东吴增利债券型证券投资基金
2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年四月二十日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 东吴增利债券

基金主代码 582002

交易代码 582002

契金约合型同生。本效基满金一合年同后生转效为后开一放年运内作封。闭运作，基
基金运作方式

基金合同生效日 2011年7月27日

报告期末基金份额总额 366,492,636.12份

本基金在有效控制风险的前提下，通过主动式管
投资目标 理及量化分析追求稳健的投资收益。

投资策略 本基金在严格控制风险的基础上，坚持稳健配置
策略，力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数。

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低
风险收益特征 风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东吴增利债券A 东吴增利债券C

下属分级基金的交易代码 582002 582202

报告期末下属分级基金的份额总额 282,206,801.10份 84,285,835.02份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

主要财务指标 单位：人民币元
报告期（2019年1月1日－2019年3月31日）

东吴增利债券A 东吴增利债券C
1．本期已实现收益 1,586,439.85 63,445.11
2．本期利润 2,914,431.80 134,184.51
3．加权平均基金份额本期利润 0.0144 0.0163
4．期末基金资产净值 319,963,702.68 94,617,097.61
5．期末基金份额净值 1.134 1.123
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包含持有人认购或者交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长净值增长率东吴增利债券A

业绩比较基业绩比较基准收

阶段 率① 标准差②准收益率③ 益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个 1.25% 0.06% 0.47% 0.05% 0.78% 0.01%
月

东吴增利债券C

净率值①增长净标值准增差长②率业准绩收比益较率基③业益绩率比标较准基差准④收

阶段 ①－③ ②－④
过去三月个 1.26% 0.07% 0.47% 0.05% 0.79% 0.02%
注：比较基准=中国债券综合全价指数。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：比较基准=中国债券综合全价指数。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务任本基金的基金经理期限证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

王文华，历任中诚信证券评
估有限公司信贷评级分析
员、联合证券股份有限公司
投诚资信银证行券高评级估项有目限经公理司、债中
基金经2014年10 券信用评级高级分析师。
王文华 理 月16日- 12年 2012年3 月至今就职于东吴
基金管理有限公司，曾任固
定助收理，益现部任研基究金员经、理基，金其经中理，
自2014年10月16日起担
任东吴增利债券型证券投

资基金基金经理,自2016年
11月7 日担任东吴增鑫宝货
币201市8场年基4 金月基11金日经起理担，任自东
吴货币市场证券投资基金
基金经理。

注：1、此处的任职日期指公司对外公告之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
1月初，经济延续去年的下滑态势，PMI跌破50的枯荣线，央行下调存款准备金率1个百分点，10年期国开债收益率自3.64%下行至3.47%。1月中旬至2月底，10年期国开债收益率转而上行至3.7%左右。一方面，国家通过减税、支持银行发行永续债等方式加大宽信用的力度，1月份社融数据大幅超预期，另外一方面，股票市场持续上行，市场风险偏好提升。3月，经济数据进一步下行，且社融数据回落，10年期国开债收益率下行至最低3.57%附近。3月底4月初，PMI数据超预期上行至50.5，中微观数据显示经济在逐步回暖，引发债券市场调整，10年期国开债收益率又上行至3.7%左右。
本基金资产配置：利率债和高等级信用债为主。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，东吴增利债券A份额净值为1.134元，累计净值1.474元；本报告期份额净值增长率1.25%，同期业绩比较基准收益率为0.47%；东吴增利债券C份额净值为1.123，累计净值1.433元；本报告期份额净值增长率1.26%，同期业绩比较基准收益率为0.47%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1权益投资 - -
其中：股票 - -
2基金投资 - -
3固定收益投资 284,598,417.53 68.54
其中：债券 284,598,417.53 68.54
资产支持证券 - -
4贵金属投资 - -
5金融衍生品投资 - -
6买入返售金融资产 105,430,758.15 25.39
其金中融：资买产断式回购的买入返售

- -
7银行存款和结算备付金合计 10,950,790.91 2.64
8其他资产 14,236,180.05 3.43
9合计 415,216,146.64 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1国家债券 1,197,113.30 0.29
2央行票据 - -
3金融债券 122,468,160.00 29.54
其中：政策性金融债 102,006,160.00 24.60

4企业债券 21,696,812.43 5.23
5企业短期融资券 - -
6中期票据 82,006,000.00 19.78
7可转债（可交换债） 18,370,331.80 4.43
8同业存单 38,860,000.00 9.37
9其他 - -
10合计 284,598,417.53 68.65
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净
值比例（％）
1 160206 16国开06 400,000 40,024,000.00 9.65
2 182003718宁波银行03 200,000 20,462,000.00 4.94
3 170206 17国开06 200,000 20,458,000.00 4.93
18国开投

4 101800930 MTN001A 200,000 20,398,000.00 4.92
5 10155401315神华MTN001 200,000 20,324,000.00 4.90
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,386.69
2 应收证券清算款 605,600.00
3 应收股利 -
4 应收利息 5,529,912.68
5 应收申购款 8,096,280.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,236,180.05
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

1序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
132013 17宝武EB 7,941,046.00 1.92
2 113008 电气转债 2,785,098.00 0.67
3 113516 苏农转债 1,484,880.00 0.36
4 132012 17巨化EB 3,338,154.40 0.81
5 132005 15国资EB 2,344,049.00 0.57
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

项目 东吴增利债券A 单位：份
东吴增利债券C
报告期期初基金份额总额 199,016,456.33 4,855,128.10
报告期期间基金总申购份额 86,100,683.44 83,638,061.76
减:报告期期间基金总赎回份额 2,910,338.67 4,207,354.84
报少告以期"-期"填间列基）金拆分变动份额（份额减

- -
报告期期末基金份额总额 282,206,801.10 84,285,835.02
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额

类别 超比过例2达0%到的或时者间 期份额初 申份购额赎份回额

序号 持有份额 份额占比
区间

20190101 -

机构 1 20190328 47,572,787.82 - -47,572,787.8212.98%
2 20190101 -121,896,646.78 - -121,896,646.7833.26%
20190331

个人 - - - - - - -
产品特有风险

1.（1巨）额本赎基回金风单险一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同被约延定期情办况理的下，风如险基；如金果管连理续人认2 个为开有放必日要以，可上（延含期）办发理生本巨基额金赎的回赎，回基申金请管，理投人资可者能可根能据面《临基赎金回合申同请》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5终00止0基万金情合形同的，，其基他金投管资理者人可应能当面向临中基国金证转监换会运提作出方解式决或方终案止，基或金按合基同金的合风同险约；定，转换运作方式或3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位
调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准东吴增利债券型证券投资基金设立的文件；

2、《东吴增利债券型证券投资基金基金合同》；

3、《东吴增利债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内东吴增利债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

9.2存放地点

《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。

9.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话（021）50509666；400-821-0588。

东吴基金管理有限公司
2019年4月20日
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