广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金
2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年十月二十五日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金产品概况

基金简称 广发中小板300联接

基金主代码 270026

交易代码 270026

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年6月9日

报告期末基金份额总额 181,401,138.94份

投资目标 通过将绝大部分基金资产投资于中小板300ETF，
紧密跟踪标的指数的表现，追求跟踪偏离度和跟

踪误差最小化。

投资策略 本基金为中小板300ETF联接基金。中小板

300ETF是采用完全复制的方法实现对中小板


300价格指数紧密跟踪的被动式指数基金，本基金
主要通过投资于中小板300ETF实现对标的指数的
紧密跟踪。本基金力争将本基金净值增长率与业
绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在0.35%以
内，年化跟踪误差控制在4%以内。

当本基金申购赎回中小板300ETF基金份额和在二
级市场买卖中小板300ETF或本基金自身的申购赎
回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时、
或预期标的指数成份股发生调整和成份股发生配
股、增发、分红等行为时，基金经理可以对投资
组合进行适当调整，以降低跟踪误差。

业绩比较基准 中小板300价格指数收益率×95%＋银行活期存款
利率（税后）×5%。

风险收益特征 本基金为ETF联接基金，风险和收益高于混合型
基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指
数型基金，主要投资于中小板300ETF，具有与标
的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的
风险收益特征。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

2.1.1目标基金基本情况

基金名称 广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金

基金主代码 159907

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2011年6月3日

基金份额上市的证券交

深圳证券交易所

易所

上市日期 2011年8月10日


基金管理人名称 广发基金管理有限公司

基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化。

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成
份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。
本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例
不低于基金资产净值的95%。一般情形下，本基金
将根据标的指数成份股的构成及其权重构建股票资
产投资组合，但在标的指数成份股发生调整、配股、
增发、分红等公司行为导致成份股的构成及权重发
生变化时，由于交易成本、交易制度、个别成份股
投资策略 停牌或者流动性不足等原因导致基金无法及时完成
投资组合的同步调整时，基金管理人将对投资组合
进行优化，以更紧密的跟踪标的指数。本基金将根
据市场情况，结合经验判断，综合考虑行业属性、
相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他
成份股或备选成份股进行替代，以期在规定的风险
承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。在正常情况下，
本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较
基准之间的日均跟踪偏离度小于0.2%，年化跟踪误
差不超过2%。

业绩比较基准 中小板300价格指数。

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，
风险收益特征 主要采用完全复制法跟踪标的指数中小板300价格
指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代
表的股票市场相似的风险收益特征。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期（2018年7月1日-2018年9月30日）
主要财务指标

1.本期已实现收益 -3,845,763.68

2.本期利润 -20,671,834.54
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1131
4.期末基金资产净值 171,939,109.04
5.期末基金份额净值 0.9478
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 -10.76% 1.31% -11.01% 1.33% 0.25% -0.02%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2011年6月9日至2018年9月30日）


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金 刘杰先生，工学学士，
经理；广发沪 持有中国证券投资基金
深300ETF联 业从业证书。曾任广发
接基金的基金 基金管理有限公司信息
经理；广发中 技术部系统开发专员、
证500ETF基 数量投资部研究员、广
金的基金经理； 发沪深300指数证券投
刘杰 广发中证 2016-01- - 14年 资基金基金经理（自
500ETF联接 25 2014年4月1日至

(LOF)基金的 2016年1月17日）、
基金经理；广 广发中证环保产业指数
发沪深 型发起式证券投资基金
300ETF基金 基金经理（自2016年
的基金经理； 1月25日至2018年
广发养老指数 4月25日）。现任广发
基金的基金经 基金管理有限公司指数

理；广发中小 投资部总经理助理、广
板300ETF基 发中证500交易型开放
金的基金经理； 式指数证券投资基金基
广发中证环保 金经理（自2014年

ETF联接基金 4月1日起任职）、广
的基金经理； 发中证500交易型开放
广发军工 式指数证券投资基金联
ETF基金的基 接基金(LOF)基金经理
金经理；广发 （自2014年4月1日
中证军工 起任职）、广发沪深
ETF联接基金 300交易型开放式指数
的基金经理； 证券投资基金基金经理
广发中证环保 （自2015年8月20日
ETF基金的基 起任职）、广发沪深
金经理；广发 300交易型开放式指数
创业板 证券投资基金联接基金
ETF基金的基 基金经理（自2016年
金经理；广发 1月18日起任职）、广
创业板 发中小板300交易型开
ETF联接基金 放式指数证券投资基金
的基金经理； 基金经理（自2016年
广发量化稳健 1月25日起任职）、广
混合基金的基 发中小板300交易型开
金经理；广发 放式指数证券投资基金
道琼斯石油指 联接基金基金经理（自
数（QDII- 2016年1月25日起任
LOF）基金的 职）、广发中证养老产
基金经理；广 业指数型发起式证券投
发港股通恒生 资基金基金经理（自
综合中型股指 2016年1月25日起任
数基金的基金 职）、广发中证军工交
经理；广发美 易型开放式指数证券投
国房地产指数 资基金基金经理（自
(QDII)基金的 2016年8月30日起任
基金经理；广 职）、广发中证军工交
发纳斯达克 易型开放式指数证券投
100指数 资基金发起式联接基金
（QDII）基金 基金经理（自2016年
的基金经理； 9月26日起任职）、广
广发纳指 发中证环保产业交易型
100ETF基金 开放式指数证券投资基
的基金经理； 金基金经理（自

广发全球农业 2017年1月25日起任
指数（QDII） 职）、广发创业板交易

基金的基金经 型开放式指数证券投资
理；广发全球 基金基金经理（自

医疗保健 2017年4月25日起任
（QDII）基金 职）、广发创业板交易
的基金经理； 型开放式指数证券投资
广发生物科技 基金发起式联接基金基
指数（QDII） 金经理（自2017年

基金的基金经 5月25日起任职）、广
理；指数投资 发量化稳健混合型证券
部总经理助理 投资基金基金经理（自
2017年8月4日起任职）
、广发中证环保产业交
易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金
基金经理（自2018年

4月26日起任职）、广
发纳斯达克100指数证
券投资基金基金经理

（自2018年8月6日

起任职）、广发纳斯达
克100交易型开放式指
数证券投资基金基金经
理（自2018年8月

6日起任职）、广发标
普全球农业指数证券投
资基金基金经理（自

2018年8月6日起任职）
、广发道琼斯美国石油
开发与生产指数证券投
资基金（QDII-LOF）

基金经理（自2018年

8月6日起任职）、广
发港股通恒生综合中型
股指数证券投资基金

(LOF)基金经理（自

2018年8月6日起任职）
、广发纳斯达克生物科
技指数型发起式证券投
资基金基金经理（自

2018年8月6日起任职）
、广发美国房地产指数
证券投资基金基金经理
（自2018年8月6日

起任职）、广发全球医

疗保健指数证券投资基
金基金经理（自

2018年8月6日起任职）
。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套法规、《广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基
金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资
管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源
于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自
公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可
以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分
配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易
过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、
研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到
了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行
证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如

果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批
并留痕备查。

本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本
报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情
况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在
任何利益输送的嫌疑。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

（1）投资策略

作为ETF联接基金，本基金将继续秉承指数化被动投资策略，主要持有广
发中小300ETF及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、
基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。

（2）运作分析

报告期内，本基金跟踪误差来源主要是申购、赎回和成份股调整因素；目
前情况下，申购赎回因素对本基金跟踪误差的影响相对较小。

综合受到中美贸易战、去杠杆以及近期股票质押风险等不利因素的影响，
整体市场的表现较欠佳，各大指数近期均已达到或接近近3年的底部区域，市
场情绪较差，市场信心不足，同时市场风险也一定程度得到释放，未来机遇与
挑战并存。国际方面，由于原油价格上行、美债收益率上行、美股高波动趋势、中美摩擦等潜在风险点尚未消除，应以谨慎为主；国内方面，随着地方政府参
与解决股权质押风险、沪伦通开通在即等积极因素汇聚，未来市场有一定修复
市场情绪的可能。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金净值增长率为-10.76%，同期业绩基准收益率为-11.01%，较好地跟踪了指数。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）
1 权益投资 4,567,572.73 2.64

其中：股票 4,567,572.73 2.64

2 基金投资 157,519,940.33 91.11

3 固定收益投资 4,071.60 0.00

其中：债券 4,071.60 0.00

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 10,512,568.10 6.08

8 其他各项资产 291,129.70 0.17

9 合计 172,895,282.46 100.00
5.2期末投资目标基金明细

占基金

基金名 基金类 运作方 公允价 资产净

序号 管理人

称 型 式 值 值比例

（%）

广发中

小板

300交 广发基 157,51

1 易型开 股票型 交易型 金管理 9,940.3 91.61

放式指 开放式 有限公 3

数证券 司

投资基

金

5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）
A农、林、牧、渔业 53,448.00 0.03
B采矿业 20,229.00 0.01
C制造业 2,936,680.18 1.71
D电力、热力、燃气及水生产和供应

业 13,179.00 0.01
E建筑业 125,901.00 0.07
F批发和零售业 203,338.64 0.12
G交通运输、仓储和邮政业 50,627.80 0.03
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 529,357.80 0.31
J金融业 229,458.00 0.13
K房地产业 65,588.00 0.04
L租赁和商务服务业 212,956.60 0.12
M科学研究和技术服务业 2,616.00 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 23,055.00 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 51,000.80 0.03
R 文化、体育和娱乐业 50,136.91 0.03
S 综合 - -
合计 4,567,572.73 2.66
5.3.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 002415 海康威视 7,200 206,928.00 0.12

2 002304 洋河股份 1,100 140,800.00 0.08

3 002027 分众传媒 15,860 134,968.60 0.08

4 002024 苏宁易购 7,200 97,056.00 0.06

5 002230 科大讯飞 3,300 94,281.00 0.05

6 002142 宁波银行 5,100 90,576.00 0.05


7 002594 比亚迪 1,800 88,380.00 0.05
8 002008 大族激光 1,800 76,266.00 0.04
9 002475 立讯精密 4,790 73,861.80 0.04
10 002466 天齐锂业 1,500 57,045.00 0.03
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 4,071.60 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,071.60 0.00
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)
1 128035 大族转债 39 4,071.60 0.00
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.12投资组合报告附注
5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2报告期本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.12.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 22,069.55
2 应收证券清算款 82,891.74
3 应收股利 -
4 应收利息 2,495.16
5 应收申购款 182,097.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 1,575.60
9 合计 291,129.70
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)
1 128035 大族转债 4,071.60 0.00
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 182,227,851.17

本报告期基金总申购份额 34,426,744.39

减：本报告期基金总赎回份额 35,253,456.62

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 181,401,138.94

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 37,160,163.51

本报告期买入/申购总份额 -

本报告期卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 37,160,163.51

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 20.49

例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本
基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间

1 20180701- 37,16 - - 37,160,163. 20.49%
机构 20180710,201800,163. 51


712- 51

20180722,20180

731-20180930

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会批准广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基
金募集的文件；

2.《广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
；

3.《广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
；

4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.《广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》
及其更新版；

6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。


投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-
funds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇一八年十月二十五日
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