华宝先进成长混合型证券投资基金
2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月26日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 华宝先进成长混合

基金主代码 240009

交易代码 240009

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2006年11月7日

报告期末基金份额总额 326,949,874.48份

分享我国经济增长方式转变过程中和转变完成后的

投资目标 先进企业的成长，在控制风险的前提下为基金份额

持有人谋求长期超额回报。

本基金将使用定量与定性相结合的方法，选择具备

创新能力强、注重资源节约与环境友好、充分发挥

投资策略 人力资源优势这三个先进因素之一的企业进行投资，
重点关注国家产业结构调整中鼓励类行业，同时也

兼顾有先进企业的传统行业。

业绩比较基准 新上证综指收益率。

本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均

风险收益特征 预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券

型基金、货币市场基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日
）

1.本期已实现收益 -59,221,329.28
2.本期利润 -30,955,490.27
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0943
4.期末基金资产净值 823,987,335.25
5.期末基金份额净值 2.5202
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ④

过去三个月 -3.60% 1.25% -0.91% 1.20% -2.69% 0.05%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2007年5月7日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

曾任中信证券股份有
限公司担任执行总监
兼首席分析师的职务。
本基金基 2015年6月加入华宝
曾豪 金经理、 2017年 9年 基金管理有限公司,
研究部总 12月27日 - 担任研究部总经理的
经理 职务。2017年12月
起担任华宝先进成长
混合型证券投资基金
基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝先进成长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年三季度宏观经济下行压力较大，出口、投资甚至连前期一直强势的消费数据皆开始
表现不佳。同时，监管机构金融去杠杆节奏虽有所放缓，但主基调未变，态度依然坚决；美国国债收益率持续上行，整体流动性难言宽松。随着市场对中美贸易战恶化的担心，海外风险亦持续暴露，风险偏好在整个三季度有所下行。

在此背景下，本基金在绝大部分时间内坚持了低仓位防守策略。同时，我们仍然恪守投资边际，深耕行业比较，淡化风格，集中精力自下而上精选成长股，尤其是市场预期差较大的成长股。我们精选出在中长期内能够受益于新经济转型的子行业和龙头个股，并对其进行集中配置，如云
计算、军工、自主可控、5G等；同时，我们亦对受益于消费升级的子行业如医疗创新、必须消费、保险等行业进行积极配置。需要反思的是，在大熊市中，对市场的潜在风险意识不够，同时个股挖掘的有效性和持续性较差，对于卖出的时机把握较差，这也是未来需要重点学习的功课。4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-3.60%，同期业绩比较基准收益率为-0.91%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 635,338,311.52 76.19
其中：股票 635,338,311.52 76.19
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 183,137,996.51 21.96
8 其他资产 15,416,186.57 1.85
9 合计 833,892,494.60 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 20,464,064.64 2.48
B 采矿业 4,161,721.34 0.51
C 制造业 386,026,158.15 46.85
电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 7,916,633.38 0.96
G 交通运输、仓储和邮政业 13,849,640.25 1.68
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务

I 业 48,924,079.52 5.94
J 金融业 64,363,685.90 7.81
K 房地产业 16,409,037.39 1.99
L 租赁和商务服务业 34,740,126.68 4.22
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 38,483,164.27 4.67
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 635,338,311.52 77.11
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 601888 中国国旅 510,734 34,740,126.68 4.22
2 300059 东方财富 2,597,947 29,226,903.75 3.55
3 600872 中炬高新 774,332 25,243,223.20 3.06
4 601318 中国平安 362,797 24,851,594.50 3.02

5 600563 法拉电子 553,787 24,527,226.23 2.98
6 601229 上海银行 1,796,622 21,918,788.40 2.66
7 600038 中直股份 540,036 21,525,834.96 2.61
8 000977 浪潮信息 855,833 20,608,458.64 2.50
9 300498 温氏股份 881,312 20,464,064.64 2.48
10 603517 绝味食品 472,363 19,792,009.70 2.40
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 456,045.80

2 应收证券清算款 14,869,145.00

3 应收股利 -

4 应收利息 34,134.31

5 应收申购款 56,861.46

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 15,416,186.57

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 329,680,075.47
报告期期间基金总申购份额 1,668,082.95
减:报告期期间基金总赎回份额 4,398,283.94
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -
报告期期末基金份额总额 326,949,874.48
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 217,642.44
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 217,642.44
报告期期末持有的本基金份额占基金总份

额比例（%） 0.07
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝先进成长混合型证券投资基金基金合同；

华宝先进成长混合型证券投资基金招募说明书；

华宝先进成长混合型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2018年10月26日
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