东吴裕丰 6 个月持有期债券型集合资产管
理计划

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：东吴证券股份有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 25 日


§1 重要提示

集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

集合计划托管人中国银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于 2022 年 10 月 25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合 计划资产，但不保证集合计划一定盈利。

集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 2022 年 9 月 30 日。

§2 基金产品概况

基金简称 东吴裕丰 6 个月持有债券

场内简称 -

基金主代码 970117

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 12 月 27 日

报告期末基金份额总额 208,024,965.32 份

投资目标 本集合计划将通过对宏观经济、市场利率、债券供求、
情景分析等因素的前瞻性分析和定量指标跟踪，捕捉不
同经济周期及周期更迭中的投资机会，确定固定收益类
资产、权益类资产、现金及货币市场工具等大类资产的
配置比例，并进行定期或不定期的调整，以达到控制风
险、增加收益的目的。主要投资策略包括：本集合计划
主要投资于债券等固定收益类资产，在严格控制投资组
合风险的前提下，力争实现资产的长期稳定增值。

投资策略 1.资产配置策略；2.债券投资策略；3.股票投资策略；
4.国债期货投资策略；5.资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率*90%+沪深 300 指数收
益率*10%

风险收益特征 本集合计划为债券型集合计划，其风险收益水平低于混
合型基金、混合型集合计划、股票型基金和股票型集合


计划，高于货币型基金和货币型集合计划。

基金管理人 东吴证券股份有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东吴裕丰 6 个月持有债券 A 东吴裕丰 6 个月持有债券 C

下属分级基金的场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 970117 970118

下属分级基金的前端交易代码 - -

下属分级基金的后端交易代码 - -

报告期末下属分级基金的份额总额 174,239,559.20 份 33,785,406.12 份

下属分级基金的风险收益特征 - -

注：本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日）

东吴裕丰 6 个月持有债券 A 东吴裕丰 6 个月持有债券 C

1.本期已实现收益 1,575,055.96 260,285.98

2.本期利润 950,352.43 138,807.05

3.加权平均基金份额本期利润 0.0054 0.0043

4.期末基金资产净值 178,527,501.94 34,522,476.90

5.期末基金份额净值 1.0246 1.0218

注：（1）所述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴裕丰 6 个月持有债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.54% 0.05% -0.19% 0.10% 0.73% -0.05%

过去六个月 1.88% 0.04% 1.30% 0.12% 0.58% -0.08%

自基金合同

2.86% 0.04% 0.96% 0.13% 1.90% -0.09%
生效起至今

东吴裕丰 6 个月持有债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.45% 0.04% -0.19% 0.10% 0.64% -0.06%

过去六个月 1.70% 0.04% 1.30% 0.12% 0.40% -0.08%

自基金合同

2.18% 0.04% 0.77% 0.14% 1.41% -0.10%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.3 其他指标

单位：人民币元

其他指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日）

- -

其他指标 报告期末（2022 年 9 月 30 日）

- -

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

江逸舟，厦门大学经济学硕士，华中科技
大学管理学学士，9 年自营、资管资产投
2021 年 12 月 资管理经验。历任兴业信托投资业务总部
江逸舟 投资经理 27 日 - 1 投资经理、厦门银行资产管理部投资经
理、张家港农商行资产管理部投资经理 。
2021 年加入东吴证券资产管理总部，现
任东吴证券资产管理总部投资经理。

注：（1）任职日期是指公司公告本集合计划合同生效的日期。

（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间

- 公募基金 - - -


私募资产管 - - -

理计划

其他组合 - - -

合计 - - -

注：（1）“任职时间”为同时兼任多种类型产品的基金经理/投资经理在东吴证券股份有限公司首次开始管理本类产品的时间。

（2）本报告期末，基金经理无兼任私募资管计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规以及集合计划合同、招募说明书的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为计划份额持有人谋求最大利益，未发生损害计划份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关规定，通过各项内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本集合计划进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度利率债收益率先下后上，保持低位震荡，信用债由于供需环境更优，整体表现好于利
率。7 月初由于央行逆回购由 100 亿降至 30 亿，导致资金面预期出现一定波动，但资金面随后持
续宽松解除这一担忧，债券收益率开始持续下行，其中信用债由于供给不足下行更为明显。8 月
15 日央行降息 10 个基点超出市场预期，债券收益率快速下行，当周 10 年国债下行至 2.58%的阶
段低点。随后由于收益率点位过低，下行动能衰竭，同时资金面有所收敛、9 月信贷数据有所好转，债券收益率转为上行，但整体上行幅度有限。

权益市场方面，万得全 A8 月下旬之前呈现高位震荡，之后市场成交量持续下滑且场内融资余
额持续减少，万得全 A 随后出现明显下跌。结构上 8 月下旬前成长标的与小票风格表现占优，8月之后由于无风险收益率调整且场内流动性下滑，价值风格表现占优。转债市场方面，整体转股
溢价率于 8 月下旬左右达到近一年高位，随后转股溢价率出现压缩，当前处于近一年中枢附近。
报告期内，债券方面主要配置 2-3 年信用债，以获取票息收益为主，同时积极把握利率债波
段操作机会增厚组合收益，债券组合久期维持中性偏低水平。转债方面，三季度除纯债类转债以外转债仓位维持在 8%左右，注重标的在大盘与小盘、成长与价值间的均衡，同时增加了纯债类转债的交易。偏价值转债重点关注标的当下景气度与择时交易机会，偏成长转债重点关注标的更长期景气度与当前配置性价比。在转债绝对价格层面组合更侧重 110-130 元区间内的平衡型转债，防止组合出现较大回撤。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本集合计划 A 类份额净值增长率为 0.54%，本集合计划C 类份额净值增长率为 0.45%，
业绩比较基准收益率为-0.19%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本集合计划未出现连续二十个工作日份额持有人数量不满二百人或者资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 209,653,123.03 98.26

其中：债券 209,653,123.03 98.26

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 -464.08 -0.00

其中：买断式回购的买 入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 3,664,693.73 1.72

- - - -

8 其他资产 54,980.97 0.03

9 合计 213,372,333.65 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 - -

注：报告期末，本集合计划未持有股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

- - -

合计 - -

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

- - - - - -

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 13,071,430.42 6.14

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 56,079,510.25 26.32


5 企业短期融资券 10,612,028.22 4.98

6 中期票据 103,776,842.46 48.71

7 可转债（可交换债） 26,113,311.68 12.26

8 同业存单 - -

- - - -

9 其他 - -

10 合计 209,653,123.03 98.41

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 102000856 20 镇国投 150,000 15,582,863.01 7.31
MTN001

2 102100899 21 德清建设 100,000 10,462,821.92 4.91
MTN002

3 102000323 20 泰华信 100,000 10,445,473.97 4.90
MTN001

21 湖州城投

4 102103201 MTN003(乡村振 100,000 10,387,706.85 4.88
兴)

5 188540 21 海兴 G1 100,000 10,335,194.52 4.85

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

- - - - - -

注：本集合计划本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

- - - - - -

注：报告期末，本集合计划未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

- - - - - -

注：报告期末，本集合计划未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本集合计划对国债期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的 。管理人将结合国债交
易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收益。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖）合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明
（元）

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -

国债期货投资本期收益（元） -

国债期货投资本期公允价值变动（元） -

注：本集合计划本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本集合计划本报告期内未进行国债期货交易。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本集合计划投资前十名证券的发行主体在本报告期内未出现被监管部 门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本集合计划未持有股票资产。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 21,719.62

2 应收证券清算款 2,915.64

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 99.92

6 其他应收款 -

7 待摊费用 30,245.79

8 其他 -

9 合计 54,980.97

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 132015 18 中油 EB 5,917,980.27 2.78


2 110059 浦发转债 3,834,123.32 1.80

3 113052 兴业转债 855,936.40 0.40

4 110081 闻泰转债 562,858.87 0.26

5 113042 上银转债 405,253.86 0.19

6 110079 杭银转债 403,714.98 0.19

7 113056 重银转债 398,540.82 0.19

8 113050 南银转债 390,579.66 0.18

9 127039 北港转债 346,496.30 0.16

10 110082 宏发转债 344,423.42 0.16

11 128142 新乳转债 319,589.14 0.15

12 123107 温氏转债 301,771.03 0.14

13 127040 国泰转债 297,585.62 0.14

14 132018 G 三峡 EB1 285,779.45 0.13

15 127056 中特转债 281,848.63 0.13

16 113054 绿动转债 278,588.58 0.13

17 110053 苏银转债 278,182.47 0.13

18 127049 希望转 2 271,865.67 0.13

19 127020 中金转债 267,728.00 0.13

20 128048 张行转债 242,018.87 0.11

21 127044 蒙娜转债 240,034.76 0.11

22 113046 金田转债 237,240.42 0.11

23 127036 三花转债 231,206.29 0.11

24 123091 长海转债 230,951.77 0.11

25 113013 国君转债 225,983.59 0.11

26 110043 无锡转债 195,790.56 0.09

27 113043 财通转债 190,805.92 0.09

28 128136 立讯转债 189,026.26 0.09

29 113030 东风转债 183,081.39 0.09

30 113579 健友转债 179,682.51 0.08

31 123004 铁汉转债 177,408.31 0.08

32 113048 晶科转债 175,680.82 0.08

33 127018 本钢转债 171,969.45 0.08

34 110064 建工转债 169,021.23 0.08

35 127045 牧原转债 168,844.53 0.08

36 113563 柳药转债 165,835.27 0.08

37 128035 大族转债 163,531.35 0.08

38 128109 楚江转债 159,895.11 0.08

39 110076 华海转债 154,246.63 0.07

40 128135 洽洽转债 150,748.46 0.07

41 113053 隆 22 转债 148,100.88 0.07

42 113634 珀莱转债 146,994.56 0.07

43 113039 嘉泽转债 142,443.52 0.07


44 128134 鸿路转债 136,845.76 0.06

45 127035 濮耐转债 132,473.60 0.06

46 128034 江银转债 131,992.62 0.06

47 123090 三诺转债 131,580.95 0.06

48 127025 冀东转债 126,441.91 0.06

49 113623 凤 21 转债 126,271.26 0.06

50 113616 韦尔转债 124,013.18 0.06

51 113633 科沃转债 118,433.54 0.06

52 113049 长汽转债 117,153.84 0.06

53 123077 汉得转债 116,972.88 0.05

54 128144 利民转债 116,663.15 0.05

55 113044 大秦转债 110,938.63 0.05

56 110056 亨通转债 109,812.38 0.05

57 128078 太极转债 108,094.68 0.05

58 127042 嘉美转债 107,136.15 0.05

59 113045 环旭转债 104,639.05 0.05

60 127027 靖远转债 100,719.80 0.05

61 127005 长证转债 96,779.75 0.05

62 128130 景兴转债 93,523.95 0.04

63 113602 景 20 转债 93,419.29 0.04

64 127032 苏行转债 91,315.35 0.04

65 128081 海亮转债 87,227.19 0.04

66 128017 金禾转债 85,485.04 0.04

67 113638 台 21 转债 84,350.27 0.04

68 110067 华安转债 83,955.95 0.04

69 113519 长久转债 81,744.56 0.04

70 128131 崇达转 2 81,456.06 0.04

71 127012 招路转债 80,180.11 0.04

72 128083 新北转债 72,919.64 0.03

73 113641 华友转债 71,400.00 0.03

74 113516 苏农转债 68,916.36 0.03

75 127016 鲁泰转债 68,897.67 0.03

76 113024 核建转债 68,551.97 0.03

77 110061 川投转债 68,348.84 0.03

78 113051 节能转债 67,870.89 0.03

79 113605 大参转债 66,051.29 0.03

80 113619 世运转债 63,108.47 0.03

81 113632 鹤 21 转债 60,040.68 0.03

82 128033 迪龙转债 59,591.23 0.03

83 123002 国祯转债 58,493.80 0.03

84 123048 应急转债 57,763.36 0.03

85 123104 卫宁转债 56,181.30 0.03


86 128141 旺能转债 52,641.81 0.02

87 123128 首华转债 52,052.26 0.02

88 113631 皖天转债 34,685.75 0.02

89 113033 利群转债 32,565.41 0.02

90 110085 通 22 转债 25,578.00 0.01

91 127050 麒麟转债 12,620.63 0.01

92 113055 成银转债 2,525.32 0.00

93 113057 中银转债 1,164.05 0.00

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情
（元） 值比例（%） 况说明

- - - - - -

注：报告期末，集合计划未持有股票资产。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东吴裕丰 6 个月持有债券 A 东吴裕丰6个月持有债券C

报告期期初基金份额总额 178,521,860.08 31,164,132.26

报告期期间基金总申购份额 17,100,772.86 2,679,167.66

减:报告期期间基金总赎回份额 21,383,073.74 57,893.80

报告期期 间基金 拆分变动份 额（份 额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 174,239,559.20 33,785,406.12

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 东吴裕丰 6 个月持有债券 A 东吴裕丰 6 个月持有债券 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 - -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 - -

报告期期末持有的本基金 份额占基金总 - -
份额比例（%）

注：本报告期内，集合计划管理人未运用固有资金申购或赎回本集合计划。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

- - - - - -

合计 - -

注：本报告期内，集合计划管理人未运用固有资金申购或赎回本集合计划。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间

区间

机 - - - - - - -
构

个 - - - - - - -
人

- - - - - - - -

产品特有风险

-
注：报告期内，本集合计划未出现单一投资者持有集合计划份额比例达到或超过本集合计划总份额 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

报告期内，除已公告信息外，本集合计划未有影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会关于准予东吴财富 4 号集合资产管理计划合同变更的回函；

2.东吴裕丰 6 个月持有期债券型集合资产管理计划招募说明书（2022 年第 1 号）；

3.东吴裕丰 6 个月持有期债券型集合资产管理计划资产管理合同；

4.东吴裕丰 6 个月持有期债券型集合资产管理计划托管协议；


5.管理人业务资格批件和营业执照；

6.报告期期内披露的各项公告。
9.2 存放地点

上海市浦东新区源深北路 38 弄富源置地广场 3 幢 2 号。

9.3 查阅方式

1.书面查阅：可以在营业时间在管理人文件存放地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
2.网络查阅：管理人网站 www.dwzq.com.cn。

东吴证券股份有限公司
2022 年 10 月 25 日
点击查看>>  附件