华夏保证金理财货币市场基金
2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年十月二十五日
1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
2基金产品概况
基金简称 华夏保证金货币
基金主代码 519800
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年2月4日
报告期末基金份额总额 66,245,566,705份
投资目标 在保持低风险和高流动性的前提下，追求超过
业绩比较基准的稳定回报。
投资策略 本基金主要通过采取资产配置策略、久期管理
策略、个券选择策略、利用短期市场机会的灵
活策略、现金流管理策略等投资策略以实现投
资目标。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：七天通知存款税后
利率。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收
益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏保证金货币A 华夏保证金货币B
下属分级基金场内简称 保证金A 保证金B
下属分级基金的交易代码 519800 519801
报告期末下属分级基金的份
32,560,967,378份 33,684,599,327份
额总额
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2016年7月1日-2016年9月30日)
主要财务指标
华夏保证金货币A 华夏保证金货币B
1.本期已实现收益 1,709,052.67 4,270,796.99
2.本期利润 1,709,052.67 4,270,796.99
3.期末基金资产净值 325,609,673.78 336,845,993.27
注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏保证金货币A：
净值收益 业绩比较基
净值 业绩比较基
阶段 率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
收益率① 准收益率③
② 准差④
过去三个月 0.5209% 0.0020% 0.3393% 0.0000% 0.1816% 0.0020%
华夏保证金货币B：
净值收益 业绩比较基
净值 业绩比较基
阶段 率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
收益率① 准收益率③
② 准差④
过去三个月 0.6701% 0.0020% 0.3393% 0.0000% 0.3308% 0.0020%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏保证金理财货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年2月4日至2016年9月30日）
华夏保证金货币A
华夏保证金货币B
4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
清华大学应用经济学
本基金的 硕士。2011年7月加
基金经 入华夏基金管理有限
罗远航 理、现金 2014-08-20 - 5年 公司，曾任固定收益
管理部副 部研究员、交易管理
总裁 部交易员、现金管理
部研究员等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
3季度，国际方面，金融市场大幅波动，美联储暂缓加息，欧洲和日本央行加大宽松力度。国内方面，经济整体呈企稳迹象，央行执行了稳健的货币政策，重启14天和28天逆回购意在“债市去杠杆”，但仍保证了银行间市场的流动性充裕。
市场方面，3季度出现了阶段性的资金紧张，9月尤其明显。主要是央行重启14天、28天逆回购，同时在季末、大行MPA考核及提高备付等因素影响下，资金阶段性大幅收紧，资金成本及存款、存单收益率均得到了一定幅度的抬升。
银行间7天回购利率大部分时间在2.4%-2.5%左右，绝对收益整体抬升，同业存款、存单需求依然较为旺盛，收益处于2.8%-3.1%水平。
报告期内，本基金重点投资于利率较高的同业存款和短期逆回购，增加了对同业存单的投资，保证了组合资产的高流动性。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2016年9月30日，华夏保证金货币A本报告期份额净值收益率为0.5209%；华夏保证金货币B本报告期份额净值收益率为0.6701%。同期业绩比较基准收益率为0.3393%，本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后利率。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望4季度，国际方面，美国经济复苏大势依然不变，虽然美联储宣布维持利率不变，但反对票数有所增加，保留了12月份加息的可能性，美元相对于其他货币仍处于较强势的地位，资金回流美国的趋势继续维持。国内方面，预期经济维持平稳态势，央行仍将维持稳健的货币政策，短期降息降准可能性较小，央行将继续使用定向工具补充流动性，但受公开市场到期及年末等因素影响，资金面可能会出现短期波动从而带来阶段性投资机会。
本基金将主要投资于安全度高和流动性较好的短期银行存款和逆回购，维持组合久期，在保证组合流动性的同时尽量提高组合收益。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额 比例（%）
1 固定收益投资 208,749,480.93 30.93
其中：债券 208,749,480.93 30.93
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 162,600,803.90 24.09
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 289,592,633.64 42.91
4 其他各项资产 13,891,117.90 2.06
5 合计 674,834,036.37 100.00
5.2报告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
报告期内债券回购融资余额 1.48
1
其中：买断式回购融资 -
占基金资产净值
序号 项目 金额 的比例（％）
报告期末债券回购融资余额 - -
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 50
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 70
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 30
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限负债占基金
各期限资产占基金资
序号 平均剩余期限 资产净值的比例
产净值的比例（％） （％）
1 30天以内 62.69 -
其中：剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债
2 30天(含)—60天 15.06 -
其中：剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债
3 60天(含)—90天 8.76 -
其中：剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债
4 90天(含)—120天 - -
其中：剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债
5 120天(含)—397天（含） 13.44 -
其中：剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债
合计 99.95 -
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期限超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 摊余成本 比例（％）
1 国家债券 69,939,580.57 10.56
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 29,925,612.45 4.52
6 中期票据 - -
7 同业存单 108,884,287.91 16.44
8 其他 - -
9 合计 208,749,480.93 31.51
剩余存续期超过397天的浮动利
10 - -
率债券
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本 比例（％）
16贴现国债
1 169931 700,000 69,939,580.57 10.56
31
2 111611047 16平安CD047 500,000 49,784,579.96 7.52
3 041663004 16首钢CP002 300,000 29,925,612.45 4.52
4 111617249 16光大CD249 300,000 29,584,023.65 4.47
16杭州银行
5 111697932 300,000 29,515,684.30 4.46
CD134
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.06%
报告期内偏离度的最低值 0.02%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.04%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
鉴于货币市场基金的特性，本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人采用“影子定价”，即于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，当基金资产净值与其他可参考公允价值指
标产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，调整差额确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至0.01元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
5.9.2报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,143,489.02
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 844,654.27
4 应收申购款 11,902,974.61
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 13,891,117.90
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
5.9.4.1本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。
5.9.4.2由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
6开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏保证金货币A 华夏保证金货币B
本报告期期初基金份额总额 30,400,338,838 82,265,376,922
本报告期基金总申购份额 149,034,076,156 81,238,586,038
减：本报告期基金总赎回份额 146,873,447,616 129,819,363,633
本报告期期末基金份额总额 32,560,967,378 33,684,599,327
注：上述“本报告期基金总申购份额”、“本报告期基金总赎回份额”包含A级基金份额、B级基金份额间升降级的基金份额。
7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内披露的主要事项
2016年7月2日发布华夏基金管理有限公司公告。
2016年7月2日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2016年8月27日发布华夏基金管理有限公司关于修订旗下货币市场基金基金合同的公告。
2016年9月20日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
8.2其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2016年9月30日数据），华夏策略混合在75只灵活配置混合型基金（股票上限80%）中排名第6，华夏医疗健康混合A在58只偏股型基金(股票上限95%)中排名第5，华夏沪深300指数增强A在39只增强指数股票型基金中排名第10；固定收益类产品中，华夏理财30天债券在39只短期理财债券型基金中排名第
11，华夏薪金宝货币在194只货币型基金中排名第7。
在客户服务方面，3季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）网上交易上线通联兴业快捷支付方式、定投通业务，进一步升级华夏基金管家客户端，为客户提供更多便捷的理财方式；（2）网上查询系统优化了数据更新时间，提高客户自助查询的及时性；（3）开展“体验定投通，红包大放送”、“数说华夏基金'投友'十件事儿”、2016北京马拉松系列宣传等活动，为客户提供多样化的关怀服务。
9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2《华夏保证金理财货币市场基金基金合同》；
9.1.3《华夏保证金理财货币市场基金托管协议》；
9.1.4法律意见书；
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年十月二十五日

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