东吴增利债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司


【重要提示】

本基金经中国证监会 2011 年 5 月 26 日证监许可【2011】【818】号文核准募集，基
金的基金合同于 2011 年 7 月 27 日正式生效。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约

定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即

成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基

金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有

权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合

同。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不

保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

投资有风险，投资者投资于本基金时应认真阅读本《招募说明书》。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2013 年 1 月 27 日，有关财务数据和净值表
现截止日为 2012 年 12 月 31 日(财务数据未经审计)。2


一、基金管理人


（一）基金管理人概况

1. 名称：东吴基金管理有限公司

2. 住所：上海市浦东新区源深路 279 号(200135)

3. 办公地址：上海市浦东新区源深路 279 号(200135)

4. 法定代表人：任少华

5. 设立日期：2004 年 9 月 2 日

6. 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【2004】



1
132 号

7. 组织形式：有限责任公司 （国内合资）

8. 注册资本：1 亿元人民币

9. 联系人：吴靖

10. 电话：（021）50509888

11. 传真：（021）50509884

12. 客户服务电话：021-50509666、4008210588

13. 公司网址：www.scfund.com.cn

14. 股权结构：

持股单位 出资额(万元) 占总股本比例

东吴证券股份有限公司 4900 49%

上海兰生（集团）有限公司 3000 30%

江阴澄星实业集团有限公司 2100 21%

合 计 10,000 100%

15. 简要情况介绍：

东吴基金管理有限公司设立投资管理部、研究策划部、国际业务部、产品策略部、

零售业务总部、机构理财部、基金事务部、信息技术部、总裁办、行政事务部、财务管

理部、专户投资部、固定收益部和监察稽核部等 14 个职能部门。公司已管理的第一只

产品东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金，于 2005 年 2 月 1 日基金合同生效，

托管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理的第二只产品东吴价值成长双动力股

票型证券投资基金，于 2006 年 12 月 15 日基金合同生效，托管行为中国农业银行。公

司已管理的第三只产品东吴行业轮动股票型证券投资基金，于 2008 年 4 月 23 日基金合

同生效，托管行为华夏银行股份有限公司。公司已管理的第四只产品东吴优信稳健债券

型证券投资基金，于 2008 年 11 月 5 日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限

公司。公司已管理的第五只产品东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金，于

2009 年 5 月 6 日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第

六只产品东吴新经济股票型证券投资基金，与 2009 年 12 月 30 日基金合同生效，托管

行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第七只产品东吴货币市场证券投资基

金，与 2010 年 5 月 11 日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已

管理的第八只产品东吴新创业股票型证券投资基金，于 2010 年 6 月 29 日基金合同生效，


2
托管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理的第九只产品东吴中证新兴产业指数型

证券投资基金，于 2011 年 2 月 1 日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。

公司已管理的第十只产品东吴增利债券型证券投资基金，于 2011 年 7 月 27 日基金合同

生效，托管行为中信银行股份有限公司。公司已管理的第十一只产品东吴新产业精选股

票型证券投资基金，于 2011 年 9 月 28 日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有

限公司。公司已管理的第十二只产品东吴深证 100 指数增强型证券投资基金，于 2012

年 3 月 9 日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第十三

只产品东吴保本混合型证券投资基金，于 2012 年 8 月 13 日基金合同生效，托管行为中

国农业银行股份有限公司。




（二）主要人员情况

1.董事会成员

吴永敏先生，董事长，硕士研究生，高级审计师、高级经济师，中共党员。历任

苏州市财政局科员、苏州市税务局三分局局长、苏州市税务局科长、苏州市审计局副局

长。现任东吴证券股份有限公司董事长，中共东吴证券股份有限公司党委书记。

金燕萍女士，副董事长，大学，高级政工师，中共党员。历任上海外贸总公司党

委委员、党委办公室副主任，上海海外公司党总支书记，上海广告公司党委副书记、副

总经理，上海实业（集团）有限公司办事处常务副主任、党总支书记。现任上海兰生（集

团）有限公司总裁助理兼投资管理部总经理。

任少华先生，董事，博士研究生，经济师，中共党员。历任苏州市人民检察院助

理检查员，苏州中辰期货公司总经理助理，苏州证券投资部总经理、资产管理部总经理、

副总经济师，东吴证券有限责任公司资产管理总部总经理、总经济师、总裁助理兼任期

货筹备组组长、研究所所长，东吴证券股份有限公司党委委员、副总裁，东吴期货有限

公司董事长。现任东吴基金管理有限公司总经理。

吴亮先生，董事，硕士，经济师，中共党员。历任农行无锡分行国际业务部综合

部副经理、农行无锡锡山支行国际业务部经理、农行无锡分行国际业务部副总经理，农

行江阴市支行副行长，现任江阴澄星实业集团有限公司副总裁。

王金来先生，董事，大学，经济师，中共党员。历任苏州市二轻局秘书，苏州市

经济体制改革委员会副科长、处长、助理调研员，兼苏州市证券期货监督管理办公室证


3
券处处长和苏州市企业上市工作办公室证券处处长，东吴证券有限责任公司投行总部副

总经理，东吴证券股份有限公司董事长助理兼行政总监。现任东吴证券股份有限公司顾

问。

戴继雄先生，董事，硕士，历任上海复星高科技（集团）有限公司财务、审计副

总监，现担任上海兰生（集团）有限公司财务副总监、财务金融部总经理。

贝政新先生，独立董事，大学，教授，博士生导师。历任苏州大学商学院财经学

院讲师、副教授。现任苏州大学商学院财经学院教授。

张平先生，独立董事，教授，博士生导师。历任中国社科院经济研究所研究员、

所长助理，现任中国社科院经济研究所副所长。

陈如奇先生，独立董事，大专学历，中共党员，高级经济师。历任新疆人民银行

巴州中心支行科员，新疆农业银行巴州及自治区分行科长、处长，交通银行上海分行处

长、副行长，交通银行广州分行行长，交通银行香港分行总经理等职。



2、监事会成员

沈国强先生，监事长，大专，经济师。历任人民银行盐城分行、苏州分行科员，

工商银行苏州分行咨询部主任，苏州证券业务部、经济管理部、研究发展中心、投行总

经理，苏州证券经纪总监兼经纪管理部、研究发展中心总经理，苏州证券总裁助理兼市

场发展部总经理，苏州证券公司、苏州证券有限责任公司两届监事，东吴证券监事会主

席兼总裁助理、稽核部负责人，东吴证券监事会主席、稽核部负责人。

周忠明先生，监事，硕士研究生，会计师，中共党员。曾任江苏澄星磷化工股份

有限公司副总经理兼财务总监、董事长，现任江阴澄星实业集团有限公司副总裁。

黎瑛女士，员工监事，硕士研究生，经济师，中共党员。曾就职于上海证券综合

研究有限公司、长城证券有限责任公司，现任东吴基金管理有限公司研究总监兼研究策

划部总经理。



3.高管人员

吴永敏先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍）

任少华先生，总经理、代任督察长。（简历请参见上述董事会成员介绍）

胡玉杰女士，副总经理，经济学硕士，历任大鹏证券有限责任公司营业部总经理、

融资服务公司董事、副总经理 ；2004 年 9 月加入东吴基金管理有限公司任市场总监职

4
务；2008 年 7 月起至今任东吴基金管理有限公司副总经理。



4.基金经理

韦勇先生，17 年的证券从业经历。香港公开大学 MBA 毕业，曾任贵州证券有限责

任公司交易经理、汉唐证券有限责任公司投资经理、恒泰证券股份有限公司投资经理等

职；2009 年 6 月加入东吴基金管理有限公司，曾任东吴优信稳健债券基金经理；现担任

东吴货币基金经理、东吴增利债券基金经理。

5.投资决策委员会成员

任少华 总经理；

黎 瑛 研究总监、研究策划部总经理；

陈 宪 首席策略规划师：

唐祝益 投资副总监兼投资管理部总经理、东吴进取策略灵活配置混合型开放

式证券投资基金基金经理、东吴深证 100 指数增强型证券投资基金基金经理、东吴价值

成长双动力股票型证券投资基金经理；

任 壮 研究副总监兼研究策划部副总经理、东吴行业轮动股票型证券投资基

金基金经理、东吴新产业精选股票型证券投资基金；

丁 蕙 东吴优信稳健债券型证券投资基金基金经理、东吴保本混合型证券投

资基金基金经理；

上述人员之间不存在近亲属关系。




二、基金托管人

（一）基金托管人概况

1、基金托管人情况

名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”）

住所：北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

办公地址：北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

法定代表人：田国立

成立时间：1987 年 4 月 7 日

组织形式：股份有限公司

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 注册资本：467.873 亿元人民币

存续期间：持续经营

批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125 号

联系人：方韡

联系电话：010-65556812

传真：010-65550832

客服电话：95558

网址：bank.ecitic.com

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票

据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、

金融债券；从事同行业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务

及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理

机构批准的其他业务。

中信银行（601998.SH、0998.HK）成立于 1987 年，原名中信实业银行，是中国改

革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银

行，并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴随中国经济的快速发展，中

信实业银行在中国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大，于 2005 年 8 月，正式更名“中

信银行”。2006 年 12 月，以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东，正式

成立中信银行股份有限公司。同年，成功引进战略投资者，与欧洲领先的西班牙对外银

行（BBVA）建立了优势互补的战略合作关系。2007 年 4 月 27 日，中信银行在上海交

易所和香港联合交易所成功同步上市。经过二十年的发展，中信银行已成为国内资本实

力最雄厚的商业银行之一，是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。

中信银行拥有一支业绩卓越、经验丰富的管理团队，他们在金融领域平均拥有超过

二十年的从业及管理经验，均为业内知名专家，具有创新的管理理念及全面的操作经验。

近年来，在这支优秀管理团队的带领下，中信银行秉承“坚持效益、质量、规模协调发

展”、“追求滤掉风险的利润”、“追求稳定增长的市值”和“努力走在中外银行竞争前列”

经营管理理念，积极发展公司银行业务、零售银行业务、国际业务、资金资本市场业务、

投资银行业务、汽车金融业务、托管业务、信用卡业务和私人银行业务等，并拥有一流

的对公客户服务能力，领先同业的国际贸易结算业务、物流融资业务和资金资本市场业

6
务，极具创新能力的投资银行业务以及特色鲜明的零售银行发展战略享誉业界。

中信银行的业务辐射全球 70 多个国家和地区，全国近 600 家分支机构战略性地分

布在经济发展迅速的中国东部、沿海地区以及内陆的经济中心城市。16000 多名员工为

客户提供最佳、高效、综合的金融解决方案，以及优质、便捷的网上银行、电话银行以

及信用卡客户服务中心等电子银行服务。享誉海内外的中信品牌及独具优势的综合金融

服务平台推动着中信银行的发展。与欧洲领先的西班牙对外银行的战略合作将使中信银

行在零售银行、风险管理等多个领域如虎添翼。中信银行已经建立了独立、全面、垂直、

专业的风险管理体系，追求滤掉风险的效益，不断提升量化风险的技术能力，以全面实

施《巴塞尔协议Ⅱ》风险管理要求为目标，不断提升资产管理水平。近几年来，中信银

行信贷资产不良率大大低于上市银行的平均水平，资产质量显著提高。凭借业务的快速

发展，优秀的管理能力、出色的财务表现和审慎的风险控制，中信银行近年来的成就广

获业界认同，并深受国内外权威机构的肯定。在英国《金融时报》公布的“2008 年全

球市值 500 强企业排行榜中，中信银行首次入榜即排名第 260 位。在英国《银行家》

杂志公布的 2008 年度“世界 1000 家银行”排行榜中，中信银行一级资本排名位居第

77 位。在英国《银行家》杂志评出“全球 2008 年金融品牌价值 500 强”排行中，中

信银行的品牌价值排在第 99 位，傲然迈入百强行列。在中国《银行家》杂志推出的《2007

中国商业银行竞争力评价报告》中显示，中信银行在 2007 年全国性商业银行核心竞争

力排名和 2007 年全国性商业银行财务评价排名中均获得第五名。同时，中信银行整体

品牌形象获得“年度最佳股份制银行”、“年度最受尊敬银行”、“中国金融营销奖”之“最

佳企业社会责任奖”和“北京奥运会、残奥会运行保障突出贡献单位”等荣誉称号。不

仅如此，中信银行在专业领域还获有“亚洲十佳商业银行最佳公司业务奖”、“2007 年

度中国最佳现金管理银行”、2008 年度中国 CFO 最信赖银行大奖”、最佳财富管理奖”、

“最佳理财品牌塑造奖”、“年度最佳人民币理财银行”、“2008 读者最关注的零售银行”、

“交易量最大做市商”、“做市交易量最大做市商”、“年度最佳风险控制银行”、“中国股

票组合管理最佳私人银行奖”、“2008 年度最具投资能力私人银行”、“最佳发卡银行奖”、

“中国最佳呼叫中心”、“金融行业十大最佳雇主”等奖项和称号。2009 年，中信银行

通过了美国 SAS70 内部控制审订并获得无保留意见的 SAS70 审订报告，表明了独立公

正第三方对中信银行托管服务运作流程的风险管理和内部控制的健全有效性全面认可。

2、主要人员情况

朱小黄先生，中信银行行长，高级经济师，并获中国政府特殊津贴。1982 年湖北

7
财经学院基建财务与信用专业大学本科毕业，1985 年北京大学经济法专业专科毕业，

2006 年中山大学世界经济专业博士毕业。曾任中国建设银行股份有限公司副行长兼首席

风险官。现任中国中信集团有限公司党委委员、中国中信股份有限公副总经理、中信银

行党委书记及行长 。

苏国新先生，中信银行副行长，分管托管业务。曾担任中信集团办公厅副主任、同

时兼任中信集团董事长及中信银行董事长秘书。1997 年 6 月开始担任中信集团董事长

秘书。1991 年 8 月至 1993 年 10 月，在中国外交部工作。1993 年 10 月至 1997 年 5

月在中信集团负责外事工作。1996 年 1 月至 1997 年 1 月，在瑞士银行 SBC 和瑞士联

合银行 UBS 等金融机构工作。

刘勇先生，中信银行托管中心总经理。男，1965 年出生，中共党员，硕士研究生。

曾任中信银行贸易结算部副总经理，中信银行总行营业部国际业务部总经理，中信银行

国际业务管理部总经理，中信银行上海分行行长助理兼风险主管，中信银行国际业务部

副总经理。2007 年 6 月至今，任中信银行托管中心总经理，负责全行托管业务。

3、基金托管业务经营情况

2004 年 8 月 18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理

委员会批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则，切

实履行托管人职责。

截至 2012 年 6 月 30 日，中信银行已托管 20 只开放式证券投资基金及证券公司资

产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII 等其他托管资产，总托管规模逾

4400 亿元。

（二）基金托管人的内部控制制度

1、内部风险控制目标

强化内部管理，确保有关法律法规及规章在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执

行；建立完善的规章制度和操作规程，保证基金托管业务持续、稳健发展；加强稽核监

察，建立高效的风险监控体系，及时有效地发现、分析、控制和避免风险，确保基金财

产安全，维护基金份额持有人利益。

2、内部风险控制组织结构

中信银行总行建立了风险管理委员会，负责全行的风险控制和风险防范工作；托管

部内设内控合规岗，专门负责托管部内部风险控制，对基金托管业务的各个工作环节和

业务流程进行独立、客观、公正的稽核监察。

8
 3、内部控制制度

中信银行严格按照《基金法》以及其他法律法规及规章的规定，以控制和防范基金

托管业务风险为主线，制定了《中信银行基金托管业务管理办法》、《中信银行基金托管

业务内部控制管理办法》和《中信银行托管业务内控检查实施细则》等一整套规章制度，

涵盖证券投资基金托管业务的各个环节，保证证券投资基金托管业务合法、合规、持续、

稳健发展。

4、内部风险控制措施实施

建立了各项规章制度、操作流程、岗位职责、行为规范等，从制度上、人员上保证

基金托管业务稳健发展；建立了安全保管基金财产的物质条件，对业务运行场所实行封

闭管理，在要害部门和岗位设立了安全保密区，安装了录像、录音监控系统，保证基金

信息的安全；建立严密的内部控制防线和业务授权管理等制度，确保所托管的基金财产

独立运行；营造良好的内部控制环境，开展多种形式的持续培训，加强职业道德教育。

（三）、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

基金托管人根据《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同、托管协议

和有关法律法规及规章的规定，对基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额净值

计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金

宣传推介材料中登载的基金业绩表现数据等进行监督和核查。

如基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基

金合同和有关法律法规及规章的行为，将及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。在

限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金托管人

发现基金管理人有重大违规行为或违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人将以书面

形式报告中国证监会。




三、相关服务机构


（一）基金份额发售机构


1. 直销机构：

东吴基金管理有限公司

9
注册地址：上海市源深路 279 号

办公地址：上海市源深路 279 号

法定代表人：任少华

传真：021-50509884

联系人：吴靖

客户服务电话：021-50509666、4008210588

网站： www.scfund.com.cn



2. 代销机构：

（1）中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

法定代表人：田国立

联系人：郭伟

电话：010-65557048

传真：010-65550827

客服电话：95558

公司网址：http://bank.ecitic.com

（2）中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号

办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号

法定代表人：蒋超良

联系人：刘一宁

电话：（010）85108227

传真：（010）85109219

客服电话：95599

公司网址：www.abchina.com

（3）中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号（100005）

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号（100005）

法定代表人：姜建清

10
联系人：查樱

传真：（010）66105662

客服电话：95588

公司网址：www.icbc.com.cn

（4）中国建设银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 25 号

办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼

法定代表人：王洪章

联系人：张静

传真：（010）66275654

客服电话：95533

公司网址：www.ccb.com

（5）交通银行股份有限公司

注册地址：上海市银城中路 188 号

办公地址：上海市银城中路 188 号

法定代表人：胡怀邦

联系人：曹榕

电话：021-58781234

传真：021-58408483

客服电话：95559

公司网址：www.bankcomm.com

（6）华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号（100005）

办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号（100005）

法定代表人：吴建

联系人：蒋驰

电话：（010）85237356

传真：（010）85238680

客户服务电话：95577

公司网址：www.hxb.com..cn

11
（7）招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

法定代表人：傅育宁

联系人：邓炯鹏

电话：(0755)83198888

传真：(0755) 83195049

客服电话：95555

公司网址：www.cmbchina.com

（8）深圳发展银行股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦

办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦

法定代表人：肖遂宁(Frank Neil Newman)

联系人：张青

电话：0755-82088888

传真：0755-82080406

客服电话：95501

公司网址：www.sdb.com.cn

（9）中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

法定代表人：董文标

联系人：董云巍

电话：(010)57092615

传真：(010)57092611

客服电话：95568

公司网址：www.cmbc.com.cn

（10）宁波银行股份有限公司

注册地址：宁波市江东区中山东路 294 号

办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号宁波银行大楼

12
法定代表人：陆华裕

联系人：胡技勋

电话：（0574）89068340

传真：（0574）87050024

客服电话：96528，上海地区 962528

公司网址：www.nbcb.com.cn

（11）平安银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦

办公地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦

法定代表人：孙建一

联系人：刘晓楠

电话：0755-22168532

传真：0755-22197701

客服电话：40066-99999（免长途费）0755-961202

公司网址：www.pingan.com

（12）温州银行股份有限公司

注册地址：温州市车站大道华海广场 1 号楼

办公地址：温州市车站大道 196 号

法定代表人：邢增福

联系人：林波

电话：0577-88990082

传真：0577-88995217

客服电话：0577-96699

公司网址： www.wzbank.cn

（13）烟台银行股份有限公司

注册地址：烟台市芝罘区海港路 25 号

办公地址：烟台市芝罘区海港路 25 号

法定代表人：庄永辉

联系人：刘杰

电话：0535-6699663

13
传真：0535-6680900

客服电话：4008-311-777

公司网址：www.yantaibank.net

（14）东吴证券股份有限公司

注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 18-21 层

法定代表人：吴永敏

联系人：方晓丹

电话：0512-65581136

传真：0512-65588021

客服电话：0512-33396288

公司网址：www.dwzq.com.cn

（15）海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路 98 号

办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦

法定代表人：王开国

联系人：金芸、李笑鸣

电话：021-23219000

传真：021-23219100

客服电话：021-95553

公司网址：www.htsec.com

（16）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

法定代表人：陈有安

联系人：田薇

电话：010-66568430

传真：010-66568536

客服电话：4008-888-888

公司网址：www.chinastock.com.cn

（17）中信建投证券股份有限公司

14
 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝内大街 188 号

法定代表人：张佑君

联系人：权唐

电话：（010）65183880

传真：（010）65182261

客服电话：400-8888-108

公司网址：www.csc108.com

（18）广发证券股份有限公司

注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）

办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、

44 楼

法定代表人：孙树明

联系人：黄岚

电话：020-87555888

传真：020-87555305

客服电话：95575 或致电各地营业网点

公司网址：www.gf.com.cn

（19）兴业证券股份有限公司

注册地址：福建省福州市湖东路 268 号证券大厦

办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层

法定代表人：兰荣

联系人：谢高得

电话：021-38565785

传真：021-38565955

客服电话：400-8888-123

公司网址：www.xyzq.com

（20）国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 6 层

15
法定代表人：何如

联系人：齐晓燕

电话：0755-82130833

传真：0755-82133952

客服电话：95536

公司网址：www.guosen.com.cn

（21）长城证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层

办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层

法定代表人：黄耀华

联系人：高峰

电话：0755-83516094

传真：0755-83515567

客服电话：0755-33680000、400-6666-888

公司网址：www.cgws.com

（22）国联证券股份有限公司

注册地址：无锡市县前东街 8 号 6 楼、7 楼

办公地址：无锡市县前东街 8 号 6 楼、7 楼

法定代表人：雷建辉

联系人：徐欣

电话：0510-82831662

传真：0510-82830162

客服电话：400 888 5288

公司网址：www.glsc.com.cn

（23）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

法定代表人：万建华

联系人：吴倩

电话：021-38676666

16
传真：021-38670666

客户服务热线：400-8888-666

（24）金元证券股份有限公司

注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层

办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层

法定代表人：陆涛

联系人：马贤清

电话：（0755）83025022

传真：（0755）83025625

客服电话：4008-888-228

公司网址：www.jyzq.com.cn

（25）安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02

办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦 1 栋 9 层

法定代表人：牛冠兴

联系人：陈剑虹

电话：0755-82825551

传真：0755-82558305

客服电话：400-800-1001

公司网址：www.essence.com.cn

（26）华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦

办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦

法定代表人：吴万善

电话：025-83290523

传真：025-84579763

联系人：肖亦玲

客服电话：95597

公司网址：www.htsc.com.cn

（27）中航证券有限公司

17
注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼

办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼

法定代表人：杜航

联系人： 戴蕾

电话：0791-86768681

传真：0791-86770178

客服电话：400-8866-567

公司网址：www.avicsec.com

（28）财富证券有限责任公司

注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 层

办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 层

法定代表人： 周晖

联系人： 郭磊

电话：0731-84403319

传真：0731-84403439

客服电话：0731-84403350

公司网址： www.cfzq.com

（29）中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）

办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层

法定代表人：杨宝林

电话：0532-85022326

传真：0532-85022605

联系人：吴忠超

客服电话： 0532-96577

公司网址：www.zxwt.com.cn

（30）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号

法定代表人：徐浩明

18
电话：021-22169999

传真：021-22169134

联系人：刘晨、李芳芳

客服电话：4008888788、10108998

公司网址：www.ebscn.com

（31）渤海证券股份有限公司

注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室

办公地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室

法定代表人：杜庆平

联系人：王兆权

电话：022-28451861

传真：022-28451892

客服电话：400-6515-988

公司网址：www.bhzq.com

（32）中银国际证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39F

办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39-40F

法定代表人：许刚

联系人：马瑾

电话：（021）20328720

客户服务电话：4006208888

公司网址：www.bocichina.com

（33）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层

法定代表人：宫少林

电话：（0755）82943666

传真：（0755）82943636

联系人：林生迎

客服电话：95565、400-8888-111

19
公司网址：www.newone.com.cn

（34）齐鲁证券有限公司

注册地址：山东省济南市经七路 86 号 23 层

办公地址：山东省济南市经七路 86 号 23 层

法定代表人：李玮

电话：（0531）68889155

传真：（0531）68889752

联系人：吴阳

客服电话：95538

公司网址：www.qlzq.com.cn

（35）恒泰证券股份有限公司

注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号

办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区东风路 111 号

法定代表人：鞠瑾

电话：0471-4913998

传真：0471-4930707

联系人：常向东

客服电话：0471-4961259

公司网址：www.cnht.com.cn

（36）南京证券有限责任公司

注册地址：江苏省南京市玄武区大钟亭 8 号

办公地址：江苏省南京市玄武区大钟亭 8 号

法定代表人：张华东

联系人：水晨

电话：025-83367888

传真：025-83320066

客服电话：400-828-5888

公司网址： www.njzq.com.cn

（37）东海证券有限责任公司

注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼

20
 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦

法定代表人：朱科敏

电话：0519-88157761

传真：0519-88157761

联系人：梁旭

联系电话：0519-88157761

联系传真：0519-88157761

免费服务热线：400-888-8588

公司网址：www.longone.com.cn

（38）中国中投证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层及第

04 层 01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23 单元

办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 4、18 层至 21 层

法定代表人：龙增来

联系人： 刘毅

电话：0755-8202 3442

传真：0755-8202 6539

客服热线：400 600 8008

公司网址：www.china-invs.cn

（39）爱建证券有限责任公司

注册地址：上海市南京西路 758 号 23 楼

办公地址：上海市南京西路 758 号 20-25 楼

法定代表人：郭林

联系人：戴莉丽

电话：021-32229888-25122

传真：021-62878783

客服电话：021-63340678

公司网址：www.ajzq.com

（40）天相投资顾问有限公司

注册地址： 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701

21
办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4 层

法定代表人：林义相

联系人：林爽

联系电话：010-66045608

传真： 010-66045521

客服服务热线： 010-66045678

天相投顾网-网址： www.txsec.com

天相基金网-网址：www.txjijin.com

（41）华宝证券有限责任公司

注册地址：上海市陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层

办公地址：上海市陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层

法定代表人：陈林

联系人：宋歌

电话：021-68778081

传真：021-68778117

客服电话：4008209898

公司网址：www.cnhbstock.com

（42）平安证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼

办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼（518048）

法定代表人：杨宇翔

联系人：郑舒丽

电话：0755－82400862

传真：0755－82433794

客服热线：4008816168

公司网址：www.PINGAN.com

（43）长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

法定代表人： 胡运钊

22
联系人：李良

电话：027-65799999

传真：027-85481900

客服电话：95579 或 4008-888-999

公司网址：www.95579.com

（44）华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层

办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 层至 10 层

法定代表人：黄金琳

联系人：张腾

电话：0591-87383623

传真：0591-87383610

客服电话：0591－96326（福建省外请先拨 0591）

公司网址：www.hfzq.com.cn

（45）宏源证券股份有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号

办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号

法定代表人：冯戎

联系人：李巍

电话：010-88085858

传真：010-88085219

客服电话：400-800-0562

公司网址：www.hysec.com

（46）信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 10 层

办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心

法定代表人：张志刚

联系人：唐静

电话：010-63081000

传真：010-63080978

23
客服电话：400-800-8899

公司网址：www.cindasc.com

（47）华安证券有限责任公司

注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号

办公地址：安徽省合肥市阜南路 166 号润安大厦 A 座

法定代表人：李工

联系人：甘霖

电话：0551-5161666

传真：0551-5161600

客服电话：0551-96518 或者 4008096518

公司网址：www.hazq.com

（48）上海证券有限责任公司

注册地址：上海市西藏中路 336 号

办公地址：上海市西藏中路 336 号

法定代表人：郁忠民

联系人：张瑾

电话：021-53519888-1915

传真：021-33303353

客服电话：4008918918

公司网址：www.shzq.com

（49）广州证券有限责任公司

注册地址：广州市越秀区先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼

办公地址：广州市越秀区先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼

法定代表人：吴志明

联系人： 林洁茹

电话：020-87322668

传真：020-87325036

客服电话：020-961303

公司网址：www.gzs.com.cn

（50）厦门证券有限公司

24
注册地址： 厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼

办公地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼

法定代表人： 傅毅辉

联系人： 卢金文

电话：0592-5161642

传真：0592-5161140

客服热线：0592-5163588

公司网址：www.xmzq.com.cn

（51）中信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

法定代表人：王东明

联系人： 陈忠

电话：010-60833722

传真：010-60833739

客服热线：95558

公司网址：www.cs.ecitic.com

（52）五矿证券有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47 层

办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47-49 层

法定代表人：高竹

联系人： 高克南

电话：0755-82545707

传真：0755-82545500

客服热线：40018-40028

公司网址：www.wkzq.com.cn

（53）天源证券经纪有限公司

注册地址：青海省西宁市长江路 53 号汇通大厦六楼

办公地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦 18 楼

法定代表人：林小明

25
联系人：聂晗

电话：0755-33331188

传真：0755-33329815

客服热线：4006543218

公司网址：www.tyzq.com.cn

（54）财富里昂证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号 环球金融中心 9 楼

法定代表人：罗浩

联系人：倪丹

电话：021-38784818

传真：021-68775878

客服热线：68777877

公司网址：www.cf-clsa.com

（55）中信证券（浙江）有限责任公司

住所：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼 19、20 层

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼 19、20 层

法定代表人：沈强

电话：0571-86078823

传真：0571-85783711

联系人：周妍

网址：www.bigsun.com.cn

客户服务电话：0571-96598

（56）深圳众禄基金销售有限公司

注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

法定代表人：薛峰

联系人：张玉静

电话：0755-33227953

传真：0755-82080798

客服热线：4006-788-887

26
公司网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com

（57）华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元

办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元

法定代表人：洪家新

联系人：孔泉

电话：0755-82083788

传真：0755-82083408

客服热线：021-32109999, 029-68918888

网址：www.cfsc.com.cn

（58）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址： 浙江省杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室

办公地址： 浙江省杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室

法定代表人： 李晓涛

联系人： 杨翼

电话：0571-88911818 转 8565

传真：0571—86800423

客服热线：0571-88920897

公司网址：http://www.ijijin.com.cn

（59）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801

法定代表人：汪静波

联系人：方成

电话：021-38600735

传真：021-38509777

客服热线：400－821－5399

公司网址：www.noah-fund.com



3.基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，

27
选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。

（二）注册登记机构：东吴基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区源深路 279 号（200135）

办公地址：上海市浦东新区源深路 279 号（200135）

法定代表人：任少华

联系人：吴靖

电话：021-50509888

传真：021-50509884

客户服务电话： 4008210588

网站： www.scfund.com.cn

（三）律师事务所和经办律师

名称：北京市君泽君律师事务所

住所：北京市西城区金融大街9号金融街中心南楼6层

办公地址：北京市西城区金融大街9号金融街中心南楼6层

负责人：陶修明

电话：010-84085338

传真：010-84085858

经办律师：王勇、余红征

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：江苏天衡会计师事务所有限公司

注册地址：南京市正洪街18号东宇大厦8楼

办公地址：南京市正洪街18号东宇大厦8楼

法定代表人：余瑞玉

经办注册会计师：谈建忠 魏娜

电话：025-84711188

传真：025-84716883




四、基金的名称

本基金名称：东吴增利债券型证券投资基金

28
 五、基金的类型

本基金类型：债券型基金

六、基金的投资目标

本基金在有效控制风险的前提下，通过主动式管理及量化分析追求稳健的投资收

益。

七、基金的投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票

（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、

权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符

合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基

金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金也可投资于非固定收益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权

证等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所

形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等，以及法

律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种。因上述原因持有的股票和权证

等资产，本基金应在其可交易之日起的 30 个交易日内卖出。

本基金为债券型基金，投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，其中，

现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金投资于非固

定收益类资产的比例不高于基金资产的 20%。

本基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合上述相

关规定。



八、基金的投资策略

本基金在严格控制风险的基础上，坚持稳健配置策略，力争实现基金资产的长期稳

健增值。

（一）资产配置策略
在大类资产配置方面，本基金主要通过对宏观经济指标、货币政策和财政政策、国

家产业政策以及资本市场资金环境的分析，结合对股票市场趋势的研判及新股申购收益

率的预测，比较未来一定时间内债券市场和股票市场的相对预期收益率，在债券、股票

一级市场及现金之间进行动态调整，构建和管理符合本基金风险收益特征的投资组合，

29
以实现基金资产的长期稳健增值。

（二）债券投资策略
1、久期配置策略
利率是债券投资重要影响因素，本基金主要通过对宏观经济指标、货币政策和财政

政策、国家产业政策以及资本市场资金环境的分析，把握利率走势，为债券投资的久期

配置决策提供依据。

从理论与实践经验看，影响利率走势的因素主要有：1、宏观经济增长状况，主要

衡量指标有 GDP 增速、工业增加值、固定资产投资增速、消费水平、贸易顺差程度；2、

物价走势：CPI、PPI；3、货币供应量和信贷增速；4、国际主要经济体利率走势。本基

金通过以上四个方面的综合分析，把握利率走势。

根据利率走势的判断结果，通过合理假设下的情景分析和压力测试，确定债券投资

组合久期。一般情况下，在预期利率下降时，增加债券组合久期，提高债券价格上涨产

生的收益；在预期利率上升时，减小债券组合久期，降低债券价格下跌产生的损失。

2、收益率曲线策略
本基金将结合在确定债券组合久期和收益率曲线变化的预测，通过分析和情景测

试，确定短、中、长期三类债券的投资比例。具体而言：

通过考察市场收益率曲线的历史变动情况，并结合利率走势，把握收益率曲线变化

趋势。在此基础上，本基金根据收益率曲线变动特征，在子弹式组合、梯式组合和杠铃

式组合当中进行选择期限结构配置策略，据此确定本基金债券组合在短、中、长期三类

不同期限结构的配置。一般情况下，在债券收益率曲线变陡时，采取子弹型策略；在债

券收益率曲线变平时，采取哑铃型策略；在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采取

梯形策略。

3、骑乘策略
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期限

位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持有期限的

延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，

通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。骑乘策略的关键影响因素是收益率

曲线的陡峭程度。若收益率曲线较为陡峭，则随着债券剩余期限的缩短，债券的收益率

水平将会有较大下滑，进而获得较高的资本利得。

4、信用策略

30
 信用债收益率等于基准收益率加信用利差。影响信用利差的因素包括信用债市场整

体的信用利差水平和信用债本身的信用变化，由此信用策略可以细分为：

（1）信用利差策略

通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史统计区间等因素判

断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走

势，从而确定信用债总体的投资比例。

图 10-1 信用利差策略



宏观经济周期


信用债
市场资金结构 投资比例



历史数据


资料来源：东吴基金。

（2）信用分析策略

本基金管理人将建立内部信用评级制度。从企业现金流与债务匹配的角度把握企业

信用状况，首先，通过综合分析企业外部环境，重点考虑当地政府、股东等因素对企业

经营状况的影响。其次，从定性和定量两个方面进行企业层面分析。定性分析主要考虑

企业所处行业背景、战略管理能力、技术优势、市场优势、管理运营优势等因素，把握

企业竞争优势。定量分析主要考虑企业的资产质量、资本结构、盈利能力和现金流等因

素，判断企业财务健康程度。通过以上因素分析，判断企业现金流对债务的保障程度（也

即现金流对债务覆盖程度）。然后把本企业的债务保障程度与同行业其它企业的债务保

障程度相比较，结合企业所处行业的信用风险特征，确定债券的相应信用级别。通过动

态跟踪信用债券的信用风险，确定信用债的合理信用利差，挖掘价值被低估的品种，以

获取超额收益。

图 10-2 东吴债券信用评级体系


现金流对 对债务的保障程度 行业的信用 评级结果
债务保障 与其它企业的债务 风险特征 (信用等级)
程度 保障程度相比
31
 资料来源：东吴基金。



5、息差策略
息差策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资

于债券的策略。息差策略实际上也就是杠杆放大策略，进行放大策略时，必须考虑回购

资金成本与债券收益率之间的关系，只有当债券收益率高于回购资金成本（即回购利率）

时，息差策略才能取得正的收益。

6、可转债策略
可转换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和转换期权价值，本基金将对

可转换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资。

首先对发行公司所行业情况、公司成长性等的基本面因素进行分析，判断可转换债

券的股权投资价值；其次，基于对利率水平、信用风险等因素进行分析，判断其债券投

资价值；再次，采用期权定价模型，估算可转换债券的转换期权价值。在此基础上，本

基金将与本公司的股票投研团队积极合作，深入研究，力求选择被市场低估的品种，制

定可转换债券的投资策略。

7、资产证券化产品投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、

提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付

风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的

现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。

（三）新股申购策略
本基金在考虑本金安全的基础上，根据新股发行公司的基本面、行业估值水平、发

行市盈率、市场环境等因素，对于拟发行上市的新股进行合理估值，制定相应的申购策

略，并于锁定期后在控制组合波动性风险的前提下择时出售，以提高基金资产的收益率

水平。

（四）权证申购策略
本基金不直接从二级市场买入权证，可持有因持股票派发或因参与可分离债券一级


32
市场申购而产生的权证。本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析

其合理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐含波动率等指标选择权证的卖出时机。

(五)投资决策流程
本基金具有严密科学的投资决策流程和明确的分级授权体系，具体见图 10-3。

1．投资决策委员会：决策基金总体战略、资产配置、审议股票池、对基金经理提

出的仓位与组合预案进行审议与决策，就风险事项与风险管理委员会沟通；

2．基金经理：参与构建股票池、提出资产配置方案、实施具体投资计划。基金经

理必须严格按照《投资管理流程》进行操作，资产配置方案经投资决策委员会审议通过

后，以《资产配置方案决议》的形式形成书面结果，作为基金经理投资操作的依据，同

时给分管领导、投资管理部总经理及风险控制部门备案，以便监控。

3．集中交易室：执行基金经理的交易指令、反馈交易指令的执行情况、监督交易

指令的合规合法性；

4．研究平台：构建股票池、为投资决策委员会提供投资决策咨询支持、为基金经

理投资提供支持；

5．金融工程小组：通过对投资组合的跟踪与评估，为投资决策委员会和基金经理

提供投资实际效果的反馈意见，以优化改进投资决策；

6．风险控制部门（右边虚线框内）：由风险管理委员会、监察稽核部、绩效与风

险评估小组等构成。监察稽核部对投资决策及实际投资进行全程监控（左边虚线框内），

并定期和不定期向风险管理委员会提供风险事项报告；绩效与风险评估小组定期评估投

资组合风险与收益水平，向风险管理委员会提供投资组合风险评估报告。风险管理委员

会就风险事项和风险评估报告进行审议并与投资决策委员会沟通，以监控投资决策流程

和各级决策权限的行使是否合法合规及科学合理。




图 10-3：投资决策流程示意图




决策支持
决 投资决策委员会 风险管理委员会
策
支 资产配置
持 审 仓
议 位 监 风
与 33 与 察 险
构建 组 稽
决 评
研究平台 股票池 合 核 估
策
研究部 选
预
案
报
告
报
参与 告
构建 股
资料来源：东吴基金

九、基金的业绩比较基准




中国债券综合全价指数。



十、基金的风险收益特征

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与收益高于

货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。


十一、基金投资组合报告
东吴增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)基金管理人的董事会及董事保
证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 1 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1、截至 2012 年 12 月 31 日基金资产组合情况：
序
项目名称 金额(市值) 占基金资产总值比例（%）
号
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
200,067,400.5
2 固定收益投资 95.43
0
200,067,400.5
其中：债券 95.43
0
资产支持证券 - -


34
 3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
5 银行存款和结算备付金合计 885,591.75 0.42
6 其他资产 8,703,774.98 4.15
209,656,767.2
7 合计 100.00
3
2、截至 2012 年 12 月 31 日按行业分类的股票投资组合：
本基金本报告期末未持有股票。
3、截至 2012 年 12 月 31 日按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细：
本基金本报告期末未持有股票。
4、截至 2012 年 12 月 31 日按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 9,982,000.00 8.31
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 131,417,618.70 109.44
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 42,801,800.00 35.64
7 可转债 15,865,981.80 13.21
8 其他 - -
9 合计 200,067,400.50 166.61
5、截至 2012 年 12 月 31 日按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
占基金
序 资产净
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
号 值比
（%）
1 122117 11闽高速 110,000 11,207,900.00 9.33
2 1280025 12甬城投债 100,000 10,479,000.00 8.73
3 112047 11海大债 100,020 10,432,086.00 8.69
4 112050 11报喜01 100,019 10,331,962.70 8.60
5 1182316 11吉煤MTN1 100,000 10,298,000.00 8.58
6、截至 2012 年 12 月 31 日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证
投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7、截至 2012 年 12 月 31 日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产
支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、投资组合报告附注


35
 （1）本报告期内，本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案
调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
（2）基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）期末其他资产构成

序号 项目名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 4,832,460.61
3 应收股利 -
4 应收利息 3,619,438.84
5 应收申购款 1,875.53
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,703,774.98
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113002 工行转债 6,214,281.80 5.18
2 110016 川投转债 5,438,000.00 4.53
3 110015 石化转债 3,087,300.00 2.57
4 110018 国电转债 1,126,400.00 0.94


（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


十二、基金的业绩

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金

一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资

者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、 东吴增利基金历史时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
1）东吴增利债券基金 A
业绩比较
净值增长 净值增长 业绩比较
基准收益
时间 率 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率标准差
① ② 率③
④
2011.07.27-2011.12.31 1.50% 0.09% 3.23% 0.11% -1.73% -0.02%
2012.01.01-2012.12.31 4.65% 0.09% 0.37% 0.06% 4.28% 0.03%
2011.07.27-2012.12.31 6.22% 0.09% 3.61% 0.08% 2.61% 0.01%


36
注：比较基准=中国债券综合全价指数，数据截止到 2012 年 12 月 31 日
2）东吴增利债券基金 C
业绩比较
净值增长 净值增长 业绩比较
基准收益
时间 率 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率标准差
① ② 率③
④
2011.07.27-2011.12.31 1.30% 0.08% 3.23% 0.11% -1.93% -0.03%
2012.01.01-2012.12.31 4.25% 0.10% 0.37% 0.06% 3.88% 0.04%
2011.07.27-2012.12.31 5.61% 0.09% 3.61% 0.08% 2.00% 0.01%

注：比较基准=中国债券综合全价指数，数据截止到 2012 年 12 月 31 日

2、 自基金合同生效以来基金累计净值增长率及其与同期业绩基准收益率的比较图

1）东吴增利债券基金A
（2011年7月27日至2012年12月31日）




注：东吴增利基金于 2011 年 7 月 27 日成立。

2）东吴增利债券基金C
（2011年7月27日至2012年12月31日）




37
注：东吴增利基金于 2011 年 7 月 27 日成立。




十三、基金费用与税收

(一)基金费用的种类

1.基金管理人的管理费；

2.基金托管人的托管费；

3.本基金从 C 类基金份额基金的财产中计提的销售服务费；

4.《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5.《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

6.基金份额持有人大会费用；

7.基金的证券交易费用；

8.基金的银行汇划费用；

9.按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1.基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.65%年费率计提。管理费的计算方法如

下：


38
 H＝E×0.65%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管

人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一

次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

2.基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如

下：

H＝E×0.2%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管

人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一

次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述一、基金费用的种类中第 3－7 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费

用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

3．本基金从 C 类基金份额基金的财产中计提的销售服务费。

本基金的 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额计提的销售服务费年费率

最高不超过 0.4%，销售服务费具体费率参见本基金公告或更新后的招募说明书，基金管

理人可以在基金合同约定的范围内调整对 C 类各级基金份额计提的销售服务费率。销售

服务费将专门用于本基金 C 类基金市场推广、销售以及为 C 类基金份额持有人服务，基

金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。

在通常情况下，销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.4％年费率计提。计算

方法如下：

H＝E×销售服务费率÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服

务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支

39
付给注册登记机构，由基金管理人分别支付给各基金销售机构。若遇法定节假日、休息

日，支付日期顺延。

(三)不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财

产的损失；

2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3.《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息

披露费用等费用；

4.其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

（四）费用调整

基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基

金托管费率等相关费率。

调高基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低

基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种指定媒体和基金管理人网

站上公告。

（五）基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。




单位；

4.会计制度执行国


十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理
办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它
有关法律法规的要求,本基金管理人对本基金原招募说明书进行了更新,并根据本基金
管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要
更新的内容如下：
1、 在“重要提示”中，更新了相关内容。


40
 2、在“三、基金管理人”中，主要人员情况等内容进行了更新。
3、在“四、基金托管人”中，更新了相关内容。
4、在“五、相关服务机构”中，更新了相关内容。
5、在“九、基金的投资”中，更新了相关内容。
6、在“十、基金的业绩”中，更新了相关内容。

7、在“二十二、其他应披露事项”中，增加了其他披露事项：
(1) 2012 年 8 月 25 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司东吴增利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告摘要》；
(2) 2012 年 8 月 25 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司东吴增利债券型证券投资基金 2012 年半年度报告》；
(3) 2012 年 8 月 25 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司东吴增利债券型证券投资基金更新招募说明书》；
(4) 2012 年 8 月 25 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司东吴增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要》；
(5) 2012 年 9 月 18 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司关于行业高级管理人员变更公告》；
(6) 2012 年 10 月 15 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金新增国海证券为代销机构并推出定期定额
及转换业务的公告》；
(7) 2012 年 10 月 15 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在国海证券网上交易定投申购费率优惠的
公告》；
(8) 2012 年 10 月 17 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在同花顺网上交易定投申购费率优惠的公
告》；
(9) 2012 年 10 月 17 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金新增同花顺为代销机构并推出定期定额及
转换业务的公告》；
(10) 2012 年 10 月 25 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司东吴增利债券型证券投资基金 2012 年第三季度报告》；
(11)2012 年 11 月 5 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司关于参加华鑫证券自助式交易系统申购与定投开放式基金
前端费率优惠活动的公告》
(12)2012 年 11 月 7 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公


41
告了《东吴基金管理有限公司关于参加国联证券股份有限公司网上交易定投申购费率优
惠的公告》；
(13)2012 年 11 月 21 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司关于新增诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
为代销机构并推出定期定额业务及转换业务的公告》；
(14) 2012 年 11 月 26 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下部分基金在广发证券股份有限公司开通定期定
额投资业务并参加网上交易系统定期定额申购费率优惠活动的公告
(15) 2012 年 12 月 17 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司关于提请投资者及时更新已过期身份证件或者身份证明
文件的公告》；
(16) 2012 年 12 月 26 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告》；
(17) 2012 年 12 月 29 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司关于改聘会计师事务所公告》；
(18) 2012 年 12 月 29 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上
公告了《东吴基金管理有限公司东吴基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公
告》；
(19) 2013 年 1 月 05 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告》；
(20) 2013 年 1 月 19 日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公
告了《东吴基金管理有限公司东吴增利债券型证券投资基金 2012 年第四季度报告》；



东吴基金管理有限公司

二零一三年三月十一日




42

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