信诚货币市场证券投资基金2017年第三季度报告

2017年9月30日

基金管理人：信诚基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月26日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年10月25日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 信诚货币

场内简称 -

基金主代码 550010

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年3月23日

报告期末基金份额总额 8,017,417,132.48份

投资目标 本基金在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上,力争获得超越业

绩比较基准的投资收益率。

本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征,在保证基

投资策略 金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳定的收益。同时,

通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财政政策的研究,结合对货币市

场利率变动的预期,进行积极的投资组合管理。

业绩比较基准 活期存款利率(税后)

风险收益特征 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的高流动性、低风险品种,其

预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。

基金管理人 信诚基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 信诚货币A 信诚货币B 信诚货币E

下属分级基金的场内简称 - - -

下属分级基金的交易代码 550010 550011 004849

报告期末下属分级基金的份 103,964,993.77份 7,913,451,132.64份 1,006.07份

额总额

注：本基金管理人于2017年7月28日发布《关于信诚货币市场证券投资基金增设E类份额并修改

基金合同的公告》,2017年8月1日起对旗下信诚货币市场证券投资基金增设E类基金份额,并对本基金

的基金合同作相应修改.

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 信诚货币A报告期 信诚货币B报告期 信诚货币E报告期

（2017年7月1日至 （2017年7月1日至 (2017年7月1日至

2017年9月30日） 2017年9月30日） 2017年9月30日)

1.本期已实现收益 844,215.24 79,327,183.83 6.07

2.本期利润 844,215.24 79,327,183.83 6.07

3.期末基金资产净值 103,964,993.77 7,913,451,132.64 1,006.07

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

信诚货币A

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

准差④

过去三个月 0.9392% 0.0020% 0.0882% 0.0000% 0.8510% 0.0020%

注：本基金的收益分配是按日结转份额。

信诚货币B

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

准差④

过去三个月 1.0002% 0.0020% 0.0882% 0.0000% 0.9120% 0.0020%

信诚货币E

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

准差④

过去三个月(份额

E成立以来至 0.6070% 0.0027% 0.0585% 0.0000% 0.5485% 0.0027%

2017年9月30日)

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

信诚货币A

信诚货币B

信诚货币E

注:1.本基金于2017年8月1日起新增E类份额。

2.本基金建仓期自2011年3月23日至2011年9月22日,建仓期结束时资产配置比例符合本基

金基金合同规定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

本基金基

金经理,信

诚双盈债 复旦大学经济学博士。2005年7月至

券基金 2011年6月期间于江苏省社会科学院担

(LOF)、信 任助理研究员,从事产业经济和宏观经济

诚新双盈 研究工作。2011年7月加入信诚基金管

分级债券 理有限公司,担任固定收益分析师。现任

基金、信 2016年 2017年 信诚双盈债券基金(LOF)、信诚新双盈分

杨立春 诚新鑫回 1月13日 9月28日 6 级债券基金、信诚新鑫回报灵活配置混

报灵活配 合基金、信诚货币市场证券投资基金、

置混合基 信诚新锐回报灵活配置混合基金、信诚

金、信诚 惠泽债券基金、信诚至诚灵活配置混合

新锐回报 基金、信诚新丰回报灵活配置混合基金

灵活配置 的基金经理。

混合基金、

信诚惠泽

债券基金、

信诚至诚

灵活配置

混合基金、

信诚新丰

回报灵活

配置混合

基金的基

金经理

本基金基

金经理，

信诚理财 文学学士。2009年11月加入信诚基金

7日盈债 管理有限公司,历任基金会计经理、交易

席行懿 券型证券 2016年 - 7 员、固定收益研究员。现任信诚货币市

投资基金、 3月18日 场证券投资基金、信诚理财7日盈债券

信诚薪金 型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场

宝货币市 基金的基金经理。

场基金的

基金经理

注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚货币市场证券投资基金基金合同》、《信诚货币市场证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2017年三季度债券收益率整体高位震荡,收益率曲线扁平化趋势未改。

具体来看,整个三季度走势和二季度如出一辙,7月和8月债市调整明显,长端利率债在7月底和8月

底上行至接近前期高点,其中10年期国债最高上行至3.69%,10年期国开最高上行至4.32%。进入9月份

后,随着财政投放力度的加大以及央行维稳资金面,债券收益率快速下行,其中短端下行幅度较大,3M国有

股份制银行存单收益率从最高4.7%快速下行至4.2%附近后反弹至4.3%附近震荡直至季末。

整体来看,2017年下半年来,宏观基本面依旧偏弱,虽然PMI、社融等数据表明经济韧性较好,但规模

以上工业增加值、汽车销售以及房地产投资等数据仍表现低迷,基本面整体偏弱格局在三季度并未改变,因此三季度债券收益率受资金面主导。7月中旬全国金融工作会议的召开重点强调了国企降杠杆、治理地方债务以及规范金融市场,同时在货币政策方面提出了控总量是促进实体经济稳杠杆、去杠杆的根本。资金面在控总量的大背景下始终维持着紧平衡的状态。政策面上,三季度金融系统去杠杆进一步深入,各项监管制度依次落地,其中包括央行在二季度货币政策执行报告中指出的自2018年一季度开始,规模

5000亿以上银行发行同业存单纳入MPA考核体系以及证监会在8月底发布的《公开募集开放式证券投资

基金流动性风险管理规定》。可以看出,自7月份全国金融工作会议开展以来,一行三会协调监管框架落

实,各类金融监管政策正在持续落地,金融去杠杆进程正在从被动走向主动。

组合管理上,信诚货币由于机构占比较高,7月,8月整体较为保守,投资标的均为1M左右的存款或者

存单。8月下旬开始,短端收益率持续上行,信诚货币增持了3M左右的AAA级存单,剩余期限从53天拉长

至85天,同时小量杠杆操作增厚组合收益。仓位上,信用债配置比例19%左右,全部为AAA评级提供流动性

保障,同时三季度提高了存单配置比例至22%左右,其余仍以存款为主。

展望2017年四季度,随着金融去杠杆进入下半程,央行在货币政策上将仍然维持稳健中性的基调,短

端收益率下行空间有限,大概率维持震荡格局。考虑到《公开募集开放式证券投资

基金运作管理办法》实施后,机构配置会向利率债和高等级信用债倾斜,信诚货币剩余期限将维持80天以

内,组合配置上适当提高利率债的配置比例并配合杠杆操作以提高组合静态收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金A、B、E份额净值收益率分别为0.9392%,1.0002%和0.6070%,同期A、B份额业

绩比较基准收益率为0.0882%,E份额业绩比较基准收益率为0.0585%,基金超越业绩比较基准分别为

0.8510%,0.9120%和0.5485%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两

百人)的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的

比例(%)

1 固定收益投资 3,922,520,737.54 48.90

其中：债券 3,922,520,737.54 48.90

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 1,325,734,768.60 16.53

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 2,703,504,154.38 33.70

4 其他资产 69,438,379.34 0.87

5 合计 8,021,198,039.86 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例(%)

1 报告期内债券回购融资余额 1.13

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的

比例(%)

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值.

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%.

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 84

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 91

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 53

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期违规超过120天的情况.

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资

产净值的比例(%) 产净值的比例(%)

1 30天以内 19.29 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

2 30天(含)—60天 7.71 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

3 60天(含)—90天 46.57 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

4 90天(含)—120天 4.99 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

5 120天(含)—397天（含） 20.63 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

合计 99.19 -

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

序号 发生日期 平均剩余存续期 原因 调整期

- - - - -

本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期违规超过240天的情况.

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值

比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 709,069,713.24 8.84

其中：政策性金融债 709,069,713.24 8.84

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 1,489,410,920.71 18.58

6 中期票据 - -

7 同业存单 1,724,040,103.59 21.50

8 其他 - -

9 合计 3,922,520,737.54 48.92

10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元） 占基金资产净

值比例(%)

1 170408 17农发08 2,300,000 229,666,997.49 2.86

2 011751028 17京城建 2,000,000 199,965,359.45 2.49

SCP001

3 111709352 17浦发银行 2,000,000 198,575,521.85 2.48

CD352

4 111707232 17招商银行 2,000,000 198,360,163.67 2.47

CD232

5 111707249 17招商银行 2,000,000 198,067,127.16 2.47

CD249

6 111705082 17建设银行 2,000,000 196,071,109.41 2.45

CD082

7 170204 17国开04 1,800,000 179,564,324.35 2.24

8 111705081 17建设银行 1,500,000 148,696,623.43 1.85

CD081

9 140225 14国开25 1,300,000 130,056,318.82 1.62

10 011753066 17中铝业 1,000,000 100,005,715.21 1.25

SCP007BC

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.1105%

报告期内偏离度的最低值 0.0545%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0852%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

序号 发生日期 偏离度 原因 调整期

- - - - -

本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况.

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

序号 发生日期 偏离度 原因 调整期

- - - - -

本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况.

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。

5.9.2本基金前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、

处罚。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 715,068.49

3 应收利息 42,633,292.81

4 应收申购款 26,090,018.04

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 69,438,379.34

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 信诚货币A 信诚货币B 信诚货币E

报告期期初基金份额总额 90,397,638.22 7,081,411,138.57 -

报告期期间基金总申购份额 80,775,304.47 12,311,007,257.98 1,006.07

报告期期间基金总赎回份额 67,207,948.92 11,478,967,263.91 -

报告期期末基金份额总额 103,964,993.77 7,913,451,132.64 1,006.07

注：总申购份额含红利再投、份额强增和转换入份额;总赎回份额含份额强减、转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率

1 申购 2017-08-07 20,000,000.00 20,000,000.00 -

2 赎回 2017-08-23 8,000,000.00 8,000,000.00 -

合计 28,000,000.00 28,000,000.00

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

无

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者序 例达到或者超过 期初 申购 赎回 持有份额 份额

类号 20%的时间区间 份额 份额 份额 占比

别

20170701至 2,011,103,678.7 2,037,597,780.7

机 1 20170727,2017080 7 0 25.42%

构 1至20170930

2 20170728至 502,520,750.54 3,000,000,000.00 3,510,808,452.9

20170731 4

个-- - - - - -

人

产品特有风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回的

情况,可能导致:

(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;

(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作和收益水平;

(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;

(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;

(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§10备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、信诚货币市场证券投资基金相关批准文件

2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程

3、信诚货币市场证券投资基金基金合同

4、信诚货币市场证券投资基金招募说明书

5、本报告期内按照规定披露的各项公告

10.2 存放地点

信诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行

大楼9层。

10.3 查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。

信诚基金管理有限公司

2017年10月26日
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