基金代码：370010 基金简称：上投货币

上投摩根货币市场基金二零零八年年度报告摘要

　　§1 重要提示
　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
　　本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
　　§2 基金简介
　　2.1 基金基本情况
　　基金简称 上投货币
　　交易代码 370010
　　基金运作方式 契约型开放式
　　基金合同生效日 2005年4月13日
　　报告期末基金份额总额 6,098,144,498.21份
　　下属两级基金的基金简称 上投货币A类 上投货币B类
　　下属两级基金的交易代码 370010 370010
　　报告期末下属两级基金的份额总额 658,893,075.19份 5,439,251,423.02份
　　2.2 基金产品说明
　　投资目标 通过合理的资产选择，在有效控制投资风险和保持较高流动性的前提下，为投资者提供资金的流动性储备，进一步优化现金管理，并力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。
　　投资策略 本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略相结合的方法，对各类可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略首先审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，在风险与收益的配比中，力求将各类风险降到最低，并在控制投资组合良好流动性的基础上为投资者获取稳定的收益。
　　利率预期策略：市场利率因应景气循环、季节因素或货币政策变动而产生波动，本基金将首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化；其次，在判断利率变动趋势时，我们将重点考虑货币供给的预期效应( Money-supply Expectations Effect)、通货膨胀与费雪效应(Fisher Effect)以及资金流量变化(Flow of Funds)等，全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期，从而做出各类资产配置的决策。
　　估值策略：建立不同品种的收益率曲线预测模型，并通过这些模型进行估值，确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合，合理选择不同市场中有投资价值的券种，并根据投资环境的变化相机调整。
　　久期管理：久期作为衡量债券利率风险的指标，反映了债券价格对收益率变动的敏感度。本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系，根据未来利率变化预期，以久期和收益率变化评估为核心。通过久期管理，合理配置投资品种。在预期利率下降时适度加大久期，在预期利率上升时适度缩小久期。
　　流动性管理：由于货币市场基金要保持高流动性的特性，本基金会紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金流动、日历效应等，建立组合流动性预警指标，实现对基金资产的结构化管理，并结合持续性投资的方法，将回购/债券到期日进行均衡等量配置，以确保基金资产的整体变现能力。
　　随着国内货币市场的进一步发展，以及今后相关法律法规允许本基金可投资的金融工具出现时，本基金将予以深入分析并加以审慎评估，在符合本基金投资目标的前提下适时调整本基金投资对象。
　　业绩比较基准 本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）。
　　风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险品种，其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合基金。
　　2.3 基金管理人和基金托管人
　　项目 基金管理人 基金托管人
　　名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
　　信息披露负责人 姓名 朱戈宇 尹东
　　联系电话 021-38794999 010-67595003
　　电子邮箱 peter.zhu@jpmf-sitico.com yindong@ccb.cn
　　客户服务电话 400-889-4888
　　021-38794888 010-67595096
　　传真 021-68881170 010-66275853
　　2.4 信息披露方式
　　登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.51fund.com
　　基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。
　　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
　　3.1 主要会计数据和财务指标
　　金额单位：（人民币元）
　　3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年
类 B类 A类 B类 A类 B类
　　本期已实现收益 18,521,337.00 169,411,606.08 19,658,019.03 94,519,338.37 2,594,911.48 12,819,420.72
　　本期利润 18,521,337.00 169,411,606.08 19,658,019.03 94,519,338.37 2,594,911.48 12,819,420.72
　　本期净值收益率 2.6698% 2.9159% 3.3267% 3.5741% 1.4773% 1.7199%
　　3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
类 B类 A类 B类 A类 B类
　　期末基金资产净值 658,893,075.19 5,439,251,423.02 557,299,674.84 4,542,785,658.70 342,165,141.04 1,020,171,368.33
　　期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
　　3.1.3 累计期末指标 2008年 2007年 2006年
类 B类 A类 B类 A类 B类
　　累计净值收益率 8.3660% 9.3356% 5.5481% 6.2379% 2.1499% 2.5720%
　　注："本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等"。
　　本基金收益分配按月结转份额。
　　上述基金业绩指标不包括交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
　　3.2 基金净值表现
　　3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
　　阶段 基金净值收益率① 基金净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
　　过去三个月 A类 0.7154% 0.1002% 0.3935% 0.0005% 0.3219% 0.0997%
　　B类 0.7761% 0.1072% 0.3935% 0.0005% 0.3826% 0.1067%
　　过去六个月 A类 1.3696% 0.0755% 0.8019% 0.0003% 0.5677% 0.0752%
　　B类 1.4919% 0.0810% 0.8019% 0.0003% 0.6900% 0.0807%
　　过去一年 A类 2.6698% 0.0568% 2.4264% 0.0027% 0.2434% 0.0541%
　　B类 2.9159% 0.0608% 2.4264% 0.0027% 0.4895% 0.0581%
　　过去三年 A类 7.6524% 0.0994% 6.5797% 0.0021% 1.0727% 0.0973%
　　B类 8.4274% 0.1003% 6.5797% 0.0021% 1.8477% 0.0982%
　　自基金成立至今 A类 8.3660% 0.1028% 7.7730% 0.0019% 0.5930% 0.1009%
　　B类 9.3356% 0.1037% 7.7730% 0.0019% 1.5626% 0.1018%
　　注：本基金合同生效日为2005年4月13日。
　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
　　上投摩根货币市场证券投资基金
　　累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
　　（2005年4月13日至2008年12月31日）
　　1、货币A类
　　2、货币B类
　　注：按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过三个月内完成建仓。截止2005年07月13日，本基金已根据基金合同完成建仓且资产配置比例符合本基金基金合同规定。
　　本基金合同生效日为2005年04月13日。 图示时间段为2005年04月13日至2008年12月31日。
　　3.2.3 自基金合同生效以来每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
　　注：本基金合同生效日为2005年4月13日。 图示时间段为2005年4月13日至2008年12月31日。
　　合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
　　3.3 过去三年基金的利润分配情况
　　单位：（人民币元）
　　年度 再投资形式发放总额 备注
　　2008年 A类 18,521,337.00
　　B类 169,411,606.08
　　2007年 A类 19,658,019.03
　　B类 94,519,338.37
　　2006年 A类 2,594,911.48
　　B类 12,819,420.72
　　合计 A类 40,774,267.51
　　B类 276,750,365.17
　　§4 管理人报告
　　4.1 基金管理人及基金经理情况
　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
　　上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007年10月8日更名为"上海国际信托有限公司"）与摩根富林明资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为1.5亿元人民币，注册地上海。截止2008年12月底，公司管理的基金共有八只，均为开放式基金：上投摩根中国优势证券投资基金，于2004年9月15日成立，首发规模为1,669,305,034.88份；上投摩根货币市场基金，于2005年4月13日成立，首发规模为991,360,522.73份；上投摩根阿尔法股票型证券投资基金，于2005年10月11日成立，首发规模为767,620,088.15份；上投摩根双息平衡混合型证券投资基金，于2006年04月26日成立，首发规模为6,435,738,977.50份；上投摩根成长先锋股票型证券投资基金，于2006年09月20 日成立，首发规模为5,480,692,618.04份；上投摩根内需动力股票型证券投资基金，于2007年04月13日成立，首发规模为9,884,799,607.98份；上投摩根亚太优势股票型证券投资基金，于2007年10月22日成立，首发规模为29,572,160,439.53份；上投摩根双核平衡混合型证券投资基金，于2008年5月21日成立，首发规模为1,423,318,139.20份。
　　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
　　姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
　　任职日期 离任日期
　　李颖 曾任本基金经理并曾兼任上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金经理、固定收益部副总监。 2006-02-14 2008-11-29 10年以上 1975年出生，管理学博士，中国注册会计师。曾任上海金信证券研究所研究员；湘财证券资产管理总部投资经理；长信基金管理公司长信利息收益基金基金经理。2005年9月加入上投摩根基金管理有限公司。
　　王亚南 本基金基金经理 2008-11-29 - 5年以上 2003年硕士毕业于复旦大学金融工程专业，拥有5年证券基金从业经历。2003 年至2007年，就职于海通证券股份有限公司研究所，任固定收益研究员。2007年6月加入国泰基金管理有限公司，任国泰金鹿保本基金的基金经理助理。2008年6月加入上投摩根基金管理有限公司。
　　注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；
　　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
　　在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根货币市场基金基金合同》的规定。
　　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
　　4.3.1 公平交易制度的执行情况
　　报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。
　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
　　本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
　　4.3.3 异常交易行为的专项说明
　　报告期内，本基金不存在异常交易行为。
　　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
　　无论从哪个角度来看，2008年都是令人印象深刻的一年。2008年上半年，受美国经济次贷风波、欧洲经济放缓的外部冲击和国内自然灾害等事件的影响，中国经济出现放缓迹象；但是与其他新兴经济体通胀水平大幅上升的情况类似，中国经济通胀水平也不断上升，CPI和PPI快速上升。不过随着美国次贷危机重创全球金融市场，其对实体经济的影响逐步向全球市场传导，下半年国际和国内经济形势急转直下，大宗原材料价格一落千丈，我国经济先行指标，如PMI、工业增加值和发电量等数据快速下滑，同时CPI也开始加速下滑。面对国际经济全面衰退，外部需求不断萎缩，经济下滑风险加大、通货膨胀预期快速降低的局面，央行大幅调整存贷款基准利率，并快速下调存款准备金率，货币政策从年初的紧缩快速转向宽松。货币政策的快速转向给债券市场带来持续上升的动力，四季度债券收益率曲线中短期部分下滑幅度超过200BP，创出02年以来历史新低，长端下降幅度也超过100BP，处于历史低位水平。
　　作为目前国内唯一被国际评级机构--穆迪和惠誉同时授予AAA信用等级的货币市场基金，借鉴国际市场的经验，上投摩根货币市场基金将组合久期限制在75天以内，远低于目前国内通行的120天组合久期限制。上投摩根货币市场基金也不进行正回购放大操作。在以市场利率为基准的浮动利率债券投资上，也仅投资实际存续期在3年以内的浮动利率债券。在对短期融资券的投资及逆回购交易对手方面也有非常严格的规定和限制。这些限制和规定，虽然制约了基金收益的进一步提高，但更重要的是增强了基金抵御各种风险的能力，保证了基金较好的流动性。
　　2008年本基金将回购比例维持在相对较低的水平，维持了较高的债券资产配置。在组合久期允许的范围内（75天以内）尽可能维持了相对较高的组合久期。2008年基金B类和A类的净值收益率分别为2.9159%和2.6698%，基金取得了较好的收益。
　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
　　展望2009年，国际经济形势仍然困难重重，国内经济也面临着很大困难，预计货币政策依然保持宽松之外，财政政策将扮演重要角色。2009年全年通胀水平将维持低位，个别月份可能出现负值，央行降息可能依然存在，但空间应该不大。
　　面临货币市场利率处于历史低位的状况，2009年我们将一如既往地秉承谨慎投资原则，并在投资过程中对风险保持一贯地高度警惕并进行有效防范，密切关注市场情况，及时制定相应的投资策略，在保证基金资产流动性、安全性的前提下，努力为投资者获取更多的回报。
　　4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
　　本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
　　4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
　　本基金于成立后的每月25日进行收益分配,收益分配采用红利再投资方式,按月结转份额。2008年本基金A类收益分配金额为18,521,337.00元,B类收益分配金额为169,411,606.08元。
　　§5 托管人报告
　　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
　　本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
　　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
　　本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
　　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
　　本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　§6 审计报告
　　上投摩根货币市场基金2008年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所审计、注册会计师汪棣、陈宇签字出具了"无保留意见的审计报告"（普华永道中天审字(2009)第20171号）。
　　投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
　　§7 年度财务报表
　　7.1资产负债表
　　会计主体：上投摩根货币市场基金
　　报告截止日：2008年12月31日
　　单位：人民币元
　　资 产 附注号 本期末
　　2008年12月31日 上年度末
　　2007年12月31日
　　资 产：
　　银行存款 7.4.7.1 1,820,743.94 560,378,605.61
　　结算备付金 27,585,000.00 90,648,521.37
　　存出保证金 - -
　　交易性金融资产 7.4.7.2 4,660,136,855.21 3,431,596,859.83
　　其中：股票投资 - -
　　基金投资 - -
　　债券投资 4,660,136,855.21 3,431,596,859.83
　　资产支持证券投资 - -
　　衍生金融资产 7.4.7.3 - -
　　买入返售金融资产 7.4.7.4 1,109,900,000.00 979,822,344.00
　　应收证券清算款 298,887,385.00 50,116,500.00
　　应收利息 7.4.7.5 8,247,810.03 5,092,444.72
　　应收股利 - -
　　应收申购款 - -
　　递延所得税资产 - -
　　其他资产 7.4.7.6 - -
　　资产总计 6,106,577,794.18 5,117,655,275.53
　　负债和所有者权益 附注号 本期末
　　2008年12月31日 上年度末
　　2007年12月31日
　　负 债：
　　短期借款 - -
　　交易性金融负债 - -
　　衍生金融负债 7.4.7.3 - -
　　卖出回购金融资产款 - -
　　应付证券清算款 - -
　　应付赎回款 2,356,467.68 13,024,991.75
　　应付管理人报酬 2,188,658.45 1,308,548.77
　　应付托管费 663,229.83 396,529.94
　　应付销售服务费 199,255.09 160,511.09
　　应付交易费用 7.4.7.7 54,824.22 59,714.72
　　应交税费 - -
　　应付利息 - -
　　应付利润 2,856,360.70 2,305,145.72
　　递延所得税负债 - -
　　其他负债 7.4.7.8 114,500.00 314,500.00
　　负债合计 8,433,295.97 17,569,941.99
　　所有者权益： - -
　　实收基金 7.4.7.9 6,098,144,498.21 5,100,085,333.54
　　其中：A类基金份额 658,893,075.19 557,299,674.84
　　B类基金份额 5,439,251,423.02 4,542,785,658.70
　　未分配利润 7.4.7.10 - -
　　所有者权益合计 6,098,144,498.21 5,100,085,333.54
　　负债和所有者权益总计 6,106,577,794.18 5,117,655,275.53
　　注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值1.000元，基金份额总额6,098,144,498.21份。
　　后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
　　基金管理公司负责人：王鸿嫔 主管会计工作的负责人：胡志强 会计机构负责人：罗嘉
　　7.2 利润表
　　会计主体：上投摩根货币市场基金
　　本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
　　单位：人民币元
　　项 目 附注号 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　一、收入 219,047,270.30 129,339,787.26
　　1.利息收入 209,228,721.62 129,351,580.01
　　其中：存款利息收入 7.4.7.11 5,229,039.69 3,308,095.03
　　债券利息收入 173,512,707.71 42,252,362.75
　　资产支持证券利息收入 - -
　　买入返售金融资产收入 30,486,974.22 83,791,122.23
　　其他利息收入 - -
　　2.投资收益（损失以"-"填列） 9,768,548.68 -11,792.75
　　其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
　　基金投资收益 - -
　　债券投资收益 7.4.7.13 9,768,548.68 -11,792.75
　　资产支持证券投资收益 - -
　　衍生工具收益 7.4.7.14 - -
　　股利收益 7.4.7.15 - -
　　3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 7.4.7.16 - -
　　4.汇兑收益（损失以"－"号填列） - -
　　5.其他收入（损失以"-"号填列） 7.4.7.17 50,000.00 -
　　二、费用（以"-"号填列） -31,114,327.22 -15,162,429.86
　　1．管理人报酬 -21,677,884.59 -9,912,465.32
　　2．托管费 -6,569,056.01 -3,003,777.24
　　3．销售服务费 -2,351,409.35 -1,801,139.87
　　4．交易费用 7.4.7.18 - -
　　5．利息支出 - -
　　其中：卖出回购金融资产支出 - -
　　6．其他费用 7.4.7.19 -515,977.27 -445,047.43
　　三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 187,932,943.08 114,177,357.40
　　所得税费用（以"-"号填列） - -
　　四、净利润（净亏损以"-"号填列） 187,932,943.08 114,177,357.40
　　后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
　　基金管理公司负责人：王鸿嫔 主管会计工作的负责人：胡志强 会计机构负责人：罗嘉
　　7.3 所有者权益（基金净值）变动表
　　会计主体：上投摩根货币市场基金
　　本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
　　单位：人民币元
　　项目 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日
　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计
　　一、期初所有者权益（基金净值） 5,100,085,333.54 - 5,100,085,333.54
　　二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 187,932,943.08 187,932,943.08
　　三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
　　（净值减少以"-"号填列） 998,059,164.67 - 998,059,164.67
　　其中：1.基金申购款 44,392,537,889.97 - 44,392,537,889.97
　　2.基金赎回款（以"-"号填列） -43,394,478,725.30 - -43,394,478,725.30
　　四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -187,932,943.08 -187,932,943.08
　　五、期末所有者权益（基金净值） 6,098,144,498.21 - 6,098,144,498.21
　　项目 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计
　　一、期初所有者权益（基金净值） 1,362,336,509.37 - 1,362,336,509.37
　　二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 114,177,357.40 114,177,357.40
　　三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
　　（净值减少以"-"号填列） 3,737,748,824.17 - 3,737,748,824.17
　　其中：1.基金申购款 22,245,180,349.51 - 22,245,180,349.51
　　2.基金赎回款（以"-"号填列） -18,507,431,525.34 - -18,507,431,525.34
　　四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -114,177,357.40 -114,177,357.40
　　五、期末所有者权益（基金净值） 5,100,085,333.54 - 5,100,085,333.54
　　注：后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。
　　基金管理公司负责人：王鸿嫔 主管会计工作的负责人：胡志强 会计机构负责人：罗嘉
　　7.4 报表附注
　　7.4.1 基金基本情况
　　上投摩根货币市场基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2005]第15号《关于同意上投摩根货币市场基金募集的批复》核准，由上投摩根富林明基金管理有限公司(后更名为上投摩根基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根货币市场基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币991,196,238.02元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第38号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根货币市场基金基金合同》于2005年4月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为991,360,522.73份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
　　根据《货币市场基金管理暂行规定》和《上投摩根货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为现金；一年以内的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内的债券；期限在一年以内的债券回购；期限在一年以内的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。2008年6月1日之前，本基金的业绩比较基准为税后6个月定期存款利率；自2008年6月1日起，本基金的业绩比较基准变更为同期七天通知存款利率(税后)。
　　本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2009年3月26日批准报出。
　　7.4.2 会计报表的编制基础
　　本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根货币市场基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
　　7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
　　本基金2008年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
　　7.4.4 重要会计政策和会计估计
　　7.4.4.1 会计年度
　　本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
　　7.4.4.2 记账本位币
　　本基金的记账本位币为人民币。
　　7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
　　(1) 金融资产的分类
　　金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
　　本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
　　本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
　　(2)金融负债的分类
　　金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
　　7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
　　金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
　　债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
　　当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
　　7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
　　为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用债券投资的公允价值计算影子价格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。
　　计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
　　(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
　　(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
　　(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
　　7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
　　本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
　　7.4.4.7 实收基金
　　实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引起的A、B类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
　　7.4.4.8 损益平准金
　　不适用。
　　7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
　　债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
　　债券投资处置时其公允价值与摊余成本之间的差额确认为投资收益。
　　应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
　　7.4.4.10 费用的确认和计量
　　本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
　　其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
　　7.4.4.11 基金的收益分配政策
　　每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额不享有确认当日的分红权益，而赎回的基金份额享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配结转至应付利润科目，每月以红利再投资方式集中支付累计收益。
　　7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
　　计量属性
　　本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。
　　7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
　　7.4.5.1 会计政策变更的说明
　　无。
　　7.4.5.2 会计估计变更的说明
　　无。
　　7.4.5.3 差错更正的说明
　　无。
　　7.4.6 税项
　　根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
　　(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
　　(2) 基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
　　(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
　　7.4.7 关联方关系
　　关联方名称 与本基金的关系
　　上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
　　中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金代销机构
　　上海国际信托有限公司 基金管理人的股东
　　摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东
　　上海国际集团有限公司("上海国际") 基金管理人的最终控股公司
　　上海证券有限责任公司("上海证券") 受上海国际控制的公司、基金代销机构
　　国泰君安证券股份有限公司("国泰君安") 上海国际的全资子公司系国泰君安第一大股东、基金代销机构
　　上海浦东发展银行股份有限公司("浦发银行") 受上海国际重大影响的公司、基金代销机构
　　注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
　　7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
　　7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
　　7.4.8.1.1 股票交易
　　无。
　　7.4.8.1.2 权证交易
　　无。
　　7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
　　无。
　　7.4.8.2 关联方报酬
　　7.4.8.2.1 基金管理费
　　单位：人民币元
　　项目 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　当期应支付的管理费 21,677,884.59 9,912,465.32
　　其中：当期已支付 19,489,226.14 8,603,916.55
　　期末未支付 2,188,658.45 1,308,548.77
　　注: 支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产
　　净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
　　日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
　　7.4.8.2.2 基金托管费
　　单位：人民币元
　　项目 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　当期应支付的托管费 6,569,056.01 3,003,777.24
　　其中：当期已支付 5,905,826.18 2,607,247.30
　　期末未支付 663,229.83 396,529.94
　　注: 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费
　　率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
　　日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
　　7.4.8.2.3 销售服务费
　　单位：人民币元
　　获得销售服务费的
　　各关联方名称 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日
　　当期应支付的销售服务费
　　当期已支付 期末未支付 A级合计 B级合计
　　上投摩根基金管理有限公司 1,332,828.45 123,461.20 904,794.67 551,494.98
　　中国建设银行 592,708.00 50,159.27 635,745.35 7,121.92
　　上海证券 12,173.79 1,311.84 13,428.81 56.82
　　国泰君安 23,861.79 2,256.90 24,857.55 1,261.14
　　合计 1,961,572.03 177,189.21 1,578,826.38 559,934.86
　　获得销售服务费的
　　各关联方名称 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　当期应支付的销售服务费
　　当期已支付 期末未支付 A级合计 B级合计
　　上投摩根基金管理有限公司 942,720.64 86,124.17 827,016.84 201,827.97
　　中国建设银行 528,812.33 56,092.02 579,981.79 4,922.56
　　上海证券 6,408.36 1,077.38 6,998.86 486.88
　　国泰君安 19,460.04 2,065.97 21,510.61 15.40
　　合计 1,497,401.37 145,359.54 1,435,508.10 207,252.81
　　注：支付基金销售机构的A类基金份额和B类基金份额的销售服务费分别按前一日该类基金资产净值0.25%和0.01%的年费率计提。其计算公式为：
　　日销售服务费＝前一日基金资产净值 X约定年费率 / 当年天数。
　　7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
　　单位：人民币元
　　本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日
　　银行间市场交易的
　　各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
　　基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
　　中国建设银行 1,245,168,592.62 - - - - -
　　上海证券 147,998,279.51 - - - - -
　　浦发银行 - 199,560,603.28 - - - -
　　上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　银行间市场交易的
　　各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
　　基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
　　中国建设银行 - - - - - -
　　上海证券 - - - - - -
　　浦发银行 - - - - - -
　　7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
　　7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
　　无。
　　7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
　　无。
　　7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
　　单位：人民币元
　　关联方
　　名称 本期
　　2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年1月1日至2007年12月31日
　　期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
　　中国建设银行 1,820,743.94 4,462,946.11 560,378,605.61 2,614,404.92
　　注: 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
　　7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
　　无。
　　7.4.9 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
　　7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
　　无。
　　7.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票
　　无。
　　7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
　　7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
　　无。
　　7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
　　无。
　　§8 投资组合报告
　　8.1 期末基金资产组合情况
　　金额单位：人民币元
　　序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
　　1 固定收益投资 4,660,136,855.21 76.31
　　其中：债券 4,660,136,855.21 76.31
　　资产支持证券 - -
　　2 买入返售金融资产 1,109,900,000.00 18.18
　　其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
　　3 银行存款和结算备付金合计 29,405,743.94 0.48
　　4 其他资产 307,135,195.03 5.03
　　5 合计 6,106,577,794.18 100.00
　　8.2 债券回购融资情况
　　金额单位：人民币元
　　序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
　　1 报告期内债券回购融资余额 - -
　　其中：买断式回购融资 - -
　　2 报告期末债券回购融资余额 - -
　　其中：买断式回购融资 - -
　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
　　在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%
　　8.3 基金投资组合平均剩余期限
　　8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
　　项目 天数
　　报告期末投资组合平均剩余期限 64
　　报告期内投资组合平均剩余期限最高值 72
　　报告期内投资组合平均剩余期限最低值 26
　　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
　　在本报告期内本货币市场基金未出现投资组合平均剩余期限超过180天的情况
　　8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
　　序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%）
　　1 30天以内 25.56 -
　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.15 -
　　2 30天(含)-60天 14.09 -
　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 2.97 -
　　3 60天(含)-90天 41.76 -
　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
　　4 90天(含)-180天 16.47 -
　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
　　5 180天(含)-397天（含） 2.13 -
　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
　　合计 100.01 -
　　8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
　　金额单位：人民币元
　　序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（％）
　　1 国家债券 - -
　　2 央行票据 3,747,707,578.25 61.46
　　3 金融债券 912,429,276.96 14.96
　　其中：政策性金融债 912,429,276.96 14.96
　　4 企业债券 - -
　　5 企业短期融资券 - -
　　6 其他 - -
　　7 合计 4,660,136,855.21 76.42
　　8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 251,253,441.84 4.12
　　8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
　　金额单位：人民币元
　　序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例（％）
　　1 0801034 08央行票据34 5,600,000 555,805,897.29 9.11
　　2 0801025 08央行票据25 5,500,000 547,324,722.54 8.98
　　3 0801031 08央行票据31 5,100,000 506,613,153.33 8.31
　　4 0801028 08央行票据28 5,000,000 496,917,271.63 8.15
　　5 0801049 08央行票据49 3,500,000 348,277,513.03 5.71
　　6 0801019 08央行票据19 3,300,000 328,963,440.08 5.39
　　7 040220 04国开20 2,600,000 260,539,960.46 4.27
　　8 0801046 08央行票据46 2,600,000 258,305,971.87 4.24
　　9 0801037 08央行票据37 2,000,000 199,036,949.59 3.26
　　10 070413 07农发13 1,800,000 180,999,086.64 2.97
　　8.6 "影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离
　　项目 偏离情况
　　报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 17
　　报告期内偏离度的最高值 0.3184%
　　报告期内偏离度的最低值 -0.0531%
　　报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0602%
　　8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
　　本基金本报告期末未持有资产支持证券
　　8.8 投资组合报告附注
　　8.8.1 基金计价方法说明
　　本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
　　8.8.2本基金在报告期内曾经持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，但未存在该债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
　　8.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
　　8.8.4 其他资产构成
　　单位：人民币元
　　序号 名称 金额
　　1 存出保证金 -
　　2 应收证券清算款 298,887,385.00
　　3 应收利息 8,247,810.03
　　4 应收申购款 -
　　5 其他应收款 -
　　6 待摊费用 -
　　7 其他 -
　　8 合计 307,135,195.03
　　8.8.5其他需说明的重要事项
　　因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
　　§9 基金份额持有人信息
　　9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
　　份额单位：(份)
　　份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
　　机构投资者 个人投资者
　　持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
　　2007年12月31日 A类 8,089 68,895.99 21,602,471.64 3.88% 535,697,203.20 96.12%
　　B类 77 58,997,216.35 4,464,288,217.52 98.27% 78,497,441.18 1.73%
　　2008年12月31日 A类 9,315 70,734.63 23,574,804.84 3.58% 635,318,270.35 96.42%
　　B类 113 48,134,968.35 5,265,757,317.38 96.81% 173,494,105.64 3.19%
　　9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
　　期末基金管理人的从业人员未持有本基金
　　§10 开放式基金份额变动
　　单位：份
类 B类
　　基金合同生效日（2005年4月13日）基金份额总额 577,965,478.90 413,395,043.83
　　报告期期初基金份额总额 557,299,674.84 4,542,785,658.70
　　报告期期间基金总申购份额 17,315,251,856.96 27,077,286,033.01
　　报告期期间基金总赎回份额 17,213,658,456.61 26,180,820,268.69
　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - -
　　报告期期末基金份额总额 658,893,075.19 5,439,251,423.02
　　§11 重大事件揭示
　　11.1 基金份额持有人大会决议
　　报告期内无基金份额持有人大会决议。
　　11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
　　基金管理人：
　　2008年11月12日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于高管人员变更的公告》，原督察长刘建平先生辞职并由公司现任副总经理刘樱女士代为履行公司督察长职务，代为履行职务的时间自董事会批准之日起不超过90日。
　　基金托管人：
　　2008年6月13日，中国证券监督管理委员会核准中国建设银行投资托管服务部副总经理纪伟的高级管理人员任职资格。
　　11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
　　报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
　　11.4 基金投资策略的改变
　　报告期内无基金投资策略的改变。
　　11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
　　已支付给普华永道中天会计师事务所有限公司2007年审计费用90,000元。目前的审计机构已提供审计服务的连续年限为4年。
　　11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
　　报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
　　11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
　　单位：(元)
　　券商名称 交易单元数量 回购交易 应支付该券商的佣金 备注
　　成交金额 占当期回购
　　成交总额的比例 佣金 占当期佣金
　　总量的比例
　　申银万国 1 59,772,900,000.00 100% 100,000.00 100%
　　11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
　　注：报告期内本基金未存在偏离度绝对值在0.5%（含）以上的情况
　　§12 影响投资者决策的其他重要信息
　　1.2008年5月27日，中国建设银行发布关于美国银行公司行使认购期权的公告，美国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005年6月17日签订的《股份及期权认购协议》行使认购期权；
　　2. 2008年9月23日，中国建设银行公告关于控股股东中央汇金投资有限责任公司增持中国建设银行股份的公告；
　　3. 2008年11月17日，中国建设银行公告美国银行公司行使认购期权的事宜；
　　4. 2008年12月2日，中央汇金投资有限责任公司与美国银行公司公布简式权益变动报告书。

　　上投摩根基金管理有限公司
　　2009年3月28日