281.00 2.51
3 010107 21国债⑺ 100,000 10,876,000.00 2.18
4 110031 航信转债 24,130 3,133,039.20 0.63
注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
第8页共11页
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.10.3本期国债期货投资评价
本报告期本基金没有投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的华泰证券（601688）于2015年9月10日发布《关于收到中国证券监督管理委员会行政处罚事先告知书的公告》，该公司未按照《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第六条、第八条、第十三条，《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第五十条的规定对客户的身份信息进行审查和了解，违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条第一款的规定，构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第（四）项所述的行为，获利18,235,275.00元；在2015年7月12日证监会发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》（证监会公告[2015]19号）之后，仍未采取有效措施严格审查客户身份的真实性，未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活动，新增下挂子账户102个，性质恶劣、情节严重。华泰证券于2015年9月12日发布《关于收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告》，中国证监会拟对该上市公司一、对华泰证券责令改正，给予警告，没收违法所得18,235,275.00元，并处以54,705,825.00元罚款；二、对胡智给予警告，并处以10万元罚款；三、对陈栋给予警告，并处以10万元罚款。
基金管理人分析认为，华泰证券9月份被监管部门立案调查的原因是未按要求采集客户交易终端信息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性，未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息。体现了该公司此前在内部管理方面存在的漏洞与不足，但公司自查及改正的态度是端正的，后续处理的情况也基本明朗，该事件不会影响公司后续经营活动的正常开展。我们判断公司本身的经营趋势向好，收入和利润持续快速增长，公司在经纪、投行以及资本中介等方向都有快速的业务成长，整体呈现良好的发展态势。与此同时，公司业已完成在H股的上市融资以及新发债券融资活动。因此，基金管理人经审慎分析，在本报告期内继续保持对其的投资。
第9页共11页
本基金投资的其余前九名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,097,335.29
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,120,455.02
5 应收申购款 109,741.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,327,531.60
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) （％）
1 110031 航信转债 3,133,039.20 0.63
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
占基金资产
流通受限部分的
序号 股票代码 股票名称 净值比例 流通受限情况说明
公允价值(元) （%）
1 002714 牧原股份 26,400,945.00 5.28 重大事项
2 000638 万方发展 16,149,354.69 3.23 重大事项
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 213,107,315.33
报告期期间基金总申购份额 5,090,148.59
第10页共11页
减:报告期期间基金总赎回份额 45,874,588.04
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
-
"填列）
报告期期末基金份额总额 172,322,875.88
7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利行业精选混合型证券投资基金设立的文件；
2、《泰达宏利行业精选混合型证券投资基金基金合同》；
3、《泰达宏利行业精选混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《泰达宏利行业精选混合型证券投资基金托管协议》。
8.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8.3查阅方式
投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2016年4月21日
第11页共11页
点击查看>>  附件