海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月二十二日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 海富通中证短融 ETF

场内简称 短融 ETF

基金主代码 511360

交易代码 511360

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2020 年 8 月 3 日

报告期末基金份额总额 227,512,636.00 份

本基金将紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪
投资目标 误差的最小化，力争本基金的净值增长率与业绩比较
基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.25%，年
化跟踪误差不超过 3%。

本基金为指数基金，将采用分层抽样复制法对业绩比
较基准进行跟踪。当由于市场流动性不足或因法规规
定等其他原因，导致标的指数成份券及备选成份券无
投资策略 法满足投资需求时，基金管理人可以在成份券及备选
成份券外寻找其他债券构建替代组合，对指数进行跟
踪复制。对于非成份券的债券，本基金综合运用久期
调整、收益率曲线策略、类属配置等组合管理手段进


行日常管理。对于资产支持证券，本基金将综合考虑

市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素，
研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格控

制风险的基础上选择投资对象，追求稳定收益。

业绩比较基准 中证短融指数收益率

本基金属于债券型基金，其预期收益及预期风险水平

低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

风险收益特征 本基金属于指数基金，采用分层抽样复制策略，跟踪

中证短融指数，其风险收益特征与标的指数所表征的

债券市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人 海富通基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 124,389,090.56

2.本期利润 139,927,249.25

3.加权平均基金份额本期利润 0.6847

4.期末基金资产净值 24,730,980,844.13

5.期末基金份额净值 108.7016

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（3）本基金已于2020年08月24日进行了基金份额折算，折算比例为100:1。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④
长率① 率标准差 基准收益 准收益率标


② 率③ 准差④

过去三个月 0.63% 0.01% 0.08% 0.01% 0.55% 0.00%

过去六个月 1.11% 0.01% 0.08% 0.01% 1.03% 0.00%

过去一年 2.40% 0.01% 0.47% 0.01% 1.93% 0.00%

过去三年 7.55% 0.01% 0.68% 0.01% 6.87% 0.00%

自基金合同生 8.70% 0.01% 0.64% 0.01% 8.06% 0.00%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2020 年 8 月 3 日至 2023 年 12 月 31 日)

注：本基金合同于2020年8月3日生效。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。


§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

博士，CFA。持有基金
从业人员资格证书。历
任 Mariner Investment
Group LLC 数量金融分
析师、瑞银企业管理（上
海）有限公司固定收益
交易组合研究支持部副
董事，2011 年 10 月加入
海富通基金管理有限公
司，历任债券投资经理、
现金管理部副总监、债
券基金部总监，现任固
定收益投资总监兼债券
本基 基金部总监。2013 年 8
金的 月至2020年7月任海富
基金 通货币基金经理。2014
经理； 年 8 月至 2019 年 9 月兼
固定 任海富通季季增利理财
陈轶 收益 2022-07-11 - 14 年 债券基金经理。2014 年
平 投资 11 月起兼任海富通上证
总监 可质押城投债 ETF（现
兼债 为海富通上证城投债
券基 ETF）基金经理 。 2015
金部 年 12 月起兼任海富通
总监。 稳固收益债券基金经
理。2015年12月至2017
年 7 月兼任海富通稳进
增利债券（LOF）基金
经理。2016 年 4 月至
2019 年 10 月兼任海富
通一年定开债券基金经
理。2016 年 7 月至 2019
年 10 月兼任海富通富
祥混合基金经理。2016
年 8 月至 2019 年 10 月
兼任海富通瑞丰一年定
开债券（现为海富通瑞
丰债券）基金经理。2016


年 8 月至 2017 年 11 月
兼任海富通瑞益债券基
金经理。2016 年 11 月至
2019 年 10 月兼任海富
通美元债（QDII）基金
经理。2017 年 1 月至
2021 年 3 月兼任海富通
上证周期产业债 ETF 基
金经理。2017 年 2 月至
2023 年 7 月兼任海富通
瑞利债券基金经理。
2017 年 3 月至 2018 年6
月兼任海富通富源债券
基金经理。2017 年 3 月
至 2019 年 10 月兼任海
富通瑞合纯债基金经
理。2017 年 5 月至 2019
年 9 月兼任海富通富睿
混合（现海富通沪深 300
指数增强）基金经理。
2017 年 7 月至 2019 年9
月兼任海富通瑞福一年
定开债券（现为海富通
瑞福债券）、海富通瑞祥
一年定开债券基金经
理。2017 年 7 月至 2018
年 12 月兼任海富通欣
悦混合基金经理。2018
年 4 月起兼任海富通恒
丰定开债券基金经理。
2018 年 10 月至 2023 年
12 月兼任海富通上证
10 年期地方政府债 ETF
基金经理。2018 年 11
月起兼任海富通弘丰定
开债券基金经理。2019
年 1 月至 2023 年 12 月
兼任海富通上清所短融
债券基金经理。2019 年
11 月起兼任海富通上证
5 年期地方政府债 ETF
基金经理。2020 年 4 月
至 2022 年 08 月兼任海
富通添鑫收益债券基金


经理。2020 年 7 月起兼
任海富通上证投资级可
转债 ETF 基金经理。
2021 年 7 月起兼任海富
通利率债债券基金经
理。2022 年 3 月起兼任
海富通恒益一年定开债
券发起式基金经理。
2022 年 7 月起兼任海富
通中证短融 ETF 基金经
理。2023 年 8 月起兼任
海富通盈丰一年定开债
券发起式基金经理。
2023 年 11 月起兼任海
富通添利收益一年持有
期债券基金经理。

硕士，持有基金从业人
员资格证书。2017 年 7
月加入海富通基金管理
有限公司，历任固定收
益研究部助理固定收益
本基 分析师、债券基金部基
唐灵 金的 金经理助理。2022 年 7
儿 基金 2022-07-18 - 6 年 月起任海富通上证 5 年
经理 期地方政府债 ETF、海
富通上证 10 年期地方
政府债 ETF、海富通上
证投资级可转债 ETF、
海 富 通 上 证 城 投 债
ETF、海富通中证短融
ETF 基金经理。

金融学硕士，持有基金
从业人员资格证书。
2014 年 12 月加入海富
通基金管理有限公司，
本基 历任助理交易员、交易
陶斐 金的 员、高级交易员。2020
然 基金 2023-06-02 - 9 年 年 6 月至 2023 年 6 月任
经理 债券基金部基金经理助
理。2023 年 6 月起任海
富通上证 5 年期地方政
府债 ETF、海富通上证
投资级可转债 ETF、海
富通中证短融 ETF、海


富通上证 10 年期地方
政府债 ETF、海富通上
证城投债 ETF 基金经
理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾 4 季度，基本面上，国内经济修复动能略有放缓，具体来看，十一长假带动下服务业与消费持续发力，出口压力有所减弱，但地产板块偏弱，工业生产修复放缓；通胀方面，CPI 总体维持弱势，PPI 跌幅略有走扩；货币政策方面，央行在总量方面的操作偏谨慎，但结构上继续推进银行存款利率下调，为 2024 年继续推进降低实体融资成本做好铺垫。财政政策方面，年内上调中央财政赤字，增发 1 万亿国债以及集中发行约
1.4 万亿特殊再融资债化解地方政府隐性债务；资金价格方面，4 季度 DR001 与 DR007
均值为 1.72%和 1.93%，较 3 季度分别回升 13bp 与回升 6bp。4 季度国内债券收益率整
体呈现先震荡后下行的态势。10 月至 11 月财政发力下流动性偏紧，致使短端资产收益率明显上行，10 年期国债收益率区间震荡偏弱，收益率曲线偏平坦化；12 月资金面压力明显缓和，叠加 2024 年初降息预期的升温，债券收益率明显下行，且短端下行幅度更大，债市呈现牛陡行情，10 年期国债收益率年末收于 2.56%。

短融方面，作为剩余期限在 1 年以内的债券，其收益率与资金面相关性较大，四季度短融整体收益率先上后下，但考虑久期后短融的价格波动相对较小，在票息的保护下，
2023 年 4 季度短融 ETF 的最大回撤落在 0.015%，基金业绩表现较为稳健。

作为一只场内基金， 4 季度短融 ETF 的流动性不仅保持了较高的水平，还有进一
步的提升，尽力满足投资者二级交易和一级申赎的需求，给投资者提供了一个良好的流动性管理工具。本基金作为指数基金，动态调整杠杆比例以在不同时点维持合适的仓位，力争覆盖部分管理费、托管费等。同时，组合既关注本身流动性和信用风险，又关注净值增长、回撤以及组合的拟合情况。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为 0.63%，同期业绩比较基准收益率为 0.08%，基金净值跑赢业绩比较基准 0.55 个百分点。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产

的比例（％）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 22,430,712,231.39 90.67

其中：债券 22,430,712,231.39 90.67

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 2,275,181,607.60 9.20

其中：买断式回购的买入返售 - -


金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 16,323,086.80 0.07

7 其他资产 15,863,070.65 0.06

8 合计 24,738,079,996.44 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,063,411,489.06 4.30

其中：政策性金融债 1,063,411,489.06 4.30

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 20,578,480,169.98 83.21

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 788,820,572.35 3.19

9 其他 - -

10 合计 22,430,712,231.39 90.70

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比
例（％）


1 210207 21 国开 07 2,700,000 275,407,967.21 1.11

2 012384521 23 陕延油 2,700,000 270,200,950.82 1.09
SCP007

3 012381956 23 沪百联 2,500,000 253,316,325.14 1.02
SCP001

4 230206 23 国开 06 2,500,000 253,234,836.07 1.02

5 012381486 23 鲁高速 2,200,000 223,873,142.08 0.91
SCP002

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金暂不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 15,863,070.65

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 15,863,070.65

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 241,230,636.00

本报告期基金总申购份额 45,366,000.00

减：本报告期基金总赎回份额 59,084,000.00

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 227,512,636.00


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。

从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 113 只公募基金。截至 2023 年 12 月
31 日，海富通管理的公募基金资产规模约 1510 亿元人民币。

海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海富通为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2021 年 7 月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联“金基金 偏股混合型基金三
年期奖”。2021 年 9 月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。
2022 年 7 月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁
发的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022 年 8 月，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛

基金”。2022 年 9 月，海富通荣获“IAMAC 推介·2021 年度保险资产管理业最受欢迎投
资业务合作机构——最具进取基金公司”。2022 年 11 月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“金基金·灵活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。

2023 年 3 月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获上海证券交易
所颁发的“上交所 2022 年度债券旗舰 ETF”。2023 年 6 月，海富通收益增长混合型证券
投资基金荣获《证券时报》颁发的“五年持续回报灵活配置型明星基金奖”。2023 年 8月，海富通荣获《上海证券报》颁发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

(一)中国证监会批准设立海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金的文件
(二)海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金基金合同

(三)海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金招募说明书

(四)海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金托管协议

(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

(六)法律法规及中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 18 层 1802-1803 室以及 19 层
1901-1908 室
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。


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