工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基
金 2011 年年度报告

2011 年 12 月 31 日




基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：二〇一二年三月二十九日
 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 2011 年年度报告



§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对

其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董

事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 27 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书及其更新。

本报告期自 2011 年 4 月 21 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 其他指标 ............................................................................................................................................. 8
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................... 8
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 14
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................... 14
§6 审计报告 .................................................................................................................................................... 14
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容........................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ............................................................................................................................................ 15
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 17
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 38
8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................................... 38
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................... 38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................ 39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 41
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 42
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........................ 43
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................................... 43
8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 43
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................ 44
§10 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 44
§11 重大事件揭示........................................................................................................................................... 45
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................. 45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................................. 45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................................. 45
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................... 45
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 45
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................... 46
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 46
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 47
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................... 48
§13 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 48
13.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 48
13.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 49
13.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 49




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金
基金简称 工银消费服务股票
基金主代码 481013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 21 日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,075,113,277.65 份
基金合同存续期 不定期



2.2 基金产品说明
投资目标 通过投资消费服务类行业股票，追求基金资产长期稳定
增值，在合理风险限度内，力争持续实现超越业绩基准
的超额收益。
投资策略 本基金建立系统化、纪律化的投资流程，遵循初选投资
对象、公司治理评估、行业地位与竞争优势评估、公司
财务分析、投资吸引力评估、组合构建及优化等过程，
选择具有投资价值的股票，构造投资组合。
业绩比较基准 80%×沪深 300 指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
风险收益特征 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于债券
型基金与混合型基金，属于风险水平较高的基金。本基
金主要投资于消费服务行业股票,在股票型基金中属于
中等偏高风险水平的投资产品。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 李芳菲
信息披露负责
联系电话 010-58698918 010-66060069
人
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 010-58698918 95599
传真 010-66583158 010-63201816
注册地址 北京市西城区金融大街丙 17 号北 北京市东城区建国门内大街 69
京银行大厦 号
办公地址 北京市西城区金融大街丙 17 号北 北京市西城区复兴门内大街 28
京银行大厦 8 层 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100140 100031
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法定代表人 李晓鹏 蒋超良



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.icbccs.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所



2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所 北京市东城区东长安街 1 号东方广场
安永大楼 16 层
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京经济技术开发区地盛南街 1 号国
光高科大厦 4F




§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 4 月 21 日-2011 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -107,643,919.87
本期利润 -326,369,156.60
加权平均基金份额本期利润 -0.1422
本期加权平均净值利润率 -14.92%
本期基金份额净值增长率 -15.60%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末
期末可供分配利润 -324,455,695.62
期末可供分配基金份额利润 -0.1564
期末基金资产净值 1,750,657,582.03
期末基金份额净值 0.844
3.1.3 累计期末指标 2011 年末
基金份额累计净值增长率 -15.60%

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字；

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、本基金基金合同生效日为 2011 年 4 月 21 日。


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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去三个月 -3.21% 1.29% -7.05% 1.12% 3.84% 0.17%
过去六个月 -15.18% 1.19% -18.31% 1.09% 3.13% 0.10%
自基金合同
-15.60% 1.05% -23.21% 1.04% 7.61% 0.01%
生效起至今

注：1、本基金业绩比较基准为 80%×沪深 300 指数收益率+20%×上证国债指数收益率，每日进行再平

衡过程；

2、本基金基金合同生效日为 2011 年 4 月 21 日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




注：1、本基金基金合同于 2011 年 4 月 21 日生效，截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年；

2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。截至报告期末，本基金各项投资比例符合基金合同

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的规定：本基金股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为

5%-40%。其中，基金持有的消费服务行业股票占基金股票资产的比例不低于 80%，现金或者到期日在

一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较




注：1、本基金基金合同生效日为 2011 年 4 月 21 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年；

2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 其他指标

无。

3.4 过去三年基金的利润分配情况

无。




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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银行直

接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目前拥有共

同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、特定客户资产

管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。

截至 2011 年 12 月 31 日，公司旗下管理 21 只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型基金、工

银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型基金、工银瑞信稳健成长股票型基金、工银瑞信增强

收益债券型基金、工银瑞信红利股票型基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型基金、工银瑞信信用

添利债券型基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型基金、工银瑞信沪深 300 指数基金、上证中央企业 50 交易

型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型证

券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金及工银瑞

信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业股票型证

券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证券投资基金、工银瑞信

保本混合型证券投资基金，证券投资基金管理规模达 690 亿元人民币。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
曾担任国
泰基金金
鑫、基金金
鼎、金马稳
权益投资 健回报、金
总监，本基 鹰增长以
金的基金 及金牛创
2011 年 4 月
何江旭 经理，工银 - 14 新成长基
21 日
核心价值 金的基金
基金的基 经理，基金
金经理 管理部总
监兼权益
投资副总
监； 2009
年加入工

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银瑞信，现
任权益投
资总监；
2010 年 4
月 12 日至
今，担任工
银核心价
值基金基
金经理；
2011 年 4
月 21 日至
今，担任工
银消费服
务行业基
金的基金
经理。
先后在慧
聪国际咨
询有限公
司担任销
售主管，香
港新世界
数字多媒
体公司担
任市场经
理；
2007 年加
入工银瑞
本基金基 信，曾任研
金经理，工 究员兼专
2011 年 11 月
王勇 银保本混 - 4 户投资顾
7日
合基金基 问 ， 2011
金经理 年 11 月 7
日至今担
任工银消
费服务行
业基金的
基金经理，
2011 年 12
月 27 日至
今担任工
银保本混
合基金基
金经理。


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注： 1、任职日期说明：何江旭的任职日期为合同生效日期；

王勇的任职日期为公司执委会决议日期

离任日期说明：无

2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关

规定等；

3、本基金无基金经理助理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明

书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的

基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违

规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资

基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异

常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券

时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，

按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资

组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本

基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内无异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011 年 A 股市场在国内流动性收紧、通胀高企、企业盈利高位回落的背景下持续走弱，沪深 300

指数全年下跌 25.02%。食品饮料、金融等消费属性大的行业跌幅较小，周期性行业以及与投资相关密


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切的行业跌幅最大。整体高估值的创业板指数更是跌幅超过 35%。

本基金于今年 4 月 21 日成立，成立后在建仓期较好的把握了市场下跌的机会，在 6 月底前保持了

较低仓位，减少了损失。下半年开始正常运作，随着大盘下跌逐步增加了股票仓位，主要配置在合同

规定的消费服务方向的四个行业以及信息技术行业。医药行业受制于行业政策的负面影响，本基金保

持了低配。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2011 年，本基金份额净值增长率为 -15.60%，比较基准收益率为 -23.21%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2012 年资本市场继续面临错综复杂的国际国内政治经济环境，全球经济仍将在 2008 年金融危机

的阴影下艰难前行。A 股市场面临的确定性因素是上市公司整体业绩增速下滑、市场进入全流通时代

以及股票市场作为直接融资的主渠道继续接纳规模庞大的融资需求；不确定因素是欧洲、中东等地的

地缘政治不稳定对全球大宗商品价格的影响、国内货币政策调整的时机、方式以及产业政策落实的节

奏、投资者恐惧与贪婪的程度等等。在正常的情况下，我们认为目前的估值水平已为整体市场提供足

够的安全边际。从全年的角度，大盘再次深跌的概率偏小。

从行业配置上看，稳定增长类的消费服务行业仍将在全年获得相对超额收益。周期品具有波动价

值。本基金将遵循基金合同的约定，将主要资产投资在可选消费、必选消费、医药医疗和金融服务等

行业上，立足于自下而上精选个股，适度参与主题投资，争取获得超过业绩比较基准的投资业绩，为

基金持有人获取较高的长期投资回报。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

4.6.1 加强合规风险的事前控制，认真履行依法监督检查职责，促进基金运作的合法合规性和风

险管理水平的提高

1、严格事前的监督审查和控制机制，保障业务开展的合法合规性。对基金募集和持续营销、基金

等各受托资产的投资管理、基金信息披露等方面都进行了事先的合法合规性审核工作，并利用系统对

相关投资组合的合规风险实现事前控制。

2、进行重点业务的事中、事后监控，主要是利用系统和人工方式，对投资交易活动和重大投诉和

处理情况进行合法合规性监控，对其中的合规风险进行提示和督促改进。

3、利用系统对本基金及本基金与基金管理人管理的其他基金等投资组合之间的公平交易情况进行

检查。

4、定期对基金各项业务开展情况、内部规章制度执行情况、合规控制和风险控制情况进行系统全

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面的检查和评价，并及时督促业务部门改进存在的问题。

5、全面梳理各项业务的合规风险，对其中的合规风险进行识别、评估，并对现有的控制手段提出

改进性建议。

4.6.2 根据新出台的法律法规和行业的新要求，督促公司及时制定、更新规章制度和业务流程



4.6.3 加强法律法规的教育和培训，促进公司合规文化的建设

1、有计划、有针对性地进行法律、合规培训，对新入职的员工开展合规培训，定期组织针对全体

员工的年度合规培训，并在日常工作中不定期的针对投资管理人员及其他相关业务人员组织多种形式

的合规培训。

2、每当新法规出台时，及时向公司员工发送并对有关新法规的主要条款进行解释或培训。

3、年底，组织员工签署合规声明，明确对员工的合规要求，促进员工合规意识的提升。

4.6.4 依照法律法规和公司章程向董事会报告工作，保障董事会对公司和基金合规运作和风险控

制情况的知情权和监督权

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.7.1 参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

4.7.1.1 职责分工

（1）参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人和

法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。

小组成员需经运作部主管副总批准同意。

4.7.1.2 专业胜任能力及相关工作经历

小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。

4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度

本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。

4.7.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.7.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，

并经托管银行复核确认。


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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管工银瑞信消费服务股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公

司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《工银瑞信消费服务股票型证券投资基金基

金合同》、《工银瑞信消费服务股票型证券投资基金托管协议》的约定，对工银瑞信消费服务股票型证

券投资基金管理人—工银瑞信基金管理有限公司 2011 年 4 月 21 日至 2011 年 12 月 31 日基金的投资运

作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害

基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，工银瑞信基金管理有限公司在工银瑞信消费服务股票型证券投资基金的投资运作、

基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额

持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的

运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，工银瑞信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办

法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的工银瑞信消费服务股票型证券投资基金

年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、

完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。


§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2012)审字第 60802052_A14 号



6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告

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审计报告收件人 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
引言段 我们审计了后附的工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金财
务报表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表和 2011 年 4 月 21
日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日止期间的利润表及所
有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人工银瑞信基金管理有限公
司的责任。这种责任包括：(1)按照企业会计准则的规定编制财务
报表，并使其实现公允反映；(2)设计、实施和维护必要的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注
册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定
编制，公允反映了工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 2011
年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年 4 月 21 日（基金合同生效日）
至 2011 年 12 月 31 日止期间的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 李慧民 王珊珊
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
审计报告日期 2012 年 3 月 28 日




§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金

报告截止日： 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日
资 产：
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银行存款 7.4.7.1 230,405,531.67
结算备付金 1,563,455.57
存出保证金 987,767.28
交易性金融资产 7.4.7.2 1,527,911,823.52
其中：股票投资 1,440,935,823.52
债券投资 86,976,000.00
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款 -
应收利息 7.4.7.5 188,182.97
应收股利 -
应收申购款 61,660.09
递延所得税资产 -
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计 1,761,118,421.10
本期末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 4,880,477.11
应付赎回款 1,081,026.10
应付管理人报酬 2,310,123.45
应付托管费 385,020.58
应付销售服务费 -
应付交易费用 7.4.7.7 802,617.75
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.8 1,001,574.08
负债合计 10,460,839.07
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,075,113,277.65
未分配利润 7.4.7.10 -324,455,695.62
所有者权益合计 1,750,657,582.03
负债和所有者权益总计 1,761,118,421.10

注：本期财务报表的实际编制期间系 2011 年 4 月 21 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日止。

报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值为人民币 0.844 元，基金份额总额 2,075,113,277.65


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份。

7.2 利润表

会计主体：工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金

本报告期： 2011 年 4 月 21 日 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期
项 目 附注号
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 12 月 31 日
一、收入 -293,258,062.59
1.利息收入 9,895,625.47
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,246,242.09
债券利息收入 211,711.04
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 7,437,672.34
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -85,400,480.26
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -94,648,340.68
债券投资收益 7.4.7.13 -46,600.00
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 9,294,460.42
3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.16 -218,725,236.73
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 972,028.93
减：二、费用 33,111,094.01
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 22,761,761.11
2．托管费 7.4.10.2.2 3,793,626.86
3．销售服务费 -
4．交易费用 7.4.7.18 6,296,002.44
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 7.4.7.19 259,703.60
三、利润总额（亏损总额以“-”号 -326,369,156.60
填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -326,369,156.60

注：本期财务报表的实际编制期间系 2011 年 4 月 21 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日止。

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金

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本报告期：2011 年 4 月 21 日 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基金 2,650,997,954.23 - 2,650,997,954.23
净值）
二、本期经营活动产生的基 - -326,369,156.60 -326,369,156.60
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生 -575,884,676.58 1,913,460.98 -573,971,215.60
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 217,483,944.84 -13,871,945.45 203,611,999.39
2.基金赎回款 -793,368,621.42 15,785,406.43 -777,583,214.99
四、本期向基金份额持有人 - - -
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金 2,075,113,277.65 -324,455,695.62 1,750,657,582.03
净值）

注：本期财务报表的实际编制期间系 2011 年 4 月 21 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日止。

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______ ______夏洪彬______ ____朱辉毅____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员

会（以下简称“中国证监会”）证监许可 2011 319 号文《关于核准工银瑞信消费服务行业股票型

证券投资基金募集的批复》的核准，由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人于 2011 年 3 月 28 日至

2011 年 4 月 19 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2011)

验字第 60802052_A02 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2011 年 4 月 21 日

生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人

民币 2,650,777,563.52 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 220,390.71 元，以上实收基金

（本息）合计为人民币 2,650,997,954.23 元，折合 2,650,997,954.23 份基金份额。本基金的基金管
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 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 2011 年年度报告


理人及注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板

股票、中小板股票以及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、央票、回购，以及法律法规允许或

经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具，但需符合中国证监会相关规定。其中，股票资产占

基金资产的比例为 60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为 5%-40%。其中，基金持有的

消费服务行业股票占基金股票资产的比例不低于 80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于

基金资产净值的 5%。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计

准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对

于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指

引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执

行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证

券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编

报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告

和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 12 月 31 日的财务状

况以及 2011 年 4 月 21 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日止期间的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业

务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期

间系（基金合同生效日）起至 2011 年 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元


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 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 2011 年年度报告


为单位表示。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工

具的合同。

（1）金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、贷款和应收款项；

本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投

资和衍生工具（主要系权证投资）；

（2）金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他

金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期

工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认

为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价

值变动计入当期损益；

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时

调整公允价值变动收益；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止

确认条件的，金融资产将终止确认；

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；

金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了

金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留

金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止

确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融


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 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 2011 年年度报告


资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；

本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：

（1）股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入

账；

卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；

（2）债券投资

买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入

账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法

推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；

卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；

（3）权证投资

买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入

账；

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；

（4）分离交易可转债

申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值

的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价

款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；

上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；

（5）回购协议

基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小

时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本基金

的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报

价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场

上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允

价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资
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产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：

1)股票投资

(1)上市流通的股票的估值

上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经

济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估

值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参

考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明

最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；

(2)未上市的股票的估值

A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值

方法估值；

B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况

下，按其成本价计算；

首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证

券估值日的估值方法估值；

C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值

本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：

a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采用

在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，按中

国证监会相关规定处理；

2) 债券投资

(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经

济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估

值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参

考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明

最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；

(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利

息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未

发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了

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 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 2011 年年度报告


重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变

化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，

调整最近交易市价，确定公允价值；

(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估

值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；

(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价

值；

3) 权证投资

(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后

经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价

估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可

参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表

明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；

(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，

按成本计量；

(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；

4)分离交易可转债

分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通

的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值；

5)其他

(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据

具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同

时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵

销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相

互抵销。




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7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分

别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的

实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金

份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。

未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）

占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未

分配利润/(累计亏损)”。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议

规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的

利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业

代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企

业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异

较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；

(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；

(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣

代缴的个人所得税后的净额入账；

(9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易

性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时


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候确认。

7.4.4.10 费用的确认和计量

(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；

(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；

(3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，

也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；

(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金

份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

(1)基金收益分配采用现金方式，投资人可选择获取现金红利自动转为基金份额进行再投资；基金

份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；

(2)每一基金份额享有同等分配权；

(3)基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去

每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(4)在符合上述基金收益分配的前提下，本基金每年收益分配至多四次，每次基金收益分配比例不

得低于可供分配利润的 50%；

(5)若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；

(6)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

无。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。



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7.4.6 税项

1.印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交

易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券

（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免

征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基

金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，

暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，

债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、

债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴

20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通

知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财

税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，

暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

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根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关

个人所得税政策的通知》，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末
项目
2011 年 12 月 31 日
活期存款 230,405,531.67
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 230,405,531.67

注：本基本年度及上年度可比期间均未投资于定期存款。

7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,659,670,600.25 1,440,935,823.52 -218,734,776.73
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 86,966,460.00 86,976,000.00 9,540.00
合计 86,966,460.00 86,976,000.00 9,540.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,746,637,060.25 1,527,911,823.52 -218,725,236.73



7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券

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7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 38,245.19
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 773.85
应收债券利息 149,163.93
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 188,182.97



7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。

7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 802,242.75
银行间市场应付交易费用 375.00
合计 802,617.75



7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 4,074.08
预提审计费 45,000.00
预提信息披露费 198,000.00
预提账户维护费 4,500.00
合计 1,001,574.08



7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

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本期
项目 2011 年 4 月 21 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 2,650,997,954.23 2,650,997,954.23
本期申购 217,483,944.84 217,483,944.84
本期赎回（以“-”号填列） -793,368,621.42 -793,368,621.42
本期末 2,075,113,277.65 2,075,113,277.65

注：(1)申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

(2)本基金合同于 2011 年 4 月 21 日生效。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币

2,650,777,563.52 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 220,390.71 元，以上实收基金（本

息）合计为人民币 2,650,997,954.23 元，折合 2,650,997,954.23 份基金份额。

7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -107,643,919.87 -218,725,236.73 -326,369,156.60
本期基金份额交易 -2,798,873.41 4,712,334.39 1,913,460.98
产生的变动数
其中：基金申购款 -4,486,249.05 -9,385,696.40 -13,871,945.45
基金赎回款 1,687,375.64 14,098,030.79 15,785,406.43
本期已分配利润 - - -
本期末 -110,442,793.28 -214,012,902.34 -324,455,695.62



7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 2,175,310.23
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 70,931.86
其他 -
合计 2,246,242.09



7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 12 月 31 日
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卖出股票成交总额 1,481,848,820.56
减：卖出股票成本总额 1,576,497,161.24
买卖股票差价收入 -94,648,340.68



7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2011年4月21日至2011年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 99,485,523.08
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 99,255,200.00
减：应收利息总额 276,923.08
债券投资收益 -46,600.00



资产支持证券投资收益

本基金本报告期间及上年度可比期间无买卖权证差价收入。

7.4.7.14 衍生工具收益

本基金本报告期间及上年度可比期间无买卖衍生工具差价收入。

7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 9,294,460.42
基金投资产生的股利收益 -
合计 9,294,460.42



7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 -218,725,236.73
——股票投资 -218,734,776.73
——债券投资 9,540.00
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -218,725,236.73
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7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 971,980.01
转换费收入 48.92
合计 972,028.93



7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 6,294,827.44
银行间市场交易费用 1,175.00

合计 6,296,002.44




7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 21 日至 2011 年 12 月 31 日
审计费用 45,000.00
信息披露费 198,000.00
汇划手续费 5,303.60
其他 900.00
账户维护费 10,500.00
合计 259,703.60



7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。




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7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
瑞士信贷 基金管理人股东

注：1、本报告期因基金管理人股东的股权发生转让，中国远洋运输（集团）总公司自 2011 年 11 月

16 日起不再是基金的关联方；

2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 21 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 22,761,761.11
其中：支付销售机构的客户维护费 8,451,010.75

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.50%/当年天数

H 为每日应支付的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管

人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息

日，支付日期顺延。

7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 21 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 3,793,626.86
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值

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基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管
人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息
日，支付日期顺延。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
关联方
2011 年 4 月 21 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公司 230,405,531.67 2,175,310.23




7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于 2011 年 4 月 21 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日止会计期间内未在承销期内

参与关联方承销证券。

7.4.11 利润分配情况

本基金于本报告期内未进行利润分配。

7.4.12 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。




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7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人

制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理

及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风险管

理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。

公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。同时

制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明确、相互

协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第一道防线由各

个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；

第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律合规部负责对公司业务

的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运作风险进行监控管理；第三

道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过执行委员会下的风险管理委员会

对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；在上述这三道风险监控防线中，公

司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行全面检查、监督，并视所发生问题情节

轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长

独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独

立报告；第四道监控防线由董事会和公司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通

过督察长和监察稽核人员的工作，掌握整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检

查公司业务的内控制度的实施情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测

各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的

频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特


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定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各

种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现

违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级

的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产

净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该

证券的 10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此

违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制

相应的信用风险。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

于 2011 年 12 月 31 日，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

于 2011 年 12 月 31 日，本基金未持有按长期信用评级的债券投资。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额

持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的

变现困难。

本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除小部分流通

受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动

性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负

债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金

流量。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要

求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发


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生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工

具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期

间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负

债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生

息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金

面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1-3 个 5 年以
2011 年 12 月 31 1 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
月 上
日
资产
银行存款 230,405,531.67 - - - - - 230,405,531.67

结算备付金 1,563,455.57 - - - - - 1,563,455.57

存出保证金 - - - - - 987,767.28 987,767.28

交易性金融资产 - - 86,976,000.00 - - 1,440,935,823.52 1,527,911,823.52

应收利息 - - - - - 188,182.97 188,182.97

应收申购款 - - - - - 61,660.09 61,660.09

资产总计 231,968,987.24 - 86,976,000.00 - - 1,442,173,433.86 1,761,118,421.10
负债
应付证券清算款 - - - - - 4,880,477.11 4,880,477.11
应付赎回款 - - - - - 1,081,026.10 1,081,026.10
应付管理人报酬 - - - - - 2,310,123.45 2,310,123.45
应付托管费 - - - - - 385,020.58 385,020.58
应付交易费用 - - - - - 802,617.75 802,617.75
其他负债 - - - - - 1,001,574.08 1,001,574.08
负债总计 - - - - - 10,460,839.07 10,460,839.07
利率敏感度缺口 231,968,987.24 - 86,976,000.00 - - 1,431,712,594.79 1,750,657,582.03

注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早

者进行分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 1、该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；



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 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 2011 年年度报告



2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；

3、此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）
利率增加 25 基准点 -199,883.76
利率减少 25 基准点 200,827.75



7.4.13.4.2 其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金

流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交

易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公

允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持

有的证券价格实施监控。

7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,440,935,823.52 82.31
交易性金融资产－债券投资 86,976,000.00 4.97
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 1,527,911,823.52 87.28

注：本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%；债券及现金资产占基金资产的比例

为 5%-40%。

7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
1、假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
2、用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
假设
3、Beta 系数是根据自基金成立日起至 2011 年 12 月 31 日的净值数据和基准指数数据
回归得出，反映了基金和基准的相关性。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析
本期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）
业绩比较基准增加 5% 82,218,047.82

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 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 2011 年年度报告


业绩比较基准减少 5% -82,218,047.82



7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

7.4.14.2 其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7.4.14.3 财务报表的批准

本财务报表已于 2012 年 X 月 X 日经本基金的基金管理人批准。




§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,440,935,823.52 81.82
其中：股票 1,440,935,823.52 81.82
2 固定收益投资 86,976,000.00 4.94
其中：债券 86,976,000.00 4.94
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 231,968,987.24 13.17
6 其他各项资产 1,237,610.34 0.07
7 合计 1,761,118,421.10 100.00



8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 60,917,250.24 3.48
B 采掘业 - -
C 制造业 581,838,321.92 33.24
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C0 食品、饮料 370,667,379.20 21.17
C1 纺织、服装、皮毛 17,949,731.01 1.03
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 35,566,137.60 2.03
C6 金属、非金属 14,892,000.00 0.85
C7 机械、设备、仪表 54,195,494.34 3.10
C8 医药、生物制品 88,567,579.77 5.06
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 184,681,542.42 10.55
H 批发和零售贸易 127,362,397.79 7.28
I 金融、保险业 189,564,082.60 10.83
J 房地产业 216,713,561.55 12.38
K 社会服务业 67,318,667.00 3.85
L 传播与文化产业 12,540,000.00 0.72
M 综合类 - -
合计 1,440,935,823.52 82.31



8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
例（％）
1 000876 新 希 望 7,913,610 132,552,967.50 7.57
2 600383 金地集团 19,000,000 94,050,000.00 5.37
3 601166 兴业银行 6,199,733 77,620,657.16 4.43
4 002439 启明星辰 4,098,813 74,393,455.95 4.25
5 600467 好当家 6,592,776 60,917,250.24 3.48
6 600519 贵州茅台 300,000 57,990,000.00 3.31
7 300144 宋城股份 2,096,390 53,038,667.00 3.03
8 600266 北京城建 4,063,655 50,348,685.45 2.88
9 601318 中国平安 1,446,601 49,820,938.44 2.85
10 000527 美的电器 3,461,614 42,370,155.36 2.42
11 600887 伊利股份 2,000,000 40,860,000.00 2.33
12 600036 招商银行 3,349,895 39,763,253.65 2.27
13 600858 银座股份 2,000,000 39,240,000.00 2.24

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14 002024 苏宁电器 4,535,180 38,276,919.20 2.19
15 600298 安琪酵母 1,249,690 36,753,382.90 2.10
16 002038 双鹭药业 1,101,221 36,175,109.85 2.07
17 002049 晶源电子 1,917,312 35,566,137.60 2.03
18 000895 双汇发展 500,000 34,975,000.00 2.00
19 000667 名流置业 12,576,691 27,417,186.38 1.57
20 000063 中兴通讯 1,476,720 24,956,568.00 1.43
21 600750 江中药业 849,960 24,648,840.00 1.41
22 600804 鹏博士 4,098,227 23,810,698.87 1.36
23 600118 中国卫星 1,164,021 23,746,028.40 1.36
24 002563 森马服饰 607,473 23,047,525.62 1.32
25 600100 同方股份 2,599,934 22,879,419.20 1.31
26 002582 好想你 428,647 22,289,644.00 1.27
27 000858 五 粮 液 600,000 19,680,000.00 1.12
28 600000 浦发银行 2,000,000 16,980,000.00 0.97
29 600809 山西汾酒 250,000 15,785,000.00 0.90
30 600865 百大集团 2,842,601 15,122,637.32 0.86
31 300045 华力创通 692,808 14,895,372.00 0.85
32 600639 浦东金桥 2,199,836 14,892,889.72 0.85
33 002082 栋梁新材 1,700,000 14,892,000.00 0.85
34 601566 九牧王 685,741 14,681,714.81 0.84
35 000069 华侨城Ａ 2,000,000 14,280,000.00 0.82
36 300138 晨光生物 587,751 14,059,003.92 0.80
37 601928 凤凰传媒 1,500,000 12,540,000.00 0.72
38 600066 宇通客车 499,803 11,825,338.98 0.68
39 600739 辽宁成大 949,985 11,675,315.65 0.67
40 000002 万 科Ａ 1,500,000 11,205,000.00 0.64
41 600048 保利地产 999,980 9,999,800.00 0.57
42 600216 浙江医药 500,000 9,945,000.00 0.57
43 002311 海大集团 549,516 9,781,384.80 0.56
44 002146 荣盛发展 1,000,000 8,800,000.00 0.50
45 600816 安信信托 399,943 5,379,233.35 0.31
46 002099 海翔药业 199,980 3,739,626.00 0.21
47 002485 希努尔 149,909 3,268,016.20 0.19




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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 601318 中国平安 183,601,951.97 10.49
2 000876 新 希 望 163,271,529.73 9.33
3 600383 金地集团 148,154,069.48 8.46
4 601166 兴业银行 140,225,795.15 8.01
5 600519 贵州茅台 119,234,224.58 6.81
6 600887 伊利股份 113,969,652.24 6.51
7 000895 双汇发展 107,247,689.38 6.13
8 600266 北京城建 95,552,968.83 5.46
9 002439 启明星辰 85,259,042.51 4.87
10 600467 好当家 74,503,336.57 4.26
11 002024 苏宁电器 71,525,554.18 4.09
12 600804 鹏博士 69,262,185.64 3.96
13 000527 美的电器 67,650,569.88 3.86
14 600331 宏达股份 64,936,588.62 3.71
15 600415 小商品城 58,469,075.77 3.34
16 002038 双鹭药业 57,936,567.84 3.31
17 000667 名流置业 56,038,089.76 3.20
18 000858 五 粮 液 55,679,043.68 3.18
19 002563 森马服饰 53,325,227.12 3.05
20 600036 招商银行 52,286,694.77 2.99
21 300144 宋城股份 51,172,526.28 2.92
22 000776 广发证券 47,253,610.09 2.70
23 000758 中色股份 43,861,528.62 2.51
24 600858 银座股份 41,919,117.47 2.39
25 002049 晶源电子 41,199,750.27 2.35
26 002082 栋梁新材 40,639,371.20 2.32
27 600298 安琪酵母 37,369,528.70 2.13
28 600100 同方股份 35,717,137.00 2.04
29 300003 乐普医疗 35,342,891.34 2.02
30 600216 浙江医药 35,184,716.64 2.01

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
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 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 2011 年年度报告


2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
例（％）
1 000895 双汇发展 93,624,478.48 5.35
2 601318 中国平安 93,463,308.11 5.34
3 600887 伊利股份 89,490,990.63 5.11
4 600519 贵州茅台 78,479,772.52 4.48
5 600331 宏达股份 50,358,229.99 2.88
6 601166 兴业银行 43,272,139.55 2.47
7 000758 中色股份 41,784,347.00 2.39
8 000776 广发证券 41,531,012.99 2.37
9 000858 五 粮 液 39,687,985.47 2.27
10 600415 小商品城 37,209,870.85 2.13
11 600804 鹏博士 36,351,744.59 2.08
12 600266 北京城建 32,988,046.28 1.88
13 300003 乐普医疗 31,389,193.52 1.79
14 600383 金地集团 30,701,948.02 1.75
15 600029 南方航空 30,196,953.17 1.72
16 600690 青岛海尔 29,098,248.90 1.66
17 600616 金枫酒业 28,498,859.51 1.63
18 601992 金隅股份 27,670,768.00 1.58
19 002563 森马服饰 23,826,106.77 1.36
20 300219 鸿利光电 23,625,967.48 1.35

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 3,236,167,761.49
卖出股票收入（成交）总额 1,481,848,820.56

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交

易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
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序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 86,976,000.00 4.97
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 86,976,000.00 4.97



8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
例（％）
1 1101096 11 央行票据 900,000 86,976,000.00 4.97
96



8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额
1 存出保证金 987,767.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 188,182.97
5 应收申购款 61,660.09

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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,237,610.34



8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。


§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构
持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
(户) 金份额 占总份额 占总份
持有份额 持有份额
比例 额比例
37,435 55,432.44 334,460,283.73 16.12% 1,740,652,993.92 83.88%



9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员 1,538,422.28 0.07%
持有本开放式基金




§10 开放式基金份额变动

单位：份
2,650,997,954.23
基金合同生效日（ 2011 年 4 月 21 日 ）基金份额总额

本报告期基金总申购份额 217,483,944.84
减:本报告期基金总赎回份额 793,368,621.42
本报告期基金拆分变动份额 -
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本报告期期末基金份额总额 2,075,113,277.65




§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期，本基金未召开持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人：

(1) 公司法定代表人变更为李晓鹏先生，并于 2011 年 2 月 24 日进行披露；

(2) 因公司第二届董事会任期届满，经公司股东会审议通过，选举李晓鹏先生、Neil Harvey 先

生、郭特华女士、库三七先生、朱文信先生、王莹女士担任公司第三届董事会董事，刘国恩先生、孙

祁祥女士、Jane DeBevoise 女士担任第三届董事会独立董事。赵跃女士、陈晓燕女士、蔡昀先生、David

Peter Walker 先生、牛大鸿先生不再担任本公司董事职务，公司已于 2011 年 12 月 10 日进行披露；

(3) 因任期届满，肖在翔先生不再担任公司副总经理，由库三七先生担任公司副总经理，公司已

于 2011 年 12 月 15 日进行披露。

2、基金托管人托管部门：

2011 年 1 月 21 日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职

资格(证监许可[2011]116 号)，张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

无。



11.4 基金投资策略的改变

无。



11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内应支付给安永华明会计师事务所审计费用肆万伍仟元整，该审计机构自基金合同生效日

起向本基金提供审计服务。




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 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金 2011 年年度报告


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

无。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元数 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
兴业证券 1 1,035,431,320.10 21.95% 841,293.98 21.39% -

中信建投 1 680,413,023.67 14.42% 578,349.18 14.70% -

平安证券 1 647,500,310.45 13.72% 550,373.83 13.99% -

申银万国 1 550,003,050.70 11.66% 446,879.54 11.36% -

新时代证券 1 469,678,435.32 9.95% 381,617.09 9.70% -

国泰君安 1 437,519,639.60 9.27% 371,890.15 9.46% -

广发证券 1 267,505,321.57 5.67% 227,379.05 5.78% -

西南证券 2 246,544,665.37 5.23% 209,562.64 5.33% -

国元证券 1 218,001,284.22 4.62% 185,300.43 4.71% -

海通证券 1 165,419,531.05 3.51% 140,604.87 3.57% -

注：1.券商的选择标准和程序

（1）选择标准：注重综合服务能力

a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一年内

无重大违规行为。

b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个

股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基金的特

定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。

（2）选择程序

a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，固

定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合作券商

的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，选定的名单

需经主管投资副总和总经理审批同意。


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b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、

佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管机关各留存

一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。

2.券商的评估，保留和更换程序

（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期间的

综合证券服务质量等情况，进行评估。

（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根据券

商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，租用其

交易席位。

（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其交易

席位。

以上列表中交易单元均为本年度新开交易单元。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
兴业证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

平安证券 - - 1,500,000,000.00 29.41% - -

申银万国 - - 100,000,000.00 1.96% - -

新时代证券 - - - - - -

国泰君安 - - 2,900,600,000.00 56.87% - -

广发证券 - - - - - -

西南证券 - - 600,000,000.00 11.76% - -

国元证券 - - - - - -

海通证券 - - - - - -




11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 工银瑞信消费服务行业股票型证 三大报、公司网站 2011 年 3 月 24 日

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券投资基金招募说明书

工银瑞信消费服务行业股票型证 三大报、公司网站
2
券投资基金基金份额发售公告 2011 年 3 月 24 日

工银瑞信消费服务行业股票型证 三大报、公司网站
3
券投资基金托管协议 2011 年 3 月 24 日

工银瑞信消费服务行业股票型证 三大报、公司网站
4
券投资基金基金合同 2011 年 3 月 24 日

工银瑞信消费服务行业股票型证 三大报、公司网站
5
券投资基金基金合同生效公告 2011 年 4 月 22 日

工银瑞信消费服务行业股票型证 三大报、公司网站
6
券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 7 月 19 日

工银瑞信消费服务行业股票型证 三大报、公司网站
7
券投资基金 2011 年半年度报告 2011 年 8 月 29 日

工银瑞信消费服务行业股票型证 三大报、公司网站
8
券投资基金 2011 年第 3 季度报告 2011 年 10 月 26 日

工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站
9
增聘基金经理的公告 2011 年 11 月 8 日

注：三大报包括中国证券报、证券时报、上海证券报。


§12 影响投资者决策的其他重要信息

无。




§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会批准工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金设立的文件；

2、《工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金托管协议》；

4、《工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

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6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

13.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的办公场所。

13.3 查阅方式

投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。

客户服务中心电话：010－58698918，400-811-9999

网址：www.icbccs.com.cn




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