上投摩根分红添利债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十六日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 上投摩根分红添利债券

基金主代码 370021

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年6月25日

报告期末基金份额总额 32,230,287.37份

在有效控制风险和保持资产流动性的前提下，通过积极主

投资目标 动的投资管理，力争为投资者创造稳定的当期收益和长期

回报。

本基金采取自上而下的方法确定组合久期，结合自下而上

的个券选择方法构建债券投资组合。通过对固定收益资产

投资策略 的投资，获取稳定的投资收益；在此基础上，适当参与新

股发行申购及增发新股申购，在严格控制基金资产运作风

险的基础上，实现基金资产的长期增值。

业绩比较基准 中证综合债券指数


本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品

种，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型

风险收益特征

基金和股票型基金。本基金风险收益特征会定期评估并在

公司网站发布，请投资者关注。

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 上投摩根分红添利债券A 上投摩根分红添利债券B

下属分级基金的交易代码 370021 370022

报告期末下属分级基金的份

28,332,154.82份 3,898,132.55份

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2019年4月1日-2019年6月30日)

主要财务指标

上投摩根分红添利债券 上投摩根分红添利债券

A B

1.本期已实现收益 198,713.54 68,193.80

2.本期利润 170,509.61 34,937.05

3.加权平均基金份额本期利润 0.0060 0.0027

4.期末基金资产净值 31,012,602.26 4,248,447.54

5.期末基金份额净值 1.095 1.090

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、上投摩根分红添利债券A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.55% 0.03% 0.64% 0.06% -0.09% -0.03%

2、上投摩根分红添利债券B：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.46% 0.04% 0.64% 0.06% -0.18% -0.02%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

上投摩根分红添利债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2012年6月25日至2019年6月30日)

1．上投摩根分红添利债券A：

注：本基金合同生效日为2012年6月25日，图示时间段为2012年6月25日至2019年6月30日。本基金建仓期自2012年6月25日至2012年12月24日。建仓期结束时资产配置比例
符合本基金基金合同规定。

本基金自2015年10月10日起，将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”变更为“中证综合债券指数收益率”。
2．上投摩根分红添利债券B：

注：本基金合同生效日为2012年6月25日，图示时间段为2012年6月25日至2019年6月30日。本基金建仓期自2012年6月25日至2012年12月24日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

本基金自2015年10月10日起，将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”变更为“中证综合债券指数收益率”。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

限 证券从业

姓名 职务 说明

年限

任职日期 离任日期

本基金 唐瑭女士，英国爱丁堡大学硕士，
唐瑭 基金经 2016-06-03 - 11年 2008年2月至2010年4月任
理 JPMorgan(EMEA)分析师，2011年


3月加入上投摩根基金管理有限
公司，先后担任研究员、基金经理
助理、基金经理，自2015年5月
至2019年1月担任上投摩根岁岁
盈定期开放债券型证券投资基金
基金经理，自2015年12月起担任
上投摩根强化回报债券型证券投
资基金基金经理，自2015年12
月至2018年11月担任上投摩根轮
动添利债券型证券投资基金基金
经理，自2016年5月起同时担任
上投摩根双债增利债券型证券投
资基金基金经理，自2016年6月
起同时担任上投摩根分红添利债
券型证券投资基金及上投摩根纯
债添利债券型证券投资基金基金
经理，2016年8月至2018年12
月担任上投摩根岁岁丰定期开放
债券型证券投资基金基金经理，自
2017年1月起同时担任上投摩根
安丰回报混合型证券投资基金基
金经理，2017年1月至2018年12
月担任上投摩根安泽回报混合型
证券投资基金基金经理，自2018
年2月起同时担任上投摩根安隆
回报混合型证券投资基金基金经
理，2018年2月至9月担任上投
摩根安腾回报混合型证券投资基
金基金经理，自2019年4月起同
时担任上投摩根优信增利债券型
证券投资基金和上投摩根安鑫回
报混合型证券投资基金基金经理。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根分红添利债券型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2019年二季度，宏观基本面环境较为复杂。一方面，在中性偏宽松的货币政策的作用下，信用扩张有企稳回升的迹象，全社会融资成本改善明显，经济在金融数据改善影响下也出现了积极的变化。另一方面，中美贸易谈判进程反复，使得市场对于经济增长恢复的预期有所疑虑，而包商银行事件影响使得银行间信用环境出现明显分化。资本市场整体波动也有所增大。债券市场受到社融数据和信贷数据大幅回暖影响，4月初收益率明显上行，以10年期国开债为代表的债券收益率一度上行20bp。随后随着经济基本面和金融数据的底部反复，债券收益率又持续下行至季度末。整体来看，二季度债券市场收益率基本走平。货币政策保持较为宽松的资金投放以应对复杂的宏观经济环境，短期利率将在较长期限面临稳定的资金环境。


展望三季度及下半年，信用和经济的恢复进程将有所反复，但趋势延续的概率较大。财政政策、货币政策等政策工具的组合拳，对经济托底和供给侧结构性改革的效果将更加有效而精准。市场分化将有所加大，优质公司的股权和债权都将面临较好的投资机会。整体来看，债券票息收益更加确定，本基金将优选中短久期高等级信用债，力争为组合创造稳健的投资收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期上投摩根分红添利债券A份额净值增长率为:0.55%，同期业绩比较基准收益率为:0.64%,

上投摩根分红添利债券B份额净值增长率为:0.46%，同期业绩比较基准收益率为:0.64%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况，出现该情况的时间范围为2019年05月14日至2019年06月30日。

基金管理人拟调整本基金运作方式，加大营销力度，提升基金规模，方案已报监管机关。
§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 46,495,663.90 95.87

其中：债券 46,495,663.90 95.87

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融 - -


资产

6 银行存款和结算备付金合计 996,730.31 2.06

7 其他各项资产 1,006,818.08 2.08

8 合计 48,499,212.29 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 399,680.00 1.13

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,515,150.00 4.30

其中：政策性金融债 1,515,150.00 4.30

4 企业债券 44,580,833.90 126.43

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 46,495,663.90 131.86

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）


1 136702 16华润02 19,500 1,950,000.00 5.53

2 108602 国开1704 15,000 1,515,150.00 4.30

3 112034 11陕气债 14,000 1,402,240.00 3.98

4 143452 18国都G1 13,000 1,307,280.00 3.71

5 136865 16新燃01 13,000 1,300,910.00 3.69

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 5,986.03

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 998,489.87

5 应收申购款 2,342.18

6 其他应收款 -


7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,006,818.08

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

上投摩根分红添利债券 上投摩根分红添利债券
项目

A B

本报告期期初基金份额总额 29,483,711.94 22,626,329.56

报告期基金总申购份额 410,707.69 34,637.95

减：报告期基金总赎回份额 1,562,264.81 18,762,834.96

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 28,332,154.82 3,898,132.55

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录


1、中国证监会批准上投摩根分红添利债券型证券投资基金设立的文件；

2、《上投摩根分红添利债券型证券投资基金基金合同》；

3、《上投摩根分红添利债券型证券投资基金托管协议》；

4、《上投摩根开放式基金业务规则》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2存放地点

基金管理人或基金托管人住所。
8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司
二〇一九年七月十六日
点击查看>>  附件