广发聚富开放式证券投资基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年十月二十五日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10
月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发聚富混合

基金主代码 270001

交易代码 270001（前端） 270011（后端）

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2003 年 12 月 3 日

报告期末基金份额总额 1,553,872,596.98 份

本基金为平衡型基金。依托高速发展的宏观经济和
资本市场，通过基金管理人科学研究，审慎投资，
投资目标

在控制风险的基础上追求基金资产的长期稳健增
值。

积极投资策略，在资产配置层面，重视股票资产和
投资策略

债券资产的动态平衡配置；在行业配置层面，根据


不同行业的发展前景进行行业优化配置；在个股选
择层面，在深入把握上市公司基本面的基础上挖掘
价格尚未完全反映投资价值的潜力股的投资机会。

沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率
业绩比较基准

×20%

本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币
风险收益特征

型基金、债券型基金，而低于股票型基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30
日)

1.本期已实现收益 -10,870,124.65

2.本期利润 -38,168,382.66

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0243

4.期末基金资产净值 1,640,776,280.80

5.期末基金份额净值 1.0559

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 -2.29% 0.80% -3.01% 0.72% 0.72% 0.08%
月

过去六个 -11.50% 0.83% -6.63% 0.69% -4.87% 0.14%
月

过去一年 -4.13% 0.93% -1.55% 0.79% -2.58% 0.14%

过去三年 26.16% 1.02% -12.97% 0.90% 39.13% 0.12%

过去五年 65.43% 1.05% 12.60% 1.00% 52.83% 0.05%

自基金合

同生效起 848.78% 1.27% 247.10% 1.28% 601.68% -0.01%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发聚富开放式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2003 年 12 月 3 日至 2023 年 9 月 30 日)


注：自 2015 年 11 月 2 日起，本基金的业绩比较基准由“中信标普 300 指数

收益率×80%+中信标普全债指数收益率×20%”变更为“沪深 300 指数收益率
×80%+中证全债指数收益率×20%”。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基

金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理；广

发多策略灵活配置混合

型证券投资基金的基金

经理；广发睿毅领先混

合型证券投资基金的基 林英睿先生，经济学硕
金经理；广发价值领先 士，持有中国证券投资基
混合型证券投资基金的 金业从业证书。曾任瑞银
基金经理；广发鑫睿一 证券研究员，中欧基金管
林英 年持有期混合型证券投 2018- - 12 年 理有限公司基金经理助
睿 资基金的基金经理；广 11-05 理兼研究员、基金经理，
发睿恒进取一年持有期 广发基金管理有限公司
混合型证券投资基金的 权益投资一部研究员、价
基金经理；广发睿合混 值投资部基金经理。

合型证券投资基金的基

金经理；广发集祥债券

型证券投资基金的基金

经理；稳健策略部总经

理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从
业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

林英 公募基金 8 14,542,708,378.00 2016-12-16


睿 私募资产管理计 1 1,449,617,287.27 2023-04-25
划

其他组合 0 0.00 -

合计 9 15,992,325,665.27

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 23 次，其中 19 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 4 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。


本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年三季度，市场整体震荡下行，主流指数均有一定的跌幅，只有微盘
风格出现了明显的上涨。市场参与者出现了明显的分域定价行为：在市值较大的 领域，主要交易对政策的有无与强弱的预期；在市值较小的领域，主要交易流动 性的结构变化。在主流的彷徨和结构的炽热里，基金重仓风格与微盘风格出现了 单季度接近 20%的收益率差异，呈现了比较典型的流动性充裕但缺乏基本面方向 的周期切换特征。我们所持有的主要方向的基本面高频数据不断超预期，但股价 表现却比较糟糕，我们基本没有太多操作。基本面与股价背离的状况，我们在过 去七年多的市场中也经历过数次。历史经验告诉我们：在“胜率高”“赔率 好”“中长周期有望持续稳定表现”同时出现的时候，时间确实会是你的朋友， 因此不妨贪婪一点。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为-2.29%，同期业绩比较基准收益率 为-3.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 1,225,543,636.79 74.52

其中：普通股 1,225,543,636.79 74.52

存托凭证 - -

2 固定收益投资 374,666,992.65 22.78


其中：债券 374,666,992.65 22.78

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 43,453,921.27 2.64

7 其他资产 920,766.92 0.06

8 合计 1,644,585,317.63 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 239,577,529.65 14.60

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 129,278,798.70 7.88

G 交通运输、仓储和邮政业 688,111,789.18 41.94

H 住宿和餐饮业 36,313,229.60 2.21

I 信息传输、软件和信息技术服务业 104,227.20 0.01

J 金融业 111,273,608.06 6.78

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 11,035.20 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 7,307,936.00 0.45

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 13,565,483.20 0.83

S 综合 - -

合计 1,225,543,636.79 74.69

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例

(％)

1 601021 春秋航空 2,805,944 153,513,196.24 9.36

2 600029 南方航空 20,898,630 127,899,615.60 7.80

3 600115 中国东航 28,849,455 126,937,602.00 7.74

4 601111 中国国航 14,975,365 121,000,949.20 7.37

5 600859 王府井 5,949,428 119,345,525.68 7.27

6 600919 江苏银行 15,497,717 111,273,608.06 6.78

7 603885 吉祥航空 6,464,200 92,438,060.00 5.63

8 600459 贵研铂业 5,823,463 87,351,945.00 5.32

9 300119 瑞普生物 4,094,644 74,850,092.32 4.56

10 002928 华夏航空 9,173,218 66,322,366.14 4.04

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 374,666,992.65 22.83

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -


6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 374,666,992.65 22.83

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(％)

1 019694 23 国债 01 1,948,000 197,558,901.69 12.04

2 019693 22 国债 28 871,000 88,664,936.44 5.40

3 019698 23 国债 05 524,000 53,148,099.72 3.24

4 019703 23 国债 10 350,000 35,295,054.80 2.15

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，春秋航空股份有限公司、中国东方航空股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国民用航空局的处罚。江苏银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局或其派出机构（含原中国银行保险监督管理委员会）、中国人民银行的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 123,896.19

2 应收证券清算款 371,477.87

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 425,392.86

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 920,766.92

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,579,010,276.36

报告期期间基金总申购份额 36,467,747.45

减：报告期期间基金总赎回份额 61,605,426.83

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 1,553,872,596.98

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 影响投资者决策的其他重要信息

为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，经与基
金托管人协商一致，并报中国证监会备案，本基金管理人决定自 2023 年 7 月 10
日起，调低本基金的管理费率及托管费率并对基金合同有关条款进行修订。详情 可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《广发基金管理有限公司 关于调低旗下部分基金管理费率及托管费率并修订基金合同等法律文件的公告》。
§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发聚富开放式证券投资基金设立的文件

2.《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》


3.《广发聚富开放式证券投资基金托管协议》

4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

5. 法律意见书

6. 基金管理人业务资格批件、营业执照

7. 基金托管人业务资格批件和营业执照
9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二三年十月二十五日
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