汇添富可转换债券债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇添富可转换债券

交易代码 470058

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年6月17日

报告期末基金份额总额 250,878,398.54份

本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易

投资目标 可转债），努力在控制投资组合下方风险的基

础上实现基金资产的长期稳健增值。

本基金80%以上的基金资产投资于固定收益类金

融工具，并在严格控制风险的基础上，通过对

全球经济形势、中国经济发展（包括宏观经济

运行周期、财政及货币政策、资金供需情况）、

证券市场估值水平等的研判，适度参与权益类

投资策略 资产配置，适度把握市场时机力争为基金资产

获取稳健回报。类属资产配置由本基金管理人

根据宏观经济分析、债券基准收益率研究、不

同类属债券利差水平研究，判断不同类属债券

的相对投资价值，并确定不同债券类属在组合

资产中的配置比例。

业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×70%+中债综合指

数收益率×20%+沪深300指数收益率×10%

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较

风险收益特征 低预期风险、较低预期收益的品种，其预期风

险收益水平高于货币市场基金，低于混合型基

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金及股票型基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C

下属分级基金的交易代码 470058 470059

报告期末下属分级基金的份额总额 126,354,264.53份 124,524,134.01份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－2018年3月31日）

汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C

1．本期已实现收益 1,386,473.60 428,163.55

2．本期利润 -3,536,611.65 -5,494,327.43

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0320 -0.0673

4．期末基金资产净值 181,885,609.27 174,617,573.67

5．期末基金份额净值 1.439 1.402

注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富可转换债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -0.28% 0.93% 2.57% 0.70% -2.85% 0.23%

月

汇添富可转换债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -0.36% 0.93% 2.57% 0.70% -2.93% 0.23%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011年6月17日）起6个月，建仓期结束时各

项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

汇添富多元 国籍：中国。学历：中国科技大

收益、可转 学学士，清华大学MBA。业务资

换债券、实 格：基金从业资格。从业经历：

业债债券、 2008年5月15日至2010年

曾刚 双利增强债 2013年 - 17年 2月5日任华富货币基金的基金

券、汇添富 2月7日 经理、2008年5月28日至

安鑫智选混 2011年11月1日任华富收益增

合、汇添富 强基金的基金经理、2010年

稳健添利定 9月8日至2011年11月1日任

期开放债券 华富强化回报基金的基金经理。

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基金、汇添 2011年11月加入汇添富基金，

富6月红定 现任固定收益投资副总监。

期开放债券 2012年5月9日至2014年1月

基金、汇添 21日任汇添富理财30天基金的

富盈安保本 基金经理，2012年6月12日至

混合基金、 2014年1月21日任汇添富理财

汇添富盈稳 60天基金的基金经理，2012年

保本混合基 9月18日至今任汇添富多元收

金、汇添富 益基金的基金经理，2012年

保鑫保本混 10月18日至2014年9月17日

合基金、汇 任汇添富理财28天基金的基金

添富长添利 经理，2013年1月24日至

定期开放债 2015年3月31日任汇添富理财

券基金、添 21天基金的基金经理，2013年

富年年益定 2月7日至今任汇添富可转换债

开混合基金、 券基金的基金经理，2013年

添富熙和混 5月29日至2015年3月31日

合基金的基 任汇添富理财7天基金的基金经

金经理，现 理，2013年6月14日至今任汇

金管理部总 添富实业债基金的基金经理，

经理。 2013年9月12至2015年3月

31日任汇添富现金宝货币基金

的基金经理，2013年12月3日

至今任汇添富双利增强债券基金

的基金经理，2015年11月

26日至今任汇添富安鑫智选混

合基金的基金经理，2016年

2月17日至今任汇添富6月红

定期开放债券基金的基金经理，

2016年3月16日至今任汇添富

稳健添利定期开放债券基金的基

金经理，2016年4月19日至今

任汇添富盈安保本混合基金的基

金经理，2016年8月3日至今

任汇添富盈稳保本混合基金的基

金经理，2016年9月29日至今

任汇添富保鑫保本混合基金的基

金经理，2016年12月6日至今

任汇添富长添利定期开放债券基

金的基金经理，2017年5月

15日至今任添富年年益定开混

合的基金经理，2018年2月

11日至今担任添富熙和混合基

金的基金经理。

吴江宏 汇添富可转 2015年 - 7年 国籍：中国，学历：厦门大学经

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换债券基金、 7月17日 济学硕士。2011年加入汇添富

汇添富盈安 基金管理股份有限公司任固定收

保本混合基 益分析师。2015年7月17日至

金、汇添富 今任汇添富可转换债券基金的基

盈稳保本混 金经理，2016年4月19日至今

合基金、汇 任汇添富盈安保本混合基金的基

添富保鑫保 金经理，2016年8月3日至今

本混合基金、 任汇添富盈稳保本混合基金的基

汇添富鑫利 金经理，2016年9月29日至今

债券基金、 任汇添富保鑫保本混合基金的基

汇添富绝对 金经理，2017年3月13日至今

收益定开混 任汇添富鑫利债券基金的基金经

合、添富鑫 理，2017年3月15日至今任汇

汇定开债券 添富绝对收益定开混合基金的基

基金、汇添 金经理，2017年4月20日至今

富民丰回报 任汇添富鑫益定开债基金的基金

混合、添富 经理，2017年6月23日至今任

鑫永定开债 添富鑫汇定开债券基金的基金经

的基金经理。 理，2017年9月27日至今任汇

添富民丰回报混合基金的基金经

理，2018年1月25日至今任添

富鑫永定开债基金的基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放 第7页共14页

式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，由于组合投资策略导致，并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

债券收益率经历连续5个季度上行后，一季度开始拐头向下，最重要触发因素是偏紧的货币

政策回归至中性。在其他监管政策明显收紧的情况下，为避免监管过于严厉对金融市场和经济产生过多的负面冲击，央行有意识维稳银行间流动性。此外，一季度融资需求在各种政策限制下开始减弱，包括居民杠杆开始受到抑制，城投平台融资和非标融资也受到更多约束，社融增速出现回落。中美贸易摩擦升级引发市场对经济悲观预期，推动债券收益率快速下行。

一季度股票市场先涨后跌，风格有所转变。沪深300指数下跌3.28%，上证50指数下跌

4.83%，创业板指数则逆势上涨8.43%。受去杠杆及美国挑起的贸易战影响，市场对经济前景预

期偏悲观，导致与经济增长相关性较强的大多数行业龙头公司表现差强人意，而前两年表现较差的TMT等行业反弹较多。一季度转债市场跟随股票先涨后跌，银行转债和保险交换债波动较大，部分创业板转债反弹较多，中证转债指数上涨3.88%。

报告期内，组合重点配置了金融板块的转债和可交换债，整体仓位略有提升。股票方面，超配基本面向好的优质消费股和大盘蓝筹股。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末汇添富可转换债券A基金份额净值为1.439元，本报告期基金份额净值增

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长率为-0.28%；截至本报告期末汇添富可转换债券C基金份额净值为1.402元，本报告期基金份

额净值增长率为-0.36%；同期业绩比较基准收益率为2.57%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 42,645,038.07 10.72

其中：股票 42,645,038.07 10.72

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 338,928,212.13 85.17

其中：债券 338,928,212.13 85.17

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 8,147,524.20 2.05

8 其他资产 8,239,080.81 2.07

9 合计 397,959,855.21 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 28,311,238.07 7.94

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -

供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

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I 信息传输、软件和信息技术服 - -

务业

J 金融业 11,755,800.00 3.30

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 2,578,000.00 0.72

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 42,645,038.07 11.96

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 601318 中国平安 180,000 11,755,800.00 3.30

2 002507 涪陵榨菜 500,000 9,650,000.00 2.71

3 600887 伊利股份 296,500 8,447,285.00 2.37

4 000333 美的集团 128,919 7,029,953.07 1.97

5 600426 华鲁恒升 200,000 3,184,000.00 0.89

6 002027 分众传媒 200,000 2,578,000.00 0.72

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 19,402,700.00 5.44

其中：政策性金融债 19,402,700.00 5.44

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 319,525,512.13 89.63

8 同业存单 - -

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9 其他 - -

10 合计 338,928,212.13 95.07

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 113011 光大转债 522,640 56,695,987.20 15.90

2 132005 15国资EB 310,910 36,597,216.10 10.27

3 128024 宁行转债 308,490 35,451,670.80 9.94

4 128028 赣锋转债 225,064 26,503,536.64 7.43

5 108601 国开1703 190,000 18,994,300.00 5.33

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

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5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 75,017.39

2 应收证券清算款 6,932,214.70

3 应收股利 -

4 应收利息 1,073,845.77

5 应收申购款 158,002.95

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 8,239,080.81

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 113011 光大转债 56,695,987.20 15.90

2 132005 15国资EB 36,597,216.10 10.27

3 113009 广汽转债 18,801,640.00 5.27

4 128016 雨虹转债 16,855,260.03 4.73

5 110031 航信转债 8,074,047.00 2.26

6 128012 辉丰转债 7,017,019.20 1.97

7 110034 九州转债 2,639,879.70 0.74

8 128013 洪涛转债 252,568.68 0.07

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C

报告期期初基金份额总额 58,584,856.16 53,652,493.22

报告期期间基金总申购份额 158,398,436.65 86,865,335.46

减:报告期期间基金总赎回份额 90,629,028.28 15,993,694.67

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 126,354,264.53 124,524,134.01

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金

者类 份额比例

别 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

超过 份额 份额 份额 比

20%的时间

区间

2018年

2月28日

机构 1至 0.00 67,888,662.59 0.00 67,888,662.59 27.06%

2018年

3月31日

2018年

2月12日

2至 0.00 54,038,333.96 54,038,333.96 0.00 0.00%

2018年

2月27日

个人 -- - - - - -

产品特有风险

1、持有人大会投票权集中的风险

当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

2、巨额赎回的风险

持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。

3、基金规模较小导致的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

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4、基金净值大幅波动的风险

持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。

5、提前终止基金合同的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准汇添富可转换债券债券型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富可转换债券债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼19-22层 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，

还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2018年4月21日

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