恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金2018年第4季度报告2018年12月31日
基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。


§2基金产品概况

2.1基金产品概况

基金简称 华夏恒生ETF联接

基金主代码 000071

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年8月21日

报告期末基金份额总额 643,560,645.27份

本基金主要通过对恒生ETF基金份额的投资，追求跟踪标的指
投资目标

数，获得与指数收益相似的回报。

本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF。
根据投资者申购、赎回的现金流情况，本基金将综合恒生ETF的
流动性、折溢价率、标的指数成份股流动性等因素分析，对投资
组合进行监控和调整，密切跟踪标的指数。基金还将适度参与恒
投资策略 生ETF基金份额交易和申购、赎回的组合套利，以增强基金收益。
基金也可以通过买入恒生指数成份股来跟踪标的指数。为了更好
地实现投资目标，基金还可投资于境外证券市场的股票、债券、
跟踪同一标的指数的其他基金、金融衍生工具等产品，并在法规
允许的条件下参与证券借贷，以增加收益。

本基金的业绩比较基准为：经人民币汇率调整的恒生指数收益率
业绩比较基准

×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。

本基金为恒生ETF的联接基金，恒生ETF为股票型指数基金，
风险收益特征 因此本基金的风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基
金。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 BankofChina(HongKong)Limited

境外资产托管人中文名称 中国银行（香港）有限公司


下属分级基金的基金简称 华夏恒生ETF联接A 华夏恒生ETF联接C

下属分级基金的交易代码 000071 006381

报告期末下属分级基金的份额

643,057,345.66份 503,299.61份

总额
2.1.1目标基金基本情况

基金名称 恒生交易型开放式指数证券投资基金

基金主代码 159920

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2012年8月9日

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2012年10月22日

基金管理人名称 华夏基金管理有限公司

基金托管人名称 中国银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品概况

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更

好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为经人民币汇率调整的恒生指数

收益率。

风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基

金与货币市场基金。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期

主要财务指标 (2018年10月1日-2018年12月31日)

华夏恒生ETF联接A 华夏恒生ETF联接C

1.本期已实现收益 -995,798.65 -1,287.22

2.本期利润 -68,124,119.64 13,624.09
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1058 0.0650
4.期末基金资产净值 899,398,553.07 704,001.37
5.期末基金份额净值 1.3986 1.3988
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏恒生ETF联接A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -7.16% 1.53% -6.99% 1.52% -0.17% 0.01%
华夏恒生ETF联接C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -7.22% 1.53% -6.99% 1.52% -0.23% 0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2012年8月21日至2018年12月31日）

华夏恒生ETF联接A：
华夏恒生ETF联接C：

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限


清华大学工学硕士。曾任财
富证券助理研究员，原中关
本基金 村证券研究员等。2006年2
的基金 月加入华夏基金管理有限公
徐猛 经理、 2015-12-21 - 15年 司，曾任数量投资部基金经
数量投 理助理，上证原材料交易型
资部总 开放式指数发起式证券投资
监 基金基金经理（2016年1月
29日至2016年3月28日期
间）等。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数，业绩比较基准为：经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。恒生指数目前是以香港股市中市值最大及成交最活跃的50家蓝筹股票为成份股样本，以其经调整的流通市值为权数计算得到的加权平均股价指数。该指数自1969年11月24日起正式发布，是香港股市最有影响力的标杆性指数。本基金主要通过交易所买卖
或申购赎回的方式投资于目标ETF（恒生交易型开放式指数证券投资基金），从而实现基金投资目标，基金也可以通过买入恒生指数成份股来跟踪标的指数。

4季度，美国经济继续保持增长，油价大幅下跌，通货膨胀压力减缓，美联储在12月年内第四次提高联邦基金利率，美元指数维持强势。中国内地经济需求边际弱化，全球经济放缓的预期以及中美贸易摩擦升级，给经济增长带来较大不确定性，为应对经济下行压力，政府积极出台稳增长政策，财政政策方面出台减税、减费政策，支持基础设施建设，货币政策适当宽松，引导资金流入实体经济，货币方面，人民币对美元汇率出现大幅波动。受发达市场和中国内地市场的双重影响，在美股大幅波动以及中美贸易摩擦升级的背景下，中国香港市场呈现震荡下跌走势。

报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2018年12月31日，华夏恒生ETF联接A份额净值为1.3986元，本报告期份额净值增长率为-7.16%，同期业绩比较基准增长率-6.99%，华夏恒生ETF联接A本报告期跟踪偏离度为-0.17%；华夏恒生ETF联接C份额净值为1.3988元，本报告期份额净值增长率为-7.22%，同期业绩比较基准增长率-6.99%，华夏恒生ETF联接C本报告期跟踪偏离度为-0.23%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
2 基金投资 824,522,931.19 91.46
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -

资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 73,307,149.80 8.13
8 其他各项资产 3,633,835.15 0.40
9 合计 901,463,916.14 100.00
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

公允价值 占基金资产

序号 衍生品类别 衍生品名称

（元） 净值比例（％）
1 股指期货 HANGSENG - -
IDXFUTJan19


2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见下表（买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示）：

持仓量

代码 名称 （买/卖） 合约市值 公允价值变动

（单位：

手）

HIF9 HANGSENGIDX 27 30,766,120.72 281,618.97

FUTJan19

公允价值变动总额合计 281,618.97

股指期货投资本期收益 -1,445,062.14

股指期货投资本期公允价值变动 144,500.76

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占基金资产
公允价值

序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 净值比例
（元）

（％）
1 华夏恒生 股票型 交易型开放 华夏基金管 824,522,931.19 91.60
ETF 式 理有限公司

2 - - - - - -
3 - - - - - -
4 - - - - - -
5 - - - - - -
6 - - - - - -
7 - - - - - -
8 - - - - - -
9 - - - - - -
10 - - - - - -
5.10投资组合报告附注
5.10.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）


1 存出保证金 2,571,430.41
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,221.84
5 应收申购款 1,051,182.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,633,835.15
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 华夏恒生ETF联接A 华夏恒生ETF联接C

本报告期期初基金份额总额 642,752,421.36 33,358.09
报告期基金总申购份额 76,740,591.69 1,312,913.78
减：报告期基金总赎回份额 76,435,667.39 842,972.26
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 643,057,345.66 503,299.61
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2018年11月8日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海大智慧基金销售有限公司为代销机构的公告。

2018年11月10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在上海大智慧基金销售有限公司开通定期定额申购业务的公告。

2018年11月20日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增开源证券股份有限公司为代销机构的公告。

2018年12月3日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京百度百盈基金销售有限公司为代销机构的公告。

2018年12月7日发布华夏基金管理有限公司关于广州分公司营业场所变更的公告。

2018年12月14日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在财富证券有限责任公司开通定期定额申购业务的公告。

2018年12月20日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在国元证券股份有限公司开通定期定额申购业务的公告。

2018年12月26日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在直销机构及华夏财富申购、赎回等业务最低数额限制的公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人，以及特定客
户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、华夏MSCI中国A股国际通ETF、华夏中小板ETF、华夏中证500ETF、华夏创业板ETF、华夏战略新兴成指ETF、华夏中证央企ETF、华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏快线货币ETF和华夏3-5年中高级可质押信用债ETF等，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、A股市场指数、海外市场指数、信用债指数等较为完整的产品线。

在客户服务方面，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金直销交易系统上线养老基金“申购+定投”功能，为客户提供了更便捷的投资方式；（2）对旗下部分开放式基金申购、赎回、转换和定期定额申购业务的最低数额限制进行调整，降低了客户交易及持有基金的门槛；（3）与长沙银行、网商银行、百度百盈基金等代销机构合作，为客户提供了更多理财渠道；（4）开展“华夏邀您重阳登高祈福”、“大胆预测退休金”、“猜？折扣5因素？”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2《恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
9.1.3《恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
9.1.4法律意见书；
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇一九年一月二十一日
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